Реферат: Слияние и поглощение банков в дореволюционной России
Банковская система Россиипереживает качественно новый этап, характерной особенностью которого являетсяотмирание банков-однодневок и укрепление крупных финансовых институтов. Слиянияи поглощения банковских учреждений неизбежны. Аналогичный исторический этапразвития банковская система России уже переживала. Это происходило в начале XXвека.
Концентрацию финансового рынкаРоссии во многом ускорил экономический кризис 1900-1908 гг. Он в значительноймере способствовал сокращению банковских оборотов. Постепенно мелкие банкистали прекращать свои операции и закрываться. Причина их вымирания заключаласьв невозможности конкурировать с более крупными банками, так как конкуренциявынуждала банки постоянно повышать процент выплат по вкладам и текущим счетам,что лишало более мелкие банки возможности предоставлять дешевый кредит торговлеи промышленности и в итоге приводило их к неминуемой гибели, В такой ситуации убанка оставалось два выхода: либо закрыться и ликвидироваться, либо статьфилиалом более крупного банка. Чаще всего такие альтернативы вставали передпровинциальными банками, которые не в состоянии были конкурировать с крупнымистоличными банками, открывавшими свои филиалы в провинции. Процесс формированияв России банковских монополий происходил главным образом путем экспансиипетербургских банков в провинцию и вытеснения с рынка местных банков. Так, втечение первого десятилетия XX века происходила массовая гибель мелких банков,главным образом провинциальных. За этот период было ликвидировано восемькредитных учреждений, а создано всего два. Были ликвидированы: в 1901 г. — Харьковский Торговый, Екатеринославский Коммерческий, Петербургско-Азовскийбанки; в 1904 г. Петербургско-Московский, Костромской Коммерческий; в 1909 г. — Средне-Азиатский Коммерческий, Минский Коммерческий, БалтийскийТоргово-Промышленный. Были созданы Северный и Самарский Купеческий банки. С1900 по 1909 г. число провинциальных банков уменьшилось с 68,4% от общего ихчисла до 56,7% и продолжало падать вплоть до 1914 г. Еще более значительнымбыло сокращение числа филиалов провинциальных банков: от 17% от общего числафилиалов в 1900 г. до 8,2% в 1914 г. В России в условиях ранней промышленной ибанковской концентрации провинциальные банки не успели пустить глубоких корней.Попав в зависимое положение, они, как правило, быстро лишались своейсамостоятельности и превращались в отделения столичных банков. Однако в то жевремя наиболее крупные провинциальные банки переносили резиденции своихправлений в финансовые центры страны — в Москву и Петербург.
Слиянию и поглощению банковспособствовала и все возраставшая концентрация промышленности. Размерыкредитов, эмиссионных операций, потребности в разделении риска между обширнойклиентурой все возрастали. Это требовало огромных капиталов, что было не посилам отдельным банкам. К тому же солидность банка и доверие к нему зависелиглавным образом от величины его капитала. Конкурентная борьба, протекавшаямежду почти равными по возможностям соперниками, толкала банки на путьобъединения и заключения соглашений о совместных действиях на рынке банковскихуслуг. На этой почве стали создаваться банковские консорциумы. Например,Азовско-Донской банк стал во главе группы банкирских домов, в состав которойвходили такие учреждения, как «Вавельберг», «БратьяДжамгаровы», «Юнкер» и «Братья Рябушинские». В 1910 г.перечисленные учреждения заключили договор, по которому обязались проводитьобщую планомерную деятельность по реализации всевозможных государственных,железнодорожных, городских и прочих облигаций и займов и по размещению их вРоссии и за границей. Члены группы также обязались проводить совместно всеоперации, которые могли оказаться не по силам отдельным банковским учреждениям.К этому соглашению примыкали также одно время Сибирский Торговый и РусскийТоргово-Промышленный банки.
Тенденция к укрупнению российскихбанков проявилась в самом начале столетия. В 1900 г. Петербургско-Азовский банкстоял на грани слияния с Азовско-Донским, однако сделка расстроилась из-занеблагоприятной рыночной конъюнктуры. В итоге провинциальные отделенияПетербургско-Азовского банка перешли в собственность Северного банка. В 1909 г.Азовско-Донской банк скупил акции Минского Коммерческого банка, с которым втечение многих лет находился в близких деловых отношениях. В следующем годуСоединенный банк стал владельцем Балтийского Торгово-Промышленного банка вРевеле.
Во всех перечисленных выше случаяхречь идет о подчинении второстепенных провинциальных кредитных учреждений. Нонаряду с этим просматриваются и попытки слияния. В 1903 г. возник проектслияния Петербургского Международного банка с Русским Торгово-Промышленным.Петербургский Международный банк, особенно сильно пострадавший от кризиса,стремился путем слияния упрочить свое пошатнувшееся положение. Между обоимибанками было достигнуто соглашение, по которому Петербургский Международныйдолжен был произвести дополнительный выпуск акций на 12 млн. руб. для обмена ихна акции Торгово-Промышленного. Однако проект не был осуществлен из-запротиводействия Министерства финансов, опасавшегося слишком большого усилениясамого крупного в то время банка — Петербургского Международного, находившегосяк тому же в зависимости от германского капитала. Финансовое ведомствоотносилось весьма недружелюбно к нарастающей тенденции сращивания банковскогокапитала. И если и разрешало слияния нескольких банков, то такие решениятщательно обосновывались.
Слияние банков в России имеломесто только в двух существенных случаях. Девятый по величине Соединенный банкбыл создан с помощью Министерства финансов в 1910 г. из трех обанкротившихсябанков Л.С. Полякова (Международный Торговый банк, Южно-Русский, Орловский). Впоследствииминистерство продало контрольный пакет Соединенного банка французским банкирам.В 1910 г. также при участии финансового ведомства произошло слияниеРусско-Китайского банка с Северным. В результате образовался Русско-Азиатскийбанк, в правление которого вошли два бывших чиновника Министерства финансов идва французских банкира, а председателем был назначен бывший директор одного издепартаментов Министерства финансов А. И. Путилов. Русско-Китайский банкосуществлял финансовую политику правительства на Дальнем Востоке. Однако послерусско-японской войны этот банк понес большие убытки и стал влачить жалкоесуществование. Правительство было заинтересовано в санировании банка иукреплении его позиций. Поэтому были предприняты шаги по слиянию этого банка сСеверным, который был учрежден как дочерний банк одного из французских банков в1901 г. В результате образовался самый крупный банк Российской Империи, которыйк 1914 г. располагал 102 филиалами, собственным капиталом в 78 млн. руб.,вкладами и текущими счетами в 367 млн.
Высоким уровнем концентрациирусские банки обязаны иностранному капиталу. Наивысших темпов развития онидостигли в период с 1910 по 1913 г. На это время приходился усиленный притокиностранных капиталов в российскую банковскую систему. Показательно, чтоединственный крупный петербургский банк, не связанный с иностранным капиталом,- Волжско-Камский за 1910-1913 гг. увеличил свой капитал всего на 3 млн. руб.,в то время как все его конкуренты выросли вдвое, а некоторые — втрое.
Самые крупные банковскиеобъединения и соглашения, имевшие место в этот период, явились во многомрезультатом влияния французского банковского капитала. Вот пример. С 1910 годаначалась упорная борьба вокруг Сибирского Торгового банка, который французскаягруппа стремилась слить с одним из своих российских филиалов. После неудавшейсяпопытки присоединить этот банк к Русско-Китайскому стали предприниматься шагипо слиянию Сибирского Торгового банка с Русско-Азиатским или, по крайней мере,включению его в сферу французского влияния. В 1910 г. Русско-Азиатский банкскупил крупный пакет акций Сибирского Торгового банка и акции последнего быливведены в оборот парижской биржи, что окончательно определило ориентацию этогобанка в сторону Парижа.
В последние довоенные годы процессконцентрации банковского дела еще более повысился. Так, в России сложиласьнебольшая группа Grossbanken (шесть петербургских — Русско-Азиатский,Петербургский Международный, Азовско-Донской, Русский для Внешней Торговли,Русский Торгово-Промытленный. Сибирский Торговый и один московский — Соединенный банк), оставившая далеко позади все остальные банки по своейфинансовой мощи. Эта группа сосредоточила в своих руках больше половиныосновного капитала всех банков страны.
За сравнительно короткое время своегосуществования коммерческие банки России выросли в гигантские учреждения,обслуживавшие всю торговлю и промышленность страны. По темпам роста онизначительно опередили даже своих германских коллег. Например, к 1913 г. на одинроссийский банк приходилось в среднем 11,5 млн. руб. основного капитала, а наодин германский около 8,75 млн. руб.
На протяжении всей историисуществования коммерческих банков экономические подъемы постоянно чередовалисьс кризисами, тормозящими развитие народного хозяйства, а значит, и банковскойдеятельности, однако, несмотря на это, российские коммерческие банки неуклоннонаращивали свои капиталы, размеры вкладов, расширяли сеть своих отделений.
Если количество банков с 34 в1885 г. увеличилось к 1914 г. до 46 (на 35%), то их капиталы возросли с 120,1млн. до 836,3 млн. руб., т.е. почти на 700%. Еще заметнее рост количестваотделений: с 39 в 1885 г. до 822 в 1914 г.
Итак, концентрация банков вРоссии подобно концентрации промышленности достигла гораздо более высокогоуровня, чем в ведущих странах Европы того времени. Удельный вес петербургскихбанков в сводном балансе акционерных банков России достиг к 1908 г. 56-58%, вто время как доля лондонских и берлинских банков в операциях акционерных банковАнглии и Германии составляла 30 и 46%.
Список литературы
Для подготовки данной работы былииспользованы материалы с сайта www.statya.ru