Реферат: Экономическое обоснование производства ОАО "ГАЗ"

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

Государственноеобразовательное учреждение

высшегопрофессионального образования

«Сибирскийгосударственный аэрокосмический университет

имениакадемика М.Ф. Решетнева»

Институтменеджмента и социальных технологий

Кафедраэкономики

Экономическоеобоснование производства

(напримере машиностроительного предприятия)

ОАО «ГАЗ»

КУРСОВАЯРАБОТА

Вариант __7___

Выполнила:

студентка гр.ФКЗУ-93

Сакеева Т.С,

Проверил: Цветцых А.В.

 

Зеленогорск2010

ОГЛАВЛЕНИЕ

ВВЕДЕНИЕ

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И СОСТОЯНИЯ ЕГО БАЛАНСА

1.1 Сущность оценки эффективности хозяйственной деятельностипредприятия

1.2 Источники оценки эффективности хозяйственной деятельностипредприятия

Система показателей финансового состояния предприятия

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ВОАО «ГАЗ»

2.1 Анализ основных экономических показателей хозяйственной деятельностипредприятия

2.2. Анализ показателей эффективности использования производственныхресурсов предприятия

2.3 Основные финансовые коэффициенты

2.4. Анализ структуры бухгалтерского баланса

2.5. Оценка вероятности банкротства предприятия

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАО «ГАЗ»

3.1 Предложения по повышению эффективности хозяйственнойдеятельности

3.2 Рекомендации ОАО «ГАЗ», составленные на основе оценкиэффективности хозяйственной деятельности

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

ПРИЛОЖЕНИЯ

ВВЕДЕНИЕ

Предприятиене существует само по себе, а связано с экономикой в целом, с одной стороны,через рынок производственных факторов, с другой – через рынок сбыта, поэтомуэкономика предприятия должна исследовать отношения отдельных предприятий сдругими хозяйственными единицами, с рынком. При этом она рассматриваетхозяйственный процесс, как в целом, так и с точки зрения интересов отдельногопредприятия.

Осуществлениехозяйственной и финансовой деятельности в условиях рыночных отношений всегдасопряжено с определенным риском. Оценка эффективности хозяйственнойдеятельности предприятия является необходимым условием грамотного принятияуправленческих и предпринимательских решений. С этих позиций актуальность темыкурсовой работы не вызывает сомнение.

Цель курсовойработы – изучить теоретические основы оценки эффективности хозяйственнойдеятельности, провести оценку деятельности ОАО «ГАЗ».

Процессанализа реализован нами по следующим направлениям:

анализфинансового состояния;

оценкавероятности банкротства предприятия;

определитьосновные направления по улучшению финансово-хозяйственной деятельности объектаисследования по результатам проведенного анализа.

Объектисследования — Открытое акционерное общество «ГАЗ».

Предметомисследования является оценка эффективности деятельности предприятия.

Курсоваяработа состоит из 3 глав. В первой главе рассмотрены теоретические основыоценки эффективности. Вторая глава посвящена анализу хозяйственной деятельностиОАО «ГАЗ». В третьей главе рассмотрены предложения по повышению эффективности хозяйствыеннойдеятельности, на основе проведенной оценки в главе 2, составлены рекомендацииОАО «ГАЗ» по повышению эффективности его деятельности.

При написаниикурсовой работы были использованы нормативные акты по бухгалтерскому учету ианализ финансово-хозяйственной деятельности различных уровней,учебно-методическая литература, издания периодической печати, ресурсы сети Internet.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ И СОСТОЯНИЯ ЕГО БАЛАНСА

 

1.1 Сущностьоценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия

 

Сущностьоценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия проявляется преждевсего в ее целях и задачах.

Основнойцелью проведения оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятияявляется повышение эффективности его работы на основе системного изучения всехвидов деятельности и обобщения их результатов.

Из целиоценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия вытекают ееосновные задачи:

— определениереального финансового состояния организации;

— выявлениеосновных факторов, влияющих на хозяйственную деятельность;

— повышениеэффективности хозяйственной деятельности.

Оценкахозяйственной деятельности предприятия является важным элементом в системеуправления производством, действенным средством выявления внутрихозяйственныхрезервов, основой разработки научно обоснованных планов и управленческихрешений.

Оценкаэффективности хозяйственной деятельности предприятия проводится для:

полученияключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состоянияпредприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов,в расчетах с дебиторами и кредиторами;

оценкитекущего и перспективного финансового состояния предприятия;

оценкивозможных и целесообразных темпов развития предприятия;

выявлениядоступных источников средств и оценки возможности и целесообразности ихмобилизации.

Цель оценкифинансового состояния определяет задачи его анализа. Основными задачами анализахозяйственной деятельности являются:

оценкадинамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

оценкадинамики, состава и структуры источников собственного и заемного капитала, ихсостояния и движения;

анализ абсолютныхи относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценкаизменения ее уровня;

анализплатежеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Результатыанализа служат аналитической информацией для инвесторов, партнеров и т.д.,которые могли бы оценить реальное финансового состояния предприятия.

Анализфинансово-хозяйственной деятельности выступает не только как основнаясоставляющая любой из функций управления, но и сам является видомуправленческой деятельности, предшествующей принятию управленческих решений дляподдержания бизнеса на необходимом уровне. Эта активная роль анализа ставитперед ним ответственные задачи, среди которых:

— Свободноевзаимодействие рыночных субъектов, конкуренция, усиленная криминалистическимитенденциями и гнетом монополий, коммерческий риск и неопределенность полученияожидаемых экономических выгод, вероятность наступления предполагаемого ущербаили получения результата ниже требуемого значения выдвигают на первый планпроблему выбора. Отсюда для анализа весьма актуальной становится задачаобоснования выбора оптимальных вариантов деловых решений из имеющихсяальтернатив.

— Развитаясистема финансового анализа и оценки деятельности хозяйствующих субъектовпозволяет выявлять и систематизировать решение наиболее сложных и частовстречающихся хозяйственных ситуаций и разрабатывать наиболее эффективныерекомендации по их устранению.

— Посредствомфинансового анализа хозяйствующим субъектом рассматривается широкий наборинструментов и средств для достижения желаемых результатов (например,минимизации затрат, поддержания баланса между доходностью и финансовойустойчивостью, предупреждения экономических кризисов) и разработаны методикидиагностики вероятности наступления банкротств и т.д.

— Хозяйственнаяпрактика требует использования в анализе учета решения социальных,экологических и гуманитарных проблем, проблем использования чистой прибыли и еекапитализации и др.

— Ставитсязадача не только максимизации прибыли, но и успешное исключение влияниянеопределенности и риска; не только обеспечение ликвидности и доходности, а вбольшей мере — достижение «благосостояния акционеров» с учетом коммерческихрисков, что в дальнейшем обеспечит необходимую финансовую устойчивость.

— Совершенствование методик изучения рынка и партнеров по нему можетрассматриваться как важная самостоятельная задача анализа.

— Реализациятрадиционных задач хозяйственного анализа, таких, как мобилизация выявленныхрезервов повышения эффективности производства и усиление его интенсификации, внынешней экономической ситуации осложняется необходимостью учитыватьнеопределенность и коммерческие риски, вероятностный характер событий и ихоценок, инфляционные процессы, современные характеристики стоимости денежныхпотоков и т.д. Все это требует совершенствования методики финансового анализа,без чего не представляется возможным усиление его роли в управлении бизнесом.

— Задачаповышения активной роли анализа финансово-хозяйственной деятельностипредприятия как информационной базы для принятия оптимальных деловых решенийнаряду с традиционной задачей совершенствования всех источников информации, втом числе повышения аналитичности учетной, отчетной, бизнес-плановой,нормативной и другой информации.

 

1.2Источники оценки эффективности хозяйственной деятельности предприятия

 

Бухгалтерская(финансовая) отчетность — единая система данных об имущественном и финансовомположении организации и о результатах ее деятельности, составляемая на основеданных бухгалтерского учета по установленным формам.

Анализ данныхбухгалтерской отчетности позволяет определить истинное имущественное ифинансовое состояние предприятия.

Финансовоесостояние предприятия – комплексное понятие, которое характеризуется системойпоказателей, отражающих наличие, размещение и использование ресурсов,финансовую устойчивость предприятия, ликвидность баланса. Отчетность позволяетопределить общую стоимость имущества предприятия, стоимость иммобилизованных(т.е. основных и прочих внеоборотных) средств, стоимость мобильных (оборотных)средств, материальных оборотных средств, величину собственных и заемных средствпредприятия.

По даннымбухгалтерской отчетности устанавливается излишек или недостаток источниковсредств для формирования запасов и затрат, при этом имеется возможностьопределить обеспеченность предприятия собственными, кредитными и другимизаемными источниками.

Всоответствии с п.5 ПБУ 4/99, бухгалтерская отчетность предприятия состоит из

— форма № 1«Бухгалтерский баланс»,

— форма № 2«Отчет о прибылях и убытках»,

Одним изосновных источников для анализа эффективности работы предприятия являетсябухгалтерский баланс.

Бухгалтерскийбаланс — это способ экономической группировки имущества по составу и размещениюи источникам его формирования на определенную дату. Следовательно, вбухгалтерском балансе имущество предприятия рассматривается с двух позиций: посоставу и размещению и по источникам образования.

По внешнемувиду бухгалтерский баланс представляет собой таблицу: в первой части ее показываетсяимущество по составу и размещению – актив баланса. Во второй части отражаютсяисточники формирования этого имущества – пассив баланса. При составлениибаланса всегда соблюдается равенство сумм левой и правой сторон баланса (А =П).

Основнымэлементом бухгалтерского баланса является балансовая статья — показатель(строка) актива и пассива баланса, характеризующий отдельные виды имущества,источников его формирования, обязательств предприятия. Балансовые статьиобъединяются в группы, группы – в разделы. Объединение балансовых статей вгруппы или разделы осуществляется исходя из их экономического содержания.

Различаютбаланс-брутто и баланс-нетто. Бухгалтерский баланс, включающий регулирующиестатьи, называется балансом-брутто, очищенный от регулирующих статей –балансом-нетто. Исключение регулирующих статей и соответствующее уточнениеоценки основных статей баланса выполняют для упрощения системы балансовыхпоказателей и выявления реальной оценки хозяйственных средств и результатовхозяйственной деятельности.

В настоящеевремя используется форма баланса, которая определена в соответствии стребованиями МСФО, что соответствует балансу-нетто. Форма баланса-бруттоиспользуется лишь для различных научных исследований, изучения историческихаспектов совершенствования балансовых обобщений.

Из всейсовокупности счетов в бухгалтерский баланс входят показатели только тех из них,которые имеют сальдо на данный момент. Это значит, что вся информация,обобщаемая в операционных счетах, не отражается в балансе. Ее представляют ввиде отчетов, дополняющих баланс: о производстве и реализации продукции, еесебестоимости, движении уставных фондов и др.

 

1.3Система показателей финансового состояния предприятия

В рыночнойпрактике хозяйствования встречаются самые различные формы проявленияэкономической эффективности. Технические и экономические аспекты эффективностихарактеризуют развитие основных факторов производства и результативность ихиспользования. Социальная эффективность отражает решение конкретных социальныхзадач (например, улучшение условий труда, охрану окружающей среды и т.д.).Обычно социальные результаты тесно связаны с экономическими, поскольку основувсякого прогресса составляет развитие материального производства.

Финансовоесостояние предприятия характеризуется платежеспособностью, прибыльностью,эффективностью использования активов и собственного (акционерного) капитала,ликвидностью.

Платежеспособностьпредприятия – способность выполнять свои внешние (краткосрочные и долгосрочные)обязательства, используя свои активы.

Коэффициентплатежеспособности измеряет финансовый риск, т.е. вероятность банкротства.Высокий коэффициент платежеспособности отражает минимальный финансовый риск ихорошие возможности для привлечения дополнительных средств со стороны.

Оценкаплатежеспособности определяет текущую платежеспособность организации, объемы еекраткосрочных заемных средств и период возможного погашения организациейтекущей задолженности перед кредиторами за счет выручки.

Валоваявыручка – это выручка от реализации товаров, выполнения работ, оказания услуг.

Текущиеобязательства – это сума займов и кредитов, подлежащих погашению в течение 12месяцев после отчетной даты, кредиторской задолженности, задолженностиучредителям по выплате доходов и прочих краткосрочных обязательств.

Ликвидностьпредприятия отражает его способность вовремя оплатить предстоящие долги(обязательства), или возможность превратить статьи актива баланса (основные иоборотные средства, включая ценные бумаги и прочие активы) в деньги для оплатыобязательств.

Анализликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированныхпо степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, собязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения ирасположенными в порядке возрастания сроков.

Дляопределения ликвидности баланса следует сопоставить итоги по каждой группеактивов и пассивов. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняютсяусловия:

А1 >>П1

А2 >>П2

А3 >>П3

А4 <<П4

Выполнениепервых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертогонеравенства, поэтому на практике является сопоставление итогов первых трехгрупп по активу и пассиву баланса. Четвертое неравенство носит «балансирующий»характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнениесвидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости –наличии у организации собственных оборотных средств. Невыполнение какого-либоиз первых трех неравенств свидетельствует о том, что ликвидность баланса вбольшей или меньшей степени отличается от абсолютной.

Рентабельность– это относительный показатель, характеризующий размер прибыли, приходящийся нарубль потребляемых ресурсов.

В широкомсмысле слова понятие рентабельности означает прибыльность, доходность.Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ,услуг) покрывают издержки производства и, кроме того, образуют сумму прибыли,достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическаясущность рентабельности может быть раскрыта только через характеристику системыпоказателей. Общий их смысл — определение суммы прибыли с одного рублявложенного капитала.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ВОАО «ГАЗ»

 

2.1 Анализ основных экономическихпоказателей хозяйственной деятельности предприятия

Открытоеакционерное общество «ГАЗ» было образовано 16 мая 1995 года. Основной цельюобщества является получение прибыли. История открытого акционерного общества«ГАЗ» (ранее «Горьковский автомобильный завод») берет свое начало в 1929 г., когда было принято решение о строительстве автомобильного завода около г. Нижнего Новгород.

Доля завода«ГАЗ» в производстве автомобилей в России составляет: 6,5%- легковых, 55,6% — грузовых, 47,9% — автобусов. Годовой объём производства составляет более 230тысяч автомобилей, из них – 52,4% грузовые, 17,2% — автобусы, 30,3% — легковыеавтомобили. Годовой оборот примерно $2 миллиарда.

Предприятиеимеет разветвленную торговопроводящую сеть, в настоящий момент продукция марки«ГАЗ» представлена как в России и странах СНГ, так и в 30 других странах мира.Новые подходы к системе реализации, повышение качества гарантийно-сервисногообслуживания, создание новых дилерских центров, соответствующих требованиямавтозавода по техническому оснащению и фирменному оформлению, позволилиувеличить объемы продаж продукции, в том числе и на экспорт. Успехи в областиэкспортной политики по достоинству оценена Министерством экономическогоразвития и торговли РФ, которое два года подряд присуждает Торговому дому ОАО«ГАЗ» «Русские машины» звание «Лучший экспортер» за высокие показателивнешнеэкономической деятельности.

«ГАЗ» — первое российское предприятие, на котором уже три года действует новаяпроизводственная система организации труда, принятая в крупнейших автомобильныхкомпаниях мира. В результате на «ГАЗ» с момента внедрения новой системы возроссуточный темп выпуска продукции, повысилось качество, снизились издержки иобъемы незавершенного производства. Условия труда и культура производства вышлина новый качественный уровень.

На заводетрудится свыше 40 тысяч человек. Средняя заработная плата автозаводцевсоставляет более 9 800 рублей. Активно развиваются социальные программыподдержки работников ОАО «ГАЗ», ветеранов, молодых специалистов, инвалидов,многодетных матерей. Завод в полной мере выполняет обязательства коллективногодоговора, на реализацию которого ежегодно выделяется около 500 млн. рублей.

Проведеманализ основных показателей хозяйственной деятельности предприятия (таб.1)

Таблица 1. Анализ основныхэкономических показателей хозяйственной деятельности предприятия ОАО «ГАЗ»

Показатели

Ед.

измер.

Анализируемый

период

Изменение

Рост

 

базовый

отчетный

Выручка от реализации продукции тыс.руб 106921 107198 277 0,26% Себестоимость реализованной продукции тыс.руб 103734 102145 -1589 -1,53% Основные средства тыс.руб 2423 3839 1416 58,44% Прибыль от продаж тыс.руб 3187 5053 1866 58,70% Прибыль до налогообложения тыс.руб. 1612 5729 4117 Чистая прибыль тыс.руб. 860 3058 2198 Рентабельность активов предприятия % 1,89% 6,16% 4,27% Рентабельность собственного капитала % 18,07% 39,90% 21,83%

Рентабельностьактивов = Чистая прибыль от всех видов деятельности / Средняя стоимость активов= 860 / 45595 * 100% = 1,89%, аналогично за отчетный год.

Рентабельностьсобственного капитала (коэффициент финансовой рентабельности)= Чистая прибыльот всех видов деятельности / Средняя стоимость собственного капитала = 860 /4759 * 100% = 18,07%, аналогично за отчетный год.

По даннымтаблицы может сделать выводы.

-выручкапродукции практически не изменилась по сравнению с отчетным годом,себестоимость снизилась примерно на 1,5%.Прибаль от продаж увеличилась в 1,5раза, и чистая прибыль, прибыль до налогообложения выросла в несколько раз — положительная тенденция.

-рентабельностьактивов предприятия и рентабельность собственного капитала выросла, чтоблагоприятно для финансового состояния предприятия.

— основныесредства растут с темпом 58,44%.

Такимобразом, в отчетном периоде наблюдается тенденция роста прибыли и снижениесебестоимости реализованного товара, что положительно сказывается надеятельности предприятия.

 

2.2 Анализпоказателей эффективности использования производственных ресурсов предприятия

Проведеманализ показателей эффективности использования производственных ресурсовпредприятия (табл.2)

Таблица 2 – Анализпоказателей эффективности использования производственных ресурсов предприятия

Показатели

Ед.

измер.

Анализируемый

период

Изменение

Рост

 

Фондоотдача раз 44,13 27,92 -16,21 -36,73% Фондоемкость руб. 0,0227 0,0358 0,0131 57,71% Рентабельность основных средств % 35,50% 79,66% 44,16% 124,39% Количество оборотов оборотных средств раз 2,60 2,35 -0,25 -9,62% Продолжительность одного оборота оборотных средств дни 138,46 153,19 14,73 10,64% Рентабельность реализации продукции % 2,98% 4,71% 1,73 58,05% Рентабельность оборотных средств % 2,09% 0,67% -1,42 -67,94%

Фондоотдача =Выручка (нетто) от реализации / Средняя остаточная стоимость основных средствФ.2 /Ф.1 = 106921 /2423 = 44,13, аналогично за отчетный год.

Фондоемкость= 1 / Фондоотдача = 1 / 44,13 =0,0227, аналогично за отчетный год.

Рентабельностьосновных средств = чистая прибыль / средняя за период величина основных средств= 860 /2423 * 100% =35,50 %, аналогично за отчетный год.

Количествооборотов оборотных средств = Выручка (нетто) от реализации / Средняя за периодстоимость оборотных активов = ф.2 / ф.1 = 106921/41142 =2,60, аналогично заотчетный год.

Продолжительностьодного капитала = 360 / 2,60 = 138,46, аналогично за отчетный год.

Рентабельностьреализации продукции = прибыль от продаж / выручка = 3187 / 106921 * 100% =2,98%

Рентабельностьоборотных средств = чистая прибыль / оборотные средства = 860/ 41142 *100% =2,09%, аналогично за отчетный год.

Фондоотдачаосновных средств предприятия существенно снизилась (почти на 37%), чтопоказывает отрицательную тенденцию в использовании основных средств.Соответственно увеличилась на 57,71% фондоемкость.

Рентабельностьосновных средств выросла существенно в отчетном году за счет роста чистойприбыли.

Такженаблюдается снижение количества оборотов оборотных средств в отчетном периоде,что говорит об ухудшении оборачиваемости.

Продолжительностьодного оборота оборотных средств увеличилась на 14 дней – ухудшение показателя.

Рентабельностьреализации продукции незначительно выросла.

Рентабельностьоборотных средств снизилась относительно базового периода.

Такимобразом, в отчетном периоде на предприятии наблюдается ухудшение использованияпроизводственных ресурсов (основных фондов и оборотных средств.

Предприятиюнеобходимо улучшать показатели использования производственных ресурсов.

 

2.3Основные финансовые коэффициенты

Проведеманализ финансовых коэффициентов предприятия (табл.3)

Таблица 3 – Основныефинансовые коэффициенты

Показатели

Нормат.

значение

Анализируемый

период

Изменение

базовый

отчетный

Коэффициент абсолютной ликвидности 0,2-0,3 0,12 0,01 -0,11 Коэффициент срочной ликвидности 1 0,5 0,66 0,32 Коэффициент текущей ликвидности 1-2 0,54 0,4 -25,93 Коэффициент оборачиваемости общих активов - 2,35 2,16 -8,09 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - 3,78 3,45 -0,33 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - 7,92 4,23 -46,6 Коэффициент оборачиваемости запасов - 4,86 5,7 17,28 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - 22,47 14 -37,7 Коэффициент автономии (финансовой независимости) > 0,5 0,12 0,17 41,67 Коэффициент финансовой зависимости < 0,7 8,05 5,3 -34,16 Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности - 2,1 1,23 -41,43

 

Коэффициентабсолютной ликвидности = (Денежные средства + Краткосрочные финансовыевложения) / Краткосрочная кредиторская задолженность = Ф.1-II +ф.1-II /ф.1-V =4425 /38315=0,12, аналогично за отчетный год.

Коэффициентсрочной ликвидности (Денежные средства + Краткосрочные финансовые вложения +Дебиторская задолженность)/Краткосрочная кредиторская задолженность = (41142-21991)/38315 = 0,5

Коэффициенттекущей платежеспособности = Оборотные активы / Краткосрочная кредиторскаязадолженность = (21991-1292) / 38315 = 0,54

Оборачиваемостьобщих активов (раз) = Выручка (нетто) от реализации / Средняя за периодстоимость активов ф.2 /ф.1 = 106921 /45595 = 2,35 и т.д.

Таким жеобразом рассчитаны прочие показатели оборачиваемости.

Коэффициентавтономии = Собственный капитал / Активы либо Чистые активы /Активы =4759/41142=0,12

Коэффициентфинансовой зависимости = Сумма привлеченного капитала / Собственный капитал =38315/4759 =8,05

Коэффициентсоотношения кредиторской и дебиторской задолженности = кредиторскаязадолженность / дебиторская задолженность = 28283/13501=2,1, аналогично заотчетный год.

Коэффициентликвидности не достигают нормы, т.е. баланса предприятия неликвиден.

Такимобразом, предприятие имеет недостаточно наиболее ликвидных активов как дляпокрытия наиболее срочных обязательств и также запасов и основных фондов, чтоставит предприятие в условиях возможных невыплат по счетам кредиторов принедостатке денежных средств на счету предприятия.

Упалипоказатели оборачиваемости предприятия, значит деловая активность в отчетномпериоде снизилась.

Коэффициентфинансовой зависимости ухудшается в отчетном периоде, значит, предприятиепрактически полностью зависит от внешних источников финансирования.

Коэффициентсоотношения кредиторской и дебиторской задолженности падает, что говорит опреобладании поступлений от дебиторов над платежами кредиторам.

 

2.4 Анализструктуры бухгалтерского баланса

Проведем анализ структурыбухгалтерского баланса.

Таблица 4 – Структураимущества организации и источников его формирования

Показатели Значение показателей Изменения на начало периода на конец периода (гр.4-гр.2), тас.руб. (гр.4-гр.2), % в тыс.руб. в % к валюте баланса в тыс.руб. в % к валюте баланса 1 2 3 4 5 6 7 Актив 1.Иммобилизованные средства 4453 9,8 4044 8,1 -409 -9,2 2.Оборотные активы, всего 41142 90,2 45594 91,9 4452 10,8 Пассив 1.Собственный капитал 4759 10,4 7665 15,4 2906 61 2.Заемный капитал, всего 2521 5,5 2476 5 -45 -1,8 из них: долгосрочные кредиты и займы; 2521 5,5 1411 2,8 -1110 -44 краткосрочные кредиты и займы 1065 2,2 1065 3.Привлеченный капитал 28283 62 31095 62,6 2812 9,9 Валюта баланс 45595 100 49638 100 4043 8,9

Активорганизации на конец года характеризуются значительной долей (91,9%) текущихактивов и незначительным процентом иммобилизированных средств. Активыорганизации за год увеличились на 4043 тыс.руб. (на 8.9%).Хотя имело местозначительное увеличение активов, собственный капитал увеличился на 61%, чтосвидетельствует о положительной динамике имущественного положения организации.

Одновременно,в пассиве баланса наибольший прирост наблюдается по строкам:

Кредиторскаязадолженность – 2812 тыс.руб.

Займы икредиты – 1065 тыс.руб.

Структураактивов характеризуется преобладание оборотных активов на конец периода, чтонехарактерно для производственных предприятий и может говорить о недостатке иизношенности основных фондов.

Предприятиюнеобходимо наращивать основные фонды.

 

2.5 Оценкавероятности банкротства предприятия

Одним изпоказателей вероятности скорого банкротства организации является Z-счет Альтмана, которыйрассчитывается по следующей формуле: Z-счет = 1,2К1 +1,4К2+3,3К3+0,6К4+К5,где К1, К2, К3, К4, К5 –указаны в табл.5:

Таблица 5 – Прогнозбанкротства на конец отчетного года

Коэффициент

Расчет

Значение

Множитель

Произведение (гр.3 x гр.4)

1 2 3 4 5 К1 Отношение оборотного капитала к величине всех активов 0,92 1,2 1,1 К2 Отношение нераспределенной прибыли и фондов спецназначения к величине всех активов 0,04 1,4 0,06 К3 Отношение финансового результата (прибыли) от продаж к величине всех активов 0,1 3,3 0,33 К4 Отношение собственного капитала к заемному 3,1 0,6 1,86 К5 Отношение выручки от продаж к величине всех активов 2,16 1 2,16 Z-счет Альтмана: 5,51

Предполагаемаявероятность банкротства в зависимости от значения Z-счета Альтманасоставляет:

1,8 и менее — очень высокая;

От 1,81 до2,7 – высокая;

От 2,71 до2,9 – существует возможность;

От 3,0 и выше– очень низкая.

Дляпредприятия значение Z-счета на конец года составило 5,51.Это говорит о том, чтовероятность банкротства предприятия очень низка.

ГЛАВА 3. ОСНОВНЫЕ НАПРАВЛЕНИЯ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОАОА «ГАЗ»

 

3.1Предложения по повышению эффективности хозяйственной деятельности

 

В качествепутей способных повысить эффективность деятельности предприятия и свестизатраты к минимуму, можно предложить следующие способы.

Стремится кснижению себестоимости за счет уменьшения затрат на приобретение сырья путемпоиска новых поставщиков.

Необходимоследить за своевременным погашением кредиторской задолженности кредитов изаймов, изыскивать для этого средства, так как просроченность кредита можетповлечь за собой штрафные санкции, дополнительные расходы и понижение статусаорганизации как заемщика.

Длясокращения дефицита собственных оборотных средств можно попытаться пополнитьего за счет выпуска и размещения новых акций и облигаций. Однако при этом надоиметь в виду, что выпуск новых акций может привести к падению их курса, и этотоже может стать причиной кризисного финансового состояния.

Уменьшитьдефицит собственного капитала можно за счет ускорения его оборачиваемости путемсокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла,сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

С цельюсокращения расходов и повышения эффективности основного производства в отдельныхслучаях целесообразно отказаться от некоторых видов деятельности, обслуживающихосновное производство (строительство, ремонт, транспорт и т.п.), и перейти куслугам специализированных организаций;

Снизитьсебестоимость продукции за счет увеличение объема производства продукции исокращение затрат на ее производство за счет повышения уровняпроизводительности труда, экономного использования материальных ресурсов,сокращения непроизводительных расходов, потерь и т.д.

Необходиморазработать прогнозную модель финансового состояния предприятия для выработкигенеральной финансовой стратегии по обеспечению предприятия финансовымиресурсами, оценки его возможностей в перспективе. Она должна строиться наоснове изучения реальных финансовых возможностей предприятия, внутренних ивнешних факторов и охватывать такие вопросы, как оптимизация основных иоборотных средств, собственного и заемного капитала, распределение прибыли,инвестиционную и ценовую политику. Обычно выделяют четыре методапрогнозирования финансового состояния субъекта хозяйствования: экстраполяция,метод сроков оборачиваемости, метод бюджетирования, метод прогнозных балансов.

Одним изметодов финансового прогнозирования является составление прогнозного отчета оприбылях и убытках и прогнозного баланса. Прогнозная отчетность можетсоставляться на конец каждого месяца, квартала, года. Она позволит установить иоценить изменения, которые произойдут в активах предприятия и источниках ихформирования в результате хозяйственных операций на планируемый период времени.Прогнозный баланс может составляться на основании системы плановых расчетоввсех показателей производственно- финансовой деятельности, а также на основаниидинамики отдельных статей баланса и их соотношений. Большую помощь приразработке прогнозной финансовой отчетности и моделей финансового состоянияпредприятия могут оказать компьютерные программы по финансовому моделированию.Сопоставление прогнозных значений статей баланса с фактическими на конецотчетного периода позволит установить, какие изменения произойдут в финансовомсостоянии предприятия, что даст возможность своевременно внести коррективы вего производственную и финансовую стратегию.

Данные оценкибаланса показывают, что определенные меры должны быть приняты для повышенияфинансовой устойчивости и ликвидности, так как показатели рентабельностиневысокие. Для этого необходимо добиться увеличения удельного веса основныхисточников формирования запасов и затрат в составе общей величины источниковсредств. Этого можно достичь следующим образом:

увеличитьразмер собственных источников средств — осуществляется за счет увеличенияразмера уставного фонда, а также за счет прибыли (второй вариант, учитываявеличину прибыли за анализируемый период, особых результатов дать не может);

увеличитьразмер заемных источников средств — достигается путем привлечения долгосрочныхи краткосрочных банковских кредитов.

Самымжелательным является осуществление второго варианта, так как получение заемныхсредств позволит практически до нуля снизить уровень кредиторской задолженностии тем самым повысить ликвидность предприятия. Однако, это являетсязатруднительным, так как основные фонды предприятия, учитывая их небольшуювеличину, не могут использоваться в качестве залога по кредиту. Возможно,руководству следует искать поручителей, которыми, кстати, могут бытьучредители.

 

3.2Рекомендации ОАО «ГАЗ», составленные на основе оценки эффективностихозяйственной деятельности

Для ОАО«ГАЗ», на основе проведенной оценки, составлены следующие рекомендации:

Проводитьактивную политику наращивания собственного капитала в целях увеличениясобственных оборотных средств.

Проводитьактивную политику по увеличению платежеспособности и ликвидности баланса.

Для улучшенияфинансового положения предприятию необходимо:

— Следить засоотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышениедебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия иделает необходимым привлечение дополнительных источников финансирования.

Для снижениядебиторской задолженности можно предложить следующие мероприятия:

расширятьколичество клиентов с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчиком;

осуществлятьконтроль состояния расчетов по просроченным задолженностям;

внедрять скидкидля клиентов, использующих предоплату.

C цельюсокращения дебиторской задолженности, и максимизации притока денежных средств,предприятию следует перейти к заключению договоров с более гибкими условиямисроков и формы оплаты, что даст возможность расширить круг потенциальныхклиентов, увеличить выручку, оборот и, соответственно, балансовую прибыль, ирентабельность продаж.

Всоответствии с вышесказанным можно предложить такую форму оплаты для клиентов,как предоплата, предполагающая наличие скидки.

Предоставлениескидки является более целесообразным, поскольку поощрение всегда действуетлучше, чем штраф. При прочих равных условиях скидкам за раннюю оплату должноотдаваться предпочтение перед штрафом за просроченную оплату. Это связано с темобстоятельством, что более высокая прибыль ведет к повышению налогов, в товремя как скидки приведут к снижению налогооблагаемой базы.

Контролироватьсостояние расчетов по просроченным задолженностям; необходимо расширить системуавансовых платежей.

Своевременновыявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которымв первую очередь относятся: просроченная задолженность поставщикам ипросроченная задолженность покупателей свыше трех месяцев, просроченнаязадолженность по оплате труда и по платежам в бюджет, внебюджетные фонды. Такнесвоевременно погашенные задолженности перед бюджетом и внебюджетными фондамимогут привести к значительным штрафным санкциям.

Пополнитьсобственный оборотный капитал.

В целяхповышения эффективности использования основных средств необходимо повышениеуровня фондоотдачи, обеспечивая более полную загрузку машин и оборудования.

В целяхвосстановления платежеспособности и ликвидности предприятия предлагается:

Повыситьабсолютную ликвидность баланса, так как абсолютная ликвидность позволяетосуществить платежи по наиболее срочным обязательствам. Основным факторомповышения уровня абсолютной ликвидности является равномерное и своевременноепогашение дебиторской задолженности;

Необходимоповысить уровень промежуточной ликвидности. С этой целью необходимоспособствовать росту обеспеченности запасов собственными оборотными средствами,для чего следует увеличивать собственные оборотные средства и обоснованноснижать уровень запасов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основанииоценки эффективности хозяйственной деятельности, проделанного в курсовой работеможно сделать вывод, что основным источником для анализа финансового состоянияпредприятия и принятия правильных управленческих решений служит бухгалтерскийбаланс.

Бухгалтерскийбаланс, в сущности, является системной моделью, обобщенно отражающейкругооборот средств предприятия и финансовые отношения, в которые вступаетпредприятие в ходе этого кругооборота.

Современноесодержание актива и пассива ориентировано на предоставление информации еепользователям. Отсюда высокая степень аналитичности статей, раскрывающихсостояние дебиторской и кредиторской задолженности, собственного капитала иотдельных видов резервов, образованных за счет текущих издержек или прибылипредприятия.

Для анализаэффективности производства и финансового состояния предприятия используютсяразличные методы и показатели. Прежде всего, это система показателей,характеризующая эффективность использования ресурсов, их отдачу; показателирентабельности; показатели, отражающие рыночную, предпринимательскую активностьпредприятия система показателей платежеспособности и финансовой устойчивостипредприятия.

На основаниипроизведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

— На моментсоставления баланса предприятие нельзя признать ликвидным, так как все трисоотношения групп активов и пассивов не отвечают условиям абсолютнойликвидности баланса (наиболее ликвидные активы меньше наиболее срочныхобязательств) (быстрореализуемые активы меньше краткосрочных пассивов)(медленно реализуемые активы меньше долгосрочных пассивов).

— Коэффициентабсолютной ликвидности на начало анализируемого периода (0.12) был ниженормативного значения, что свидетельствует о недостаточной способностипредприятия погашать текущую задолженность.

— Коэффициентпокрытия или текущей ликвидности на начало анализируемого периода (0.54) былниже нормативного значения, что свидетельствует о неплатежеспособностипредприятия.

Поэтому ОАО«ГАЗ» необходимо повысить абсолютную ликвидность баланса, так как абсолютнаяликвидность позволяет осуществить платежи по наиболее срочным обязательствам.Основным фактором повышения уровня абсолютной ликвидности является равномерноеи своевременное погашение дебиторской задолженности. А также увеличить уровеньпромежуточной ликвидности. С этой целью необходимо способствовать ростуобеспеченности запасов собственными оборотными средствами, для чего следуетувеличивать собственные оборотные средства и обоснованно снижать уровеньзапасов.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

 

1. Федеральныйзакон от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете».

2. Положениепо ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РоссийскойФедерации. Утв. Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н.

3. Положениепо бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99). Утв.Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н.

4. БакановМ.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика,2007.

5. БалабановИ.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы истатистика, 2006.

6. ЛюбушинН.П. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебноепособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 448 с.

7. МизиковскийЕ.А., Бондаренко В.В. Комплексный экономический анализ: Курс лекций. –Н.Новгород, 2004.

8. Е.Чичурина.ГАЗ строит дилеров // Ведомости. – 2007. 26 марта.

9. КовалевВ.В. Введение в финансовый менеджмент. –М.: Финансы и статистика, 2007. –768с.: ил.

10.  Не так страшна «ГАЗель»,как её малюют // Симбирский курьер. – 2007. 15 мая.

11.  Сайт группы ГАЗhttp://www.gazgroup.ru

ПРИЛОЖЕНИЕ1

 

Документ финансовой отчетности Таблица № 1- ИЗВЛЕЧЕНИЕ ИЗ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА ПРЕДПРИЯТИЯ

Показатели, тыс.руб.

Базовый Отчетный год

I.ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства 2423 3839 Незавершенное строительство 1750 60 Долгосрочные финансовые вложения 17 17 Прочие внеоборотные активы 263 128

Итого по разделу I

4453

4044

II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы 21991 18814 в том числе: 19957 14780 сырье, материалы и другие аналогичные ценности затраты в незавершенном производстве (издержки обращения) 742 1612 расходы будующих периодов 1292 2422 Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям 1225 1092 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) 876 681 Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) 12625 24686 Краткосрочные финансовые вложения 602 228 Денежные средства 3823 93

Итого по разделу II

41142

45594

БАЛАНС

45595

49638

III.КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Итого по разделу III

4759

7665

IV.ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты 2473 1349 Прочие долгосрочные обязательства 48 62

Итого по разделу IV

2521

1411

V. Краткосрочные обязательства

Займы и кредиты 1065 Кредиторская задолженность 28283 31095 Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов 118 Доходы будующих периодов 9914 8402

Итого по разделуV

38315

40562

БАЛАНС

45595

49638

ПРИЛОЖЕНИЕ1

 

Таблица №2- ИЗВЛЕЧЕНИЯ ИЗ ОТЧЕТА О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ

Показатели

Значение показателя, тыс.руб.

Базовый год

Отчетный год

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от реализации продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей) 106921 107198 Себестоимость проданных товаров, продукции, услуг с учетом коммерческих и управленческих расходов 103734 102145 Прибыль(убыток) от продаж 3187 5053

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению 2 31 Проценты к уплате 91 53 Прочие доходы 10590 847 Прочие расходы 12076 1761

Прибыль (убыток) до налогообложения

1612

5729

Текущий налог на прибвль 752 1059

Чистая прибыль(убыток)

860

3058