Реферат: Экономический анализ хозяйственной деятельности организации

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ

ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ

«ТЮМЕНСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ»

ФИЛИАЛ в г. НОВЫЙ УРЕНГОЙ

КУРСОВАЯ РАБОТА

По предмету

«Комплексный экономический анализ хозяйственнойдеятельности организации»

На тему: «Экономический анализ хозяйственнойдеятельности организации»

Выполнила

Студентка 4 курса ОЗО

Специальность: «БУА и А»

Ставнийчук Т.Н.

Проверила

Молодых Т.Э

Новый Уренгой 2010 г.

Содержание

1. Анализ платежеспособностипредприятия

2. Анализ имущества предприятия иисточники его образования

3. Анализ финансовой устойчивости(рассчитать коэффициенты финансовой устойчивости предприятия и дать оценку ихизменения в течение года)

4. Анализ ликвидности баланса (датьоценку ликвидности баланса по группам средств и с помощью коэффициентовликвидности)

5. Анализ оборачиваемости оборотныхсредств (исчислить показатели оборачиваемости оборотных средств, в том численормируемых, установить сумму дополнительно вовлеченных или высвобожденныхсредств, в результате изменения оборачиваемости)

6. Анализ финансовой и расчетнойдисциплины (дать оценку дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитатьоборачиваемость задолженности)

7. Оценка вероятности банкротства

8. Дать общую оценку финансовогосостояния предприятия

9. Список использованной литературы

1. Анализ платежеспособности предприятия

Общая платежеспособностьорганизации определяется, как способность покрыть все обязательства организации(краткосрочные и долгосрочные) всеми ее активами. Коэффициент общейплатежеспособности (к0П) рассчитывается по формуле

/>

/>

/>

Естественным являетсяследующее нормальное ограничение для коэффициента: К о.п.≥ 2 .

Коэффициентплатежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущихзаемных средств организации (краткосрочных обязательств — стр. 690 ф. 1) ксреднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающейвыручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другиеобязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде.

/>

/>

Коэффициент задолженности покредитам банков и займам вычисляется как частное отделения суммы долгосрочныхпассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную валовуювыручку, т.е.

/>

/>

/>

Коэффициент задолженностидругим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств построкам «поставщики и подрядчики» и «прочие кредиторы» на среднемесячнуюваловую выручку. Все эти данные функционально относятся к обязательстваморганизации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.

/>

/>

Коэффициент задолженностифискальной системе вычисляется как частное от деления суммы обязательств построкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и«задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку.

/>

/>

Коэффициент внутреннего долгавычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженностьперед персоналом организации», «задолженность участникам (учредителям) повыплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов»,«прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку.

/>

/>

2. Анализ имущества предприятия и источники его образования

Наличиесобственных оборотных средств определяетсякак разница величины источников собственных средств и величины основных средстви вложений (внеоборотных активов):

Еc = Иc — F,

Где Еc – наличиесобственных оборотных средств;

Иc – источникисобственных средств (итог раздела “Капитал и резервы”)

F – основные средства и вложения (итог раздела“Внеоборотные активы”.)

Еснг=1853767-1460124=393643

Ескг=1995630-1567984=427646

Коэффициент обеспеченностипредприятия собственными оборотными средствами (Косс) определяется какотношение собственных оборотных средств к величине оборотных активовпредприятия (стр. 490 – стр. 190): стр. 290. Собственный капитал в оборотевычисляется как разность между собственным капиталом организации и еевнеоборотными активами.

/>

/>

Таблица 2.1.

Анализ состава, структуры и динамики имущества предприятия

Показатели На начало года На конец года Изменение Изменение структуры Сумма Уд. вес. Сумма Уд. вес абс. относит 1. Всего средств 1853767 100% 1995630 100% 141863 107,65% 0% 1.1. Внеоборотные активы 1460124 78,77% 1567984 78,57% 107860 107,39% -0,19% 1.2. Оборотные активы 393643 21,23% 427646 21,43% 34003 108,64% 0,19% 1.2.1. Материальные оборотные активы 102879 26,14% 167567 39,18% 64688 162,88% 13,05% 1.2.2. Денежные средства 17521 4,45% 19334 4,52% 1813 110,35% 0,07% 1.2.3. Дебиторская задолженность 262054 66,57% 229140 53,58% -32914 87,44% -12,99%

Данные таблицы 2.1. показывают, что общая сумма средствпредприятия увеличилась на 141863 руб., или на 7,65%. Наибольший удельный вес вструктуре имущества занимают внеоборотные активы (78,77% против 21,23%оборотных активов на начало года и 78,57% против 21,43% оборотных активов наконец года). Это свидетельствует о фондоемкости предприятия.

В структуре оборотных активов наибольший удельный весзанимает дебиторская задолженность 66,57%.

На конец года произошли существенные изменения в этихгруппах средств как в абсолютной сумме, так и в структуре. Увеличение величинывнеоборотных активов составило 107860. руб., или 7,39%, увеличение оборотныхактивов — 34003 руб., или 8,64%.

В структуре оборотных активов произошло уменьшениедебиторской задолженности на 32914 руб. с одновременным снижением их удельноговеса на 12,99% в структуре оборотных средств. Материальные оборотные активы иденежные средства увеличились на 64688 и 1813 руб. соответственно, удельный весих в структуре оборотных активов возрос на 13,05 и 0,07% соответственно.

Темп прироста оборотных активов (8,64%) выше темпа прироставнеоборотных (7,39%), что свидетельствует о наличии тенденции к увеличениюоборачиваемости мобильных активов. Это создает благоприятные условия дляфинансовой деятельности предприятия.

Таблица 2.2 Анализ состояния внеоборотных активов

Статьи внеоборотных активов На начало года На конец года Изменение Изменение структуры Сумма Уд.вес. Сумма Уд.вес абс. относит Основные средства Первоначальная стоимость 1613145 1720486 107341 106,65% 0,00% Износ 393643 427646 34003 108,64% 0,00% Степень износа 24,40% 24,86% 0,45% 101,86% 0,00% Остаточная стоимость 1219502 83,52% 1292840 82,45% 73338 106,01% -1,07% Незавершенное строительство 228873 58,14% 257538 60,22% 28665 112,52% 2,08% Долгосрочные финансовые вложения 6459 0,44% 7534 0,48% 1075 116,64% 0,04% Нематериальные активы Первоначальная стоимость 5672 10643 4971 187,64% 0,00% Износ 6,73% 5,37% -1,37% 79,66% 0,00% Степень износа 382 571 189 149,48% 0,00% Остаточная стоимость 5290 0,36% 10072 0,64% 4782 190,40% 0,28% Итого внеоборотных активов 1460124 100% 1567984 100% 107860 107,39% 0,00%

Данные таблицы 2.2. показывают, что величина основныхсредств по остаточной стоимости увеличилась на 73338 руб., или на 6,01%, т.е.наблюдается тенденция увеличения основных средств. Коэффициент изношенностиосновных средств увеличил ся незначительно (на 1,86%).

В структуре внеоборотных активов произошли следующиеизменения: величина незавершенного строительства увеличилась на 28665 руб. или12,52% при одновременном увеличении удельного веса в структуре на 2,08%;величина долгосрочных финансовых вложений увеличилась на 1075 руб. или 16,64%;удельный вес нематериальных активов увеличился на 0,28%.

Степень износа нематериальных активов уменьшилась на 1,37%за счет приобретения новых объектов.

 3. Анализфинансовой устойчивости (рассчитать коэффициенты финансовой устойчивостипредприятия и дать оценку их изменения в течение года)

Одним из важнейших показателей, характеризующих финансовуюустойчивость предприятия, его независимость от заемных средств, является коэффициентавтономии.

Он показывает долю собственных средств в общей сумме всех средствпредприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности.Считается, что чем выше доля собственных средств (капитала), тем больше шансову предприятия справиться с непредвиденными обстоятельствами, возникающими врыночной экономике.

Минимальное пороговое значение коэффициента автономии оцениваетсяна уровне 0,5. Рост коэффициента автономии свидетельствует об увеличениифинансовой независимости, гарантии погашения предприятием своих обязательств ибольших возможностях привлечения средств со стороны. Однако в условияхроссийской действительности, характеризующейся повышенным риском и высокимитемпами инфляции, коэффициент автономии стремится к 0,7. Коэффициент автономии дополняется коэффициентом соотношениязаемных и собственных средств, равным отношению величины обязательствпредприятия по привлеченным и заемным средствам к сумме собственных средств.Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие наодин рубль вложенных в активы собственных средств. Нормальным считаетсясоотношение 1:2, при котором одна треть общего финансирования сформирована засчет заемных средств.

Для сохранения минимальной финансовой стабильностипредприятия коэффициент соотношения заемных и собственных средств должен бытьограничен значением отношения суммы мобильных средств и стоимостииммобилизованных. Этот показатель называется коэффициентом соотношениямобильных и иммобилизованных средств.

Важной характеристикой устойчивости финансового состоянияявляется также коэффициент маневренности. Он показывает, какая доля собственныхсредств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей более или менеесвободно маневрировать этими средствами. С финансовой точки зрения повышениекоэффициента маневренности и его высокий уровень всегда положительнохарактеризуют предприятие: собственные средства при этом мобильны, большаячасть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а воборотные средства.

В качестве оптимальной величины коэффициент маневренностиможет быть принят в размере К > 0,5. Это означает, что менеджер предприятияи его собственники должны соблюдать паритетный принцип вложения собственныхсредств в активы мобильного и иммобильного характера, что обеспечит достаточнуюликвидность баланса. Однако следует учитывать характер деятельности изучаемогопредприятия. Например, в фондоемких производствах нормальный уровень этогокоэффициента будет ниже, чем в материалоемких, т.к. значительная частьсобственных средств является источником покрытия основных производственныхфондов и других внеоборотных активов.

Коэффициент маневренности должен расти, при этом темпы ростасобственных источников должны опережать темпы роста основных средств ивнеоборотных активов. Это диктует необходимость проведения такого сравнения.

Коэффициент имущества производственного назначения равенотношению суммы основных средств, капитальных вложений, оборудования,производственных запасов и незавершенного производства к стоимости всегоимущества предприятия. Нормальным считается следующее ограничение этогопоказателя: К > 0,5.

Коэффициент кредиторской задолженности характеризует долюкредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательств предприятия.

Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными источникамипоказывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источниковсредств для формирования запасов и затрат.

Значения вышеперечисленных коэффициентов рассчитаны иприведены в табл. 3.1.

Таблица 3.1 Показатели финансовой устойчивости

Показатель Формула расчета Значение на н.г. на к.г. Коэффициент автономии (Ка) Ка.=С/И, С — собственные средства, И-общая сумма источников (валюта баланса) 0,92 0,90 Коэффициент финансовой устойчивости (Кф.у.) Кф.у.=З+П/С, З-Заемные средства, П — привлеченные средствав 0,09 0,11 Коэффициент мобильных и иммобилизованных средств (Км.и.) Км.и.=Аоб/Авнеоб., Аоб -оборотные активы, Авнеоб. — внеоборотные активы 0,27 0,27 Коэффициент имущества производственного назначения (Ки.п.н.) Ки.п.н.=(А120+А130+А213+А214)А399 0,79 0,80 Коэффициент кредиторской задолженности (Кк.з.) Кк.л.=П620/П690 1,00 0,87 Коэффициент маневренности (Км.) Км=(П490-А190)/П490 0,15 0,13 Коэффициент обеспеч-сти запасов и затрат собств.источн. (Ко.) Ко.=(П490-А190)/(А210+А220) 2,18 1,26

Из таблицы видно, что:

1) коэффициент автономии на начало года составил 0,92, наконец— 0,9, т.е. понизился на 0,02. Доля собственных средств в общей сумме всехсредств предприятия, авансированных им для осуществления уставной деятельности,превышает минимальное пороговое значение коэффициента (0,5), но наблюдаетсятенденция к понижению;

2) коэффициент финансовой устойчивости, или соотношениезаемных и собственных средств на начало года, составил 0,09, на конец — 0,11,т.е. снизился на 0,03. Следовательно, на 1 руб. вложенныхв активы собственных средств предприятие к концу года привлекало 11 коп.заемных средств. Коэффициент финансовой устойчивости не выходит за рамкиограничения;

3) коэффициент мобильных и иммобилизованных средств на началои на конец года составил 0,27. Числовое значение коэффициента ниже, чемкоэффициент финансовой устойчивости, — такое положение говорит о финансовойнестабильности предприятия;

4) коэффициент имущества производственного назначения наначало года составил 0,79, на конец — 0,8, т.е. увеличился на 0,01. Значенияэтого коэффициента немного превышают теоретический диапазон показателя, 0,05;

5) коэффициент кредиторской задолженности на начало годасоставил 1, на конец — 0,87, т.е. снизился на 0,13. Наблюдается небольшоеснижение кредиторской задолженности в общей сумме внешних обязательствпредприятия, однако величина показателя очень высока;

6) коэффициент маневренности на начало года составил 0,15,на конец 0,13;

7) коэффициент обеспечения запасов и затрат собственнымиисточниками на начало года составил — 2,18, на конец — 1,26.

 
4. Анализликвидности баланса (дать оценку ликвидности баланса по группам средств и спомощью коэффициентов ликвидности)

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скоростипревращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующиегруппы: 1) наиболее ликвидные активы (А1) — денежные средства предприятия икраткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

А1=стр.250+стр.260

2) быстро реализуемые активы (А2) — дебиторскаязадолженность сроком погашения в течение 12 месяцев

А2=стр.240

3) медленно реализуемые активы (A3) — статьи раздела IIактива баланса, включая запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскуюзадолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев послеотчетной даты) и прочие оборотные активы.

А3=стр.210+стр.220+стр.230+стр.270

4) трудно реализуемые активы (А4) – статьи раздела I (внеоборотные активы)

А4=стр.190

5) наиболее срочные обязательства (П1) – кредиторскаязадолженность

П1=стр.620

6) краткосрочные пассивы (П2) – краткосрочные кредиты изаемыне средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочиекраткосрочные пассивы

П2=стр.610+стр.630+стр.660

7) долгосрочные пассивы (П3) – долгосрочные кредиты изаемные средства из IV раздела «Долгосрочные пассивы»,а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящихрасходов и платежей.

П3=стр.590+стр.640+стр.650

8) постоянные пассивы П4 – статьи IIIраздела пассива баланса «Капитал и резервы»

П4=стр.490

Для определения ликвидности баланса следует сопоставитьитоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютноликвидным, если имеют место следующие соотношения:

А1> П1;

А2 > П2;

АЗ>ПЗ;

А4<П4.

Для определения баланса составим табл. 4.1. и рассчитаемследующие показатели (табл. 4.1.).