Реферат: Анализ структуры баланса филиала "Ставрополькрайводоканала" - Светлоградского "Межрайводоканала"

1. Сведения опредприятии

 

1. Форма собственности:государственное унитарное предприятие, филиал.

2. Полное наименованиепредприятия: Светлоградский «Межрайводоканал»

3. Юридический адрес: 356530,Россия, Ставропольский край, Петровский район, г. Светлоград, ул. Садовая 28а

4. Фактический адрес: 356530,Россия, Ставропольский край, Петровский район, г. Светлоград, ул. Садовая 28а

5. Электронный адрес: нет

6. Порядок создания:

Филиал создан наосновании постановления Губернатора Ставропольского края от 30.12.1997 г. №836,распоряжения председателя комитета по управлению государственным имуществомправительства Ставропольского края от 19.01.1998 г. №19, от 04.03.1998 г. №111действует в соответствии с законодательством Российской Федерации и Положениемо филиале государственного унитарного предприятия Ставропольского края«Ставрополькрайводоканал» — Светлоградский «Межрайводоканал».

2. Организационнаяхарактеристика предприятия

Государственное унитарноепредприятие Ставропольского края «Ставрополькрайводоканал», в дальнейшемименуемое «Предприятие», создано в соответствии с постановлением ГубернатораСтавропольского края от 18.11.1997 года №599, как государственное унитарноепредприятие «Ставрополькрайдовсервис». Зарегистрировано в администрации г.Ставрополя №0900/97 от 18.11.1997 года (свидетельство серия В №000326).

Предприятие являетсякоммерческой организацией, созданное для осуществления финансово –хозяйственной деятельности, находится в ведомственном подчинении Министерстважилищно – коммунального хозяйства, строительства и архитектуры Ставропольскогокрая. Предприятие является юридическим лицом, имеет самостоятельный баланс,расчетные и иные счета в банках, круглую печать, содержащую его полноенаименование на русском языке и указания на местонахождения унитарногопредприятия. Предприятие в праве иметь штампы и бланки со своим фирменнымнаименованием, собственную эмблему, а также зарегистрированный в установленномпорядке товарный знак и другие средства индивидуализации.

Предприятие отвечает посвоим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Предприятие не несетответственности по обязательствам государства и его органам, а государство ненесет ответственности по обязательством предприятия, за исключением случаев, предусмотренныхзаконодательством Российской Федерации.

Предприятие от своегоимени приобретает имущественные и личные неимущественные права и несетобязанности, выступает истцом и ответчиком в суде и арбитражном суде всоответствии с действующим законодательством Российской Федерации.

Предприятие приобретаетправа юридического лица с момента его государственной регистрации. ГУП«Ставрополькрайводоканал» имеет 37 филиалов по Ставропольскому краю.

Предприятие создано вцелях удовлетворения общественных потребностей в результате его деятельности иполучения прибыли. Для достижения целей предприятие осуществляет следующие видыдеятельности:

· оказание услуг посистемам водоснабжения и водоотведения населению, прочим потребителям с цельюполучения прибыли;

· обеспечениетранспортировки воды до потребителей и отвода сточных вод на основе договора;

· лабораторныйконтроль питьевой воды, промышленных и хозяйственных стоков;

· проведение работпо реконструкции и техническому совершенствованию водопроводов и канализации;

· разработкамероприятий по экономии воды, снижение потерь воды и рациональному ееиспользованию;

· обеспечениеформирование источников финансирования за счет средств, полученных за услугиводоснабжения, водоотведения и других видов деятельности;

· контроль качестваи надежности выполнения работ и предоставляемых услуг, принятие и оплатапроизведенных услуг, согласно заключенным оговорам;

· разработкаградостроительной документации;

· выполнениепроектных работ;

· выполнениетекущего, капитального ремонтов и строительно — монтажных работ;

· выполнениефункций заказчика и генподрядчика;

· эксплуатация иохрана систем водоснабжения и водоотведения, принадлежащих предприятию, и ихтехническое обслуживание, согласно заключенных с контрагентами договоров.

Дополнительные видыдеятельности: торгово – закупочная, грузопассажирские перевозки, инвестиционнаядеятельность.

Предприятие не вправеосуществлять виды деятельности не предусмотренные Уставом, кроме деятельности,направленной на создание объектов социально – культурного назначения истроительство жилья в целях обеспечения потребностей работников предприятия. Светлоградский«Межрайводоканал», именуемый в дальнейшем филиал, является обособленнымподразделением ГУП СК «Ставрополькрайводоканал», которое является юридическимлицом по законодательству РФ. Филиал создан на основании постановленияГубернатора Ставропольского края от 30.12.1997 г. №836, распоряженияпредседателя комитета по управлению государственным имуществом правительстваСтавропольского края от 19.01.1998 г. №19, от 04.03.1998 г. №111 действует всоответствии с законодательством Российской Федерации и Положением о филиалегосударственного унитарного предприятия Ставропольского края«Ставрополькрайводоканал» — Светлоградский «Межрайводоканал».

Филиал являетсяправопреемником Светлоградского управления эксплуатации групповых водопроводов.Филиал учрежден на срок деятельности предприятия. Структура Светлоградского«Межрацволоканала» представлена на схеме.

/>/>

Рис. 1 — СтруктураСветлоградского «Межрайводоканала»

Основной целью ипредметом деятельности «Межрайводоканала» является:

· оказание услуг поводоснабжению о водоотведению населению, а также хозяйствующим субъектамнезависимо от организационно – правовых форм, форм собственности с цельюполучения прибыли;

· заключениедоговора с юридическими лицами и физическими лицами независимо от формсобственности по оказанию услуг по водоснабжению и вовоотведению;

· заключениедоговоров с предприятиями, эксплуатирующими источники, на поставку питьевойводы и прием сточных вод на очистку;

· контроль закачеством питьевой воды и предоставляемых услуг;

· эксплуатация,ремонт, реконструкция и строительство водопроводо–канализационных сооружений,магистральных и разводящих сетей водопровода и канализации;

· добыча,производство, транспортировка, распределение и реализация питьевой водыпотребителям, отвечающая требованиям по качеству предоставляемых услуг, приемсточных вод;

· оказание платныхуслуг физическим и юридическим лицам любой формы собственности с учетомспецифики работы филиала, наличия материалов, машин механизмов, в соответствиис заключенными договорами;

· обеспечениесанитарно – технических и противопожарных мероприятий, своевременное проведениепроизводственного контроля за качеством воды;

· проведениемероприятий по охране труда, технике безопасности, безопасности движения игражданской обороне, ежегодному обучению и аттестации рабочих по охране труда,технике безопасности;

· организация учетаводы, поставляемой потребителям, а также количество отводимых сточных вод;

· обеспечение сбораденежных средств населения и других потребителей питьевой воды, различных оплатуслуг, субвенций федерального бюджета, средств краевого и местного бюджетов,иных поступлений разных уровней бюджетов;

· выдачатехнических условий, проектов на подключение к сетям водоснабжения иканализации, согласование ПДС и осуществление технического надзора застроительством указанных сетей, участие в комиссии по приемке сетейводоснабжения и канализации в эксплуатацию;

· осуществлениебухгалтерского и статистического учета, обеспечение охраны имущества и бережноеотношение к нему, предоставление в установленном порядке финансовых отчетов ибаланса;

· осуществлениеподбора и расстановки кадров, а также обучение и повышение квалификацииработников;

· организация ипроизводство строительно — монтажных работ, конструкций и изделий;

· оказание платныхуслуг по установке, проверке и ремонту водомеров;

· оказание услуг построительству и реконструкции водопроводных и канализационных сетей подоговорам подряда и субподряда;

· долевое участие встроительстве объектов соцкультбыта и жилья;

· оказание услуг попроектированию, строительству, реконструкции объектов водопровода и канализациипо договорам подряда и субподряда проведение пусконаладочных работ.

Дополнительными видамидеятельности Филиала являются: осуществление коммерческой, торговой, деятельностипо реализации товаров народного потребления, оборудования, комплектующихизделий, а также средств транспорта; грузопассажирские перевозки; развитиеподсобного хозяйства и связанная с ним деятельность.

Филиал предприятия,являясь его обособленным подразделением, не является юридическим лицом пороссийскому законодательству. Филиал действует от имени предприятия, наосновании утвержденного им положения, директор филиала действует подоверенности выданном предприятием, в соответствии с законодательствомРоссийской Федерации. Филиал имеет отдельный баланс, его имущество и средстваучитываются в общем балансе предприятия. Для организации и ведения своейдеятельности филиалу открываются расчетные счета в банках в установленномзаконодательством порядке. Предприятие несет ответственность по обязательствамфилиала. Филиал имеет печать, штампы и бланки со своим наименованием, товарнымзнаком, эмблемой и наименованием предприятия и другими средствами визуальнойидентификации.

Для эффективногоосуществления возложенных на него функций филиал:

· ежегодно готовитплан капитального ремонта зданий, сооружений, инженерных коммуникаций дляутверждения его с предприятием, принимает участие в приемке законченных работпо строительству, капремонту и реконструкции;

· обеспечиваетподготовку объектов ВКХ к работе в осеннее – зимний период.

«Межрайводоканал»осуществляет:

· подготовкупредложений по вопросам единой экономической и технической политики в сфереводоснабжения и водоотведения;

· разработкупрогноза оказания услуг по капитальному ремонту, финансового обеспечения,нормативного и методического обеспечения муниципального и государственногозаказа;

· контроль засоответствием общего объема предоставляемых услуг и величины тарифов на услугидля различных групп потребителей.

Имущество«Межрайводоканала» образуется из средств, закрепленных за ним предприятием, атакже денежных и материальных средств, приобретенных в ходе его хозяйственной деятельности,входящих в общий баланс предприятия. Производственная деятельность филиалапланируется и учитывается в составе предприятия. Предприятие предоставляетфилиалу оперативную и хозяйственную самостоятельность в процессе выполнениязакрепленных за ним функций. Филиал самостоятельно осуществляет распоряжениесредствами, получаемыми им в результате хозяйственной деятельности. Филиал вправе заключать хозяйственные договоры в рамках предмета своей деятельности,несет материальную ответственность перед предприятиями за нанесенный ущерб,реализует свою продукцию, работы, услуги, отходы производства по ценам итарифам, установленным в соответствии с законодательством. Итоги деятельностифилиала отражаются в балансе, в отчете о прибылях и убытках, а также годовомотчете предприятия. Хозяйственный год филиала совпадает с хозяйственным годом предприятия.Филиал ежеквартально перечисляет средства на содержание аппарата предприятия.

Управление филиаломосуществляется директором филиала. В компетенцию предприятия по управлениюфилиалом входит:

· утверждение,внесение изменений и дополнений в Положение;

· определениеосновных направлений его деятельности;

· назначение иувольнение директора;

· назначение иувольнение главного бухгалтера;

· назначениеаудиторов;

· назначениеглавного инженера по согласованию;

· установлениеразмера, формы и порядка наделение филиала имуществом;

· осуществлятьконтроль за работой абонентского отдела и юридической службы;

· утверждениегодовых отчетов по результатам деятельности, утверждение отчетов и заключенийаудиторов;

· принятие решенийо прекращении деятельности филиала, назначение ликвидационной комиссии,утверждение ликвидационного баланса.

Руководство деятельностьюфилиала осуществляет директор, назначаемый предприятием и действующий наосновании доверенности, выдаваемой предприятием.

Директор филиала:

· по доверенностидействует от имени предприятия в пределах полномочий, достоверности и другимирешениями предприятия;

· осуществляетруководство финансово – хозяйственной деятельностью филиала в соответствии сзадачами, утвержденными Положением;

· распоряжаться средствамифилиала в пределах предоставляемых ему прав, совершает сделки в рамках предметадеятельности филиала;

· издает приказы иуказания, обязательные для всех работников филиала;

· оплачиваеттекущие платежи за потребляемую электроэнергию, полное возмещение затрат поуслугам водоснабжения и водоотведения;

· исполняетобязанности по своевременной уплате налогов по месту нахождения филиала;

· открывает изакрывает в банках расчетные и иные счета;

· утверждает иизменяет штатное расписание на работников филиала (кроме рабочих) посогласованию с предприятием;

· осуществляетприем и увольнение работников самостоятельно, руководствуясь действующимтрудовым кодексом РФ и коллективным договорам филиала;

· несет полнуюматериальную ответственность в соответствии с законодательством РФ.

Приказы и распоряжениядиректора в пределах его полномочий обязательны для исполнения всемиработниками предприятия.

Проверка финансово –хозяйственной и правовой деятельности филиала осуществляется ревизионнойкомиссией (ревизором) предприятия, аудитором предприятия, назначенными илипривлекаемыми предприятием в случае необходимости. Контроль за финансово –хозяйственной деятельностью филиала может осуществляться аудитором (гражданскимили аудиторской организацией на основании заключенных с ними договоров). Членыревизионной комиссии (ревизора) предприятия и аудитор предприятия вправетребовать от должностных лиц филиала предоставления им всех необходимыхматериалов, бухгалтерских или иных документов и личных объяснений. Результаты проведенныхпроверок направляются членами ревизионной комиссии или аудиторами руководствуфилиала и предприятия. Ревизионная комиссия (ревизор) предприятия и аудиторпредприятия составляют заключение по годовым отчетам филиала. Без заключенияревизионной комиссии или аудитора предприятие не вправе утверждать результатыхозяйственной деятельности филиала.

Филиал учитываетрезультаты своей деятельности, ведет бухгалтерскую и статистическую отчетностьв порядке, установленном действующим законодательством РФ. Главный бухгалтерфилиала несет ответственность и пользуется правами, установленными для главныхбухгалтеров предприятия и организаций. Главный бухгалтер филиала подчиняетсянепосредственно директору филиала.

Отношение работниковпредприятия, возникшие на основе трудового договора, регулируются действующимзаконодательством РФ и коллективным договором филиала. Директор филиаларазрабатывает положение об оплате труда работников персонала, где предусмотреныформы и системы оплаты труда, распорядок рабочего дня, сменность работы,порядок предоставления выходных дней, отпусков и другие вопросы.

Деятельность филиалапрекращается:

· по решениюгенерального директора предприятия;

· на основаниирешения арбитражного суда или суда при неплатежеспособности предприятия;

· в случаяхсистематического и грубого нарушения филиалом действующего законодательства.

Ликвидация«Межрайводоканала» производится назначенной предприятием ликвидационнойкомиссии, а в случаях прекращения деятельности филиала по решению суда илиарбитражного суда – ликвидационной комиссии к ней переходят полномочия поуправлению делами филиала. Ликвидационная комиссия оценивает наличное имуществофилиала, выявляет его дебиторов и кредиторов и рассчитывается с ними, принимаетмеры к оплате долгов филиала третьим лицам, а также составляет ликвидационныйбаланс и представляет его предприятию. Имеющиеся у филиала денежные средства,включаются в выручку от распродажи его имущества при ликвидации, после расчетовс бюджетом, оплаты труда работников филиала, кредиторами распределяются всоответствии с решением предприятия. При недостатке имущества филиала длярасчетов с кредиторами предприятие обязано удовлетворять их законныеимущественное требования. Ликвидационная комиссия несет имущественнуюответственность за ущерб, причиненный предприятию, а также третьим лицам всоответствии с законодательством РФ.

3. Анализ структурыбаланса филиала «Ставрополькрайводоканала» — Светлоградского «Межрайводоканала»

/>/>/>/>/> Критериинеплатежеспособности

Важным этапом анализа предприятия является анализ и оценкаструктуры баланса предприятия, который проводится на основе «Критериевнеплатежеспособности», утвержденных Постановлением ПравительстваРоссийской Федерации от 26 октября 2002 года и подробно описанных в«Методических указаниях по проведению анализа финансового состоянияорганизаций» Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводится наоснове показателей:

· коэффициентатекущей ликвидности (Кп);

· коэффициентаобеспеченности собственными средствами (Кос);

· коэффициентвосстановления (утраты) платежеспособности (Кув).

Основанием для признанияструктуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия — неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

· коэффициенттекущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

· коэффициентобеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеетзначение менее 0,1.

· коэффициентвосстановления (утраты) платежеспособности, на конец отчетного периода имеетзначение менее 1;

Анализ данных коэффициентовпредставлен в таблице 1.

Таблица 1 — Анализ коэффициентов

Наименование показателя На 2006 год На 2007 год Норма коэффициента Коэффициент текущей ликвидности 1 1,386 2,4 > 2,0 Коэффициент обеспеченности собственными средствами 2 0,0938 0,036 > 0,1 Коэффициент восстановления платежеспособности 3  - 2,4 > 1,0 />/>/>/>/> Коэффициент текущей ликвидности

Характеризует общуюобеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственнойдеятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущейликвидностиопределяется как отношение фактической стоимости находящихся в наличии упредприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовойпродукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотныхактивов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочныхкредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей

В течение анализируемогопериода коэффициент текущей ликвидности увеличился с 1,386 до 2,401. Учитывая,что нормативное значение коэффициента равно 2, можно сделать вывод о том, чтоимеющихся у предприятия оборотных средств достаточно.

/>/>/>/>/>Коэффициент обеспеченности собственными средствами

Характеризует наличие собственных оборотных средств упредприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициентобеспеченности собственными средствами определяется как отношение разностимежду объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основныхсредств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся вналичии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов,незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторскойзадолженности и прочих оборотных активов.

Смысл данного показателя заключаетсяв том, что предприятие за счет собственных средств должно полностью формироватьвнеоборотные активы, а также как минимум 10% оборотных средств. В данном случаек расчету принимается объявленный собственный капитал.

Отрицательные значения показателясвидетельствуют о том, что у предприятия отсутствуют оборотные средства,пополняемые за счет собственных источников финансирования, что свидетельствуето его финансовой неустойчивости. Необходим дополнительный анализ структурыисточников пополнения оборотных средств.

Коэффициентвосстановления платежеспособности показывает наличие реальной возможности предприятиявосстановить или утратить свою платежеспособность в течение определенногопериода.

Определяется как отношениерасчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению.

Расчетный коэффициенттекущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициентатекущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этогокоэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете наустановленный период восстановления (утраты) платежеспособности.

4. Анализфинансовых результатов деятельности предприятия

 

4.1 Анализ состава и динамики балансовой прибыли

Финансовые результаты деятельности предприятияхарактеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Чем большевеличина полученной прибыли и выше уровень рентабельности, тем эффективнеефункционирует предприятие, тем устойчивее его финансовое состояние. Поэтомупоиск резервов увеличения прибыли и рентабельности – одна из основных задач влюбой сфере бизнеса. Прибыль и рентабельность – важные показатели эффективностипроизводства. Прибыль – это, с одной стороны, основной источник финансированиядеятельности предприятий, а с другой – источник доходов государственного иместного бюджета.

Анализ формирования и использования прибыли проводится внесколько этапов:

1. Анализируется прибыль по составу и динамике;

2. Проводится факторный анализ прибыли от реализации;

3. Анализируются причины отклонения по показателям прочихоперационных доходов, внереализационных доходов и расходов;

4. Анализируется формирование чистой прибыли и влияниеналогов на прибыль;

5. Дается оценка эффективности распределения прибыли ивлияния налогов на прибыль;

6. Анализируется использование прибыли на накопление ипотребление;

7. Разрабатываются предложения к составлению финансовогоплана.

Формирование прибыли отвсей финансово-хозяйственной деятельности предприятия (механизм образованияприбыли) представлено на рис. 15, который отражает ф. №2 бухгалтерскойотчетности «Отчет о прибылях и убытках».

Основными источниками анализа прибыли являются данныеаналитического бухгалтерского учета по счетам результатов, «Отчет о прибылях иубытках», «отчет об изменениях капитала», соответствующие таблицы бизнес-планапредприятия.

В процессе анализаследует изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана заотчетный год. При изучении динамики прибыли следует учитывать инфляционные факторыизменения ее суммы (табл. 2).

 

Таблица 2 — Анализдинамики и состава прибыли

2005 2006 2007 В % 2007 к 2005 сумма, тыс.руб. уд. вес, % сумма, тыс.руб. уд. вес, % сумма, тыс.руб. уд. вес, % Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и др.) 20811 - 25854 - 29199 - 140,31 Себестоимость реализации товаров, продукции, услуг 28230 - 34832 - 36050 - 127,70 Прибыль (убыток) от реализации -7419 173,38 -8978 550,79 -6851 60,70 92,34 Результат от прочей реализации -2975 69,52 -562 34,48 -278 2,46 9,34 Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций 6115 -142,9 7910 -485,2 -4158 36,84 -67,99 Балансовая прибыль (убыток) -4279 100,00 -1630 100,00 -11287 100 263,77 Налог на прибыль -2074 - - - - - - Чистая прибыль (убыток) -3637 - -2746 - -11974 - 329,23

Как видно из таблицы 2 предприятиеполучает убыток. Рост балансового убытка в период с 2005 по 2007 г.г. составил263,77 %, а чистого убытка – 329,23%. Увеличение выручки от реализации на40,31% не оказало существенного влияния на изменение суммы убытка предприятия,так как одновременно с ростом выручки от реализации росли внереализационныерасходы и себестоимость продукции. Рост выручки на 40,31% и себестоимости на27,7% привели к уменьшению убытка от реализации за анализируемый период на 568тыс.руб. (7,66%). Значительно снизился убыток от операционной деятельности и в 2007году составил 278 тыс.руб., т.е. произошло его снижение на 90,66%. Сальдовнереализационных доходов и расходов снизилось с 6115 тыс.руб. до –4158тыс.руб., что нельзя оценить положительно.

Данные изменения в составе прибылиможно проследить с помощью диаграммы (рис. 2).

/>

Рисунок 2 — Состав прибыли

Изменения, произошедшие за анализируемый период в составебалансовой представлены на графиках (рис. 3).

/>

Рисунок 3 — Состав балансовой прибыли

Затраты на 1 рубль реализации продукции по полнойсебестоимости составили:

З1руб = (Qp<sub/>– Пp)/Qp, или З1руб. = Зр/Qр, (1)

Где З1руб — затраты на 1 рубль реализациипродукции;

Qp<sub/>– выручка (нетто) от продажи товаров,продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов идругих аналогичных платежей);

Пр – прибыль (убыток) от продаж;

Зр – себестоимость проданных товаров, продукции, работ,услуг;

З1руб. 2005 = 28230/20811 = 1,356 (2)

З1руб. 2006 = 34832/25854 = 1,348

З1руб. 2007 = 36050/29199 = 1,235

Изменение затрат на 1 рубль реализации составляют:

/> = (З1руб2007/З1руб2005)*100-100

/>

То есть, прирост убытка от реализации услуг произошел за счетодновременного роста выручки от реализации и себестоимости услуг. Структурныйанализ балансового убытка показывает, что в его составе убыток от реализациисоставляет 60,70%, что на 112,68% ниже, чем в 2005 году. Данное явление следуетоценить положительно, так как оно характеризует повышение активностипредприятия в производственной сфере.

Влияние на балансовую прибыль структурных сдвиговопределяется следующим образом:

/> (Ппi<sub/>– 100), %, (3)

где Чпi –доля прибыли i – го вида в балансе предприятия;

Ппi – процентноеизменение i – го вида прибыли.

Рассчитаем данное влияние факторов на прибыль предприятия заанализируемый период:

/>

/>  

/>= (-13,281) +(-63,027)+240,06=163,77% (4)

Прирост балансового убытка на 163,77% обеспечен ростом убыткаот внереализационной деятельности на 240,06%, а остальные показатели оказалиположительное влияние.

Объектом особого внимания на любом предприятии являетсяприбыль от реализации, которая характеризует абсолютную эффективностьхозяйствования коммерческой организации – ее производственной, сбытовой иуправленческой деятельности. Рост прибыли от реализации создает основу длярасширенного воспроизводства, выполнения обязательств перед бюджетом, банками идругими кредиторами.

Валовая прибыль в большей степени зависит от прибыли отреализации, поэтому проведение факторного анализа прибыли от реализации позволяет:оценить резервы повышения эффективности производства и сформулироватьуправленческие решения по использованию производственных факторов.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятиюзависит от четырех факторов: объема реализации продукции (работ, услуг) внатуральных измерителях (Q), ееструктуры (D), себестоимости (C) и уровня цен (p).

/> (5)

Данные для анализа прибыли от реализации по факторамприведены в таблице 3.

Таблица 3 — Исходные данные для анализа прибыли от реализациипо факторам

Показатель 2005 Данные 2005, пересчитанные на объем продаж 2007 2007 Реализация продукции в отпускных ценах, тыс. руб. 20811 26317 29199 Полная себестоимость, тыс. руб. 28230 35699 36050 Прибыль (убыток), тыс. руб. -7419 -9382 -6851

Расчет показателей по данным 2005 года на фактическиреализованные услуги определяется по формуле:

/> 

/> 

Qн.в.2005 – цена реализации услуг в 2005 году;

Qн.в.2007 – цена реализации в 2007 году;

Зр — полная себестоимость по данным 2005 года.

Qy<sub/>= (20811/14,06)*17,78 = 26317 тыс.руб.

Зу = (28230/14,06)*17,78 = 35699 тыс. руб.

Расчет факторов выполняется в следующей последовательности:

1. Определяетсяобщее изменение прибыли от реализации:

/>, (6)

где П’р – прибыль от продаж за 2007 год;

Пр – прибыль от продаж за 2005 год.

/>

2. Изменение прибыли от реализации за счет измененияотпускных цен на продукцию:

/>, (7)

где Q’p – выручка от реализации по данным 2007года;

Qyp – выручка от реализации по данным 2005года рассчитанная на фактически реализованные услуги.

/>тыс. руб.

3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции (объемапродукции по себестоимости 2005 года): /> 

/> (8)

К1 = 35699/28230 = 1,26458

/>-7419*1,26458 – (-7419) = -1962,91тыс.руб.

4. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции,обусловленных изменениями в структуре продукции:

/> (9)

/> 

К2 = 26317/20811 =1,26458

/>= -7419*(1,26458-1,26458) = 0

5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счетструктурных сдвигов в составе продукции:

/> 

/>= 28230*1,26458-35699 = 0

6. Влияние на прибыль экономии от изменения себестоимостивыпускаемой продукции:  /> 

/> = 35699-36050 = -351 тыс.руб.

Результаты факторного анализа прибыли можно сгруппировать втаблице 4.

Таблица 4 – Результаты факторного анализа прибыли отреализации

Показатели Сумма, тыс.руб. Удельный вес,% Изменение прибыли от реализации за счет изменения отпускных цен на услуги 2882 507,69 Влияние на прибыль изменений в объеме услуг (объема услуг в оценке по себестоимости 2005 года) -1962,91 -345,58 Влияние на прибыль изменений в объеме услуг, обусловленных изменениями в структуре услуг Влияние на прибыль изменений себестоимости, за счет структурных сдвигов в составе услуг Влияние на прибыль экономии от изменения себестоимости оказываемых услуг -351 -61,79 Общее изменение прибыли (убытка) от реализации 568 100,00

Анализ показал, что 2882 тыс.руб. снижение убытка отреализации обеспечивается за счет роста цен реализации. О чем несвидетельствуют показатели влияния объема реализации. За счет данного влиянияубыток от реализации возрос на 1962,91 тыс.руб. Данное явление нельзя оцениватьположительно.

Прибыль, полученная организацией, распределяется в следующемпорядке. Прежде всего, организация уплачивает в установленном порядке налог наприбыль. С этой целью организация на основе регистров налогового учетаформирует налогооблагаемую базу и налогооблагаемую прибыль. Оставшаяся послеуплаты налога на прибыль сумма составляет прибыль организации от обычнойдеятельности. Если у организации возникли чрезвычайные доходы или расходы, тоони суммируются с обычной прибылью и формируют чистую прибыль (убыток).

На размер прибыли остающейся в распоряжении предприятия,влияют следующие факторы:

— размер налогооблагаемой прибыли и ставка налога на прибыль;

— доходы, облагаемые по ставкам, отличным от налога наприбыль.

Анализ чистой прибыли проведен на основе данных таблицы 5.

Таблица 5 — Исходные данные для анализа чистой прибыли

Показатели 2005 2006 2007 2007 к 2005, (+.-) Балансовая прибыль (убыток) -4279 -1630 -11287 -7008 Льготируемая прибыль (убыток) - - - - Налогооблагаемая прибыль -5392 -2746 -11974 -6582 Ставка налога на прибыль 39 35 24 - Налог на прибыль -2074 - - -2074 Чистая прибыль -2205 -2746 -11974 -9769

Определим влияние факторов на уровень чистой прибыли(убытка).

1. Изменение чистой прибыли за счет изменения балансовойприбыли:

/> (10)

где, /> — изменение балансовой прибыли;

/> — ставка налога на прибыль.

/>

2. Изменение чистой прибыли за счет изменения налоговойставки:

/> (11)

где, /> — изменение ставки налога наприбыль;

П’н – прибыль отчетного периода.

/>

Общее изменение чистой прибыли за счет всех фактороврассчитывается по формуле:

/> 

/>= -5326,08 + 1796,1 = -3529,98тыс. руб.

На предприятии наблюдается рост чистого убытка в основном засчет увеличения балансового убытка на 7008 тыс.руб. Также на основании таблицыможно сказать, что с каждым годом чистый убыток предприятия возрастает. Каквидно в период с 2005 по 2007 год произошло резкое увеличение убытка на 9769тыс.руб. Более подробно изменение чистой прибыли можно рассмотреть на графике(рис. 4).

/>

Рисунок 4 — Структура чистой прибыли (убытка) предприятия

Такое увеличение чистого убытка на предприятии происходит засчет того, что ежегодно за счет резерва по сомнительным долгам списываетсядебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности.

 

4.2 Анализ деловой активности предприятия

Более объективную оценкуэффективности использования имущества предприятия, основных и оборотныхсредств, собственного и заемного капитала позволяет сделать анализ деловой активности.Под деловой активностью предприятия понимается репутация предприятия, широтарынков сбыта продукции, уровень эффективности использования капитала,устойчивости экономического роста. Уровень рентабельности предприятия взначительной мере влияет на степень деловой активности предприятия и конечномсчете на уровень его конкурентоспособности. Деловую активность предприятия вфинансовом аспекте оценивают через показатели оборота его средств. Анализосуществляется через систему показателей:

1 А) Коэффициент общейоборачиваемости капитала

/>, (12)

где Qp – выручка от реализации продукции(работ, услуг);

Вср – среднийза период итог баланса-нетто.

К1А 2005= 20811/121743= 0,1709

К1А2006 =25854/119179 =0,2169

К1А2007 =29199/121469 = 0,2404

2А) Коэффициентоборачиваемости мобильных средств (оборотных активов):

/> (13)

где, ZСР – средняя за период величина запасовпо балансу;

Rаср – средняя за период величина денежныхсредств, расчетов и прочих активов.

К2А2005 =20811/(9784+7154) = 1,2287

К2А2006 =25854/(8711+4088) =2,0200

К2А2007 =29199/(6967+8022) = 1,9480

3А) Коэффициентоборачиваемости материальных оборотных активов:

/> (14)

К3А2005 =20811/9784 = 2,1270

К3А2006 =25854/8711 = 2,9679

К3А2007 =29199/6967 = 4,1915

4А) Коэффициентоборачиваемости дебиторской задолженности:

/> (15)

К4А2005 =20811/5840 = 3,5635

К4А2006 =25854/3605 = 7,1727

К4А2007 =29199/6097 = 4,7891

5А) Средний срок оборотадебиторской задолженности:

/> (16)

К5А2005 =365/3,5635 = 102,427

К5А2006 =365/7,1727 = 50,887

К5А2007 =365/4,7891 = 76,215

6А) Коэффициентоборачиваемости кредиторской задолженности:

/> (17)

где, rpср – средняя за период кредиторскаязадолженность

К6А2005 =20811/12155 =1,7121

К6А2006 =25854/7277 =3,5528

К6А2007 =29199/7450 =3,9193

7А) Средний срок оборотакредиторской задолженности:

/> (18)

К7А2005 =365/1,7121 =213,188

К7А2006 =365/3,5528 = 102,736

К7А2007 =365/3,9193 = 93,129

8А) Фондоотдача основныхсредств и прочих внеоборотных активов:

/> (19)

где, FСР – средняя за период величина основныхсредств и прочих внеоборотных активов по балансу.

К8А2005 =20811/104806 = 0,1986

К8А2006 =25854/106203 = 0,2434

К8А2007 =29199/106875 = 0,2732

9А)Коэффициентоборачиваемости собственного капитала:

/>, (20)

где Ис –средняя за период величина источников собственных средств предприятия побалансу:

К9А2005 =20811/101652 =0,2047

К9А2006 =25854/106208 =0,2434

К9А2007 =29199/111003 = 0,2630

Оценку деловой активности целесообразно показывать в видетаблицы 23.

 

Таблица 6 — Оценка деловой активности предприятия

Показатели 2005 2006 2007 2007 к 2005 (+,-) 1. Коэффициент общей оборачиваемости капитала 0,1709 0,2169 0,2404 +0,0695 2. Коэффициент оборачиваемости мобильных средств (оборотных активов) 1,2287 2,0200 1,9480 +0,7193 3.Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов 2,1270 2,9679 4,1915 +2,0645 4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности 3,5635 7,1727 4,7891 +1,2256 5. Средний срок оборота дебиторской задолженности 102,427 50,887 76,215 -26,212 6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности 1,7121 3,5528 3,9193 +2,2072 7. Средний срок оборота кредиторской задолженности 213,188 102,736 93,129 -120,059 8. Фондоотдача основных средств и прочих внеоборотных активов 0,1986 0,2434 0,2732 +0,0746 9. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала 0,2047 0,2434 0,2630 +0,0583

Рост коэффициента общей оборачиваемости капитала на 0,0695означает ускорение кругооборота средств предприятия. Коэффициентоборачиваемости мобильных средств показывает скорость оборота всех мобильныхсредств. Рост данного показателя на 0,7193 нужно характеризовать положительно,так как он сочетается с ростом коэффициента оборачиваемости оборотных активовна 2,0645. Увеличение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности на1,2256 свидетельствует о сокращении оказания услуг в кредит. Снижение срокаоборота дебиторской задолженности, который характеризует средний срок погашения,на 26,212 дней должно оцениваться положительно. Рост коэффициентаоборачиваемости кредиторской задолженности на 2,2072 означает увеличениескорости оплаты задолженности предприятия.

Сроки погашения дебиторской и кредиторской задолженностипредставлены на графике (рис. 5).

/>

Рисунок 5 — Сроки погашения задолженности предприятия

Средний срок оборота кредиторской задолженности снизился на120,059 дней. Сравнив срок погашения кредиторской задолженности в отчетномпериоде (93,129 дней) и дебиторской задолженности (76,215 дней), можноопределить продолжительность пользования скрытым коммерческим кредитом(93,129-76,215) 16,914 дня.

4.3 Анализ рентабельности (прибыльности) предприятия

Оценка прибыльности предприятия осуществляется черезрентабельность. Показатели рентабельности характеризуют эффективность работыпредприятия в целом, доходность различных направлений деятельности(производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат ит.д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результатыхозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта сналичными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельностипредприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Показатели рентабельностиможно объединить в несколько групп:

1.Показатели, характеризующиеокупаемость издержек производства и инвестиционных проектов;

2.Показатели, характеризующиеприбыльность продаж;

3.Показатели, характеризующиедоходность капитала и его частей.

4.Показатели,характеризующие эффективность использования основных фондов.

5. Показатели,характеризующие эффективность вложения активов.

Все показатели могутрассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции ичистой прибыли.

Рентабельностьпроизводственной деятельности (окупаемость издержек)- отношениеваловой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат пореализованной продукции (Зрп):

/> 

или

/> (21)

Она показывает, сколько предприятие имеет прибыли с каждогорубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Можетрассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видампродукции (табл. 7).

Аналогичным образомопределяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемаясумма прибыли от проекта относится к сумме инвестиций в данный проект.

Рентабельность продаж(оборота) — отношение прибыли от реализации продукции, работ и услуг или чистойприбыли к сумме полученной выручки (В):

/> 

или

/> (22)

Характеризует эффективность предпринимательской деятельности:сколько прибыли имеет предприятие с рубля продаж. Широкое применение этотпоказатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятиюи отдельным видам продукции (табл.8).

Рентабельность(доходность) капитала- отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли ксреднегодовой стоимости всего инвестированного капитала (KL) или отдельных его слагаемых:собственного, заемного, перманентного, основного, оборотного, производственногокапитала и т.д. (табл. 9 и табл.10).

Рентабельность основныхфондов— отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли ксреднегодовой стоимости основных фондов (табл.11).

Рентабельность активов — отношение балансовой (валовой, чистой) прибыли к сумме активовпредприятия. При этом можно отдельно рассчитать рентабельность оборотных ивнеоборотных активов(табл.12).

 

Таблица 7 — Рентабельностьпроизводственной деятельности (окупаемость издержек)

Показатели 2005 2006 2007 Чистая прибыль, тыс.руб. -2205 -2746 -11974 Затраты по реализованной продукции, тыс.руб. 28230 24832 36050 Рентабельность производственной деятельности, % -7,81 -11,06 -33,21

Из таблицы видно, что рентабельность производственной деятельностиочень низкая, в 2006 г. снизилась до -33,21%. Это связано с ростом убытка.

 

Таблица 8 — Рентабельность продаж

Показатели 2005 2006 2007 Прибыль от продаж, тыс.руб. -7419 -8978 -6851 Выручка, тыс.руб. 20811 25854 29199 Рентабельность продаж, % -35,65 -34,73 -23,46

Исходя из таблицы 8, можно сделать вывод, что рентабельностьпродаж также выросла с -35,65% до -23,46%. Данные значения свидетельствуют оболее эффективной работе предприятия по сравнению с предыдущими годами. Данныйфакт объясняется тем, что в течение 2007 года полная себестоимость производстваи реализации продукции росла более низкими темпами, чем выручка от реализации.

Таблица 9— Рентабельность(доходность) собственного капитала

Показатели 2005 2006 2007 Чистая прибыль, тыс.руб. -2205 -2746 -11974 Собственный капитал, тыс.руб. 100111 112304 109702 Рентабельность капитала, % -2,20 -2,46 -10,92

Таблица10 -Рентабельность (доходность) заемного капитала

Показатели 2005 2006 2007 Чистая прибыль, тыс.руб. -2205 -2746 -11974 Заемный капитал, тыс.руб. 15074 10868 10065 Рентабельность капитала, % -14,63 -25,27 -118,97

Данные таблиц 9 и 10 показывают, что показателирентабельности резко снижаются, причем рентабельность собственного капиталаснижается не так резко, чем заемного. Это связано с тем, предприятиенерационально использовало все средства, как собственные, так и заемные.

 

Таблица 11 — Рентабельность основных фондов

Показатели 2002 2005 2006 Чистая прибыль, тыс.руб. -2205 -2746 -11974 Стоимость ОФ, тыс.руб. 101340 111065 102684 Рентабельность ОФ -2,18 -2,47 -11,66

Таблица 12 — Рентабельностьактивов

Показатели 2005 2006 2007 Чистая прибыль, тыс. руб. -2205 -2746 -11974 Сумма активов, тыс. руб. 115185 125238 119767 Рентабельность активов. -1,91 -2,19 -9,99

Из приведенных таблицвидно, что рентабельность основных фондов не высока, т.е. они используютсянеэффективно. Рентабельность активов низкая. Это говорит о том, что необходимоболее эффективное вложение активов. Под деловой активностью предприятияпонимается репутация предприятия, широта рынков сбыта продукции, уровеньэффективности использования капитала, устойчивости экономического роста.Уровень рентабельности предприятия в значительной мере влияет на степеньделовой активности предприятия и конечном счете на уровень егоконкурентоспособности.

Заключительным этапомработы является оценка потенциального банкротства. Для этого применим формулуАльтмана, которая была предложена в 1968 году.

Z = 0,717Х1 + 0,847Х2+ 3,107Х3 + 0,42Х4 + 0,995Х5,(23)

где Х1 –собственный оборотный капитал/сумма активов;

Х2 –нераспределенная прибыль/сумма активов;

Х3 – прибыльдо уплаты процентов/сумма активов;

Х4 –балансовая стоимость собственного капитала/заемный капитал;

Х5 – объемпродаж (выручка)/сумма активов.

Константа сравнения 1,23

— Если Z > 1,23 и более, то этосвидетельствует о малой вероятности банкротства;

— Если Z <1,23, то это признак высокойвероятности банкротства;

На анализируемомпредприятии величина Z-счета,рассчитанная по модели Альтмана, составляет:

На начало 2007 года:

Z = 0,717*0,076 + 0,847*(-0,022) +3,107*(-0,013) + 0,42*10,333 + 0,995*0,209 = 4,543

Х1 =(112304+8475-111421)/123172 = 0,076

Х2 =-2476/123172 = -0,022

Х3 =-1630/123172 = -0,013

Х4 =112304/10868 = 10,333

Х5 =25854/123172 = 0,209

На конец 2007 года:

Z = 0,717*0,113 + 0,847*(-0,099) +3,170*(-0,094) + 0,42*10,899 + 0,995*0,244 = 4,519

Х1 =(109702+6949-103078)/119767 = 0,113

Х2 =-11974/119767 = -0,099

Х3 =11287/119767 = -0,094

Х4 =109702/10065 = 10,899

Х5 =29199/119767 = 0,244

Следовательно, на анализируемом предприятии вероятностьбанкротства мала, несмотря на то, что, на конец года значение показателяснизилось с 4,543 до 4,519. Однако использование такой модели требует большойосторожности. Они не в полной мере подходят для отечественной практики из-заразной методики отражения инфляционных факторов, разной структуры капитала, атакже различий в законодательной и информационной базе.

По модели Альтмананесостоятельные предприятия, имеющие высокий уровень четвертого показателя(собственный капитал/ заемный капитал) получают очень высокую оценку, что несоответствует нашей действительности. В связи с несовершенством действующейметодики переоценки основных фондов необоснованно увеличивается долясобственного капитала за счет дополнительного капитала. В итоге складывается нереальноесоотношение собственного и заемного капитала, поэтому модели, в которыхприсутствует данный показатель, искажают реальную картину.