Реферат: Функции денег, состав и особенности

/>/>Предпосылки и значение появления денег/>Деньги — экономическая категория, вкоторой проявляются и при участии которой строятся общественные отношения:деньги выступают в качестве самостоятельной формы меновой стоимости, средстваобращения, платежа и накопления. Деньги возникают при определенных условияхосуществления производства и экономических отношений в обществе и способствуютдальнейшему их развитию. Под влиянием меняющихся условий развития экономическихотношений изменяются и особенности функционирования денег.К непосредственным предпосылкам появленияденег относятся: переход от натурального хозяйства к производству товаров иобмену товарами; имущественное обособление производителей товаров — собственников изготовляемой продукции. В первоначальный период существованиячеловеческого общества господствовало натуральное хозяйство, в которомпроизводилась продукция, предназначенная для собственного потребления.Постепенно в интересах увеличения производства, а в определенной мере подвлиянием природных условий (например, таких как условия для развитияживотноводства, земледелия, рыбной ловли и т.д.) происходила специализациялюдей на изготовлении определенных видов продукции. При этом возросшее количествопродукции оказалось возможным использовать не только для удовлетворенияпотребностей производителя, но и для обмена на другую продукцию, необходимуюданному производителю. Такова важнейшая предпосылка возникновения обменапродукции.Переход к производству товаров и обменутоварами сопровождался прежде всего тем, что вместо изготовления продукции дляудовлетворения собственных потребностей хозяйствующего субъекта развивалосьпроизводство продукции для обмена на другие товары или для реализации. Такойпереход основывался на специализации производителей на изготовленииопределенных видов продукции, что увеличивало ее производство на основеповышения производительности труда.Имущественное обособлениетоваропроизводителей, являющихся собственниками производимых товаров, позволялообменивать принадлежащие им товары на другие или реализовать товары за деньги.Следовательно, обмен товарами можетпроисходить при наличии нужных товаров у сторон, вступающих в обменную сделку.Однако это существенно ограничивает возможности обмена товаров. К тому же приобмене должны учитываться интересы товаропроизводителей и соблюдатьсятребование эквивалентности стоимости обмениваемых товаров, что в свою очередьтакже ограничивает обмен, в том числе в связи с неделимостью обмениваемыхтоваров (например, крупного рогатого скота).Соблюдение требованийэквивалентности обмена предполагает измерение стоимости товаров исходя иззатрат труда на их изготовление.Развитие обмена, постепенное возрастаниеего интенсивности вызывало использование сначала отдельных видов товаров(скота, меха), а затем драгоценных металлов (главным образом золота) в качествевсеобщего эквивалента. Выделению золота как всеобщего эквивалента и в конечномсчете в качестве денег способствовала его однородность, делимость и сохранностьот порчи.Переход от натурального хозяйства ктоварному, а также требование соблюдения эквивалентности обмена обусловилинеобходимость появления денег, без участия которых невозможен массовый обментоваров, складывающийся на основе производственной специализации иимущественной обособленности товаропроизводителей.Возникновение денег и их применениесопровождалось немаловажными последствиями. Появление денег позволилопреодолеть узкие рамки взаимного обмена отдельных производителей товарами исоздать условия для возникновения рынка, в операциях которого могут участвоватьмногие владельцы разных товаров. Это, в свою очередь, способствовалодальнейшему развитию специализации производства и повышению его эффективности.Важное значение имело то, что благодаряприменению денег появилась возможность разделить единовременный процессвзаимного обмена товарами ( Т-Т) на два разновременно осуществляемыхпроцесса: первый состоит в продаже своего товара (Т-Д). второй — вприобретении нужного товара вдругое время и в другом месте (Д-Т).При В результате таких процессовдвижение денег приобрело самостоятельное значение, отделилось от движениятоваров. Еще большую самостоятельность функционирование денег получило в связис замещением полноценных денег, обладающих собственной стоимостью, денежнымизнаками, а также при последующей отмене фиксированного золотого содержанияденежной единицы. При этом в обороте стали функционировать деньги, необладающие собственной стоимостью, что позволило эмитировать денежные знаки всоответствии с потребностью оборота, независимо от наличия золотогообеспечения./>/> Сущность денегСущность денег характеризуется их участиемв: осуществлении различных видов общественных отношений; сущность денег неможет быть неизменной: она должна отражать развитие экономических отношений вобществе и изменения самих денег; распределении валового национального продукта(ВНП), в приобретении недвижимости, земли. Здесь проявление сущностинеодинаково, так как различные возможности денег обусловлены разнымисоциально-экономическими причинами; определении цен, выражающих стоимостьтоваров. Изготовление товаров (оказание услуг) осуществляется людьми с помощьюорудий труда, с использованием предметов труда. Произведенные товары обладаютстоимостью, которая определяется совокупным объемом перенесенной стоимостиорудий и предметов труда и вновь созданной живым трудом стоимости.Цена, определяемая в соответствии собщественно необходимым уровнем затрат на изготовление отдельных товаров,позволяет товаровладельцам претендовать на получение других товаров в сумме,равной стоимости произведенных товаров. Этому способствует соблюдениетребования эквивалентности, осуществляемое с помощью денег. Последние такжесоздают возможность регулирования оценки отдельных товаров и приобретения(покупки) лишь определенной части общественного продукта. Деньги являютсявсеобщим товарным эквивалентом.Сущность денег характеризуется тем, чтоони: служат средством всеобщей обмениваемости на товары, недвижимость,произведения искусства, драгоценности и др. Эта особенность денег становитсязаметной при сравнении с непосредственным обменом товаров (бартером). улучшаютусловия сохранения стоимости. При сохранении стоимости в деньгах, а не втоварах уменьшаются издержки хранения и предотвращается порча. Поэтомупредпочтительнее сохранять стоимость в деньгах.В современных условиях денежные знаки иденьги безналичного оборота не обладают собственной стоимостью, но сохраняетсявозможность применения их в качестве меновой стоимости. Это свидетельствует отом, что деньги все больше отличаются от товара и превратились всамостоятельную экономическую категорию с сохранением некоторых свойств,придающихим сходство с товаром. />/>/>Функции денег, состав и особенностиСущность денег проявляется в их функциях,которые отражают возможности и особенности их использования, а также в ролиденег, состоящей в достижении с их помощью определенных результатов.Функциямденег присуши устойчивость, стабильность,они мало подвержены изменениям, Особенности функций состоят в том. что они вбольшинстве случаев осуществляются лишь деньгами.Деньги выступают в качестве: мерыстоимости; средства обращения; средства платежа; средства накопления.Помимо перечисленных функций, нередкопризнается выполнение деньгами функции мировых денег (международного платежногосредства), в которой они используются для денежных операций между странами.Функции денег рассматриваются как проявление их сущности. Вместе с тем они могут выполняться только при участиилюдей.Выполнение деньгами функции мерыстоимости заключается в оценке стоимости товаров путем установления цен.Основой установления цен товаров являетсявеличина их стоимости, зависящая прежде всего от величины затрат общественнонеобходимого труда на изготовление товаров. Вместе с тем когда речь идет обизмерении величины стоимости товара, то имеется в виду ее выражение в ценах,которые характеризуют еще относительный уровень цены по сравнению с ценамидругих товаров.Определенное распространение получилаточка зрения, согласно которой в процессе ценообразования может участвовать нереальное, а мыслимое золото; соответственно в процессе ценообразования нетнеобходимости использовать полноценные деньги.В связи с рассматриваемыми вопросамибольшое значение имеет масштаб цен. При применении полноценных денег взаконодательном порядке определяется весовое содержание золота в денежнойединице. Эта величина используется в качестве масштаба цен;устанавливаемые цены увязываются с содержанием золота в денежной единице.Неполноценные деньги выступаютпредставителями золота и, соответственно, при увеличении массы таких денег вобороте каждая из денежных единиц представляет меньшую величину золота. Другаяточка зрения заключается в возможности определения масштаба цен при применениине разменных на золото денег исходя из уровня прожиточного минимума одногочеловека. Кроме того, при установлении цен на товары должно быть учтено наличиеплатежеспособного спроса, фактически складывающиеся соотношения объемапредложения товаров и платежеспособного спроса и др. Деньги как средствообращения используются для оплаты приобретаемых товаров. При этом особенностьютакой функции денег служит то, что передача товара покупателю и его оплатапроисходят одновременно. Как средство оплаты приобретаемых товаров деньгииспользуются кратковременно. Большое значение приобретает скорость обращенияденег: чем быстрее совершается оборот, тем меньше нужно денег для обращениятоваров. Соответственно скорость обращения денег важна для регулирования массыденег, необходимых для обращения.В функции средства обращения деньги могутиспользоваться как инструмент взаимного контроля участников сделки пореализации товара.Снабжение оборота необходимой массойденежных знаков приобретает большое значение. Широко используются деньги каксредство платежа. Такую функцию деньги выполняют при предоставлении и погашенииденежных ссуд, при платежах за приобретаемые товары и оказанные услуги, приденежных взаимоотношениях с финансовыми органами (налоговые платежи, получениесредств от финансовых органов), а также при погашении задолженности позаработной плате и др.Функцию средства платежа выполняют и наличные деньги,главным образом во взаимоотношениях, в которых участвуют физические лица. Лишьнебольшая часть платежей юридических лиц (в основном на не очень крупные суммы)производится наличными деньгами. Однако преобладающая часть денежного оборота,в котором деньги выступают как средство платежа, приходится на безналичныеденежные расчеты между юридическими лицами и в определенной части в расчетахфизических лиц (перечисление средств из вклада в банке в уплату за коммунальныеуслуги и др.).Деньги, непосредственно не участвующие в обороте, в том числе вфункциях средства обращения и средства платежа, образуют денежные накопления ивыполняют функцию средства накопления.В состав денежных накоплений входятостатки наличных денег, хранящихся у отдельных граждан, а также остатки денегна счетах в банках.Наличие денежных накоплений позволяетнаселению использовать их в предстоящие периоды для оплаты приобретаемыхтоваров и погашения различных обязательств. Деньги в функции средства накоплениясостоят, кроме того, из остатков, накапливаемых предприятиями и организациямина их счетах в банках.Выполнение деньгами функции средстванакопления является важной предпосылкой развития кредитных отношений,Сопоставляя различные виды денежных накоплений, следует выделить накоплениеналичных денег у населения.Деньги, вложенные в акции, облигации идругие ценные бумаги, представляют собой уже не столько накопление денег,сколько их вложение для получения дохода.Вместе с тем деньги в функции средства накопленияв виде наиболее мобильной и ликвидной их части, какими являются наличныеденьги, с одной стороны, не приносят доход; с другой (особенно в условияхинфляции) — подвержены опасности обесценения. Одним из направленийпредотвращения потерь от обесценении денежных сбережений является ихиспользование для приобретения имущества и товарно-материальных ценностей.Функция мировых денег проявляется во взаимоотношениях между странами или междуюридическими и физическими лицами, находящимися в различных странах. В такихвзаимоотношениях деньги используются для оплаты приобретаемых товаров, присовершении кредитных и некоторых других операций. При применении различнымистранами полноценных денег, обладавших собственной стоимостью, не возникалисколько-нибудь серьезные осложнения с их использованием в международныхотношениях. Здесь деньги отдельных стран могли применяться для расчетов сдругими странами, исходя из действительной стоимости денежной единицы каждойстраны./>/> Виды денегДеньги представляют собой развивающуюсякатегорию и со времени своего возникновения претерпели значительные изменения,проявившиеся в переходе от применения одних видов денег к другим, а также визменении условий их функционирования и в повышении их роли.Развитие обмена, его интенсивностьобусловили выделение денег в качестве всеобщего эквивалента, материальнойосновой которых явились драгоценные металлы и прежде всего золото. Преимуществозолотых денег по сравнению с другими эквивалентами (скотом, мехами) состояли воднородности денежного материала, его делимости, сохранности от порчи.Всравнительно недавнем прошлом в обороте достаточно широко применялись наличныеденьги в виде золотых монет.Особенность таких денег состоит в том. чтоони обладают собственной стоимостью и не подвержены обесценению. Однако золотымденьгам присущи немалые недостатки: дороговизна использования золотых денег,которые стоят намного больше, чем денежные знаки, изготовляемые из бумаги;невозможность обеспечить потребность оборота золотыми деньгами, посколькупотребности в деньгах растут быстрее, чем увеличивается добыча золота. Широкостали применяться денежные знаки из бумаги, в том числе бумажныеденьги и кредитные деньги (банкноты).В процессе замещенияполноценных денег бумажными денежными знаками возникла проблема увязкисовокупной массы таких денежных знаков с потребностями оборота. Бумажныеденьги. К ним относятся такие денежные знаки, главной особенностью которыхявляется не то, что они изготовлены на бумаге, а то, что они обычно выпускаютсягосударством (как правило, казначейством) для покрытия своих расходов. Обратныйприток бумажных денег (казначейских билетов) происходит при уплате налогов идругих неналоговых платежей. Важнейший недостаток бумажных денег состоит в том,что они поступают в оборот без необходимой увязки с потребностями в денежныхзнаках (для оплаты товаров, услуг и других потребностей). Кредитные деньги(банкноты). Они также изготовляются из бумаги, но выпуск в обращение кредитныхденег производят обычно банки при выполнении кредитных операций, осуществляемыхв связи с различными хозяйственными процессами (образование запасовтоварно-материальных ценностей на срок их использования и др.). Предоставляяссуду, банк может выдать заемщику свои банкноты: после истечения срокапользования ссудой предоставленные средства подлежат возврату в банк дляпогашения ссудной задолженности. Часть возникшей ссудной задолженностипогашается при поступлении в банк наличных денег (выручка торговых организацийи др.).Особенностью кредитных денег является то, что их выпуск в обращениеувязывается с действительными потребностями оборота.Увязка оборота кредитных денег (их выпускв обращение и изъятие из оборота) происходит не при осуществлении каждойкредитной операции, а по их совокупности, в целом по народному хозяйству. ВРоссии в обороте используются банкноты Центрального банка РФ. Эти денежныезнаки выпускаются в обращение банком на основе кредитных операций. Значительнуючасть кредита Центральный банк РФ предоставлял до 1995 г. бюджету, который использовал полученные ссуды для покрытия своих расходов. Наиболеесущественное различие между такими видами денег, как кредитные деньги(банкноты) и бумажные денежные знаки, состоит в особенностях их выпуска вобращение. Так, банкноты выпускаются в обращение в связи с кредитнымиоперациями, выполняемыми в увязке с реальными процессами производства иреализации продукции, бумажные деньги поступают в оборот без такой увязки.Важными по своему значению и последствиямих применения являются деньги безналичного оборота, движение которыхфиксируется в форме записей по счетам клиентов в банке (оборот происходит безденежных знаков). Расширяющееся применение таких денег обусловлено рядом ихпреимуществ, к числу которых относится в первую очередь снижение издержекосуществления денежного оборота за счет уменьшения таких расходов, какпечатание денежных знаков, их пересылка, пересчет, охрана. Немалое значениеимеет предотвращение возможности хищения денежных знаков и др.Особенностьюденег безналичного оборота служит то, что операции с их использованиемсовершаются в кредитных учреждениях путем записей по счетам участниковрасчетных операций. В подобных операциях происходит замещение оборота наличныхденег кредитными операциями.Безналичные расчеты осуществляются всоответствии с установленными правилами, соблюдение которых контролируюткредитные организации./>/> Деньги безналичного оборотаОсобенности безналичных денежных расчетовпроявляются в следующем: в расчетах наличными деньгами принимают участиеплательщик и получатель, передающие наличные средства. В безналичных денежныхрасчетах участников трое: плательщик, получатель и банк, в которомосуществляются такие расчеты в форме записей по счетам плательщика иполучателя; участники безналичных денежных расчетов состоят в кредитныхотношениях с банком. Эти отношения проявляются в суммах остатков на счетахучастников таких расчетов. Подобные кредитные отношения в налично-денежномобороте отсутствуют; перемещения (перечисления) денег, принадлежащих одномуучастнику расчетов, в пользу другого производятся путем записей по их счетам, врезультате чего изменяются кредитные отношения банка с участниками такихопераций. Наряду с широким распространением безналичных денежных расчетовопределенное развитие получило использование различных ценных бумаг(обязательств предприятий и банков) для совершения платежей безнепосредственного оборота денежных средств.В отличие от безналичных денежныхрасчетов, состоящих в перечислении денежных средств по счетам клиентов банков исовершаемых при участии банка в каждой операции, имеется довольно значительныйбезналичный оборот, осуществляемый с помощью различных ценных бумаг(обязательств предприятий и банков).Одна из особенностей — при безналичномобороте необязательным является участие банка в каждой расчетной операции,Другая особенность заключается в следующем. При безналичных денежныхрасчетах средства плательщика, хранящиеся на его счете в банке, могут бытьиспользованы как всеобщее платежное средство для расчетов с различнымиполучателями: их согласие на это не требуется.Что же касается оплаты с помощью ценныхбумаг, то она может быть осуществлена при условии согласия получателя на такуюоплату. Возможность согласия осложняется еще и тем, что при оплате,например. векселем получатель должен перечислить налоги за реализованнуюпродукцию, несмотря на то. что выручка еше не поступила.Существует еще одна особенность. Онасостоит в том, что участники расчетов с помощью ценных бумаг принимают насебя определенную ответственность за погашение ценной бумаги. Так, есливексель использовался для расчетов между юридическими лицами, о чем имеетсясоответствующая передаточная надпись (индоссамент), то в случаенеспособности векселедателя погасить задолженность ответственность за оплатудолга по векселю несут участники расчетной операции. выполненной с помощьювекселя.Подобную ответственность не принимают насебя участники безналичных денежных расчетов. Отмеченноесвидетельствует о наличии оснований для разграничений безналичных денежныхрасчетов и безналичного оборота. Важным преимуществом безналичного оборота,выполняемого с помощью передачи ценных бумаг, является то, что такие операциимогут осуществляться при отсутствии денежных средств на счете плательщика вбанке. Именно это обстоятельство обусловило расширение применения такихопераций в условиях существующего в РФ платежного кризиса. Расширениепрактики безналичных денежных расчетов с помощью электронной техникиспособствовало появлению термина «электронные деньги». Помимо денежногобезналичного оборота, происходящего на основе замещения движения наличных денегкредитными операциями, в хозяйственной практике выделяют и счетные деньги,которые не совершают оборота, но используются при проведении взаимных расчетов.Несмотря на особенности, присущие деньгам безналичного оборота, они обладаютмногими общими чертами с наличными деньгами. Это проявляется прежде всего в одинаковойденежной единице наличных денег или денег безналичного оборота. Существеннотакже, что между этими видами денег имеется тесная связь, выражающаяся впереходе одних в другие. Например, наличные деньги при взносе их накакой-либо счет в банке превращаются в деньги безналичного оборота. Проявлениеединства этих видов денег состоит в том, что регулирование объема денегбезналичного оборота, как и наличных денег, осуществляется с помощью кредита/>/> Денежная масса и денежная базаЕдинство денег безналичного оборота иналичных денег обусловило возможность рассмотрения их как совокупности в видеденежной массы, под которой понимается совокупный объем наличных денег и денегбезналичного оборота. В Федеральном законе «О Центральном банке РФ» от 12апреля 1995 г. предусмотрено следующее: «Банк России может устанавливатьориентиры роста одного или нескольких показателей денежной массы...».Важноподчеркнуть, что речь идет о совокупной величине денежной массы, включающейденьги безналичного оборота и наличные деньги.Различия между безналичными денежнымирасчетами и безналичным оборотом, который совершается с помощью передачи ценныхбумаг, проявляется и в том, что в состав денежной массы в обращении невходят ценные бумаги.Денежная масса в обращении характеризуетсявеличиной денежного агрегата M2, в состав котороговключаются наличные деньги в обращении М0<sub/>(сумма наличных денег вобращении вне банков, т.е. за вычетом остатков в кассах банков, а также остаткисредств в национальной валюте на расчетных, текущих счетах и депозитахнефинансовых предприятий, организаций и физических лиц, являющихся резидентамиРФ. В этот агрегат не включаются депозиты в иностранной валюте).Сравнительнонедавно в РФ для характеристики величины денежной массы стал применятьсяпоказатель М2Х, в состав которого помимо величины М2 включаютсятакже все виды депозитов в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте — X).При этом для характеристики относительной обеспеченности оборота денежноймассой используется коэффициент К2<sub/>=М2Х/ВВП. Величина этогокоэффициента (К2) призвана характеризовать относительную обеспеченностьоборота платежными средствами. В РФ величина К2 в 1995 г. составила 0,16, в то время как в других (развитых) странах его величина достигает 0,6-1,0.Это свидетельствует об относительно невысокой обеспеченности оборота платежнымисредствами в РФ, что косвенно проявляется в росте неплатежей в хозяйстве,задержках в выдаче заработной платы и пенсий.Совокупный объем денежной массы, в томчисле и ее прирост, во многом определяется увеличением абсолютных размеровкредита банков. С этой стороны величина денежной массы в обращении представляетсобой результат денежно-кредитной политики.В РФ структура денежной массыхарактеризуется сравнительно большим удельным весом наличных денег, которыйдостигает в отдельные периоды 35% ее совокупного объема, что намного больше,чем в развитых странах. Поэтому по мере развития безналичных расчетов будетулучшаться и структура денежной массы в направлении уменьшения доли наличныхденег и повышения удельного веса денег безналичного оборота.Важно и то, что применение большой массыналичных денег обусловлено значительным объемом расчетов наличными, благодарячему появляется возможность освобождения некоторых операций от налогообложения.Поэтому получение бюджетом причитающихся ему доходов способствует усилениюзаинтересованности общества в развитии безналичных расчетов и, соответственно,в снижении массы наличных денег в обороте.Определенный интерес в последнее времявызывает денежная база, величина которой представляет собой итог: суммыналичных денег в обращении и в кассах коммерческих банков; средств в фондеобязательных резервов банков; остатков на корреспондентских счетах коммерческихбанков в ЦБ РФ.Наибольший удельный вес в денежной базезанимают наличные деньги. Об этом свидетельствуют данные об увеличении денежнойбазы с 103,8 трлн руб. на 1 января 1996 г. до 129,4 трлн руб. на 1 июля 1996 г. и до 163,2 млрд руб. на 1 июля 1998 г. При этом в денежной базе преобладающую часть (свыше 80%) составляют наличные деньги.Регулирование объемов денежной массы иденежной базы осуществляется с помощью мер денежно-кредитной политики,проводимых ЦБ РФ.В составе мер, предусмотренных денежно-кредитной политикой,можно отметить изменение учетной ставки при предоставлении ресурсов ЦБ впорядке рефинансирования коммерческих банков, установление норм образованияФонда обязательных резервов коммерческих банков, подлежащих хранению в ЦБ,применение нормативов, регулирующих деятельность коммерческих банков, ограниченияопераций коммерческих банков в ЦБ и т.д. Эти меры призваны предотвратитьчрезмерный рост денежной массы и денежной базы.
/>/>Роль денег в воспроизводственном процессеРезультаты применения и воздействие денегна различные стороны деятельности и развития общества характеризуют их роль.Между участниками процессов производства и реализации товаров складываютсятоварно-денежные отношения.Роль денег прежде всего проявляется врезультатах участия денег в установлении цены товара. В условиях рыночнойэкономики эта величина складывается, исходя из стоимости товара, с возможнымотклонением цены от стоимости. На цену товара влияют соотношение спроса ипредложения и конкуренция, что позволяет снижать цену товара. Большое значениеимеют деньги в процессе денежного оборота, когда они выполняют функцию средстваобращения или средства платежа. Роль денег меняется в связи с изменениямиусловий развития экономики. При переходе к рыночной экономике их рольповышается. Так расширяется сфера применения денег при приватизациипредприятий и имущества, включая недвижимость. Повышается роль денег в усилениизаинтересованности в улучшении работы предприятий, использовании имущества,включая и возможность увеличения дивидендов. Напротив, инфляционные процессысопровождаются ослаблением роли денег и некоторым сужением сферы их применения.Кроме того, обесценение денег приводит к снижению заинтересованности внакоплении рублей, что вызывает увеличение вложений в свободно конвертируемуювалюту, главным образом долларов США. Деньги играют важную роль в хозяйственнойдеятельности предприятий, в функционировании органов государства, в усилениизаинтересованности людей в развитии и повышении эффективности производства,экономном использовании ресурсов. Применение денег позволяет сопоставитьвыручку от реализации продукции и отдельных ее видов с издержками на еепроизводство, оценить выгодность производства каждого вида продукции.Государственные органы могут также способствовать расширению производстваотдельных отраслей и видов продукции с помощью финансирования капиталовложенийна такие цели. В условиях инфляции, когда покупательная способность денежнойединицы подвержена изменениям, намного снижается надежность бюджетных планов.Напротив, применение устойчивой денежной единицы со стабильной покупательнойспособностью повышает надежность и обоснованность принимаемых и исполняемыхбюджетных планов. Это подчеркивает значение преодоления инфляции, перехода кустойчивой денежной единице.Важную роль выполняют деньги вэкономических взаимоотношениях с другими странами. Деньги используются дляоценки и определения выгодности операций по экспорту и импорту товаров, а такжедля денежных расчетов по таким операциям.Деньги применяются также при проведениирасчетов между странами в связи с кредитными и другими нетоварными операциями.Для характеристики роли денег во внешнеэкономических отношениях.Такие расчеты с зарубежными контрагентамипроисходят в свободно конвертируемых валютах (СКВ), курсы которых (отношениевалюты данной страны к валютам других стран) подвержены изменениям, чтооказывает немалое влияние на выгодность или невыгодность экспортно-импортныхопераций.Еще более сложное положение складывается вРоссии, где денежная единица (рубль) не относится к СКВ. В России существуетвнутренняя конвертируемость, состоящая в праве обмена (покупки, продажи) СКВ зарубли. При этом во внешнеэкономических отношениях рубли в современных условиях,как правило, не применяются.Повышение эффективности развития экономикиобусловливает проведение мероприятий по усилению роли денег. Для этой целипервостепенное значение имеет преодоление инфляции, а также расширение сферыприменения денег, совершенствование организации их обращения, последовательнаяувязка денежной массы с потребностями оборота.Вместе с тем следует учитывать, что дляпоследовательного усиления роли денег в повышении эффективности развитияэкономики необходимы обоснованные меры по обеспечению денежного оборотаплатежными средствами в соответствии с потребностью в них, а также меры подостижению устойчивости денежной единицы, выражающейся в постояннойпокупательной ее способности./>/> Различия в характеристике роли денегПоявление денег, изменение их видов иповышение их роли в экономике изменили содержание и возможности использованияденег для решения различных задач.Первоначально при применении полноценныхденег большое внимание уделялось рассмотрению товарного характера ипроисхождения денег.При функционировании полноценных денегизменение их количества в обороте не оказывало сколько-нибудь заметного влиянияна изменение уровня цен. Повышению интереса к вопросам теории денегспособствовала активизация государственной политики в денежно-кредитной сфере,особенно в связи с появлением в обороте неполноценных денежных знаков. Всебольшее внимание стало привлекать влияние изменения массы денег в обороте науровень цен и на заинтересованность в повышении эффективности производства.Такое влияние денег было отражено в уравнении обмена: MV=PQ,где М-количество денег в обращении;V- скорость обращения денег;Р - средний уровень цен товарных сделок;Q- количество(объем) товарных сделок.В формуле показатели vи q являются стабильными, а величина М служит причиной, под влияниемкоторой изменяется Р.Другими словами, главную роль в установленииуровня цен играет количество денег в обращении. К этому сводится основноесодержание количественной теории денег, согласно которой уровень цен вконечном счете определяется количеством денег в обращении, или уровень ценизменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.При оценке значения уравнения обменаследует обратить внимание на важнейший недостаток, состоящий в том, чторешающее влияние на уровень цен оказывают изменения количества денег вобращении, в то время как в действительности изменения цен в немалой степениобусловлены изменениями стоимости товаров.Английский экономист А. Филлипс, опираясьна результаты проведенного анализа, пришел к выводу о зависимости измененийуровня цен не от изменений количества денег в обращении, а от уровня занятостинаселения и соответствующего этому уровню заработной платы. Такаявзаимосвязь была сформулирована и названа «кривой Филлипса». Экономисты,разделяющие эту позицию, признают, что рост занятости и увеличение уровнязаработной платы сопровождается ростом цен, напротив, при снижении оплаты трудаснижаются цены. Однако это означает, что не количество денег в обращении, аизменение уровня платежеспособного спроса, обусловленного изменением уровняоплаты труда, влияет на цены.На основе количественной теории возникли и другие,порой противоречащие друг другу, мнения ученых о роли денег и их воздействии наразвитие экономики. В этом отношении следует выделить два направления:кейнсианство и монетаризм.В соответствии с ними считаетсянеобходимым проведение мероприятий по поддержанию оптимального количества денегв обращении.Кейнсианский и монетаристский подходыразличаются главным образом тем, что меры при кейнсианском подходе направленына усиление роли денег в стимулировании спроса, в то время как примонетаристском — на стимулирование ограничения спроса по сравнению спредложением товаров.Сторонники кейнсианства предусматриваютактивное участие государства в регулировании массы денег в обращении и отдаютпредпочтение мерам по целесообразному увеличению количества денег в обращениидля стимулирования занятости и деловой активности. Иная позиция характернадля монетаристов. Признавая роль денег и наличия в обращении необходимого ихколичества, они рассчитывают на то, что в условиях рыночной экономики, с однойстороны, количество денег в обращении подвержено саморегулированию; с другой — имеет значение сдерживающее воздействие государства на массу денег в обращении.Таким образом, можно сделать вывод, что общим для рассмотрения теории денегявляется признание роли денег в развитии экономики и необходимостирегулирования массы денег в обращении. />/> Особенности проявления роли денег при разных моделяхэкономикиОсобенности проявления роли денег приразных моделях экономики заметны во всех аспектах применения денег.В условиях административно-командной экономикиобъем и ассортимент производимой продукции устанавливался вышестоящими органамидля каждого предприятия в форме планов в натуральных и стоимостных показателях.В административно-командной экономике роль денег снижается, что связано сприменением стабильных цен, устанавливавшихся центральными органами. Такие ценыоставались неизменными и при различных соотношениях спроса и предложениятоваров и продолжали применяться при недостатке товаров и нормированном ихраспределении.Однако в подобной ситуации возникала«подавленная инфляция», сопровождающаяся снижением роли денег, поскольку дляприобретения товаров не столь важно было наличие денег у покупателя, скольважна возможность их получения в соответствии с установленными нормами.Вместе с тем использование денег имелонемаловажное значение и в административно-командной экономике. Так, лишь приприменении денег становилось возможным определение совокупного объема различныхиздержек (материалов, амортизации, заработной платы и др.) на изготовление продукции,составляющих ее себестоимость. Точно так же лишь с помощью денег становитсявозможным сведение (в денежном выражении) объемов различных видов продукции иполучение обобщенного показателя ее совокупного объема. Применение денегусиливало и в условиях административно-командной экономики возможность учета иконтроля выполнения различных плановых натуральных показателей и определениемер по улучшению деятельности предприятий.В рыночной экономике роль денегзначительно повышается, чему способствуют создание и использование предпосылок,характерных для новых условий хозяйственной деятельности.В рыночной экономике товаропроизводители,действующие на основе различных форм собственности (государственной,кооперативной, частной), приобретают самостоятельность в установлении объема,ассортимента производимой и реализуемой продукции. При этом усиливается рольденег, с помощью которых может быть дана оценка такому ориентиру, какплатежеспособный спрос: с его учетом формируются объем и ассортиментпроизводимой и реализуемой продукции. Повышение роли денег в рыночной экономикепроисходит и в сфере розничной торговли, в которой отменено распределение понормам, карточкам, талонам, и решающее значение при определении возможностипокупки товаров приобретают деньги.Специфика деятельности предприятия неозначает, что в рыночной экономике отсутствует централизованное регулирование.Оно осуществляется не с помощью административных, а главным образомэкономическими методами.Особенности проявления роли денег приразличных моделях экономики состоят в: воздействии на улучшение хозяйственнойдеятельности; усилении заинтересованности различных звеньев хозяйства вразвитии производства, прежде всего с помощью обоснованного ценообразования,стимулирующего рост объема продукции и снижение издержек на ее изготовление;создании режима зависимости денежных расходов от поступлений денег, чтоповышает заинтересованность трудящихся, предприятий, государственных органов вувеличении денежных поступлений в результате роста производства и экономногоиспользования ресурсов; осуществлении в процессе денежного оборота контроля заценами, объемом и качеством поставляемой продукции, призванного способствоватьболее полному удовлетворению потребности.Эффективность применения денегпредполагает использование устойчивой денежной единицы, что усиливаетстремление к преодолению таких негативных процессов, как инфляция./>/>Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег». Формы эмиссииДеньги в хозяйственном обороте в условияхрынка существовали и существуют всегда. Новые деньги в оборот поступают избанков, создающих их в результате кредитных операций. Вот почему кредитныйхарактер денежной эмиссии является одним из основополагающих принциповорганизации денежной системы государства.Понятия «выпуск денег» и «эмиссия денег» — неравнозначны. Выпуск денег в оборот происходит постоянно. Безналичные деньгивыпускаются в оборот, когда коммерческие банки предоставляют ссуду своимклиентам. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессеосуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс.Однако одновременно клиенты погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги воперационные кассы банков. При этом количество денег в обороте может и неувеличиваться.Под эмиссией же понимается такой выпускденег в оборот, который приводит к общему увеличению денежной массы,находящейся в обороте. Существует эмиссия безналичных и наличных денег(последняя и называется эмиссией денег в обращение).В условияхадминистративно-распределительной экономики (по типу бывшего СССР) и ту, идругую эмиссию, как правило, осуществлял Государственный банк. В условияхрыночной экономики эмиссионная функция разделяется: эмиссия безналичных денегпроизводится системой коммерческих банков, эмиссия наличных денег — государственным центральным банком. При этом первична эмиссия безналичныхденег. Прежде чем наличные деньги появятся в обороте, они должны отражаться ввиде записей на депозитных счетах коммерческих банков.Главная цель эмиссии безналичных денег воборот — удовлетворение дополнительной потребности предприятий в оборотныхсредствах. Коммерческие банки удовлетворяют эту потребность, предоставляяпредприятиям кредиты. Однако кредиты банки могут выдавать только в пределахимеющихся у них ресурсов, т.е. тех средств, которые они мобилизовали в видесобственного капитала и средств, находящихся на депозитных счетах. С помощью жеэтих ресурсов можно удовлетворить лишь обычную, а не дополнительнуюпотребность хозяйства в оборотных средствах. Между тем либо в связи сростом производства, либо в связи с ростом цен на товары постоянно возникаетдополнительная потребность хозяйства и населения в деньгах. Поэтому долженсуществовать механизм эмиссии безналичных денег, удовлетворяющий этудополнительную потребность.В условиях стран садминистративно-распределительной системой хозяйства эмиссия безналичных денегосуществлялась на основе кредитных планов, путем расширения предоставляемых всоответствии с ними кредитов.В странах с рыночной моделью экономики,когда монополия на эмиссии разрушена, действие подобного механизма становитсяневозможным.
/>/>Сущность и механизм банковского мультипликатораБанковский мультипликатор представляетсобой процесс увеличения (мультипликации) денег на депозитных счетахкоммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка кдругому. Банковский мультипликатор характеризует процесс мультипликации спозиции субъектов мультипликации. Кредитный мультипликатор раскрываетдвигатель процесса мультипликации, Депозитный мультипликатор отражаетобъект мультипликации Механизм М может существовать: первый уровень — центральный банк управляет этим механизмом, второй уровень — коммерческий банкзаставляет его действовать, причем действовать автоматически независимо отжелания специалистов отдельных банков. Механизм банковского мультипликаторанепосредственно связан со свободным резервом.Свободный резерв представляет собойсовокупность ресурсов коммерческих банков, которые в данный момент временимогут быть использованы для активных банковских операций: их ликвидные активы,т.е. пассивам коммерческих банков.Данное понятие основывается на том, чтокоммерческие банки могут осуществлять свои активные операции (выдавать ссуды,покупать ценные бумаги, валюту и т. д.) только в пределах имеющихся у нихресурсов. Свободный резерв системы коммерческих банков складывается изсвободных резервов отдельных коммерческих банков, поэтому от увеличения илиуменьшения свободных резервов отдельных банков общая величина свободногорезерва всей системы коммерческих банков не изменяется. Величина свободногорезерва отдельного коммерческого банка Ср = К+ ПР + ЦК ± МБК- ОЦР-Ао,гдеК - капитал коммерческого банка; ПР - привлеченные ресурсыкоммерческого банка (средства на депозитных счетах);ЦК -централизованный кредит, предоставленный коммерческому банку центральнымбанком; МБК - межбанковский кредит; ОЦР - отчисления вцентрализованный резерв, находящийся в распоряжении центрального банка; Ао -ресурсы, которые на данный момент уже вложены в активные операции коммерческогобанка.Поскольку процесс мультипликациинепрерывен, коэффициент мультипликации рассчитывается за определенный периодвремени (год) и характеризует, насколько за этот период времени увеличиласьденежная масса в обороте.Механизм банковского мультипликаторазаработает не только от предоставления централизованных кредитов. Он может бытьзадействован и в том случае, когда центральный банк покупает у коммерческихбанков ценные бумаги или валюту. В результате этого уменьшаются ресурсы банков,вложенные в активные операции, и увеличиваются свободные резервы этих банков,используемые для кредитных операций, т.е. включается механизм банковскоймультипликации. Включить этот механизм центральный банк может и тогда, когда онуменьшит норму отчислений в централизованный резерв. В этом случае такжеувеличится свободный резерв системы коммерческих банков, что при прочих равныхусловиях приведет к росту кредитования и включению банковского мультипликатора.Управление механизмом банковского мультипликатора, следовательно, эмиссиейбезналичных денег осуществляется исключительно центральным банком, в то времякак эмиссия производится системой коммерческих банков. Центральный банк,управляя механизмом банковского мультипликатора, расширяет или сужаетэмиссионные возможности коммерческих банков, тем самым выполняя одну изосновных своих функций — функцию денежно-кредитного регулирования./>/>Эмиссия наличных денегЭмиссия наличных денег представляет собойих выпуск в обращение, при котором увеличивается масса наличных денег,находящаяся в обращении.Монополия на эмиссию наличных денегпринадлежит государственному центральному банку, который прогнозируют размерпредполагаемой эмиссии, Эмиссия наличных денег осуществляетсядецентрализовано. Это связано с тем, что потребность коммерческих банков(именно она определяет размер эмиссии) в наличных деньгах зависит отпотребности в них юридических и физических лиц, обслуживаемых этими банками, аона постоянно меняется. Эмиссию наличных денег проводят ЦБ РФ и егорасчетно-кассовые центры (РКЦ). Для эмиссии наличных денег врасчетно-кассовых центрах открываются резервные фонды и оборотные кассы. Врезервных фондах хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска ихв обращение, в случае увеличения потребности хозяйства данного региона вналичных деньгах. Эти денежные знаки не считаются деньгами, находящимися вобращении, поскольку они не совершают движения, являются резервом.Деньги в оборотной кассе пребывают впостоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Еслисумма поступлений наличных денег в оборотную кассу расчетно-кассового центрапревышает сумму выдач денег из нее, то деньги изымаются из обращения. При этомони переводятся из оборотной кассы РКЦ в ее резервный фонд.Резервными фондами РКЦ распоряжаютсяуправления Центрального банка России. Если в результате действия банковскогомультипликатора у данного коммерческого банка возрастает величина денег надепозитных счетах, то в результате: а) увеличивается и потребность клиентов вналичных деньгах; б) увеличивается свободный резерв коммерческого банка.Расчетно-кассовые центры обязаны выдаватькоммерческим банкам бесплатно наличные деньги в пределах их свободных резервов.Поэтому, если у большинства коммерческих банков, обслуживаемых РКЦ, возрастетпотребность в наличных деньгах, а поступления денег в их операционные кассыэквивалентно не возрастет, то РКЦ вынужден будет увеличить выпуск наличныхденег в обращение. Для этого он на основе разрешения управления Центральногобанка РФ переведет наличные деньги из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ.Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией, хотя в целом по стране эмиссииналичных денег может и не произойти.При осуществлении эмиссии одним РКЦ другойРКЦ может в то же время дополнительно изъять аналогичную сумму наличных денег,поэтому общая масса денег в обращении может и не измениться. Сведениями о том,произошла или не произошла в данный день эмиссия, располагает только ПравлениеЦентрального банка, где составляется ежедневный эмиссионный баланс.Деньги, эмитируемые РКЦ в обращение,поступят в операционные кассы коммерческих банков, откуда будут выданы клиентамэтих банков, т.е. поступят или в кассы предприятий, или непосредственнонаселению. При этом деньги списываются со счетов клиентов до востребования.Следовательно, наличные деньгитрансформируются из безналичных денег, находящихся на депозитных счетах, ипредставляют собой составную часть денежной массы, созданной коммерческимибанками, в результате действия механизма банковского мультипликатора. В Россиина долю наличных денег приходится 1/3 всей денежной массы./>/>Понятие «денежный оборот», его содержание и структураДенежный оборот представляет собой процесснепрерывного движения денег в наличной и безналичной формах. Такое определениесоответствует содержанию современного денежного оборота, где движение совершаютименно деньги, а не различные заменители или суррогаты денег.Современный же денежный оборот совершаетсяс помощью денежных единиц (в налично-денежном и безналичном оборотах), необладающих стоимостью, равной их номиналу. Поэтому стоимостным сейчас можносчитать только товарный оборот.Платежный оборот — процесс движениясредств платежа, применяемых в данной стране. Он включает не только движениеденег как средств платежа в налично-денежном и безналичном оборотах, но идвижение других средств платежа Денежныйоборот является, следовательно,составной частью платежного оборота. Денежное обращение, включающее оборотналичных денег, в свою очередь, служит составной частью денежного оборота.Обращение денежных знаков предполагает их постоянный переход от однихюридических или физических лиц к другим. Обращаться могут только наличныеденьги. Движение денежной единицы в безналичном обороте отражается в видезаписей по счетам в банке. Под денежно-платежным оборотом понимается частьденежного оборота, где деньги функционируют как средство платежа независимо оттого, безналичный это оборот или наличный.Деньги, находящиеся в обороте, выполняюттри функции: платежа, обращения и накопления. Функцию меры стоимости деньги,находящиеся в денежном обороте, не выполняют. Эту функцию деньги выполнили довхождения в денежный оборот при установлении с их помощью цен на товары.Денежный оборот складывается из отдельных каналов движения денег между:центральным банком и коммерческими банками; коммерческими банками;предприятиями и организациями; банками и предприятиями и организациями; банкамии населением; предприятиями, организациями и населением; физическими лицами;банками и финансовыми институтами различного назначения; финансовымиинститутами различного назначения и населением. По каждому из этих каналовденьги совершают встречное движение.Структуру денежного оборота можноопределять по разным признакам. Из них наиболее распространенным являетсяклассификация денежного оборота в зависимости от формы функционирующих в немденег. По этому признаку денежный оборот подразделяется на безналичный иналично-денежный обороты. Классификации денежного оборота в зависимостиот характера отношений, которые обслуживает та или иная части денежногооборота; денежный оборот разбивается на три части: денежно-расчетный оборот,который обслуживает расчетные отношения за товары и услуги и по нетоварнымобязательствам юридических и физических лиц; денежно-кредитный оборот,обслуживающий кредитные отношения в хозяйстве; денежно-финансовый оборот,обслуживающий финансовые отношения в хозяйстве.Наконец, можно классифицировать денежныйоборот в зависимости от субъектов, между которыми двигаются деньги. По этомупризнаку структура денежного оборота будет такова: оборот между банками(межбанковский оборот); оборот между банками и юридическими и физическимилицами (банковский оборот); оборот между юридическими лицами; оборот между юридическимии физическими лицами; оборот между физическими лицами./>/> Особенности денежного оборота при разных моделях экономикиРазличные модели экономики накладываютсвой отпечаток на характер денежного оборота. Это отражается на особенностяхденежного оборота при административно-распределительной и рыночной моделяхэкономики.В условияхадминистративно-распределительной модели экономики денежному обороту былиприсущи следующие особенности: как наличный, так и безналичный оборотыобслуживали распределительные отношения в хозяйстве. Весь общественный продуктв виде средств производства и в виде продуктов и услуг (предметов потребления)распределялся: в первом случае — через систему материально-техническогоснабжения; во втором — через систему государственных торговых точек всоответствии с жалованьем (заработной платой), получаемым членами общества;законодательно делился на безналичный и наличный обороты, причем государствоустанавливало, какие отношения должны обслуживаться безналичным, а какие — налично-денежным оборотом. При этом безналичный оборот преимущественнообслуживал распределение средств производства, а наличный оборот — распределение предметов потребления; служил объектом директивного планированиягосударством; функционировал в рамках единой государственной формысобственности; был централизован — его исходный и завершающий этапы былисосредоточены в государственном банке; существовала монополия государственногобанка на эмиссию как безналичных, так и наличных денежных знаков; несуществовал механизм банковского мультипликатора. В условиях рыночной моделиэкономики особенности денежного оборота следующие: обслуживает преимущественнорыночные отношения в хозяйстве и только в незначительной части — распределительные отношения; служит объектом прогнозного планированиягосударством, коммерческими банками, юридическими и физическими лицами;функционирует в условиях существования различных форм собственности;децентрализован — его исходный и завершающий этапы рассредоточены в разныхкоммерческих и государственных банках; безналичный и налично-денежный оборотытесно связаны друг с другом — налично-денежный оборот совершается только набазе безналичного оборота; эмиссию безналичных денег осуществляет системакоммерческих банков, эмиссию наличных денег — государственный банк./>/> Взаимосвязь денежного оборота с системой рыночных отношенийСистема рыночных отношений распадается надве сферы: денежно-товарных и денежно-нетоварных отношений. Особенностьюденежно-товарных отношений является то, что происходит не только денежный, но итоварный (стоимостной) обороты, поскольку движение денег здесь всегда связаносо встречным движением товаров.При денежно-нетоварных отношенияхстоимостного оборота не происходит, меняются только владельцы денег. Например, нарынке кредитных ресурсов у кредитора временно уменьшается количество имеющихсяу него денег и, тем самым, уменьшается его право выйти в другие сферы рынка. Узаемщика же увеличивается количество имеющихся у него денег и тем самымувеличивается его возможность выйти на другие рынки. Каждая часть денежногооборота обслуживает свою сферу рыночных отношений, причем деньги свободнопереходят из одной части денежного оборота в другую, что позволяет оперативноперебрасывать их из одной сферы рыночных отношений в другую в соответствии соскладывающейся в результате действия закона спроса и предложения конъюнктуройрынка. В отличие от других рынков валютный рынок не обслуживается конкретнокакой-то частью денежного оборота, он только увеличивает или уменьшает этотоборот.Таким образом, можно сформулировать двеосновные задачи, которые решает денежный оборот, обслуживая систему рыночныхотношений, что и определяет его роль: денежный оборот, перераспределяя деньгимежду своими частями, обеспечивает свободный перелив капитала из одной сферырыночных отношений в другую, тем самым осуществляя их взаимосвязь; в денежномобороте создаются новые деньги, обеспечивающие удовлетворение потребности в нихвсех сфер рыночных отношений.Итак, как было отмечено ранее, денежныйоборот в условиях рыночной модели экономики обслуживает не только рыночные, нои распределительные отношения в хозяйстве. Это прежде всего финансовыеотношения, связанные с существованием федерального и местного бюджетов;кредитные отношения, связанные с предоставлением центральным банком кредитовправительству, а также льготных кредитов коммерческим банкам./>Основыорганизации денежного оборотаС помощью потока денег в наличной ибезналичной формах — денежного оборота как совокупности всех платежей, опосредуюших движение стоимости в денежнойформе между финансовыми и нефинансовыми агентами во внутреннем и внешнемэкономических оборотах страны за определенный период, — обеспечиваютсяреализация валового продукта, использование национального дохода и всепоследующие перераспределительные процессы в экономике.Главные составляющие денежного оборота:налично-денежный и безналичный обороты. Основная часть его платежный оборот, вкотором деньги функционируют как средство платежа, используются для погашениядолговых обязательств. Он производится как в наличной так и в безналичной формах.Счет в банке — сердцевина его взаимоотношений с клиентом, а рост суммы средствна счете нередко рассматривается как главный показатель работы предприятия.Типы счетов, используемых для расчетных операций, самые разнообразные, срединих выделяются счета до востребования для обслуживания текущей(основной) деятельности, называемые с учетом особенностей каждой страны,например, во Франции- текущие, в США — чековые, в Германии — жиросчета,в России — расчетные. В целом же банковская система выступает исходнымпунктом кругооборота наличныхденег и безналичных платежей, а создание платежных средств, являющееся ееважнейшей функцией, тесно связано с проводимыми этой системой кредитнымиоперациями. Денежные средства на расчетных и других аналогичных счетах в банкахотражаются посредством записи остатков, оборотов по лицевым счетам вследствиебезналичных расчетов. Главный источник этих средств — ссуды банков по известнойформуле Loansmakedeposits— ссуды создают вклады. Когда банкпредоставляет кредит клиенту, он открывает ему счет до востребования в пассивесвоего баланса на сумму выданной ссуды. При этом активы банка увеличиваются наданную сумму долгового требования клиенту и одновременно увеличиваются пассивы,куда поступает ссуда. Поскольку предприятия, частные лица в процессерасчетно-кассового обслуживания напрямую связаны с банками, прерогативой именнопоследних выступает превращение долговых требований к своим клиентам вплатежные средства. Открывая им счета до востребования, банки тем самым увеличиваютденежную массу. Затем вклады мобилизуются клиентами посредством чеков илипоручений по перечислениям в процессе безналичных расчетов. Связь последних скредитными отношениями очевидна: во-первых, в силу того, что при их проведенииденьги выполняют функцию средства платежа (погашения долгов); во-вторых, разрывво времени между началом и окончанием платежа придает последнему кредитныйхарактер, а проводимая при этом платежная операция является по сути икредитной, опосредующей кредитные отношения с организациями, оказывающимиплатежные услуги, как правило, банками. Таким образом, денежная массапредставляет собой результат взаимодействия двухпотоков. Один поток — выпуск денег,означающий распределение платежных средств через банки среди экономическихагентов, испытывающих потребность в деньгах: другой — возврат денег должниками,имеющий место при уменьшениидолговых требований в активах банков из-за уплаты долгов.Министерством финансов России сделанапопытка изучения платежного оборота на микроуровне. Введена отчетность дляюридических лиц (кроме бюджетных учреждений, страховых организаций и банков) одвижении денежных средств. Она во многом сходна с формой платежного календарякак элемента оперативного финансового планирования и по существу представляет отчето выполнении намеченных показателей. Подобная информация обеспечиваетоперативный контроль за поступлением и использованием денежных (особенноналичных) средств предприятий-налогоплательщиков, а также состоянием расчетов внародном хозяйстве. Обобщение информации по отраслям, регионам и другиммассивам данных позволяет проанализировать и соответствующие денежные потокиреального сектора экономики.Представляет интерес также системаплатежного мониторинга, разработанная в начале 90-х гг. ЦЭМИ РАН и ГВЦ БанкаРоссии, суть которой состоит в отслеживании всех первичных платежныхдокументов, отражающих проведение коммерческой операции, записи данныхплатежного оборота в блочном матричном балансе — квадратной системе счетов, дéбетыкоторых расположены по вертикали, а крéдиты — по горизонтали. />/>Принципы организации безналичных расчетовБезналичный платежный оборот в странеорганизуется на основе определенных принципов.Принципы организации расчетов — основополагающие начала их проведения. Первый принцип — правовой режимосуществления расчетов и платежей — обусловлен ролью платежной системы какосновного элемента любого современного общества. Все гражданские правоотношенияподразделяются на вещные (раздел 2 ГК РФ) и обязательственные(разделы 3, 4 ГК РФ). Рыночный оборот по существу представляет собойсовокупность различных обязательственных отношений, связанных с исполнениемопределенных обязанностей конкретными должниками в пользу кредиторов. К главнымзаконодательным источникам регулирования расчетов относятся: Гражданскийкодекс РФ; Гражданский процессуальный кодекс РСФСР; Арбитражный процессуальныйкодекс РФ.Специальные законодательные и подзаконныеакты включают: Федеральный закон «О Центральном банке Российской Федерации(Банке России)» от 26 апреля 1995 г.; Федеральный закон «О банках ибанковской деятельности» от 3 февраля 1996 г.; Положение о чеках, утвержденное постановлением Верховного Совета (ВС) РоссийскойФедерации от 13 февраля 1992 г.; Положение о переводном и простомвекселе, утвержденное постановлением ЦИК и СНК СССР от 7 августа 1937 г., Федеральный закон «О переводном и простом векселе» от 11 марта 1997 г. и др.Второй принцип — осуществление расчетов преимущественно по банковским счетам. Наличиепоследних как у получателя, так и плательщика — необходимая предпосылка расчетов.Безналичные расчеты ведутся юридическими лицами и гражданами через банк, вкотором им открыт соответствующий счет. Для расчетного обслуживания междубанком и клиентом заключается договор банковского счета — самостоятельныйдвусторонний (участники имеют как права, так и обязанности) гражданско-правовойдоговор. Банки и другие кредитные учреждения для проведения расчетов междусобой открывают корреспондентские счета — друг у друга (заключается договоркорреспондентского счета) и в обязательном порядке — в учреждениях Банка России(договор на расчетное обслуживание банка).Третий принцип — поддержаниеликвидности на уровне, обеспечивающем бесперебойное осуществление платежей.Соблюдение этого принципа — залог четкого безусловного выполнения обязательств.Все плательщики (предприятия, банки и т.п.) должны планировать поступления,списания средств со счетов, предусмотрительно изыскивать недостающие ресурсы(путем получения кредита или продажи активов) с целью своевременного выполнениядолговых обязательств. Четвертый принцип — наличие акцепта (согласия)плательщика на платеж. Данный принцип реализуется путем применения: либосоответствующего платежного инструмента (чека, простого векселя, платежногопоручения), свидетельствующего о распоряжении владельца на списание средств;либо специального акцепта документов, выписанных получателями средств(платежных требований-поручений, платежных требований, переводныхвекселей).Пятый принцип — срочность платежа Значение — непрерывно расходуемыесредства на производство товаров, оказание услуг должны возмещаться за счетплатежей покупателей в сроки, предусмотренные заключенными договорами. Сбои всоблюдении сроков платежей ведут к нарушению кругооборота средств и в конечномсчете к платежному кризису.Шестой принцип — контроль всех участниковза правильностью совершения расчетов, соблюдением установленных положений опорядке их проведения — подразделяется на предварительный, текущий,последующий, внутренний и внешний контроль. С принципом взаимного контроляучастников расчетов тесно связан седьмой принцип — их имущественнойответственности за несоблюдение договорных условий. Суть этого принципазаключается в том, что нарушения договорных обязательств в части расчетоввлекут применение гражданско-правовой ответственности в форме возмещенияубытков, уплаты неустойки (штрафа, пени), а также иных мер ответственности.Подытоживая изложение двух последних взаимосвязанных между собой принциповорганизации безналичных расчетов, следует отметить, что пока еще не налаженацелостная система контроля за сферой расчетов со стороны коммерческих ицентрального банков, Министерства финансов РФ, Министерство налогов и сборовРФ, Прокуратуры РФ и других органов. Во многом это связано со становлениемновых условий деятельности самих этих органов применительно к рыночнойэкономике, а также недостатками в создании соответствующей законодательнойбазы. Отсюда своевременной является задача подготовки и издания Федеральногозакона «О государственном финансовом контроле в Российской Федерации», поставленнаяв Указе Президента РФ от 25 июля 1996 г. №1095./>/> Формы безналичных расчетовБезналичные расчеты проводятся наосновании расчетных документов установленной формы и с соблюдениемсоответствующего документооборота. В зависимости от вида расчетных документов, cпособа платежа иорганизации документооборота в банке, v плательщиков и получателей средствразличают следующие основные формы безналичных расчетов: расчеты платежнымипоручениями, аккредитивную форму расчетов, расчеты чеками, расчеты платежнымитребованиями-поручениями. зачет взаимных требований.Современное экономическое развитие страныимеет ряд особенностей, важнейшей из которых выступает переход к рынку.Переходная экономика не может быть стабильной. В денежно-кредитной сфере этопроявляется в обострении противоречий. Проявлениями экономического кризиса вРоссии (как и в большинстве стран бывшего социалистического лагеря) были:разрыв хозяйственных связей между субъектами экономики, резкое падение объемовпроизводства, инфляция, платежный кризис, обострение напряженности вденежно-кредитной сфере (бюджетный дефицит, рост внутреннего и внешнего долгов,валютный кризис, кризис банковской ликвидности), неплатежеспособность ибанкротство предприятий и финансовых структур, нарастание политической исоциальной напряженности и др.В настоящее время предприятия и организациинередко прибегают к использованию векселей для «расшивки» неплатежей, однако самостоятельнойвексельной формы расчетов в нашей стране не существует. Разнообразиеприменяемых форм расчетов и принципы выбора той или иной формы расчетов призаключении договоров и сделок зависят от конкретной экономической ситуации встране, и претерпевают значительные изменения при проведении реформ вхозяйственной сфере.Выбор формы расчетов в основномопределяется: характером хозяйственных связей между контрагентами; особенностьюпоставляемой продукции и условиями ее приемки; местонахождением сторон сделки;способом транспортировки грузов; финансовым положением юридических лиц.Выбор форм должен контролироваться банкомна соответствие установленным правилам ведения расчетов. Расчеты платежнымипоручениями. Платежное поручение представляет собой поручение предприятияобслуживающему банку о перечислении определенной суммы со своего счета. Расчетыплатежными поручениями используются для совершения широкого спектраплатежей: с их помощью рассчитываются с поставщиками и подрядчиками в случаепредоплаты, органами пенсионного и страхового фондов, с работниками припереводе заработной платы на их счета в другие банки, при налоговых и иныхплатежах, при уплате банку комиссионных и т. д.Платежные поручениядействительны в течение десяти дней со дня их выписки (день выписки при этом врасчет не берется) и принимаются от плательщика к исполнению только приналичии средств на счете, если иное (получение ссуды для совершения платежа) неоговорено между банком и владельцем счета.По договоренности сторон платежи поручениямимогут быть срочными, досрочными и отсроченными. Расчеты в порядке плановыхплатежей. При равномерных и постоянных поставках между поставщиками ипокупателями расчеты между ними могут осуществляться в порядке плановыхплатежей на основании договоров (соглашений) с использованием в расчетахплатежных поручений.На каждый плановый платеж выписывается ипередается банку отдельный документ — платежное поручение (выписываемоепокупателем).Плановые платежи сводят к минимуму разрыв во времени междуотгрузкой продукции и поступлением денежных средств за нее, упрощают техникурасчетов, дают возможность сторонам более четко регулировать свой денежныйоборот. Обязательным условием успешного применения данной формы расчетовявляются стабильное финансовое состояние и высокая теснота связей междуучастниками сделки, что достаточно проблематично в современный периодперехода к рынку. Аккредитивная форма расчетов. Сущность аккредитивнойформы расчетов состоит в том, что плательщик поручает обслуживающему его банкупроизвести за счет средств, предварительно депонированных на счете, либопод гарантию банка оплату товарно-материальных ценностей по местунахождения получателя средств на условиях, предусмотренных плательщиком взаявлении на открытие аккредитива.Аккредитив представляет собой условноеденежное обязательство банка, выдаваемое им по поручению клиента в пользу егоконтрагента по договору, по которому банк, открывший аккредитив (банк-эмитент),может произвести поставщику платеж или предоставить полномочия другому банкупроизводить такие платежи при условии предоставления им документов,предусмотренных в аккредитиве, и при выполнении других условий аккредитиваВиды аккредитивов:• покрытые(депонированные) или непокрытые (гарантированные);• отзывные или безотзывные.Каждый аккредитив должен быть отзывным илибезотзывным. В России аккредитив может быть предназначен для расчетов толькос одним поставщиком и не может быть переадресован. Выплата с аккредитиваналичными деньгами не допускается.Срок действия и порядок расчетов поаккредитиву устанавливается в договоре между плательщиком и поставщиком.Положительной стороной аккредитивной формырасчетов является гарантия платежа. Расчеты чеками. При расчетах чекамивладелец счета (чекодатель) \ дает письменное распоряжение банку, выдавшемурасчетные чеки, уплатить определенную сумму денег, указанную в чеке, получателюсредств (чекодержателю).Чеки используются как физическими, так и юридическимилицами, выступают платежным средством и могут применяться при расчетах во всехслучаях, предусмотренных законами Российской Федерации. Не допускаются расчетычеками между физическими лицами.Чек служит ценной бумагой. Бланки чековявляются бланками строгой отчетности.Чек должен быть предъявлен к оплате вучреждение банка в течение десяти дней, не считая дня его выдачи.В мировой банковской практике взависимости от того, кто указан получателем платежа, чеки делят на именные,ордерные, предъявительские. Расчеты платежными требованиями-поручениями. Платежноетребование-поручение представляет собой требование поставщика к покупателюоплатить на основании направленных в обслуживающий банк плательщика расчетных иотгрузочных документов стоимость поставленной по договору продукции,выполненных работ, оказанных услуг и поручение плательщика списать средства сего счета.Зачет взаимных требований. формыбезналичных расчетов как зачет взаимных требований, т.е. перечисление сосчета одной организации на счет контрагента только разницы (сальдо) встречныхтребований. Основное преимущество данной формы безналичных расчетов состоитв относительной простоте и экономичности.Зачеты взаимных требований бываютпостоянно действующие и разовые. Акцептная форма расчетов. Суть расчетовплатежными требованиями (акцептной формы расчетов) состояла в том, что получательсредств представлял в обслуживающий его банк на инкассо расчетный документ,содержащий требование к плательщику об уплате получателю определенной суммычерез банк.В зависимости от хронологическойпоследовательности акцепта и совершения платежа различают предварительныйи последующий акцепты. Акцепт означает согласие плательщика на оплатуплатежных документов. Различают положительный и отрицательный акцепты.Межбанковские расчеты. Расчеты между банками на территории Россиипроизводятся через расчетно-кассовые центры, созданные Центральным банком РФ.Банковские операции по расчетам могут осуществиться и по корреспондентскимсчетам банков, открываемым другу друга на основе межбанковских соглашений.Но общие принципы организациимежбанковских расчетов везде одинаковы. К числу таких общих черт можноотнести активное участие центральных банков в рационализации расчетов в формепрямого в них участия или в форме инициирования и поддержки специальныхрасчетных центров, создаваемых коммерческими банками, или специальных банков.Именно посредничество в платежах между банками как прерогатива центральногобанка позволяет ему контролировать и регулировать денежный оборот.

/>/>Платежный кризис и направления егосмягчения в условиях переходной экономики. Особенностью функционирования денежной сферы в РФ вусловиях переходной экономики является несвоевременное совершение платежей.Платежный кризис нельзя рассматривать как явление, значение которого ограниченоденежной сферой. Он оказывает негативное влияние на различные стороны экономикиРФ; Платежный кризис и вызванное им уменьшение поступлений доходов в бюджетоказывают немалое влияние на образование бюджетного дефицита, что ограничиваетвозможность расходования средств государством.

Велико влияние платежного кризиса науменьшение капиталовложений. Наличие платежного кризиса обусловлено многимипричинами, в том числе относящимися к сферам производства и обращения. Здесьважно, что влияние различных причин происходит не обособленно, а при ихвзаимосвязи и взаимодействии.

Особое место среди факторов, влияющихна существование и развитие платежного кризиса, занимает проводимая в РФ втечение ряда лет денежно-кредитная политика, направляемая на уменьшение массыденег в обороте. Основная задача такой политики состояла в том, что бы спомощью ограничения объема денежной массы преодолеть инфляцию, уменьшитьплатежеспособный спрос и тем самым оказать воздействие на предотвращение ростацен. В условиях платежного кризиса, широкого применения бартера во многомутрачивается значение такой важной особенности рыночной экономики, какконкуренция. Существование платежного кризиса означает в определенной мереотказ от условий функционирования рыночной экономики. Это проявляется преждевсего в существенном ослаблении значения присущих рыночной экономикевзаимоотношений платежеспособного спроса на различные товары и их предложения.Для преодоления платежного кризиса целесообразно проведение широкого круга меркак в сфере производства, финансовой деятельности, бюджета, так и в сфереорганизации расчетов в интересах обеспечения оборота необходимой массойплатежных средств.

Одной из мер совершенствованияорганизации расчетов между клиентами различных банков является сравнительнонедавно распространившаяся практика расчетов между банками с помощью операцийпо корреспондентским счетам банков на основе заключаемых между нимисоответствующих корреспондентских договоров.

Более полному использованиювозможности смягчения платежного кризиса с помощью совершенствования условийпроведения расчетов способствуют также совместные усилия банков по взаимномувыполнению расчетных операций. Подобные отношения представляютсяпредпочтительными по сравнению с корреспондентскими отношениями междуотдельными банками. Здесь полезной может быть организация клирингов с участиемв них групп банков по операциям их клиентуры.

Увеличение числа банков и ихклиентов, принимающих участие в организации и осуществлении межбанковскогоклиринга, расширяет возможность зачета взаимных требований, снижает неплатежи.Вместе с тем нельзя упускать из виду присущие ей недостатки. К их числу следуетотнести, с одной стороны, то, что круг участников клиринга ограничен;соответственно ограничиваются возможности преодоления неплатежей с помощьюклиринга. С другой стороны, при применении клиринга расчеты между егоучастниками обособляются, а поступающие в их распоряжение средства используютсяпрежде всего для удовлетворения требований участников клиринга, но в ущербтребованиям других участников хозяйственного оборота. Все это свидетельствует онедостатках клиринга и обоснованности признания целесообразности ограниченияего применения и более полного использования возможностей применения денежногооборота.

Решение задачи более полногоудовлетворения потребности оборота в платежных средствах может опираться насущественное увеличение кредитных вложений банков в реальную экономику. Такаямера тем более обоснованна, что доля банковского кредита в составе источниковоборотных средств предприятий незначительна, а увеличение объемапредоставляемых банками ссуд улучшит обеспеченность предприятий платежнымисредствами, что будет способствовать смягчению платежного кризиса.

/>/>Экономическое содержание налично-денежногооборота. Налично-денежный оборот представляет собой процесс движения наличныхденежных знаков (банкнот, казначейских билетов, разменной монеты). Несмотря нато, что налично-денежный оборот во всех странах как с рыночной, так и садминистративной моделями экономики составляет меньшую часть, он имеет большоезначение. Именно этот оборот обслуживает получение и расходованиебольшей части денежных доходов населения. Именно в налично-денежный оборотскладывается постоянно повторяющийся кругооборот наличных денег.Из схемы видно, что налично-денежныйоборот начинается в расчетно-кассовых центрах Центрального банка РФ. Наличныеденьги переводятся из их резервных фондов в оборотные кассы, тем самым онипоступают в обращение. Из оборотных касс РКЦ наличные деньги направляются воперационные кассы коммерческих банков. Часть этих денег банки могут передаватьдруг другу на платной основе, но большая часть наличных денег выдается клиентам- юридическим и физическим лицам (либо в кассы предприятий и организаций, либонепосредственно населению). Часть наличных денег, находящихся в кассахпредприятий и организаций, используется для расчетов между ними, но большаячасть передается населению в виде различных видов денежных доходов (заработнойплаты, пенсий и пособий, стипендий, страховых возмещений, выплаты дивидендов,поступлений от продажи ценных бумаг и т. д.).Население также используетналичные деньги для взаиморасчетов, но большая их часть расходуется на выплатуналогов, сборов, страховых платежей, квартплаты и коммунальных платежей,погашение ссуд, покупку товаров и оплату различных платных услуг, покупкуценных бумаг, лотерейных билетов, арендные платежи, уплату штрафов, пени инеустоек и т.д.Таким образом, деньги поступают либо непосредственно воперационные кассы коммерческих банков, либо в кассы предприятий и организаций(прежде всего предприятий торговли и предприятий, оказывающих услугинаселению).В соответствии с действующим порядком организацииналично-денежного оборота для каждого предприятия устанавливаются лимитыостатка наличных денег в их кассах и деньги, превышающие лимит, должнысдаваться в обслуживающий данное предприятие коммерческий банк. Длякоммерческих банков также устанавливаются лимиты их операционных касс, поэтомув сумме, превышающей лимит, они сдают наличные деньги в РКЦ. Последним такжеустанавливается лимит их оборотных касс, поэтому деньги в сумме, превышающейлимит, переводятся в резервные фонды, т.е. изымаются из обращения./>/> Организация налично-денежного оборотаНалично-денежный оборот организуетсягосударством в лице центрального банка. Для этого центральный банксистематически издает документ, который называется «Порядок ведения кассовыхопераций в народном хозяйстве». Последний раз этот документ в России издавалсяв сентябре 1993 г.Налично-денежный оборот организуется на основе следующихпринципов: все предприятия и организации должны хранить наличные деньги (заисключением части, установленной лимитом) в коммерческих банках; банкиустанавливают лимиты остатка наличных денег для предприятий всех формсобственности; обращение наличных денег служит объектом прогнозногопланирования; управление денежным обращением осуществляется в централизованномпорядке; организация налично-денежного оборота имеет целью обеспечитьустойчивость, эластичность и экономичность денежного обращения; наличные деньгипредприятия могут получать только в обслуживающих их учреждениях банков.
/>/>Денежные системы, их формы и развитиеОрганизуемое и регулируемоегосударственными законами денежное обращение страны называется денежной системой. В каждой странеденежная система складывается исторически. Известны различные типы денежныхсистем. Так, в условиях существования металлического денежного обращенияразличали два типа денежных систем: биметаллизм и монометаллизм.Биметаллизм — денежная система, прикоторой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента задвумя металлами золотом и серебром, монеты из них функционируют на равныхоснованиях. Монометаллизм — денежная система, при которой один денежный металлявляется всеобщим эквивалентом и одновременно в обращении присутствуют другиезнаки стоимости (банкноты, казначейские билеты, разменная монета), разменные назолото. С 30-х гг. в мире начинают функционировать денежные системы,построенные на обороте неразменных кредитных денег. Это прежде всего связано сдействием общего экономического закона экономии общественного труда. Эволюцияденежных систем приводит к созданию все более экономичных денежных систем, гдеиздержки денежного оборота постоянно снижаются, следовательно, снижаются изатраты общественного труда.Существуют две разновидности денежныхсистем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Первая разновидностьсвойственна административно-распределительной системе экономики. Она имеетследующие характерные черты:1. Сосредоточение денежного оборота (какбезналичного, так и наличного) в едином государственном банке. 2.законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и наличныйобороты.3. Обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах вгосударственном банке. Лимитирование (установление предельной суммы) остатканаличных денег в кассах предприятий.4. Нормирование государством расходовпредприятий из получаемой ими выручки наличными деньгами.5. прямое директивноепланирование денежного оборота и его составных элементов как составной частиобщей системы государственного планирования.6. Централизованное директивноеуправление денежной системой.В большинстве стран современного мираиспользуется вторая разновидность денежных систем, основанных на оборотекредитных денежных знаков. Эта разновидность свойственна странам с рыночнойэкономикой. Характерные черты такого типа денежной системы следующие:1.Децентрализация денежного оборота между разными банками.2. Разделение функциивыпуска безналичных и наличных денежных знаков между разными звеньямибанковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральныегосударственные банки, выпуск безналичных денег — коммерческие банки,находящиеся в разных формах собственности.3. Создание и развитие механизмагосударственного денежно-кредитного регулирования.4. Централизованноеуправление денежной системой через аппарат государственного центрального банка./>/> Современный тип денежной системы, ее характеристикаПервым основополагающим элементом денежнойсистемы являются принципы организации системы. Под принципами принимаютсяправила, в соответствии с которыми государство организует данную денежнуюсистему.Принцип централизованного управленияденежной системой. Управление денежными системами в условиях рыночной моделиэкономики характерно тем, что здесь на первый план выступают неадминистративные методы управления (хотя и они имеют место), а экономические,когда государство через аппарат центральных банков ставит на рынках такиеусловия, которые заставляют банки, финансовые институты и другие юридическиелица принимать нужные государству решения. Принцип прогнозного планированияденежного оборота. Означает, что как централизованные, так идецентрализованные планы денежного оборота и его составных частейподготавливаются не как директивные планы, обязательные для выполненияконкретными органами, отвечающими за их выполнение, а как прогнозы, т. е.ориентиры, к которым надо стремиться. Принцип устойчивости и эластичностиденежного оборота. Этот принцип заключается в том, что денежная системадолжна быть организована таким образом, чтобы, с одной стороны, не допускатьинфляции; с другой — расширять денежный оборот, если возрастают потребностихозяйства в денежных средствах, и сужать их, если уменьшаются эти потребности. Принципкредитного характера денежной эмиссии. В соответствии с этим принципомпоявление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственномобороте возможно только в результате проведения банками кредитных операций. Принципобеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков. В условиях рыночноймодели экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банковтоварно-материальными ценностями, золотом и другими драгоценными металлами,свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговымиобязательствами. Принцип неподчиненности центрального банка правительству иподотчетности его парламенту страны Поскольку поддержание устойчивостиденежного оборота, борьба с инфляцией являются приоритетной задачейцентрального банка. В то же время центральный банк может проводить политику,противоречащую текущим задачам государства, поэтому центральный банк долженсистематически отчитываться перед парламентом страны, который призванспособствовать преодолению разногласий между центральным банком иправительством. Принцип предоставления правительству денежных средств тольков порядке кредитования. Применение данного принципа позволяет предотвратитьиспользование денег для покрытия дефицита федеральных местных бюджетов и недавать тем самым стимула к развитию инфляционного процесса. Кроме тогоиспользование данного принципа заставляет правительство изыскивает другиеисточники поступлений средств в бюджет для покрытия федеральных и местныхрасходов. Принцип комплексного использования инструментов денежно-кредитногорегулирования. Сущность его заключается в том, что центральный банк недолжен ограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитногорегулирования для поддержания устойчивости денежного оборота, а должениспользовать комплекс этих инструментов, иначе должного эффекта достигнуть неудается. Принцип надзора и контроля за денежным оборотом. Государствочерез банковскую, финансовую систему, налоговые органы должно обеспечиватьпостоянный контроль как за всем денежным оборотом в целом, так и за отдельнымиденежными потоками в хозяйстве. Принцип функционирования исключительнонациональной валюты на территории страны. Законодательство страныпредусматривает платежи за товары и услуги внутри страны производитьисключительно в национальной валюте. Принципы построения денежной системыотражаются в других элементах денежной системы или во всей их совокупности ивлияют на них: наименование денежной единицы, порядок обеспечения денежныхзнаков, эмиссионный механизм, структура денежной массы в обороте, порядокпрогнозного планирования денежного оборота, механизм денежно-кредитногорегулирования, порядок установления валютного курса или котировка валют,порядок кассовой дисциплины в хозяйстве. />/> Денежная единица и ее покупательная способностьПри изменениях покупательной способностиденежной единицы, происходящих по разным причинам, в том числе принепропорциональном изменении цен различных товаров, ухудшаются возможностивыполнения деньгами функций меры стоимости, средства обращения и платежа, атакже накопления. Это сопровождается ослаблением роли денег в осуществлении эквивалентногообмена товаров, в процессах их купли-продажи. Понижение покупательнойспособности денежной единицы отражается на ухудшении материального положениячасти населения, получающей стабильный доход (зарплату, пенсии), на снижениизаинтересованности в накоплении денег и т.п.Покупательная способность денежнойединицы подвержена по различным причинам систематическим бóльшим или мéньшимизменениям. На изменения покупательной способности денежной единицы могутповлиять и обстоятельства, относящиеся к условиям развития экономики, включаяособенности денежной системы и проводимые в ней изменения.Меры, направленные на поддержаниеустойчивости денежной единицы, были разными, они зависели от развития экономикии особенностей функционирования денег.Воздействие государства на денежный оборотможет проявляться в виде системы мер по регулированию массы денег в интересахпредотвращения возможных негативных последствий чрезмерного увеличения денежноймассы, включая рост платежеспособного спроса и снижение покупательнойспособности денежной единицы. Вместе с тем государство имеет возможностьосуществить различные меры, направленные на устранение уже сложившихсянегативных последствий обесценения денежной единицы.В этом отношении важно, что право эмиссииналичных денег, как уже отмечалось, предоставляется только Центральному банкуРФ, а возможности расширения кредитования коммерческими банками регулируются спомощью различных мер, включая соблюдение норматива достаточности собственногокапитала банка, обязательное резервирование каждым коммерческим банкомопределенных, достаточно значительных сумм в Центральном банке РФ и др.Вусловиях экономической нестабильности осуществляется достаточно жесткаяденежно-кредитная политика, которая призвана наряду с другими задачами способствоватьустойчивости денежной единицы, в том числе и с помощью ограничения объемаденежной массы.Стремление к ограничению величины денежноймассы в хозяйстве нередко связывается с задачей предотвращения инфляции.Подобная позиция исходит из признания инфляции процессом, причины которогоотносятся главным образом к сфере денежного оборота. В частности, имеется ввиду, что наличие избыточной массы денег в обороте приводит к необоснованномуувеличению платежеспособного спроса, способствующему росту цен. Поэтому нередкопризнается следующий факт: важнейшей мерой по преодолению инфляции можетявиться уменьшение денежной массы в обороте.Подобная мера действительно отражается наограничении роста цен и соответственно на снижении темпов инфляции. Однако вподобных ситуациях возникают и негативные последствия в виде образованиякрупной задолженности по выдаче зарплаты, пенсии и т.п.Такая задолженностьсвидетельствует о наличии скрытой или подавленной инфляции, не учитываемойсуществующей информацией об уровне инфляции, а также характеризует ухудшениематериального положения получателей таких средств.Меры по искусственному уменьшению массыденег в обороте сопровождаются и иными негативными результатами. Приограниченном объеме денежной массы участники денежного оборота находятвозможности применения таких способов расчета между собой, в которых можнообойтись без денежного оборота.Все это свидетельствует о снижении ролиденег при совершении расчетов без денежного оборота, о целесообразностикорректировки денежно-кредитной политики государства по преодолению данныхнегативных последствий, в том числе облегчению условий расчетов по реализациипродукции, сопровождающихся некоторым ростом производства, предотвращениянеобоснованного роста цен по определенному кругу расчетных операций (бартер,зачет, векселя).
/>/>Направления стабилизации денежной единицыОсновные направления стабилизации денежнойединицы: деноминации, девальвации и денежной реформы. Наиболее радикальна посвоим последствиям — денежная реформа.Деноминация. Она имеет несравненно меньшеезначение и состоит в изменении наименования денежной единицы, как правило, приусловии замены прежней денежной единицы по определенному соотношению новойденежной единицей. Подобные меры не приводят к существенному преобразованиюденежной системы и сводятся лишь к замене денежной единицы, что имеет восновном техническое значение, поскольку облегчает и упрощает счет, но не ведетк созданию устойчивой денежной единицы.Девальвация При рассмотрении проблемыдевальвации существуют различия в определении ее содержания, причин, вызывающихее осуществление. Действительно, при функционировании полноценной или разменнойна золото денежной единицы под девальвацией понималось снижение стоимостнойвеличины денежной единицы, состоявшее в уменьшении ее золотого содержания.Сравнительно широко распространена характеристика, которая связываетдевальвацию со снижением курса национальной валюты, с необходимостью накоплениядостаточных золото-валютных резервов, способных обеспечить стабильность еекурса.Итак, девальвация — такое изменение курсанациональной денежной единицы по отношению к иностранной валюте, котороесопровождается понижением покупательной способности денежной единицы.Денежные реформы. Денежная реформапредставляет собой радикальное устранение недостатков в денежной сфере,предусматривающее переход к применению устойчивой денежной единицы,отличающейся стабильностью покупательной силы, что может способствоватьразвитию отношений, присущих рыночной экономике, повышению роли денег вразвитии народного хозяйства.В ходе денежных реформ изымаются изобращения обесцененные бумажные деньги, выпускаются новые, изменяется денежнаяединица или ее золотое содержание, происходит переход от одной денежной системык другой. Во всех этих случаях речь идет об изменении денежной единицы как вналично-денежном обороте, так и в безналичных расчетах.Завершение денежной реформы не даетгарантии сохранения устойчивости новой денежной единицы в последующем. Послепроведения денежной реформы необходимо систематическое осуществлениеопределенных мер по сохранению достигнутых результатов. Немалую роль в этомиграет обоснованная денежно-кредитная политика, с помощью которой может бытьосуществлено необходимое регулирование денежной сферы.Опыт денежных реформ в Россииподтверждает, что требуемыми предпосылками их проведения являются ростпроизводства, бездефицитность бюджета, наличие золотовалютных резервов, хотякаждая их производившихся реформ отличалась своими особенностями. Общие жетребования проведения реформ сохраняют свое значение.В современных условиях в РФ к концу 20 в.обозначилась необходимость проведения денежной реформы. Это связано преждевсего с существенным снижением значения денег в деятельности предприятий, вжизни населения.Одно из важных проявлений этого — ослабление роли денег во взаимоотношениях предприятий. Как отмечалось ранее, изпреобладающей части расчетов между ними деньги вытеснены и замещены применениембартера, зачетов и векселей. В свою очередь, это приводит к устранению рыночныхотношений, в которых могут принимать участие покупатели и продавцы, у которыхимеется возможность выбора наиболее приемлемого варианта реализации или покупкитовара. При наличии рыночных отношений первостепенное значение приобретаютсоотношения платежеспособного спроса и предложения товаров и конкуренция междуучастниками рынка, оказывающая немаловажное положительное влияние на развитиепроизводства.Проведение денежной реформы в РФ можетрассматриваться как перспективное направление совершенствования денежной сферы,повышения роли денег в развитии экономики.Основными направлениями подготовки кпроведению денежной реформы могут послужить рост производства, устранениебюджетного дефицита, накопление достаточных золотовалютных резервов./>/>Сущность, формы проявления и причины инфляции, еесоциально-экономические последствияИнфляция представляет собой обесценениеденег, падение их покупательной способности, вызываемое повышением цен,товарным дефицитом и снижением качества товаров и услуг. Глубинные причиныинфляции находятся как в сфере обращения, так и в сфере производства и оченьчасто обусловливаются экономическими и политическими отношениями в стране.К факторам денежного обращения относятся:переполнение сферы обращения избыточной массой денежных средств за счетчрезмерной эмиссии денег, используемой на покрытие бюджетного дефицита;перенасыщение кредитом народного хозяйства; методы правительства по поддержаниюкурса национальной валюты, ограничение его движения и др.К неденежным фактораминфляции относятся: факторы, связанные со структурными диспропорциями вобщественном воспроизводстве, с затратным механизмом хозяйствования,государственной экономической политикой, в том числе налоговой политикой,политикой цен, внешнеэкономической деятельностью и т.д.Все это свидетельствуето том, что инфляция представляет собой сложное многофакторное явление, обусловленноенарушением воспроизводственных процессов, непропорциональным развитиемнародного хозяйства, политикой государства, политикой эмиссионных икоммерческих банков.Таким образом, факторы инфляции действуюткак при производстве и реализации товаров, так и при изменении массы и скоростиобращения денег.Типичным проявлением инфляции выступаетобщее повышение товарных цен и понижение курса национальной валюты. В то жевремя в условиях планово-распределительной системы в наибольшей степениинфляция выражается в дефицитности экономики, снижении качества товаров изначительно меньше — в уровне повышения цен. При инфляции неравномерновозрастают цены на различные группы товаров, в результате меняется структурацен и национальный доход перераспределяется не только между сферамивоспроизводства и отраслями народного хозяйства, но и между группами населения.Западные экономисты рассматриваютинфляцию, как правило, анализируя факторы повышения цен, связанные сформированием потребительского спроса, с предложением товаров и услуг, ссоотношением спроса и предложения, влияющих на формирование цен, и факторыпроизводства. Эти факторы определяют два вида инфляции: инфляцию спроса,вызванную избыточным спросом, и инфляцию издержек, вызывающую рост цен подвоздействием нарастания издержек производства.Инфляция спроса обусловливается«разбуханием» денежной массы и в связи с этим платежеспособного спроса приданном уровне цен в условиях недостаточно эластичного производства, способногобыстро реагировать на потребности рынка. Совокупный спрос, превышающийпроизводственные возможности экономики, вызывает повышение цен.При инфляции спроса в платежном оборотесуществует определенный «навес» избыточной массы денежных средств по сравнениюс ограниченным предложением, что и вызывает повышение цен и обесценение денег.Инфляцию издержек рассматривают обычно спозиций роста цен под воздействием нарастающих издержек производства, преждевсего роста затрат на заработную платуПри инфляции издержек количество денег сучетом скорости их обращения «подтягивается» к возросшему уровню цен,вызванному воздействием неденежных факторов со стороны производства ипредложения товаров. Если масса денег быстро не адаптируется к возросшемууровню цен, начинаются проблемы в денежном обороте — дефицит платежных средств,неплатежей, а вслед за этим и спад, остановка производства, сокращение товарноймассы.Инфляция издержек и инфляция спросавзаимосвязаны и взаимообусловлены, Любая современная система экономикиинфляционна, и в ней действуют факторы, относимые и к инфляции спроса, и кинфляции издержек.Большую роль в развитии инфляционныхпроцессов играют внешнеэкономические факторы. Инфляция может вызыватьсяадаптивными инфляционными ожиданиями, связанными с воздействием политическойнестабильности, с деятельностью средств массовой информации, потерей доверия кправительству. Инфляция может быть спровоцирована налоговой политикойгосударства. Инфляция может воспроизводиться и из-за политическойнестабильности в государстве и социальной активности населения, связанной сзабастовками в базовых отраслях экономики. Инфляция классифицируется взависимости от темпов роста цен. Она подразделяется на ползущую сосреднегодовыми темпами прироста цен от 5 до 10%, характерную для развитыхстран, где происходит небольшое умеренное обесценение денег из года в год, иэто признается неизбежным моментом нормального развития рыночной экономики ирассматривается в качестве фактора экономического ростаГалопирующая инфляция (прирост цен 10-50%)и гиперинфляция характерны для развивающихся стран, переходящих отпланово-распределительной системы к рыночной. Она рассматривается как негативноеявление, вызывающее социально-экономическое и политическое напряжение вобществе.В рамках гиперинфляции следует выделитьсупергиперинфляцию, при которой рост цен составляет свыше 50% и более в месяц. В зависимостиот продолжительности различают хроническую инфляцию и стагфляцию, когдаинфляция сопровождается падением производства, что также характерно длясовременной России.Социально-экономические последствияинфляции выражаются в: перераспределении доходов между группами населения,сферами производства, регионами, хозяйствующими структурами, государством,фирмами, населением; между дебиторами и кредиторами; обесценении денежныхнакоплений населения, хозяйствующих субъектов и средств государственногобюджета; постоянно уплачиваемом инфляционном налоге, особенно получателямификсированных денежных доходов; неравномерном росте цен, что увеличиваетнеравенство норм прибылей в разных отраслях и усугубляет диспропорциивоспроизводства; искажении структуры потребительского спроса из-за стремленияпревратить обесценившиеся деньги в товары и валюту. Вследствие этого ускоряетсяоборачиваемость денежных средств и увеличивается инфляционный процесс; закреплениистагнации, снижении экономической активности, росте безработицы; сокращенииинвестиций в народное хозяйство и повышении их риска; обесцененииамортизационных фондов, что затрудняет воспроизводственный процесс; возрастанииспекулятивной игры на ценах, валюте, процентах; активном развитии теневойэкономики, в ее «уходе» от налогообложения; снижении покупательной способностинациональной валюты и искажении ее реального курса по отношению к другимвалютам; социальном расслоении общества и в итоге обострении социальныхпротиворечий.

 

Причины и формы проявления инфляции в условияхпланово-распределительной системы

Современную инфляцию в России нельзя рассматривать без учетаспецифичности планово-распределительной системы хозяйствования. без учетаполитических и экономических процессов, произошедших за последние годы.

Важным фактором инфляционных процессов в стране выступалапланово-распределительная система хозяйствования. Она способствовала затратномумеханизму хозяйствования и нарушению материальной и денежной сбалансированностив народном хозяйстве, что вызывалось диспропорциями во всех сферах экономики.

Зарождавшиеся инфляционные процессы в нашей стране былиобусловлены диспропорциями в сложившейся структуре народного хозяйства.Стремление выполнить план любой ценой, не считаясь с затратами, приводило кснижению эффективности общественного производства, расточительномуиспользованию трудовых, материальных и финансовых ресурсов,разбалансированности материальных и стоимостных пропорций. Широко распространилисьмногопрофильные, неспециализированные производства, продукция которых неотличалась высоким качеством, но требовала огромных затрат. В строительствекапитальные вложения распыляются по многочисленным стройкам и объектам, необеспечивается сопряженность в обеспечении строек трудовыми, материальными ифинансовыми ресурсами и в результате повсеместно не соблюдаются срокистроительства, а его сметная стоимость возрастает в несколько раз.Материально-финансовая несбалансированность приводила к тому, что в стране былсоздан огромный парк бездействующих мощностей, производимые и закупаемые зарубежом станки и оборудование не устанавливаются в цехах по десять-пятнадцатьлет из-за несоблюдения сроков строительства, в результате отсутствияматериалов, механизмов, рабочих рук. В стране создавался избыточныйплатежеспособный спрос как у населения, так и у государственных предприятий.Большую роль в развитии инфляции играет расширение масштабов кредитования сверхреальных потребностей экономики, что ведет к росту эмиссии кредитных средств инаращиванию платежеспособного спроса. Важным фактором инфляционных тенденций встране выступала государственная система ценообразования. Большую роль вразбалансированности хозяйства сыграло проведение либерализации хозяйственныхотношений во всех отраслях экономики, включая банковскую и финансовую сферы,внешнеэкономическую деятельность, валютные отношения, без создания надлежащихправовых основ и без учета большой внутренней и внешней задолженностигосударства.

Особое место в развитии инфляции занимает дефицитгосударственного бюджета. Инфляция в условиях перехода крыночным отношениям.

С конца 1991 г. страна взяла курс на изменение базовых основроссийской экономики — перевод государственно-монополизированной системы нарыночные отношения. В рамках рыночных преобразований с начала 1992 г. осуществляется либерализация цен, в ходе которой предполагалось их увеличение для ликвидацииразрыва между спросом и предложением и устранения неравновесия между товарной иденежной массами, накопившегося за последние десятилетия. В результате полного«освобождения» цен вместо рыночного равновесия в стране начался глубокийэкономический кризис, приведший к гиперинфляции, а затем и стагфляцииэкономики. Нарастанию хозяйственного и финансового кризисов, усугубившихинфляцию, способствовали национальная и социальная политическая нестабильность,а также политические процессы, связанные с распадом СССР. Дезинтеграцияэкономики стимулировала нарастание инфляции в результате резкого спадапроизводства и введения национальных валют… Либерализация цен не тольколиквидировала избыток денежной массы в обращении, но и создала огромный дефицитплатежных средств, что деформировало финансовые потоки в народное хозяйство,нарушило формирование доходов населения, предпринимателей, государства,обесценило основной и оборотный капитал в промышленности, приведшей к депрессиив ведущих отраслях производства, резко сокративших поступления финансовыхресурсов в бюджет России. Экономическое напряжение в стране усугублялосьрасстройством финансовой системы, «войной бюджетов» между центром и другимирегионами, огромными потерями государства из-за спада производства, затрат,связанных с конверсией военно-промышленного комплекса, выводом войск из страндальнего и ближнего зарубежья, из-за военных действий на окраинах бывшего СССР.

Стремительный инфляционный рост оптовых и розничных цен вотсутствие конкуренции и государственного регулирования повышал затратыгосударства на содержание армии, науки, культуры, здравоохранения иобразования. Огромной проблемой для экономики России при регулированииинфляционных процессов становятся внешние займы. Не решив ни однойэкономической, социальной и политической проблемы с помощью иностранныхкредитов, их активно использовали для покрытия бюджетного дефицита, который изгода в год нарастал и требовал еще больших заимствований.

Важнейшим фактором нарастания инфляции в России в этотпериод явились дальнейшая либерализация валютного законодательства, внешнейторговли, устранение валютных ограничений по текущим операциям, введениевнутренней конвертируемости рубля в условиях огромной внешней задолженностигосударства. Мощные спекуляции на валютном рынке вызвали быстрое падение курсарубля и вздорожание всех импортируемых товаров, что усилило внутреннюю инфляциюиздержек за счет импортируемой инфляции. В то же время нарастала задолженностьбывших союзных республик Центральному банку РФ по «техническим» кредитам,связанным с невозможностью осуществления расчетов по поставкамтоварно-материальных ценностей из России.

Сжатие денежной массы внутри России вызвало колоссальныйкризис неплатежей. Стремление проводить жесткую денежно-кредитную политику,чтобы сбить инфляцию, превратилось в один из факторов, стимулирующихинфляционный рост цен, поскольку за определенными пределами снижения денежноймассы начинаются последствия, которые неминуемо провоцируют нарастание инфляции.Основныенаправления антиинфляционной политики.

Цель антиинфляционной политики государства состоит в том.чтобы установить контроль над инфляцией и добиться приемлемых для народногохозяйства темпов ее роста. необходимопрежде всего определиться с целями и границами реформ, проводимых в стране сучетом социально-экономических последствий. В связи с этим должна быть четкоопределена финансовая стратегия государства. направленная на созданиепредпосылок финансовой стабилизации и экономического роста в условиях рыночных отношений сиспользованием экономических методов государственного регулирования.

Основным фактором в борьбе с инфляцией являются преодолениеэкономического спада, кризиса неплатежей, спада инвестиционной активности.формирование стабильной рыночной инфраструктуры. Оздоровление экономики связано с поддержкой приоритетныхотраслей народного хозяйства, стимулированием экспорта продукции, в том числеэкспорта вооружений, разумной протекционистской политикой и политикой валютногокурса, способствующих решению вопросов конкурентоспособности отечественныхтоваров, а не спаду производства, как это происходило при установлении«коридора» допустимого изменения валютного курса.

Большое значение в антиинфляционной политике имеютструктурная перестройка экономики и приспособление ее к потребностям рынка засчет грамотной конверсии военно-промышленного комплекса, демонополизации ирегулирования деятельности существующих монополий, стимулирования конкуренции впроизводстве, распределении, секторе услуг и т.д.; возможность восстановлениягосударственных структур управления и контроля за ценами и доходами,распределением и перераспределением материальных и финансовых ресурсов присохранении курса на преимущественное применение свободных рыночных цен; цивилизованнаяприватизация на основе учета реальных экономических, технологических и экологическихпотребностей общества, на базе реальной оценки приватизируемого имущества,обеспечивающего соответствующие поступления средств в государственный бюджет; обеспеченияэффективного экспортного и валютного контроля с целью остановить «бегство»капитала за рубеж и обеспечить своевременность и полноту уплаты налогов по этимоперациям. Большое значение для сдерживания инфляции может иметь перестройкаэкспорта и импорта: переход с сырьевой ориентации экспорта на технологическиевиды продукции, а также отказ от бросовых цен, по которым реализуетсяотечественное сырье и теряется экспортная выручка на десятки миллиардовдолларов в год.; снятие инфляционных ожиданий как у хозяйствующих структур, таки у населения, что в значительной мере может быть обусловлено экономической иполитической стабильностью в стране.

/>/>Необходимость кредитаВслед за деньгами изобретение кредитаявляется гениальным открытием человечества. Благодаря кредиту сокращается времяна удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Кредит выступает опоройсовременной экономики, неотъемлемым элементом экономического развития.Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передачезаемщику имеют возможность получить от него дополнительные денежные средства.Кредит, предоставляемый в денежной форме, представляет собой новые платежныесредства.Возникновение кредита следует искать не всфере производства продуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обменаДвижение стоимости — ядро движения кредита.Конкретной экономической основой, накоторой появляются и развиваются кредитные отношения, выступают кругооборот иоборот средств (капитала).На первой стадии кругооборота капитала денежная форма«входит» в производственную: за счет денежных средств приобретаются средствапроизводства. На второй стадии (в процессе производства) создается готовыйпродукт (товар), производственная форма переходит в товарную, к стоимостисредств производства здесь присоединяется вновь созданная стоимость. На третьейстадии реализуется готовая продукция. Товарная форма переходит в свою начальнуюденежную форму, чаще всего с некоторым количественным приращением в видечистого дохода.Движение средств не замыкается их переходомиз одной формы в другую. Движение средств — не только их кругооборот, но иоборот. Денежные средства, полученные после реализации продукции, вновьрасходуются: приобретаются новые средства производства, выплачиваетсязаработная плата; кругооборот вновь и вновь повторяется, происходит постоянноекруговращение средств.Кругооборот и оборот капитала отличаютсянепрерывностью. Вместе с тем это не исключает колебаний в его кругообороте иобороте. В процессе его движения образуются приливы и отливы денежных средств,колебания потребности в ресурсах и источниках ее покрытия. Их можно наблюдать всвязи с движением как основных, так и оборотных капиталов предприятий.В процессе движения основных капиталовпрежде всего наблюдается высвобождение ресурсов. Средства труда используются впроцессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимостьготовой продукции частями. Постепенное восстановление стоимости основныхкапиталов в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежныесредства оседают на счетах предприятий. При этом предприятие может использоватьих, лишь накопив определенную сумму, достаточную для приобретения новых средствпроизводства, т.о. внутри кругооборота и оборота основных капиталов происходитнеравномерное их движение, вызванное природой восстановления их стоимости, т.еу одних предприятий образуются свободные денежные средства, у других в связи спотребностью в крупных единовременных затратах образуется их недостаток.Аналогичная ситуация возникает и вдвижении оборотных капиталов. На базе неравномерности кругооборота и оборотакапиталов естественным становится появление отношений, которые устраняютнесоответствие между временем производства и временем обращения средств,разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств инеобходимостью их использования в народном хозяйстве. Таким отношением являетсякредит.Общество становится заинтересованным,во-первых, в том, чтобы избежать праздного омертвления высвободившихсяресурсов; во-вторых, в том, чтобы экономика развивалась непрерывно врасширенных масштабах.Для того чтобы возможность кредита сталареальностью, нужны определенные условия, по крайней мере два: кредит становитсянеобходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика;участники кредитной сделки — кредитор и заемщик — должны выступать какюридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнениеобязательств, вытекающих из экономических связей.Введение к сущности кредитаЧасто кредит воспринимается как деньги.Тем не менее деньги и кредит — это различные не только понятия, но и разныеотношения.Отличия: Первым отличием кредитных отденежных отношений является различие состава участников. Деньги как всеобщийэквивалент становятся таковыми в результате отношений между продавцом ипокупателем. Стоимость совершает при этом встречные движения: товар переходитот продавца к покупателю, деньги — от покупателя к продавцу. В кредитной сделкеучаствуют другие субъекты, а именно кредитор и заемщик. Стоимость при этом несовершает встречного движения: она переходит от кредитора к заемщику и поистечении определенного времени вновь возвращается к своему владельцу.Для кредита характерна отсрочка платежа:стоимость переходит во временное владение и возвращается к кредитору толькочерез определенный срок.Второе отличие кредита от денегнаблюдается при отсрочке платежа за тот или иной товар. В этом случае участвуюти кредит, и деньги в функции средства платежа. Тем не менее если деньгипроявляют свою суть в акте рассрочки платежа в момент самого платежа, то платежв кредитной сделке — только элемент движения стоимости на началах возвратности.Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже поистечении отсрочки, а в самом факте отсрочки платежа.В акте платежа деньги проявляют свою сутьне только в связи с истечением отсрочки платежа, связанного с движениемкредита. Деньги как средство платежа функционируют и при уплате налогов вбюджет, при выплате стипендий, пособий и т.п.Третье отличие кредита от денегсвязано с различием потребительных стоимостей. Если деньги как всеобщийэквивалент в своей потребительной стоимости обладают способностью превращения впродукт любого вида овеществленного труда, то для участников кредитныхотношений, для кредитной сделки не это выступает существенным моментом.Кредитор и заемщик проявляют заинтересованность в предоставлении и получениистоимости на определенное время. Кредит удовлетворяет временные потребностиучастников кредитной сделки. Четвертое отличие кредита от денег прослеживаетсяв их движении. Кредит может предоставляться как в денежной, так и товарнойформах. Товар становится деньгами только в том случае, если он выделился изобщего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом.Прежде всего доверие выступаетнеотъемлемым свойством кредита. Однако, будучи таковым, оно не присуще толькодля кредитных отношений, оно в этом смысле не является специфическим свойством,оно характерно и для других экономических отношений. В этом смысле доверие,характеризуя кредит, не выражает его специфики и, следовательно, не можетпретендовать на свойство, раскрывающее в полной мере сущность кредита какэкономического отношения.Отсрочка платежа распространена и вхозяйственной практике. В период экономического кризиса, кризиса платежей,подрыва доверия поставщик, как правило, требует предварительной оплаты товара.Часто предварительная оплата применяется и при оказании ряда услуг. Существеннопри этом, что в случае отказа заказчика от получения оплаченной услуги илиполностью, или частично сумма произведенного вперед платежа не возвращается, вто время как для кредитной сделки возвратность является непременным условием.К разряду кредитных отношений частоотносят процесс найма рабочей силы. Внешне кредит и найм также чем-то напоминаютдруг друга. Работник, нанимающийся на работу, сразу не получает за затраченныйим труд. Это произойдет только по истечении определенного времени. Когдаработодатель платит за нанимаемый труд вперед, происходит обратный процесс — своеобразное «кредитование» рабочего, который возмещает плату, отработав впоследующем соответствующее времяПри сходстве кредита и найма тем не менееможно выделить существенные различия. Прежде всего в ссуду предоставляютсяценности, в виде, их возвращение поэтому может быть либо в денежной, либо ввещной форме. При найме рабочей силы работник, получивший плату вперед,предоставляет работодателю не деньги, не вещи, а свою рабочую силу.Привозвратном движении вещей кредитные отношения зачастую не просматриваются. Этопроявляется при найме, когда при авансировании работником работодателя вещь кактаковая отсутствует.Не исключением является и страхование,которое также по ошибке относят к кредитным отношениям. Прежде всего возвратностьздесь необязательный атрибут, так как страхователю средства выплачиваютсятолько при возникновении страхового случая.Непростая ситуация возникает и поотношению к финансам. Средства, полученные из бюджета, совершают круговращение,в определенном смысле возвращаются (полностью, частично и даже с приращением). Уних нет определенных свойств этой возвратности, которые присущи кредиту. Финансыв отличие от кредита являются порождением распределительных, а неперераспределительных процессов, приводят к смене собственника передаваемойстоимости, директивны, обусловливают отношения между субъектами.Кажется много схожего у кредита и сгарантией и поручительством. Тем не менее кредит, с одной стороны, гарантия ипоручительство, с другой — выражает разные отношения, и нет никакихоснований отождествлять их. Движение средств идет не от кредитора к должнику,как это имеет место в кредитной сделке, а от гаранта, поручителя — кпервоначальному кредитору.

/>/>Сущность кредита

 

Общие требования к характеристикесущности кредита как экономической категории.

На поверхности экономических явленийкредит выступает как временное позаимствование вещи или денежных средств. При помощи кредита приобретаютсятоварно-материальные ценности, различного рода машины, механизмы, покупаютсянаселением товары с рассрочкой платежа. Объектом приобретения за счет кредитавыступают разнообразные ценности (вещи, товары). Однако «вещное» толкованиекредита выходит за рамки политэкономического анализа. Как уже отмечалось,экономическая наука о деньгах и кредите изучает не сами вещи, а отношения междусубъектами по поводу вещей. В этой связи кредит как экономическую категориюследует прежде всего рассматривать как определенный вид общественных отношений.

Однако кредит — не всякоеобщественное отношение, а лишь такое, которое отражает экономические связи,движение стоимости. Сущность кредита тесно связана с его необходимостью ипричинами, но и здесь нет тождества. Причина выражает связь кредита смногообразными экономическими процессами. Причина может вызвать разныеследствия, вызвать к жизни наряду с кредитом и другие экономические явления,поэтому она не дает исчерпывающей характеристики сущности данной экономическойкатегории.

При выявлении сущности кредита, как исущности других экономических категорий, важно придерживаться следующихметодологических принципов:

Все разновидности кредита должныотражать его сущность независимо от той формы, в которой он выступает.

Вопрос о сущности кредита надорассматривать по отношению к совокупности кредитных сделок. Анализ сущностикредита предполагает раскрытие ряда его конкретных характеристик, которыепоказывают сущность в целом. Структура кредита.

Структура есть то что остаетсяустойчивым, неизменным в кредите. Такими элементами являются прежде всего субъекты егоотношений. В кредитной сделке субъекты отношений всегда выступают как кредитори заемщик.

Кредитор — сторона кредитныхотношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами могут стать субъекты, выдающиессуду, т.е. реально предоставляющие нечто во временное пользование. Для этогочтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать определенными средствами.Заемщик — сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратитьполученную ссуду. С образованием банков происходит концентрация не толькокредиторов, но и значительное расширение состава заемщиков. В современныхусловиях помимо банков заемщиками выступают предприятия, население игосударство. Традиционно банки при этом становятся коллективными заемщиками, посколькузанимают не для себя, а для других.

Объектом передачи выступает ссуженнаястоимость, как особая часть стоимости. Прежде всего она представляет собойсвоеобразную нереализованную стоимость.

Стоимость в рамках кредитныхотношений обладает особой добавочной потребительной стоимостью. Важной чертойссуженной стоимости является ее авансирующий характер.

Стоимость, «уходящая» от кредитора кзаемщику, сохраняется в своем движении. Итак, сохранение стоимости являетсяфундаментальным качеством кредита. Рассмотренная структура кредитахарактеризует его целостность. Кредит — это не только кредитор (к примеру,банк), не только заемщик (предприятие) или ссуженная стоимость. Структуракредита как целого предполагает единство его элементов. Стадии движениякредита Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом:

Рк — Пкз — Ик… Вр… Вк… — Пкс,

где Рк - размещение кредита;

Пкз - получение кредита заемщиками;

Ик - его использование;

Вр - высвобождение ресурсов;

Вк - возврат временно позаимствованнойстоимости;

Пкс - получение кредитором средств,размещенных в форме кредита.

Размещение кредита (Рк) — важныймомент для практики. Кредитор не может раздавать ссуженную стоимость «щедройрукой» всякому, кто нуждается в дополнительных ресурсах. В каждом отдельномслучае у него должна быть уверенность в том, что принятое решение являетсянаиболее рациональным вложением кредитных ресурсов.

Получение кредита заемщиком (Пкз)может использоваться им для достижения разнообразных целей, в том числе дляпогашения ранее образовавшихся долгов. На практике получение ссуды заемщикомможет не совпадать с общим размером его потребностей, вызвать необходимостьобращения к кредитору за новой ссудой, к новым кредиторам. Переход стоимости вовладение заемщика позволяет ему реализовать потребительную стоимость объектапередачи в процессе использования кредита (Ик). Высвобождение ресурсов (Вр)характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика… Возвраткредита (Вк) выражает переход временно позаимствованной стоимости отзаемщика к кредитору. Стоимость, совершившая определенную «работу» в хозяйствезаемщика, «уходит» от своего временного владельца, переходит к кредитору. Взависимости от характера высвобождения средств возвратность на данном этапедвижения кредита может быть качественно различной. Если возврат наступилвследствие действительного высвобождения средств, то реально выполнениеобязательств заемщика перед кредитором. В этом случае возврат позаимствованныхсредств отражает реальную их возвратность. Если же высвобождения стоимости непроизошло, а заемщик тем не менее выполняет свои обязательства за счет иноговспомогательного источника, то возникает формальная возвратность. Получениекредитором стоимости, предоставленной во временное пользование (Пкс), - завершающаястадия движения кредита. По времени возврат кредита (Вк) и получениекредитором средств, размещенных в ссуду (Пкс), могут совпадать.

Совокупность рассмотренных стадийпозволяет увидеть движение кредита как частей полного кругооборота ссужаемой стоимости,включающего стадии, относящиеся не только к кредиту. Собственно кредитныеотношения, как уже отмечалось, возникают в сфере обращения, поэтому к кредитуможно отнести только акты перехода стоимости от кредитора к заемщику и обратно.Основа кредита — это наиболее глубокая часть сущности кредитных отношений, этото, на чем «держится» сущность и чем она определяется. Можно такжепредположить, что она составляет главное в сущности, определяющее свойствокредита, влияющее на все другие свойства.

Платный характер кредита порождаетего движение как капитала. Поэтому и взыскание ссудного процента становитсянеотъемлемым правилом современной системы кредитования.

Возвратность кредита — как бывозвратность в квадрате. Первоначально ссуженная стоимость возвращается,совершая круговращение в хозяйстве заемщика, высвободившиеся в результатетакого круговращения средства заемщик передает затем своему кредитору.

Возвратность, свойственная кредиту,получает юридическое закрепление в соответствующем договоре, который заключаютучастники кредитной сделки и который фиксирует соглашение сторон, юридическизакрепляет необходимость возвращения временно позаимствованной стоимости.

Данная характеристика кредита неисключает других определений его сущности

Так, можно предположить, что кредит — это: взаимоотношения между кредитором и заемщиком; возвратное движениестоимости; движение платежных средств на началах возвратности; движениессуженной стоимости; движение ссудного капитала; размещение и использованиересурсов на началах возвратности; предоставление настоящих денег взамен будущихденег и др.

/>/>Функции кредитафункция кредита — это его взаимодействиекак целого с внешней средой.При рассмотрении функций кредита сохраняютсвое значение методологические принципы, на которых был построен анализсущности кредита как экономической категории. Их можно свести к следующему.Прежде всего функция, так же как и сущность кредита, имеет объективныйхарактер. При анализе функций кредита важно учесть еще одно обстоятельство:в процессе своего движения в каждый данный момент кредит проявляет сущностьне всеми своими функциями, а какой-либо одной или несколькими из них.функция — это не застывшая, а изменяющаяся категория.Вместе с изменениемсущности кредита меняется и его взаимодействие. Функция выражаетспецифическое взаимодействие кредита как целостного процесса. Это позволяетсделать три вывода. Во-первых, функция относится к кредитному отношению вцелом, а не отдельно к кредитору или заемщику; взаимодействие кредита можетбыть квалифицировано как его функция только в том случае, если оно в равнойстепени касается всех элементов кредита. Во-вторых, функция должнахарактеризовать специфическое взаимодействие всех форм кредита. В-третьих, функцияхарактеризует такое взаимодействие кредита с внешней средой, которое направленона его сохранение как целостного образования.В процессе обмена временно высвободившаясястоимость передается заемщику, а затем возвращается к своему владельцу. Этотхарактерный для кредита процесс дает основание для выделения ПЕРВОЙ — ПЕРЕРАСПРЕДЕЛИТЕЛЬНОЙ ФУНКЦИИ КРЕДИТА.Итак, перераспределительной функциикредита свойственно перераспределение стоимости. Оно может происходить потерриториальному и отраслевому признакам. В кредитные отношения могут вступатьразличные организации и лица независимо от их месторасположения. Для кредита неимеет значения расположение друг от друга кредитора и заемщика. Подобноеперераспределение стоимости можно назвать межтерриториальным.Межотраслевое перераспределениепри помощи кредита происходит, когда стоимость передается от кредитора,представляющего одну отрасль, к заемщику — предприятию другой отрасли. Внутриотраслевоеперераспределение стоимости на началах возвратности можно наблюдать приполучении кредита предприятиями от отраслевых банков.Первая черта перераспределения ресурсовпри помощи кредита заключается в том. что оно может затрагивать не только суммуматериальных благ. средств производства и предметов потребления, произведенныхобществом за год. т.е. валовой продукт, но и средства производства и предметыпотребления, созданные в предшествующий период развития той или иной страны.Посредством перераспределительной функциикредита — и это составляет ее вторую черту — могут перераспределяться не тольковаловой продукт и национальный доход, но и все материальные блага, всенациональное богатство общества.Третья черта функции затрагивает характерперераспределяемой стоимости. Как уже отмечалось, кредиторпредоставляет заемщику кредит, а заемщик возвращает его тогда, когда стоимостьвысвобождается. Перераспределительная функция кредита, следовательно, охватываетне вообще перераспределение стоимости, а перераспределение временновысвободившейся стоимости. Важна и четвертая черта перераспределительнойфункции кредита. Стоимость передается заемщику, и уже здесь заключено ееиспользование, предполагающее вовлечение «осевших» средств в хозяйственныйоборотаким образом, в перераспределительной функции существенным являетсяпередача временно высвободившейся стоимости во временное пользование.Пятая черта заключается в том. чтостоимость передается чаше всего без участия каких-либо посредников: поступает впользование непосредственного ссудополучателя. минуяте или иные промежуточные звенья. ВТОРОЙ ФУНКЦИЕЙ КРЕДИТА, признаннойв отечественной экономической литературе, ВЫСТУПАЕТ ЗАМЕЩЕНИЕ ДЕЙСТВИТЕЛЬНЫХДЕНЕГ КРЕДИТНЫМИ ОПЕРАЦИЯМИ. В современном кредитном хозяйстве созданынеобходимые условия для такого замещения. Перечисление денег с одного счета надругой в связи с безналичными расчетами за товары и услуги, зачет взаимнойзадолженности, перечисление только сальдо взаимных зачетов дают возможностьсократить налично-денежные платежи, улучшить структуру денежного оборота.Надо полагать, что в современном хозяйствевхождение ссуженной стоимости в хозяйственный оборот выполняет функцию невсеобщего замещения денег, а функцию их временного замещения в экономическомобороте. Ссуженная стоимость, полученная заемщиком и вошедшая в хозяйственныйоборот, начинает выполнять работу, свойственную деньгамТесная связь кредита с кругооборотомпроизводственных фондов предприятий приводит к попытке ряда экономистоввыделить процесс опосредствования кругооборота средств в самостоятельнуюфункцию кредита. Это относится в равной степени и к стимулированию экономииресурсов, которое объявляется некоторыми экономистами функцией кредита. />/>Законы кредитаЗаконы кредита в общем виде характеризуютто. что выражает единство зависимости кредита и его относительнойсамостоятельности.У экономических законов, в том числезаконов кредита, есть два фундаментальных признака: необходимость исущественность. Необходимость — основа закона. Без ее познания, без раскрытиянеотвратимости той или иной зависимости кредита от других экономическихотношений практически нет закона, а есть лишь описание всех и всяческих связей,характерных для экономических категорий. Закон, с одной стороны, не выражающийтребуемых связей, «железной» необходимости, не может квалифицироваться какзакон.Необходимость, выражаемая законом, сдругой стороны, должна совмещаться с сущностью кредита — признаксущественности. Взаимодействуя с внешней средой, кредит остается самим собой.На него могут влиять различные экономические процессы, но его специфическиечерты от этого не исчезают. Вместе с тем кредит влияет на другие экономическиеотношения посредством присущих ему качеств (возвратности, срочности и др.). Вэтом смысле связи, выражаемые законами кредита, устойчивы, постоянны. Там, гденет постоянства во взаимодействии, нет и закона кредита.Помимо необходимости и существенности,экономические законы обладают и другими признаками, например объективностью.К признакам закона относится также еговсеобщность. Согласно данному признаку классифицировать то или иное качествокак закон, определенное развитие как закон развития можно только тогда, когдаодно и то же событие возникло при сходных обстоятельствах, присущих всемявлениям.Законы кредита конкретны. Затрагиваяособые стороны движения кредита, они определяют направление его движения, связисо смежными экономическими категориями, зависимости от конкретных материальныхпроцессов и т.д. Законы кредита проявляются прежде всего как законы егодвижения. Кредит в качестве отношений между кредитором и заемщиком нельзяпредставить без движения ссуженной стоимости, без ее пространственного переходаот одного субъекта к другому, без временного функционирования в кругооборотесредств заемщика. Закон возвратности кредита (в отличие от собственных илибюджетных ресурсов) отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору, ксвоему исходному пункту. В процессе возврата от заемщика к кредитору передаетсяименно та ссуженная стоимость, которая ранее была передана во временноепользование. Закон, регулирующий зависимость кредита от источников егообразования, определим как закон равновесия между высвобождаемыми иперераспределяемыми на началах возвратности ресурсами.К законам кредита можно отнести такжезакон сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставляемые во временноепользование, возвратившись к кредитору, не теряют не только своихпотребительских свойств, но и своей стоимости; ссуженная стоимость,возвратившись из хозяйства заемщика, предстает в своем первозданном равноценномвиде, готовая вступить в новый оборот. Временные границы ссуженной стоимости,возможности ее предоставления только на определенный срок обусловливают ивременный характер существования кредитора и заемщика. В результате временныйхарактер функционирования кредита становится атрибутом отношений не отдельныхего частей, а законом кредита как целого. Рассмотренные законы движения кредитаимеют для практики большое значение. Отход от их требований, нарушение ихсущности может отрицательно повлиять на денежный оборот, снизить роль кредита внародном хозяйстве.Нарушение возвратности кредитадестабилизирует денежное обращение, приводит к банкротству банков, обостряетсоциальные противоречия, вызывая недовольство вкладчиков тех банков, которыеобъявили о своей несостоятельности.Отсутствие дисбаланса между ресурсами,вовлекаемыми в процесс кредитования, увеличивает денежную массу, приводит кснижению покупательной способности денежной единицы.Нарушение сохранения ссуженной стоимостиприводит к девальвации ресурсов кредитора, снижению размера реальныхстоимостей, предоставляемых в порядке помощи народному хозяйству.
/>/>Формы кредитаФормы кредита тесно связаны с егоструктурой и в определенной степени с сущностью кредитных отношений. Структура кредитавключает, как отмечалось ранее, кредитора, заемщика и ссуженную стоимость,поэтому формы кредита можно рассматривать в зависимости от характера: ссуженнойстоимости; кредитора и заемщика; целевых потребностей заемщика.В зависимости от ссуженной стоимостицелесообразно различать товарную, денежную и смешанную (товарно-денежную) формыкредита.Товарная форма кредитаисторически предшествует его денежной форме. Денежная форма кредита — наиболее типичная, преобладающая в современном хозяйстве. Это и понятно,поскольку деньги являются всеобщим эквивалентом при обмене товарных стоимостей,универсальным средством обращения и платежа. Данная форма кредита активноиспользуется как государством, так и отдельными гражданами, как внутри страны,так и во внешнем экономическом обороте.Смешанная (товарно-денежная) форма кредита частоиспользуется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежныессуды периодическими поставками своих товаров (преимущественно в виде сырьевыхресурсов и сельскохозяйственных продуктов). Во внутренней экономике продажатоваров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита вденежной форме.В зависимости от того. кто в кредитнойсделке является кредитором. выделяются следующие формы кредита: банковская,хозяйственная (коммерческая), государственная, международная, гражданская(частная, личная). Банковская форма кредита — наиболее распространеннаяформа. Это означает, что именно банки чаще всего предоставляют свои ссудысубъектам, нуждающимся во временной финансовой помощи. При хозяйственной(коммерческой) форме кредита кредиторами выступают хозяйственныеорганизации. Данную форму в силу исторической традиции довольно часто называюткоммерческим кредитом, иногда вексельным кредитом, Хозяйственный кредитнезависимо от своей товарной или денежной формы предоставляется главным образомна короткие сроки.Государственная форма кредита возникает в томслучае, если государство в качестве кредитора предоставляет кредит различнымсубъектам. Государственный кредит следует отличать от государственного займа,где государство, размещая свои обязательства, облигации и др., выступает вкачестве заемщика. При международной форме кредита состав участниковкредитной сделки не меняется, в кредитные отношения вступают те же субъекты-банки, предприятия, государство и население, однако отличительным признакомданной формы является принадлежность одного из участников к другой стране.Здесь одна из сторон — иностранный субъект.Гражданская форма кредита основана научастии в кредитной сделке в качестве кредитора отдельных граждан, частных лиц.Такую сделку иногда называют частной (личной) формой кредита. Производительнаяформа кредита связана с особенностью использования полученных от кредиторасредств. Этой форме кредита свойственно использование ссуды на целипроизводства и обращения, на производительные цели.Потребительская форма кредита в отличиеот его производительной формы используется населением на цели потребления, онне направлен на создание новой стоимости, преследует цель удовлетворитьпотребительские нужды заемщика. Потребительский кредит могут получать не толькоотдельные граждане для удовлетворения своих личных потребностей, но ипредприятия, не создающие, а «проедающие» созданную стоимость.В отдельных случаях используются и другиеформы кредита, в частности: прямая и косвенная; явная и скрытая; старая иновая; основная (преимущественная) и дополнительная; развитая и неразвитая идр.Прямая форма кредита отражает непосредственную выдачу ссуды ее пользователю,без опосредуемых звеньев. Косвенное кредитование происходило при кредитованиизаготовительных организаций. Под явной формой кредита понимается кредит подзаранее оговоренные цели. Скрытая форма кредита возникает, если ссудаиспользована на цели, не предусмотренные взаимными обязательствами сторон.Старая форма кредита — форма, появившаясяв начале развития кредитных отношений. К новым формам кредита можно отнестилизинговый кредит. Основная форма современного кредита — денежный кредит, в товремя как товарный кредит выступает в качестве дополнительной формы, которая неявляется второстепенной, второсортной. Развитая и неразвитая формы кредитахарактеризуют степень его развития. />/> Виды кредита Вид кредита — это более детальная его характеристика поорганизационно-экономическим признакам, используемая для классификации кредитов.Являясь важным инструментом платежа, кредит применяется для удовлетворенияразнообразных потребностей заемщика. Эти потребности зарождаются не только вобмене, где разрыв в платежном обороте наиболее проявляется, но и в другихстадиях воспроизводства. Кредит подразделяется на виды и в зависимости от их отраслевойнаправленности. Когда кредит обслуживает потребности промышленныхпредприятий, то это промышленный кредит. Бывает также сельскохозяйственный,торговый кредит. Классификация кредита обусловлена также объектамикредитования. Объект кредитования может иметь материально-вещественнуюформу и не иметь ее. Заемщик берет ссуду необязательно для накоплениянеобходимых ему товарно-материальных ценностей. Ссуда довольно часто беретсяпод разрыв в платежном обороте, когда у предприятия временно отсутствуютсвободные денежные средства, но возникают обязательства по разнообразным видамтекущих платежей. Классификация кредита по видам зависит и от его обеспеченности.По характеру обеспечения выделяют ссуды, имеющие прямое и косвенное обеспечениеХотя ссуда и выдается на покрытие платежных обязательств заемщика, прямойоплаты товарно-материальных ценностей, которые прямо противостояли бы кредиту,может не быть, однако проявляется косвенное материальное обеспечение в форметоварных запасов, созданных за счет собственных денежных источников.При классификации кредита в зависимости отсрочности кредитования выделяют краткосрочные, среднесрочные идолгосрочные ссуды.Краткосрочные ссуды обслуживают текущиепотребности заемщика, связанные с движением оборотного капитала. Краткосрочнымиссудами считаются такие ссуды, срок возврата которых по международнымстандартам не выходит за пределы одного года.Среднесрочные и долгосрочные кредитыобслуживают долговременные потребности, обусловленные необходимостьюмодернизации производства, осуществления капитальных затрат по расширениюпроизводства.Кредит можно классифицировать по видам и взависимости от платности за его использование. Здесь выделяют платный ибесплатный, дорогой и дешевый кредиты. За основу такого деления берется размерпроцентной ставки, установленный за пользование ссудой.В современном хозяйстве кредитфункционирует как капитал. Это означает, что кредитор передает ссуженнуюстоимость не как сумму денег, а как самовозрастающую стоимость, котораявозвращается ему с приращением в виде ссудного процента. Заемщик же полученныесредства должен использовать таким образом, чтобы с их помощью можно было нетолько обеспечить непрерывность производства, но и создать новую стоимость,достаточную, чтобы рассчитаться с кредитором -возвратить ему первоначальноавансированную сумму и уплатить ссудный процент. Именно поэтому кредит какстоимостная категория носит платный характер.При товарном кредите (в форме векселей)отсрочка платежа также не сопровождается взысканием процента. Вместе с тем хотяпрямо здесь плата за кредит и не проявляет себя, однако косвенно процент входитв цену того продукта, по которому была произведена отсрочка его оплаты.В рамках платности за кредит применяютсяпонятия дорогого и дешевого кредитов.Понятие дорогого кредита связано совзысканием процентной ставки, размер которой выше его рыночного уровня. Какправило, такая ставка установлена по кредитам, имеющим повышенный рискневозврата ссуды (из-за низкого класса кредитоспособности заемщика,сомнительного обеспечения и пр.). Другие кредиты (с повышенной процентнойставкой) применяются также как своеобразная санкция за несвоевременный возвратссуды, а также нарушения, противоречащие кредитному договору с клиентом.Чаще всего размер платности кредитордифференцирует в зависимости от срока кредита, качества обеспечения,платежеспособности заемщика. Платность меняется с учетом экономического цикла — подъема, депрессии или экономического кризиса.Дорогой и дешевый кредиты — понятияотносительные. Кредиты могут также классифицироваться по виду валюты в которойони выдаются./>/> Роль кредитаРоль кредита характеризуется результатамиего применения для экономики. государства и населения, а также особенностямиметодов, с помощью которых эти результаты достигаются. Кредит используемыйдля возвратного предоставления средств, влияет на процессы производства,реализации и потребления продукции и на сферу денежного оборота.Роль кредита проявляется в результатахскладывающихся при осуществлении различных видов его отношений, возникающих прикоммерческом, банковском, потребительском, государственном и ипотечномкредитах. По каждому направлению влияния кредита доминирующее место занимаеткакой-либо вид кредитных отношений. Так, при реализации товаров с отсрочкойплатежа основную роль играет коммерческий кредит. Одним из проявлений роликредита выступает его воздействие на бесперебойность процессов производства иреализации продукции. Благодаря предоставлению заемных средств дляудовлетворения временных потребностей преодолеваются непрерывно повторяющиеся«приливы» и «отливы» средств у заемщиков, что способствует преодолению задержкивоспроизводственного процесса и тем самым его бесперебойности и ускорению.Кредит играет большую роль вудовлетворении временной потребности в средствах, обусловленной сезонностьюпроизводства и реализации определенных видов продукции. Благодаряперераспределению средств между различными заемщиками создается возможностьсокращения совокупного объема средств, предоставляемых заемщикам.Велика роль кредита и в расширениипроизводства. Кредит может использоваться в качестве источника средств дляувеличения основных фондов – зданий. Применение кредита в качестве источникаувеличения основных фондов имеет некоторые преимущества по сравнению сиспользованием такого безвозвратного источника средств, как бюджетноефинансирование, т.к. позволяет более последовательно контролироватьэффективность таких затрат благодаря определению возможности погашения ссуд засчет прибыли от проводимых мероприятий и установлению сроков погашения ссуд впределах сроков окупаемости кредитуемых мероприятий.Роли кредита как рычага, способствующегобесперебойности производства и его развитию, оказывается прямолинейной,поскольку не исключено применение кредита. которое может повлиять на замедлениепроизводства и реализацию продукции.Потребительский кредит, позволяет быстрееудовлетворять разнообразные потребности населения.Государственный кредит используетсяглавным образом для привлечения средств на покрытие расходов бюджета.Использование заемных средств для такой цели обычно ограничивается в интересахэкономного использования ресурсов, тем более что впоследствии такаязадолженность должна быть погашена.Значима роль и ипотечного кредита,при применении которого средства предоставляются взаймы под залог недвижимогоимущества. Особенности применения ипотечного кредита обусловливаютнеобходимость обоснованной оценки недвижимости, принимаемой в залог, иопределения реальных возможностей реализации заложенного имущества.В сфере денежного оборота — наличного ибезналичного. Роль кредита также существенно поступление наличных денег вобращение и изъятие их из обращения происходят на кредитной основе, через банки,т.е выдача банками наличных денег клиентам, а также поступление в банкиналичных денег представляют собой кредитные операции, в которых проявляютсякредитные отношения между банками и его клиентами. Этот процесс как правило влюбом государстве осуществляется под контролем ЦБРФ, поскольку в его ходе неисключается возможность использования кредита для увеличения денежной массы вобороте без необходимых предпосылокВ ходе процесса производства у предприятийпериодически складывается потребность в дополнительных средствах в следствии несовпадения ежедневных сумм поступлении и расходов, возникающая потребность всредствах может быть удовлетворена за счет кредита, что свидетельствует о егороли в процессе обеспечения бесперебойного, безналичного денежного оборота.Однако принятый кредитор должен постоянно контролировать обоснованностьразмеров выдаваемой ссуды, т.о. достижения соответствующей денежной массы вобороте к потребностям имеет важное значение для достижения бесперебойностипроцесса производства и реализации продукции и наоборот вовлечения в оборот спомощью кредита избыточной (по сравнению с потребностью) массы денежных средствможет способствовать снижению покупательской способности денежной единице.
/>/>Изменение роли кредитаРоль кредита, а также сфера его примененияне являются неизменными. стабильными. Напротив, с изменениями экономическихусловий в стране происходят и изменения роли кредита и сферы его применения.В условиях функционирования полноценныхденег роль кредита в сфере наличноденежного обращения была менее значительна,чем при функционировании неразменных на золото денежных знаков. Различныеизменения в условиях развития экономики влияют на роль кредита и применяемыевиды кредитных отношений. Об этом свидетельствует то, что в связи с переходомот государственного, централизованного управления экономикой к рыночнойэкономике возобновилось использование коммерческого и ипотечного кредитов ссоответствующим изменением сферы кредитных отношений и объема кредитныхвложений.Изменения роли кредита в немалой степенисвязаны с расширением сферы кредитных отношений и развитием методовкредитования и управления кредитом.Произошел переход к децентрализацииуправления кредитными операциями коммерческих банков. Этому способствовалорасширение прав и возможностей коммерческих банков и их клиентов, чтопроявилось в отказе от централизованного установления лимитов кредитования ипереходе к договорным отношениям банков с клиентурой.Дальнейшее расширение сферы применениякредита, для чего имеются немалые возможности, а также совершенствованиеуправления кредитом будут сопровождаться повышением его роли в жизни общества.Вместе с тем существенное значение длявозрастания роли кредита имеет совершенствование методов кредитования. В этомотношении в качестве примера можно привести применение проектного кредитования.При таком порядке кредитования участие банка в инвестициях не ограничиваетсяпредоставлением долгосрочных ссуд для капиталовложений и оценкой эффективностикредитуемых объектов, а предусматривает участие банка в выборе целесообразногонаправления капиталовложений, анализе его обоснованности и эффективности, атакже возможное участие в подготовке технико-экономического обоснования,бизнес-плана и др. Одним из немаловажных элементов участия банков в проектномкредитовании является определение состава источников финансирования:собственные средства заемщика, банковский кредит, мобилизация ресурсов спомощью эмиссии акций и т. п.Достижению эффективных результатов применениякредита способствует последовательное осуществление государственнойденежно-кредитной политики. Такая политика в современных условиях, особенно всвязи с инфляцией, состоит главным образом в проведении жестких мер порегулированию объема кредитных и денежных операций. Здесь важное значение имеютподдержание устойчивости денежной единицы и зашита интересов вкладчиков икредиторов банка.Одним из направлений политики являетсяустановление ЦБ РФ ориентиров роста денежной массы, включая показатели объемаэмитируемых, наличных денег, показатели остатков на расчетных счетах депозитови др.Для достижения целей денежно-кредитной политики используются нормативы, регулирующиедеятельность коммерческих банков, контролируется соблюдение таких нормативов.Кроме того, ЦБ РФ определяет общий объем кредитов, которые он предоставляеткоммерческим банкам (рефинансирование), а также процентные ставки попредоставляемым кредитам. Следует также учитывать, что немалое значение дляосуществления денежно-кредитной политики имеют устанавливаемые ЦБ РФ правилапроведения банковских операций, в том числе правила выполнения безналичныхрасчетов.Меры по регулированию объема кредитных вложений,эмиссии наличных денег способствуют повышению роли кредита, его влиянию наразвитие производства и реализацию продукции, на совершенствованиехозяйственной деятельности.

Границы кредита

 

Определение обоснованных границприменения кредита и их соблюдение имеют важное значение для отдельныхучастников кредитных операций и для экономики в целом.

Лишь при оптимальном уровне кредитныхвложений воздействие кредита на экономику может быть положительным.Избыточное предоставление кредита негативно повлияет на процессы развитияэкономики, в том числе на замедление темпов воспроизводства. Одной из причинэтого может явиться образование за счет заемных средств повышенных запасов, вкоторые отвлекаются ресурсы. Последние же могли быть использованы напроизводственные и потребительские нужды. Избыточное предоставление кредитаослабляет заинтересованность предприятий в экономном использовании ресурсов, вускорении процессов производства и реализации продукции.

Объем предоставляемого кредита,прежде всего банковского, влияет на обеспечение оборота платежными средствами.Чрезмерное ограничение размера предоставляемого банковского кредита можетпривести к трудностям в приобретении материальных ценностей, к снижениюплатежеспособного спроса и соответственно отражается на сдерживании роста цен.

Обоснованное определение и соблюдениеграниц кредита важны для всех форм и видов кредитных отношений. Особое значениеэто имеет для банковского кредита и деятельности банков. Это обусловленодоминирующим местом банковских кредитов в системе кредитных отношений, а такжеотсутствием границ применения банковского кредита, подобных тем, которые существуютпри других видах кредитных отношений. Так, возможности предоставлениякоммерческого кредита ограничены наличием товаров у продавцов, которые могут ихреализовать с отсрочкой оплаты.

Вместе с тем при избыточномкредитовании вполне возможно образование нереальных ресурсов, а принедостаточном кредитовании возникает и недостаток ресурсов. Это подчеркиваетнеобходимость рассмотрения особенностей определения границ кредита.

Определение границ применения кредитапредполагает установление: круга потребностей в средствах, которые могутудовлетворяться за счет кредита; границ использования кредита по народномухозяйству в целом, в том числе для увеличения оборотных средств, основныхфондов, потребительских нужд, государственных потребностей; количественныхграниц предоставления кредита (объема кредитных вложений отдельных банков идр.); границ предоставления кредита отдельным заемщикам, обусловленныхособенностями взаимоотношений кредитора с заемщиком, с учетом интересов ипотребностей заемщика, а также возможностей и интересов кредитора. Существуютперспективы расширения границ применения кредита за счет увеличенияпредоставления ссуд на увеличение основных фондов, на потребительские цели, атакже ссуд под залог недвижимого имущества. Отсюда следует, что границы неявляются неизменными, а, напротив, изменяются в соответствии с изменениямиэкономической жизни страны.

Большое значение при определенииграниц применения кредита имеет установление количественных пределов егорасширения. Следовательно, границы применения кредита на микроуровнерегулируются в соответствии с: потребностью заемщиков в средствах и их заинтересованностьюв уменьшении издержек по платежам за пользование заемными средствами связи сиспользованием кредита; заинтересованностью кредиторов и прежде всего банков врасширении кредитных вложений; необходимостью учитывать кредитоспособностьзаемщиков как предпосылки своевременного погашения задолженности по предоставленнымкредитам; ограничениями возможности предоставления средств взаймы,обусловленных наличием ресурсов, особенно при коммерческом кредитовании, инеобходимостью соблюдения банками установленных нормативов, регулирующих их деятельность.

В комплексе факторов и показателей,оказывающих влияние на границы применения кредита на микроуровне,первостепенное значение имеют потребности предприятий в средствах в сочетании сих заинтересованностью в экономном привлечении кредита и стремлением кредиторовсоблюдать собственные интересы при кредитовании заемщиков и необходимостьюсоблюдения установленных нормативов, с помощью которых регулируется деятельностьбанков, а также соблюдаются требования возвратности предоставленных взаймысредств.

Природа ссудного процента

 

Ссудный процент — объективнаяэкономическая категория, представляющая собой своеобразную цену ссуженной вовременное пользование стоимости. Его возникновение обусловлено наличиемтоварно-денежных отношений, которые, в свою очередь, определяются отношениямисобственности. Ссудный процент возникает там, где отдельный собственникпередает другому определенную стоимость во временное пользование с целью еепроизводительного потребления. Эта стоимость обладает чертами товара. Ее потребительнаястоимость (полезность) состоит в производстве прибыли, которая, с однойстороны, составляет доход производителя; с другой — кредитора (в формепроцента).Движение ссужаемой стоимости таково:

Д-Д', т.е.Д'-Д = ДД,

где Д — ссужаемая стоимость; Д'- наращеннаясумма долга; ДД — приращение к ссуде, выступающее в виде платы за кредит.

Для кредитора цель сделки состоит вполучении определенного дохода на ссуженную стоимость; предпринимательпривлекает средства также с целью увеличения прибыли.Ее размер зависит от цены продукции изатрат на ее производство, т.е. от себестоимости продукции, представляющейзатраты живого и овеществленного труда. Когда предприниматель привлекаетзаемные средства, то из прибыли он должен уплатить проценты. Если исходить изпринципа равного дохода на вложенные средства, то на один рубль заемных средствприходится величина прибыли, соответствующая доходности собственных вложений. Столкновениеинтересов собственника средств и предпринимателя, пускающего их в оборот,приводит к разделению прибыли на вложенные средства между заемщиком икредитором. Доля последнего выступает в форме ссудного процента. Посредствомнормы процента уравновешивается соотношение спроса и предложения кредита. Онсодействует рациональному сочетанию собственных и заемных средств. В условияхрыночного формирования уровня ссудного процента привлечение в оборот заемныхсредств является выгодным только при покрытии кредитом временных и необходимыхдополнительных потребностей.

Посредством процента осуществляетсярегулирование объема привлекаемых банком депозитов. Рост потребностей хозяйства вкредитах должен быть покрыт соответствующим приростом банковских депозитов какисточников кредитования. Это ведет к повышению ставок депозитного процента доразмера, уравновешивающего предложение депозитов и спрос на них со стороныбанка. Напротив, при сокращении потребностей хозяйства в кредитах снизятсядоходы банка от предоставляемых ссуд. Увеличить прибыль он сможет присокращении пассивных операций. Таким образом, уменьшение притока ресурсов вкредитную систему выступает реакцией на снижение потребностей хозяйства взаемных средствах.

Существуют различные формы ссудногопроцента, их классификация определяется рядом признаков, в том числе: формамикредита; видами кредитных учреждений; видами инвестиций с привлечением кредита;сроками кредитования; видами операций кредитного. Для ссудного процента во всехего формах характерен следующий механизм использования: Уровень ссудногопроцента определяется макроэкономическими факторами: соотношением спроса ипредложения средств, степенью доходности на других сегментах финансового рынка,регулирующей направленностью процентной политики Центрального банка РФ, а такжезависит от конкретных условий сделок как по привлечению, так и размещениюсредств.

Центральный банк РФ переходит отпрямого административного управления нормой ссудного процента к экономическимметодам регулирования уровня платы за кредит: посредством изменения платы закредит на рефинансирование кредитных учреждений, путем маневрирования нормойобязательных резервов, депонируемых в Центральном банке РФ от суммыпривлеченных вкладов, через изменение уровня доходности по операциям сгосударственными ценными бумагами. Порядок начисления и взимания процентовопределяется договором сторон. Как правило, применяется ежемесячное либоежеквартальное начисление процентов.

Источник уплаты процента различаетсяв зависимости от характера операции. Так, платежи по краткосрочным ссудамвключаются в себестоимость продукции; расходы по долгосрочным и по просроченнымкредитам относятся на прибыль предприятия после ее налогообложения.

Экономическая основа формированияуровня ссудного процента

 

Существующие теории ссудного процентаисходят из наличия неразрывной взаимосвязи между спросом и предложениемсредств, объемом сбережений и инвестиций, процентом и доходом как элементами единойсистемы. Причем ее макроэкономический анализ возможен только с учетомодновременного рассмотрения всех выделенных составляющих.Этот подход может бытьвыражен через систему функций:

М=L(у,i);S(у,i)=I(у,i),

где М — предложение денежных средств;L — функция спроса денежных средств; S — функция сбережений; I- функция объема инвестиций;i- норма процента; у- уровень дохода.

Уравнение (1) определяет взаимосвязьмежду спросом и предложением средств, а уравнение (2) — между объемомсбережений и инвестиций. С учетом заданного количества денег единовременноерешение системы указанных уравнений позволяет определить норму ссудногопроцента и уровень дохода на инвестиции.

Иными словами, при сложившемся уровнедохода на инвестиции норма процента на денежном рынке формируется соотношениемспроса и предложения денежных средств. Одновременно при неизменной нормепроцента уровень дохода в «реальном» секторе определяется объемом сбережений иинвестиций. Денежная сфера и реальный (производственный) сектор тесновзаимосвязаны. Изменения в соотношении спроса и предложения денежных средствведут к колебанию процента, который, в свою очередь, действует на формированиеспроса на инвестиции и в конечном счете — на уровень дохода. Увеличение илиуменьшение доходности осуществляемых вложений, напротив, определяет размер денежногоспроса и, следовательно, уровень ссудного процента. Большое значение для участниковкредитных отношений имеет также сочетание двух начал формирования процентныхставок: рыночных сил и государственного регулирования, которое проводится сцелью: поддержания развития отдельных отраслей экономики; созданияединообразных условий функционирования для элементов национальной кредитнойсистемы; проведения антиинфляционной политики… Западными экономистамипризнается положение о том, что на макроуровне рыночная норма процентаиспытывает непосредственное влияние инфляционных процессов. Причем данныйподход поддерживается сторонниками различных теорий ссудного процента. Этоположение впервые было выдвинуто И. Фишером, который определял номинальнуюставку процента как функцию реальной нормы процента и ожидаемого темпаинфляции:I = г + е, где I — номинальная, или рыночная, ставка процента; г — реальная; е — темп инфляции. Тольков особых случаях, когда на денежном рынке не происходит повышения цен (е = 0),реальная и номинальная процентные ставки совпадают. Данная формула можетслужить для приближенного определения номинальной процентной ставки и даетприемлемые результаты только при небольших значениях г и е. В противном случаеприменяется другой подход, учитывающий необходимость компенсации и поначисляемой сумме платы за кредит. Номинальная процентная ставка определяетсяпо формуле i = (1 + г) (1 + е) — 1 = г + е + г * е, исоответственно уровень реального процента выражается как r=(1+i)/(1+e)-1.В условиях развития рыночных начал вэкономике России в сфере кредитных отношений уровень ссудного процентастремится к средней норме прибыли в хозяйстве. При условии свободного перелива капитала последнийбудет устремляться в ту отрасль, ту сферу приложения средств, которая обеспечитполучение наибольшей прибыли. Если уровень дохода в производственном сектореэкономики будет выше ссудного процента, то произойдет перемещение средств изденежной сферы в производственную и наоборот. При формировании рыночного уровняссудного процента на отклонение его величины от средней нормы прибыли влияюткак общие факторы, действующие на макроуровне, так и частные, лежащие в основепроведения процентной политики отдельных кредиторов. К числу общих факторовотносятся: соотношение спроса и предложения заемных средств; регулирующая направленностьполитики Центрального банка РФ; степень инфляционного обесценения денег. Частныефакторы определяются конкретными условиями деятельности кредитора, егоположением на рынке кредитных ресурсов, характером операций и степенью риска.Кроме того, имеются особенности при формировании отдельных форм ссудногопроцента.

Банковский процент

 

Банковский процент — одна из наиболееразвитых в России форм ссудного процента. Он возникает в том случае, когдаодним из субъектов кредитных отношений выступает банк.

Банк, как и любое кредитноеучреждение, размещает в ссуду прежде всего не собственные, а привлеченныесредства. Доля дохода, получаемая банком, представляет собой компенсацию запосредничество, «рисковое объединение» и кредитную оценку. Риск невыполненияобязательств перед банком по его активам превышает риск невыполнения обязательствперед вкладчиком по пассивам. Таким образом, он принимает на себя рискнеплатежей по ссудам.

Уровень банковского процента попассивным операциям зависит от: срока и размера привлекаемых ресурсов;надежности коммерческого банка; прочности взаимоотношений с клиентом. К частнымфакторам, лежащим в основе определения уровня процента по активным операциямбанка, относятся: себестоимость ссудного капитала; кредитоспособность заемщика;цель ссуды; характер обеспечения; срок и объем предоставляемого кредита. Верхняяграница процента за кредит определяется рыночными условиями. Нижний пределскладывается с учетом затрат банка по привлечению средств и обеспечениюфункционирования кредитного учреждения.

При расчете нормы процента в каждойконкретной сделке коммерческий банк учитывает: уровень базовой процентнойставки; надбавку за риск с учетом условий кредитного договора.

Учитывая, что процент по активнымоперациям банка играет важную роль в формировании доходов, а плата запривлеченные ресурсы занимает существенное место в составе его расходов,актуальное значение имеет проблема определения процентной маржи (Мфакт), т.е.разницы между средними ставками по активным (Па)и пассивным операциямбанка (Пп). Мфакт=Па-Пп. Основными факторами, влияющими на размер процентноймаржи, являются объем и состав кредитных вложений и их источников, срокиплатежей, характер применяемых процентных ставок и их движение.

При действующей практике кредитованияв нашей стране, как правило, применяются фиксированные ставки процента, неподлежащие пересмотру до окончания кредитной сделки. Однако, продвигаясь попути создания рыночного механизма, нельзя не учитывать опыт западных стран, гдеодновременно существует набор процентных ставок, которые, в большинствеслучаев, пересматриваются в зависимости от рыночной конъюнктуры иприспосабливаются к ней. В этих условиях все активы и пассивы принято делить начетыре категории в соответствии с быстротой регулирования процентных платежей иперехода на новый уровень ставок. Существует следующая классификация:

А. Активы и пассивы, по которымприменяется немедленный и полный пересмотр процентных ставок при изменениирыночных условий.В. Полное регулирование в течение трех месяцев.

С. Активы и пассивы, по которымставки пересматриваются в период, превышающий три месяца.D. Активы и пассивы с полностью финансированнымиставками.

Взаимодействие этих факторовопределяется путем сопоставления первых двух категорий активов (А+В) саналогичными пассивами с учетом сложившейся рыночной ситуации.

В период, когда процентные ставкирастут, для банка более благоприятно соотношение, когда A(A+B)/(П(А+В))>1т.е.число активов с подвижными процентными ставками превышает соответствующуювеличину пассивов, в связи с чем увеличивается разрыв в ставках по активным ипассивным операциям — растет процентная маржа.

Напротив, при падении рыночногоуровня процента желательно придерживаться следующего соотношения, когда A(A+B)/(П(А+В))<1 иподкреплять активы с фиксированными ставками за счет пассивов,характеризующихся срочностью пересмотра платежей по процентам.

Для эффективного управления доходомот ссудных операций определяется и анализируется минимальная процентная маржа,характеризующая сложившуюся величину затрат, не покрытых полученными комиссиямии прочими доходами, на каждый рубль продуктивно размещенных средств.

Приведенные подходы используютсякоммерческими банками при проведении процентной политики по активным ипассивным операциям.

Взаимодействие кредита и денег

 

Кредит и деньги являютсясамостоятельными экономическими категориями, выражающими определенныеэкономические отношения. В то же время эти категории тесно взаимосвязаны,причем с развитием общества их взаимодействие становится все более активным.

В условиях товарно-денежных отношенийденьги и кредит развиваются в неразрывном единстве, взаимно дополняя друг другав обслуживании производствар распределении и перераспределениивалового общественного продукта. При этом деньги и кредит используютсянепосредственно и одновременно, фактически нет фазы, в которой одна категорияприменялась бы в отрыве от другой.

С одной стороны, денежный кредит,предоставленный юридическим и физическим лицам, создает новые деньги надепозитных счетах в банках, которые используются владельцами этих счетов дляплатежей по их обязательствам. Владельцы счетов становятся одновременносубъектами кредитных и денежных отношений. С другой стороны, банки, привлекаяиз налично-денежного оборота деньги на депозитные счета, практически неуменьшают возможности клиентов осуществлять платежи, напротив, за счет дополнительнопривлеченных ресурсов расширяют возможности их кредитования. В этом случаевладельцы счетов также выступают как субъекты и кредитных, и денежныхотношений.

Деньги, поскольку они опосредствуютпроцесс воспроизводства, неизбежно совершают постоянно повторяющийсякругооборот. Однако без существования кредита такой кругооборот не мог бысовершаться, поскольку кредит соединяет отдельные фазы воспроизводственногопроцесса в пространстве и во времени, причем не только соединяет, а ускоряетвоспроизводственный процесс.

Взаимодействие денег и кредитапроявляется и в том, что с помощью кредита (через рынок кредитных ресурсов)деньги «перебрасываются» из одной сферы рынка в другие сферы. В то же времярынок кредитных ресурсов пополняется за счет денег, находящихся в других егосферах. Закономерности движения денег из одних сфер рынка в другие связаныдействием в этих сферах закона спроса и предложения. При этом деньги из сфер,где предложение их превышает спрос, «уходят» в сферы рынка, где спрос превышаетпредложение. Рынок кредитных ресурсов — единственный рынок, на которомсоздаются новые деньги, удовлетворяющие дополнительный спрос во всех сферахрыночных отношений. Однако между экономическими категориями «деньги» и «кредит»существуют и отличия.1)Кредит является более «узкой», чем деньги,экономической категорией2)Кредит создает не только деньги, но и другиесредства платежа (переводные векселя, депозитные сертификаты), поэтому онвыступает не только первоисточником денежного оборота, но и первоисточникомплатежного оборота как процесса движения всех платежных средств в хозяйстве.3)Вслучае отсрочки платежа за тот или иной товар (услугу) участвуют и кредит, иденьги в функции средства платежа. Если деньги проявляют свою суть прирассрочке платежа в момент самого платежа (именно поэтому данная функция денеги называется функцией средства платежа), то платеж в кредитной сделке — толькоэлемент движения денег или товара на условии возвратности. Кредит какэкономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении отсрочки,а в факте отсрочки платежа.4)Эти экономические категории имеют разныепотребительные стоимости для субъектов денежных и кредитных отношений.5)Кредитв отличие от денег приносит процент, поэтому кредитор получает стоимость больше6)В денежных отношениях всегда происходит смена права собственности на деньги.В кредитных отношениях правом собственности обладает только одно лицо — кредитор. В условиях рыночной экономики проявляется тенденция дальнейшегоусиления взаимодействия денег и кредита. Этому содействует ряд факторов: всистеме кредитных отношений преимущественное место стала занимать наиболеесовременная форма кредита — банковский кредит, появление для субъектов денежныхотношений новой потребительной стоимости денег — способности обеспечиватьнаивысшую ликвидность денежных активов — приводит к развитию в банках новыхсрочных депозитных счетов, сочетающих преимущества срочных депозитов(повышенный процент) и депозитов до востребования; развитие электронных денег; расширениебезналичных расчетов и др.

Валютные отношения и валютная система

 

По мере интернационализациихозяйственных связей стран возрастают международные потоки товаров, услуг,капиталов и кредитов. В мировом хозяйстве осуществляется круглосуточный«перелив» денежного капитала, формирующегося в процессе национальногообщественного воспроизводства. В международном обороте обычно используютсяиностранные валюты. Это обусловлено тем, что в мировом хозяйстве пока ещеотсутствуют общепризнанные мировые кредитные деньги, обязательные для всехстран. Интеграция стран, в том числе современной России, в мировое хозяйствовызывает превращение части денежного капитала из национальных денег виностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных валютных,расчетных и кредитно-финансовых операциях.

По мере развития внешнеэкономическихсвязей была создана валютная система — государственно-правовая формаорганизации валютных отношений, регулируемая национальным законодательством илимежгосударственным соглашением. Вначале сложилась национальная валютнаясистема. Ее характеризуют: национальная валюта; условия ее конвертируемости,т.е. обмена на иностранные валюты; режим валютного паритета — соотношения междудвумя валютами; режим валютного курса (фиксированный, плавающий в определенныхпределах; наличие или отсутствие валютных ограничений.

По мере развития мировыххозяйственных связей создана мировая валютная система, которая преследуетглобальные цели мирового сообщества и призвана обеспечить интересыстран-участниц, имеет особый механизм регулирования и функционирования.

В результате длительногоисторического развития сложились следующие ее основные элементы: функциональныеформы мировых денег; регламентация условий конвертируемости валют; унификациярежима валютных паритетов и валютных курсов; регламентация объема валютных;регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности; унификацияправил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чекови др.) и форм международных расчетов; режимы мировых валютных рынков и рынковзолота.

Особенности и стабильность мировойвалютной системы зависят от степени соответствия принципов построения ееструктуры принципам построения структуры мирового хозяйства, расстановке сил намировой арене и интересам ведущих стран. При несоответствии этих принциповпериодически возникает кризис мировой валютной системы, завершающийся ееразвалом и созданием новой валютной системы. Первая мировая валютная система былаоснована на золотомонетном стандарте и юридически оформлена межгосударственнымсоглашением на Парижской конференции ведущих стран в 1867 г.Валютный кризис, разразившийся в период первой мировой войны и после нее, завершился созданиемвторой мировой валютной системы, оформленной соглашением стран на Генуэзскоймеждународной экономической конференции (1922 г.). Генуэзская валютная система, как и денежная система 30 стран, была основана на золото-девизном стандарте.Девиза — иностранная валюта в любой форме. Третья мировая валютная система — Бреттонвудская,оформленная соглашением (в Бреттон-Вудсе, США), также базировалась назолото-девизном стандарте. Причем впервые статус резервной валюты былюридически закреплен за долларом и фунтом стерлингов. Ее сменила четвертая(ныне функционирующая) мировая валютная система, оформленная соглашением стран- членов МВФ в Кингстоне (Ямайка).В марте 1979 г. в Западной Европе создана международная (региональная) валютная система — Европейскаявалютная система.

Причиной ее формирования явилосьразвитие западноевропейской экономической и валютной интеграции, начавшейся сорганизации «Общего рынка» в 1957 г. (Римский договор.

Валютная система России в условиях перехода к рынкуформируется с учетом структурных принципов Ямайской валютной системы, посколькустрана вступила в МВФ в июне 1992 г. Установлены правила внутреннейконвертируемости рубля. Законодательно установлены режим деятельности валютногорынка, состав его участников и порядок валютных операций. Определен статусорганов, осуществляющих валютное регулирование.

Валютные отношения обслуживаютмеждународные экономические, политические и культурные отношения, которыеотражаются в платежном балансе стран.

Платежный баланс: понятие и основныестатьи

 

Платежный баланс — балансовый счетмеждународных операций страны в форме соотношения валютных поступлений из-заграницы и платежей, произведенных данной страной другим странам.

Составляемые по методике МВФплатежные балансы включают не только поступления и платежи, которые фактическиосуществлены, но и будущие платежи по международным требованиям иобязательствам, т.е. элементы расчетного баланса.

В дополнение к платежному балансусоставляется баланс международных активов и пассивов страны, характеризующий еемеждународные валютно-финансовые позиции.

Различаются платежный баланс наопределенную дату (в виде ежедневно меняющегося соотношения поступлений иплатежей) и баланс за определенный период (на основе статистических показателейо сделках, например, за месяц, квартал, год).

Структура платежного баланса

 

I. Баланс текущих операций1. Торговыйбаланс а) экспорт б) импорт 2. Баланс услуг и некоммерческих платежей — баланс«невидимых» операций II.Баланс движения капиталов и кредитов. Торговый баланс— соотношениемежду поступлениями по экспорту и платежами по импорту товаров — становитсяактивным, если вывоз товаров превышает ввоз. Пассивное сальдо торгового балансавозникает, если импорт превышает экспорт товаров.

Баланс «невидимых» операцийобъединяет платежи и поступления поразличным по форме и экономическому содержанию услугам и некоммерческимоперациям. В их числе: транспортные перевозки, связь, страхование, комиссионныеоперации, международный туризм, деловые поездки, культурный обмен, содержаниедипломатических и торговых представительств, лицензии, техническая помощь,лизинговые операции, гонорары, изобретения, военные расходы за границей и др.По международной методике в услуги включены проценты по кредитам и дивиденды поиностранным инвестициям, хотя по экономическому содержанию они относятся кдвижению капиталов и кредитов.

Баланс движения капиталов и кредитов — соотношениеплатежей и поступлений по ввозу и вывозу частных и государственных капиталов,по полученным и предоставленным международным кредитам. Движениепредпринимательского капитала осуществляется в форме прямых заграничныхинвестиций (в предприятия) и портфельных капиталовложений (в ценные бумаги).Международное движение ссудного капитала происходит в форме долгосрочных,среднесрочных и краткосрочных кредитов. При нестабильностивалютно-экономического положения стран возникает стихийное движение «горячих»денег и «бегство» капиталов в поисках более высокого дохода и надежногоубежища.

В этом разделе платежного балансавыделена статья «Ошибки и пропуски», в которую относят статистическиенеточности и неучтенные операции, особенно по разделу движения капиталов икредитов. Балансы международных расчетов — платежный и расчетный — занимаютзначительное место в системе макроэкономических показателей. При определенииВВП и национального дохода учитывается чистое сальдо международных требований иобязательств.

По международной методике сальдоплатежного баланса измеряется путем отнесения (часто произвольного) статей косновным и балансирующим. Движение капиталов и кредитов отнесено кбалансирующим статьям платежного баланса. Традиционно для погашения дефицитаплатежного баланса (если платежи превышают валютные поступления) используютсяиностранные кредиты и ввоз капиталов. Это временный метод покрытия дефицитаплатежного баланса, так как страны-должники обязаны выплатить проценты,дивиденды и основную сумму займа. Привлечение иностранных кредитов для покрытияпассивного сальдо платежного баланса порождает проблему урегулирования внешнейзадолженности.

Окончательным методом покрытияпассивного сальдо платежного баланса служат официальные золото-валютные резервыстраны. Причем в современных условиях желтый металл предварительно реализуетсяна мировых рынках золота на иностранные валюты, в которых выраженымеждународные обязательства.

Вспомогательным средством покрытияпассивного сальдо платежного баланса может быть продажа иностранных инациональных ценных бумаг за границей. Таким средством служит и официальнаяпомощь развитию в форме субсидий, даров, кредитов.

Валютный курс как экономическаякатегория

 

Важным элементом международных валютныхотношений является валютный курс как измеритель стоимостного содержания валют.Он представляет собой соотношение между денежными единицами разных стран,определенное их покупательной способностью и рядом других факторов. Валютныйкурс необходим для международных валютных, расчетных, кредитно-финансовыхопераций. Например, экспортер обменивает вырученную иностранную валюту нанациональную, так как в нормальных условиях валюты других стран не обращаются вкачестве денежного средства на территории данного государства. Импортер жеприобретает иностранную валюту для оплаты купленных за рубежом товаров.

Валютный курс как стоимостная категория

 

Валютный курс — это не техническийкоэффициент пересчета, а «цена» денежной единицы данной страны, выраженная виностранной валюте или международных валютных единицах (СДР, ЭКЮ).Стоимостнойосновой курсовых соотношений валют является их покупательная способность,выражающая средние национальные уровни цен на товары, услуги, инвестиции.

К факторам, влияющим на валютныйкурс, относятся: состояние экономики (Темп инфляции, Уровень процентных,Деятельность валютных рынков, Валютная спекуляция, Валютная политика), Политическаяобстановка в стране,

Степень доверия к валюте нанациональном и мировом рынках. Перечисленные факторы определяют спрос и предложение валюты. Например,чем выше темп инфляции в стране по сравнению с другими государствами, тем нижекурс ее валюты, если не противодействуют иные факторы. Инфляционное обесценениеденег в стране вызывает снижение их покупательной способности и тенденцию кпадению их валютного курса. При активном платежном балансе страны растет спросна ее валюту со стороны иностранных должников, и курс ее может повыситься.

Если в данной стране более высокиепроцентные ставки, чем в других странах, это может содействовать притокуиностранных капиталов и повышению спроса на валюту данной страны и ее курса.Так, в первой половине 80-х гг. политика повышенных процентных ставок в СШАстимулировала приток инвестиций в размере более 500 млрд долл. из ЗападнойЕвропы и Японии. В итоге курс доллара повысился, а курс валют стран-инвесторовпод влиянием этого фактора снизился.

Режим валютных курсов. Различаютфиксированный и плавающий валютные курсы. Например, в 1944 — 1973 гг. (до марта)в рамках Брет-тонвудской валютной системы валютный курс мог колебаться лишь впределах ±1% паритета (по Европейскому валютному соглашению ±0,75 %). Для поддержаниякурса, фиксированного в этих пределах, центральные банки были обязаны проводитьвалютную интервенцию. При снижении курса валюты, например, к доллару эмиссионныйбанк продает доллары, скупая национальную валюту, а при повышении курса-покупает доллары и продает национальную валюту.

С марта 1973 г. страны перешли к плавающим валютным курсам. Однако преобладает регулируемое государствомплавание курсов валют. В ЕВС установлены относительные пределы взаимныхколебаний курсов ( ±2,25 — с 1979 г., ±15% — с августа 1993 г.), в России с 1995 г. -абсолютные пределы колебаний курса рубля к курсу доллара, которые вусловиях валютно-финансового кризиса 1998 г. перестали соблюдаться.

Влияние изменений валютного курса наэкономику. Снижение курса национальной валюты обычно выгодно экспортерам, таккак они получают экспортную премию (надбавку) при обмене вырученнойподорожавшей иностранной валюты (например, доллара) на подешевевшуюнациональную. Экспортеры стремятся при этом увеличить свои прибыли путемрасширения вывоза товаров по ценам ниже среднемировых.

Импортеры при этом проигрывают, таккак им дороже обходится покупка валюты цены контракта (в том же примере долларбудет стоить 25 руб., а не 20 руб.). При падении курса национальной валютыснижается реальный долг, выраженный в ней, но увеличивается внешняязадолженность в иностранной валюте, приобретение которой обходится дороже.

Повышение курса национальной валютыпо отношению к иностранным денежным единицам оказывает в принципепротивоположное влияние на международные экономические отношения. Последствияколебаний валютного курса зависят от валютно-экономического и экспортногопотенциалов страны, ее позиций в мировом хозяйстве.

Международные расчеты

 

Международные расчеты — регулированиеплатежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим междуюридическими липами (государствами, организациями) и гражданами разных стран наоснове их экономических, политических и культурных отношений.Расчетыосуществляют преимущественно безналичным путем в форме записей на счетахбанков. Для этого на базе корреспондентских соглашений с иностранными банкамиоткрываются банковские корреспондентские счета: «лоро» (счет зарубежных банковв национальном кредитном учреждении) и «ностро» (счет данного банка виностранном банке).

Средства международных расчетов

 

Поскольку отсутствуют мировые кредитныеденьги, принятые во всех странах, в международных расчетах используются девизы — платежные средства в иностранной валюте. В их числе: коммерческиепереводные векселя (тратты) — письменные приказы об уплате определенной суммыопределенному лицу в определенный срок, выставляемые экспортерами наиностранных импортеров; обычные (простые) векселя — долговые обязательстваимпортеров; банковские векселя — векселя, выставляемые банками данной страны насвоих иностранных корреспондентов. В зависимости от репутации банков сфераобращения их векселей шире, чем коммерческих векселей.

Наряду с национальными валютамиведущих стран используются международные валютные единицы — ЭКЮ, замененныеевро с 1999 г., и в незначительном объеме СДР.

Основные формы международных расчетов

 

инкассовая форма расчетов — поручение клиента банку о полученииплатежа от импортера за товары и услуги и зачисление этих средств на счетэкспортера в банке.; аккредитивная форма расчетов — соглашение об обязательствебанка по просьбе клиента оплатить документы либо акцептовать или учесть траттув пользу третьего лица, на которого открыт аккредитив; банковский перевод — поручение одного банка другому выплатить переводополучателю определенную сумму;авансовый платеж — оплата товаров импортером авансом до отгрузки, а иногда доих производства; расчеты по открытому счету — расчеты, предусматривающиепериодические платежи в установленные сроки импортера экспортеру при регулярныхпоставках товаров в кредит по этому счету; расчеты с использованием векселей, чеков,банковских карточек -международные расчеты, в которых применяются переводные иобычные векселя. По неторговым операциям используются дорожные (туристские)чеки, выписываемые крупными банками в разных валютах. Чек — денежный документустановленной формы, содержащий приказ банку выплатить обозначенную на немвалюту его владельцу. В международных расчетах активно используются банковскиекарточки преимущественно американского происхождения (Виза, Мастеркард,Америкэн Экспресс). С конца 80-х гг. и особенно в 90-х гг. банки России активновыпускают пластиковые карточки, в том числе международные.

Междунар. расчеты осуществляются спомощью ЭВМ, электронных сигналов в виде записей в памяти банковских компьютеров,передаваемых по каналам дистанционной связи. Информация по межбанковскимрасчетам передается через СВИФТ. Акционерное общество — Всемирная межбанковскаяфинансовая телекоммуникационная сеть обслуживает около 4 тыс. банков ифинансовых учреждений; валютные клиринги— расчеты в форме обязательноговзаимного зачета международных требований и обязательств на основемежправительственных соглашений. В отличие от внутреннего межбанковскогоклиринга взаимные зачеты по валютному клирингу производятся не добровольно, а вобязательном порядке при наличии межправтельственного соглашения. Впервыевалютные клиринги были введены в 1931 г. в условиях мирового экономическогокризиса. Они широко распространились накануне и особенно после второй мировой войны.Благодаря клирингу международные расчеты экспортеров и импортеровосуществляются в национальной валюте с клиринговыми банками, которые производятокончательный зачет взаимных требований и обязательств. Экспортеры получают неиностранную, а национальную валюту. Импортеры вносят в клиринговый банк национальнуювалюту.

С 1985 г. функционирует многосторонний клиринг по операциям частных коммерческих банков в ЭКЮ,замененных евро с 1999 г. Как и в ЕПС, Банк международных расчетов являетсябанком-агентом клиринга по операциям в ЭКЮ, с 1999 г. — евро.

Международный кредит: сущность иосновные формы

 

Международный кредит — разновидностьэкономической категории «кредит». Это — движение ссудного капитала в сферемеждународных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных итоварных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и уплатыпроцентов. В качестве кредиторов и заемщиков выступают банки, предприятия,государства, международные финансовые институты.Условия международного кредитаотражают его связь с экономическими законами рынка и используются для решениязадач экономических агентов рынка и государства.

Функции международного кредита

 

Они выражают особенности движенияссудного капитала в сфере международных экономических отношений. В их числе:1. Перераспределениессудного капитала между странами для обеспечения потребностей расширенноговоспроизводства. Тем самым кредит содействует выравниванию национальной прибылив среднюю прибыль, увеличивая ее массу.2. Экономия издержек обращения в сферемеждународных расчетов путем использования кредитных средств (тратт, векселей,чеков, переводов и др.), развития и ускорения безналичных платежей.3. Ускорениеконцентрации и централизации капитала благодаря использованию иностранныхкредитов.4. Регулирование экономики.

Роль кредита

 

Выполняя эти взаимосвязанные функции,международный кредит играет двоякую роль в развитии производства: положительнуюи отрицательную. С одной стороны, кредит обеспечивает непрерывностьвоспроизводства и его расширение. Он способствует интернационализациипроизводства и обмена, углублению международного разделения труда. С другойстороны, международный кредит усиливает диспропорции общественноговоспроизводства, стимулируя скачкообразное расширение прибыльных отраслей,сдерживает развитие отраслей, в которые не привлекаются иностранные заемныесредства. Международный кредит используется для укрепления позиций иностранныхкредиторов в конкурентной борьбе.

 

Формы международного кредита

 

Классификация форм кредитаосуществляется по: назначению ( коммерческие кредиты, финансовыекредиты, промежуточные кредиты); видам (товарные; валютные); по техникепредоставления(наличные кредиты, зачисляемые на счет заемщика; акцептныев форме акцепта (согласия платить) тратты импортером или банком; депозитныесертификаты; облигационные займы, консорциональные кредиты и др); валюте займа;срокам(краткосрочные кредиты, среднесрочные, долгосрочные).В зависимости откатегории кредитора различаются международные кредиты: фирменные, банковские;брокерские; правительственные; смешанные, с участием частных предприятий игосударства; межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

Фирменный (частный) кредит предоставляется экспортероминостранному импортеру в виде отсрочки платежа (до семи лет) за товары. Оноформляется векселем или открытым счетом. Банковские международные кредиты предоставляютсябанками экспортерам и импортерам, как правило, под залог товарно-материальныхценностей, реже предоставляется необеспеченный кредит крупным фирмам, скоторыми банки тесно связаны. Брокерский кредит — промежуточная форма междуфирменным и банковским кредитами. Брокеры заимствуют средства у банков; рольпоследних уменьшается.

Специфической формой кредитногообслуживания внешнеэкономических связей являются операции по лизингу,факторингу, форфетированию.

Лизинг — соглашение об аренде движимого инедвижимого имущества сроком от трех до пятнадцати лет. Срок лизинга корочесрока физического износа оборудования. По истечении срока лизинга клиент можетпродолжать аренду на льготных условиях или купить имущество по остаточной стоимости.

Факторинг — покупка специализированнойфинансовой компанией всех денежных требований экспортера к иностранномуимпортеру в размере до 70-90% суммы контракта до наступления срока их оплаты;факторинговая компания кредитует экспортера на срок до 120 дней. Форфетирование- покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условияхвекселей (тратт), других финансовых документов. Тем самым экспортер передаетфорфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера.

Международные финансовые потоки имировые рынки

 

Во всемирном хозяйстве постоянно перемешаетсяденежный капитал, формирующийся в процессе воспроизводства отдельных стран.Мировые финансовые потоки обслуживают движение товаров, услуг, капиталов. Этипотоки отличаются единством формы (обычно в денежной форме, в видефинансово-кредитных инструментов) и места (рынок). Специфической сферойрыночных отношений являются мировые валютные, кредитные, финансовые рынки, атакже рынки золота. Эта система рыночных отношений обеспечивает аккумуляцию иперераспределение мировых финансовых потоков в целях непрерывности иэффективности воспроизводства. Движение мировых финансовых потоковосуществляется через банки, специализированные финансово-кредитные институты,фондовые биржи.

Мировые рынки валют, кредитов, ценныхбумаг, золота имеют следующие особенности: огромные масштабы; отсутствиегеографических границ; круглосуточное проведение операций; использованиеведущих валют, а также ЭКЮ, замененных евро с 1999 г., отчасти СДР; участники сделок — первоклассные банки, кредитно-финансовые институты с высокимрейтингом; доступ на эти рынки имеют в основном первоклассные заемщики илизаемщики под солидную гарантию; специфические международные процентные ставкитипа ЛИБОР (лондонская ставка предложения по межбанковским депозитам); стандартизацияи высокая степень информационных технологий безбумажных операций на базеиспользования ЭВМ; диверсификация сегментов рынка и инструментов сделок.

В результате конкуренции в мире набазе ведущих национальных рынков сложились тринадцать мировых финансовыхцентров — Нью-Йорк, Лондон, Токио, Париж, Цюрих, Люксембург,Франкфурт-на-Майне, Сингапур, Бахрейн и т.д.Движение мировых финансовых потоковпроисходит через следующие основные рынки.

Валютные рынки

официальные центры, где совершаетсякупля-продажа иностранных валют на национальную по курсу, складывающемуся наоснове спроса и предложения. Институциональная структура валютного рынкавключает банки, брокеров, предприятия. Специфика России заключается в том, чтоопределенная часть валютных сделок осуществляется на восьми валютных биржах,прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже. Однако межбанковскийрынок постепенно оттесняет биржевой валютный рынок. При валютных ограничениях(например, в России) требуется лицензия на проведение валютных операций.

Инструментами сделок на валютныхрынках являются банковские векселя, тратты, чеки, банковские переводы, особеннотелеграфные (банкноты — только при обмене валют).Валютные операции обеспечиваютмеждународные расчеты, страхование валютных и кредитных рисков, проведение валютнойполитики, получение прибыли участниками, а также используются для валютной спекуляции.В связи с этим валютные операции, как свидетельствует мировой опыт, давно сталиобъектом государственного и банковского наблюдения и контроля. Ряд банковиспытывает затруднения и терпит банкротство из-за потерь в валютных операциях.

Мировой кредитный рынок

специфическая сфера международногодвижения ссудного капитала между странами на условиях возвратности и уплатыпроцента, где формируются спрос и предложение на заемный капитал. Традиционноразграничивались рынок краткосрочных ссудных капиталов (денежный рынок) и рыноксредне- и долгосрочных капиталов (рынок капиталов), в том числе финансовыйрынок. Мировой финансовый рынок — часть рынка ссудных капиталов, гдепреимущественно производятся эмиссия и купля-продажа ценных бумаг. На практикеэто деление постепенно утрачивает значение, так как происходит взаимный переливкапиталов, а обычные банковские кредиты замещаются эмиссией ценных бумаг.

Составной частью мирового рынкассудных капиталов с конца 50-х гг. стал рынок евровалют, на котором евробанкиосуществляют в основном депозитно-ссудные операции в иностранных валютах,принадлежащих нерезидентам стран-эмитентов этих валют.

Рынки золота

специальные центры торговли золотом,где производится его регулярная купля-продажа по рыночной цене.Таким образом,сложился круглосуточно функционирующий интернациональный рыночный механизм,управляющий мировыми финансовыми потоками.

Международные финансовые институты

 

В целях развития сотрудничества иобеспечения целостности и стабилизации всемирного хозяйства в основном послевторой мировой войны созданы международные валютно-кредитные и финансовыеорганизации. Среди них ведущее место занимают Международный валютный фонд(МВФ) и группа Всемирного банка (ВБ), организованные на основеБреттонвудского соглашения стран-участниц международной конференции. Россиявступила в эти организации в 1992 г..

МВФ и группа ВБ имеют общие черты.Они организованы по аналогии с акционерной компанией. Поэтому доля взноса вкапитал определяет возможность влияния страны на их деятельность. Принцип«взвешенных» голосов определяет количество голосов каждой страны-члена. ГруппаВБ включает Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и три егофилиала.

Основные задачи МВФ заключаются вследующем: содействие сбалансированному росту международной торговли;предоставление кредитов странам-членам (сроком от трех до пяти лет) дляпреодоления валютных трудностей, связанных с дефицитом их платежного баланса;отмена валютных ограничений; межгосударственное валютное регулирование путемконтроля за соблюдением структурных принципов мировой валютной системы,зафиксированных в Уставе фонда.

Специфика МБРР заключается в наличииу него трех филиалов: Международная ассоциация развития (МАР создана в 1960 г.) предоставляет льготные беспроцентные кредиты на срок 35-40 лет наименее развитымстранам-членам МБРР, взимает лишь комиссию в размере 3/4% на покрытие административныхрасходов. Цель этих кредитов — поощрение экспорта товаров из развитых стран вбеднейшие страны. Международная финансовая корпорация (МФК создана в 1956 г.) стимулирует направление частных инвестиций в промышленность развивающихся стран для ростачастного сектора. Кредиты предоставляются наиболее рентабельным предприятиям насрок до пятнадцати лет (в среднем от трех до семи лет). Многостороннееагентство по гарантированию инвестиций (МАГИ создано в 1988 г.) осуществляет страхование (сроком от пятнадцати до двадцати лет) прямых инвестиций отнекоммерческих рисков, консультирует правительственные органы по вопросаминостранных инвестиций. Международные финансовые институты — МВФ и группа ВБ — играют важную роль в регулировании международных кредитных отношений. Даже ихнебольшие ссуды открывают стране доступ к заимствованиям в частных банках намировом рынке ссудных капиталов. Кредиты МВФ и МБРР как бы подтверждаютплатежеспособность страны.

МВФ, МБРР наряду с другимимеждународными организациями активно участвуют в урегулировании внешнего долгаразвивающихся стран, России, других государств СНГ, стран Восточной Европы.

Европейский банк реконструкции иразвития (ЕБРР)создан в 1990 г. Главная цель ЕБРР — способствовать переходу к рыночнойэкономике в государствах бывшего СССР, странах Центральной и Восточной Европы.ЕБРР кредитует проекты лишь в определенных пределах.

Региональные банки развития созданы в 60-х гг. в Азии, Африке,Латинской Америке для решения специфических проблем и расширения сотрудничестваразвивающихся стран этих регионов.

Они преследуют единые цели:долгосрочное кредитование проектов развития соответствующих регионов, кредитованиерегиональных объединений. Общей чертой этих банков является существенноевлияние на их деятельность развитых стран, которым принадлежит значительнаячасть капитала банков и они составляют примерно 1/3 их членов. В региональныхбанках развития установлен одинаковый принцип формирования ресурсов,привлечения заемных средств в социальные фонды, проводится кредитная политикаво многом по образцу группы ВБ.

Особое место среди международныхвалютно-кредитных организаций занимает Банк международных расчетов.Специфической чертой БМР является выполнение функций банка-агента примеждународных расчетах по валютному клирингу и другим расчетам стран-членов.

БМР организует также коллективнувалютную интервенцию центральных банков с целью поддержания курса ведущихвалют, выступает попечителем по межправительственным кредитам, наблюдает засостоянием еврорынка.

БМР — ведущийинформационно-исследовательский центр.

Понятие и признаки банковской системы

 

В Федеральном законе «О Центральномбанке Российской Федерации (Банке России)» отмечается, что банковская системавключает Центральный банк и кредитные организации. понятие «банковская система»включает: совокупность элементов; достаточность элементов, образующихопределенную целостность; взаимодействие элементов.

Признаки банковской системы:1. Банковскаясистема прежде всего не является случайным многообразием, случайнойсовокупностью элементов. В нее нельзя механически включать субъекты, такжедействующие на рынке, но подчиненные другим целям.2. Банковская система специфична,она выражает свойства, характерные для нее самой, в отличие от других систем,функционирующих в народном хозяйстве. Специфика банковской системы определяетсяее составными элементами и отношениями, складывающимися между ними. Практиказнает несколько типов банковской системы: распределительнаяцентрализованная банковская система; рыночная банковская система; системапереходного периода.Современная банковская система России представляетсобой систему переходного периода. 3. Банковскую систему можнопредставить как целое, как многообразие частей, подчиненных единому целому. Этоозначает, что ее отдельные части (различные банки) связаны таким образом, что могутпри необходимости заменить одна другую. В случае, если ликвидируется один банк,вся система не становится недееспособной — появляется другой банк, которыйможет выполнять банковские операции и услуги. В банковскую систему при этоммогут влиться новые части, восполняющие специфику целого.4.Банковская система ненаходится в статическом состоянии, напротив, она постоянно в динамике. Здесьвыделяются два момента.

Во-первых, банковская система как целое всевремя находится в движении, она дополняется новыми компонентами, а такжесовершенствуется. Во-вторых, внутри банковской системы постоянно возникаютновые связи. Взаимодействие образуется как между центральным банком и коммерческимибанками, так и между ними. 5.Банковская система является системой«закрытого» типа, так как, несмотря на обмен информацией между банками ииздание центральными банками специальных статистических сборников,информационных справочников, бюллетеней, существует банковская «тайна». Позакону банки не имеют права давать информацию об остатках денежных средств насчетах, об их движении.6.Банковская система — «самоорганизующаяся», посколькуизменение экономической конъюнктуры, политической ситуации неизбежно приводит к«автоматическому» изменению политики банка.7. Банковская система выступаеткак управляемая система. Центральный банк, проводя независимуюденежно-кредитную политику, в различных формах подотчетен лишь парламенту либоисполнительной власти. Деловые банки, будучи юридическими лицами, функционируютна базе общего и специального банковского законодательства, их деятельностьрегулируется экономическими нормативами, устанавливаемыми центральным банком,который осуществляет контроль за деятельностью кредитных институтов (в рядестран функции надзора за деятельностью коммерческих банков возложены на другиеспециальные государственные органы).Признаки банковской системы: включаетэлементы, подчиненные определенному единству, отвечающие единым целям; имеетспецифические свойства; способна к взаимозаменяемости элементов; являетсядинамической системой; выступает как система «закрытого» типа; обладаетхарактером саморегулирующейся системы; является управляемой системой.Банковская система не изолирована от окружающей среды, напротив, она тесновзаимодействует с ней, представляет собой подсистему более общего образования,какой служит экономическая система. Будучи частью более общего, банковскаясистема функционирует в рамках общих и специфических банковских законов,подчинена общим юридическим нормам общества, ее акты, хотя и выражаютособенности банковского сектора, однако могут вноситься в общую систему, как иона сама, только в том случае, если не противоречат общим устоям и принципам,строят общую систему как единое целое.

Характеристика элементов банковскойсистемы

 

Элементы банковской системы образуютединство, выражают при этом специфику целого и выступают носителями егосвойств.

Элементами банковской системыявляются банки, некоторые специальные финансовые институты, выполняющиебанковские операции, но не имеющие статуса банка, а также некоторыедополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающиежизнедеятельность кредитных институтов.

На практике функционируетмногообразие банков. В зависимости от того или иного критерия их можно классифицироватьследующим образом.

По форме собственности выделяют — государственные,акционерные, кооперативные, частные и смешанные банки. Государственная форма собственностичаще всего относится к центральным банкам. По правовой форме организации банкиможно разделить на общества открытого и закрытого типов ограниченной ответственности.По функциональному назначению банки можно подразделить на эмиссионные,депозитные и коммерческие.

Эмиссионными являются все центральныебанки, их классической операцией выступает выпуск наличных денег в обращение.Они не заняты обслуживанием индивидуальных клиентов. Депозитные банкиспециализируются на аккумуляции сбережений населения. Депозитная операция(прием вкладов) служит для данных банков основной операцией. Коммерческие банкизаняты всеми операциями, дозволенными банковским законодательством.Коммерческие банки составляют основное ядро второго яруса банковской системырыночного хозяйства.

По характеру выполняемых операций банки делятся на универсальные испециализированные. Универсальные банки могут выполнять весь набор банковскихуслуг, обслуживать клиентов независимо от направленности их деятельности, какфизических, так и юридических лиц. В числе специализированных банков находятсябанки, специализирующиеся на внешнеэкономических операциях, ипотечные банки идр. В отличие от универсальных банков они специализируются на определенныхвидах операций.

По числу филиалов банки можно разделить набесфилиальные и многофилиальные. По сфере обслуживания банки делятся нарегиональные, межрегиональные, национальные, международные. К региональным банкам,обслуживающим главным образом какой-либо местный регион, относятся и муниципальныебанки.

По масштабам деятельности можно выделить малые, средние,крупные банки, банковские консорциумы, межбанковские объединения.

В ряде стран функционируют учреждениямелкого кредита. К ним относятся ссудо-сберегательные банки, строительно-сберегательныекассы, кредитная кооперация и др.В банковской системе действуют также банкиспециальногоназначения и кредитные организации (не банки).Банки специального назначениявыполняют основные операции по указанию органов исполнительной власти, являютсяуполномоченными банками, осуществляют финансирование определенныхгосударственных программ. Наряду с данными операциями уполномоченные банкивыполняют и другие операции, вытекающие из их статуса как банка.

Некоторые кредитные организации неимеют статуса банка, они выполняют лишь отдельные операции, в связи с чем неполучают от центрального банка лицензию на осуществление совокупной банковскойдеятельности.

К элементам банковской системыотносят и банковскую инфраструктуру. В нее входят различного родапредприятия, агентства и службы, которые обеспечивают жизнедеятельность банков.Банковская инфраструктура включает информационное, методическое, научное,кадровое обеспечение, а также средства связи, коммуникации и др.Необходимымкомпонентом банковской инфраструктуры выступает и методическое обеспечение. Важнейшимэлементом банковской инфраструктуры выступает кадровое обеспечение. Особымблоком банковской системы служит банковское законодательство, котороепризвано регулировать банковскую деятельность. Банковская система не можетсуществовать без банковского рынка. На нем концентрируются банковскиересурсы, а также осуществляется торговля банковским продуктом. В условияхэкономического кризиса и инфляции аккумулировать крупные ресурсы для значительныхинвестиций не представляется возможным.

Развитие банковской системы

 

На ход развития банковской системывлияет ряд макроэкономических и политических факторов. Среди них можно выделитьтакие, как: степень зрелости товарно-денежных отношений; общественный иэкономический порядок, его целевое назначение и социальная направленность;законодательные основы и акты; общее представление о сущности и роли банка вэкономике. Банки выполняют операции, носящие в основном денежный характер. Онипринимают денежные вклады, выдают денежные кредиты, совершают денежные расчетыв наличной и безналичной формах. Поэтому степень развитости товарно-денежныхотношений, развитости торговли, денежного обращения предопределяет и масштабы,и содержание банковской деятельности.На развитие банков влияет развитиенациональных рынков, международной торговли. Спрос на банковские услугирасширяется по мере увеличения производства, масштабов обмена междутоваропроизводителями. Негативное влияние на банковскую систему могут такжеоказать и затяжные экономические кризисы, войны.

Общественный и экономический порядокнеизбежно затрагивает и характер деятельности банковской системы. Если в обществе не поощряютсясбережения, банки не могут мобилизовать свободные ресурсы; если вместотоварообмена вводятся обязательные изъятия продуктов, если в целом непоощряется деятельность банков, отдается предпочтение распределению, а необмену продуктов, то кредитные учреждения не получают импульсов для развития,более того, банки могут быть свернуты, как это, например, было в нашей стране впериод военного коммунизма. На развитие банков влияют и запрещения местныхвластей. Местное лобби, составленное из местных банков, местныхпредпринимателей, может воздействовать на принятие решений по открытию филиаловдругих банков. Естественное для развития банков взыскание ссудного процентаможет сдерживаться общим представлением общества о его ценностях и морали.

Заметное влияние на развитиебанковской системы может оказать законодательная базатой или иной страны. На развитиебанковской системы огромное влияние оказывают и общие представления о сущностии роли банкав экономике. Банковская система приобретает особыйположительный заряд в своем развитии в фазе экономического подъема, когда спросна банковский продукт и банковские услуги существенно возрастает. Напротив, вусловиях экономического кризиса, сопровождающегося инфляцией, дефицитом местныхи федеральных финансов, развитие банков дестабилизируется, размер ресурсов,аккумулируемых банками, резко сокращается, что приводит к снижению традиционныхбанковских операций, банки вынуждены искать побочные источники дохода, чтоувеличивает риски, отвлекает банковские ресурсы от производительнойдеятельности. На состоянии банковской системы и ее текущем развитии отражаютсяи политические факторы.

На развитие банковской системы можетоказать влияние и текущая экономическая политика государства. Центральный банк как национальныйинститут располагает значительным инструментарием, с помощью которого он можетрегулировать деятельность как отдельных банков, так и банковской системы вцелом. Довольно заметным фактором, определяющим развитие банковской системы,является межбанковская конкуренция. Наличие достаточно представительногочисла самостоятельных банков в стране и ее отдельных регионах создаетопределенную среду, в которой банки вынуждены вступать в борьбу за клиента,улучшать качество обслуживания, расширять услуги, предлагать рынку новыепродукты.

В странах с рыночной ориентациейконкуренция способствует развитию банковской системы. Развитие банковскойсистемы может сдерживаться под влиянием таких факторов, как чрезмерныйналоговый пресс на банковскую прибыль, отсутствие достаточных ресурсов дляактивного ведения банковских операций, недостаток квалифицированных кадров идр. В странах с переходной экономикой зачастую именно эти факторы не позволяютбанкам делать более широкие шаги в своем развитии.

Сущность, функции и роль банка

 

Наиболее массовым представлением осовременном банке является его определение как учреждения, как организации. Частобанк характеризуется как орган экономического управления. Нередко банкхарактеризуется как посредническая организация. Основанием для этого служитособый перелив ресурсов, временно оседающих у одних и требующих применения удругих. Банк — это особое явление в хозяйственной жизни.

Деятельность банка в сфере обращенияпорождало и представление о нем как об агенте биржи еще в 20-е гг. Поводом дляэтого послужило то, что банки являются непременными участниками биржи.Постепенно банк, в свою очередь, все более становился кредитным центром, чтодало возможность его определять как кредитное предприятие.

Методологические основы анализасущности банка

 

Для ответа на вопрос о сущности банканеобходимо придерживаться вполне определенных методологических основ. Ихнесколько: анализ сущности банка следует связывать с его деятельностью намакроуровне; его сущность необходимо соотносить к банку как единому целому, внезависимости от многообразных типов банков; сущность банка предполагает вскрытиеего специфики; неотъемлемым элементом характеристики сути банка являетсяопределение его основы; сущность банка — это показ его структуры какспецифического объекта; определений сущности банка может быть несколько, всезависит от того, какая сторона его сущности является в данный момент предметомрассмотрения. При раскрытии сути банка важна его характеристика какэкономического института. Это означает, что банк имеет не только свойсамостоятельный юридический статус, но и то, что: банк как самостоятельныйхозяйствующий субъект обладает материальной дееспособностью; дееспособностьбанка подчинена общим и специфическим экономическим законам, игнорированиекоторых им самим и с внешней стороны чревато крупными потерями и убытками; всилу того, что банки работают не только на своих, но и чужих деньгах,последствия нарушений в денежной сфере оказываются неизбежными и для егоклиентов; политическая сторона деятельности банка (на макро- и микроуровнях)обусловлена экономическими условиями; его влияние на экономику огромно ипозитивно только в том случае, когда денежный аспект его деятельностиопределяется интересами стабилизации производства и валюты.

 

Функции и роль банка

Функция банка — это то, чтохарактерно именно для банка в отличие от других экономических субъектов. Отсюдапроцессы помещения денег, участие в других предприятиях не выражают спецификибанка, поэтому не могут трактоваться как его функции.1) функция аккумуляциисредств. различные инвестиционные фонды, финансово-промышленные компании такжесобирают денежные ресурсы для инвестиций. В отличие от аналогичной функциибанка данные субъекты собирают денежные средства для своих собственных целей,поэтому можно отметить, что данная функция в современном хозяйстве как бы лишьчастично уступается другим субъектам хозяйства, не являющимся банками.2)функциярегулирования денежного оборота. Банки выступают центрами, через которыепроходит платежный оборот различных хозяйственных субъектов. Данная функцияреализуется посредством комплекса операций, признанных банковскими и закрепленныхза банком как денежно-кредитным институтом.3) посредническая функция. Подней зачастую понимается деятельность банка как посредника в платежах. Сущностьи функции банка определяют его роль в экономике. Под ролью банка следуетпонимать его назначение, то, ради чего он возникает, существует и развивается.Так же как и функция, роль банка специфична, она адресует к экономике вцелом, к банку независимо от того, к какому типу он принадлежит (эмиссионномуили коммерческому, сберегательному или инвестиционному и т.п.).Учитывая то, чтобанк функционирует в сфере обмена, его назначение и влияние на экономикунеобходимо прежде всего рассматривать через данную сферу. Назначение банкасостоит в том, что он обеспечивает: концентрацию свободных капиталов иресурсов, необходимых для поддержания непрерывности и ускорения производства;упорядочение и рационализацию денежного оборота.

Роль банка условно можно рассматривать с количественнойи качественной точек зрения. Количественная сторона определяется объемом иразнообразием банковского продукта, предоставляемого и реализуемого на рынке.Практически роль банков с количественной стороны определяется объемом ихактивных операций. Банковская статистика в этой связи показывает объем предоставляемыхнародному хозяйству кредитов в разрезе отдельных секторов экономики, в томчисле краткосрочные, долгосрочные и среднесрочные кредиты, отдельнопредприятиям и населению.

При оценке роли банка важно видеть иего общественное назначение. Банк с позиции собственности представляет собойнеоднородный институт. Выступая при этом как экономический институт,центральный банк не ставит своей задачей получение прибыли.

 

Возникновение банков

 

Для периода зарождения первыхгосударств на Древнем Востоке характерно использование в качестве денегнаиболее важных общественно значимых предметов потребления.Местом сохранениятоварных денег становились культовые сооружения, храмы. Особо важное значениехрамы имели потому, что являлись страховым фондом общин и государств. В нихконцентрировались создаваемые продукты, которые предназначались на обмен сдругими общинами и странами.

Сложности, связанные снесовершенством видов всеобщего эквивалента, вынуждали периодически заменятьодни эквиваленты другими, для которых свойственны более четкие весовыехарактеристики.

В качестве всеобщего эквивалентанесомненными преимуществами обладали. Постепенно выделились серебро и золото.

Храмы были заинтересованы взатягивании процесса замены товарных денег металлическими, так как за нимизакреплялась и упрочивалась новая денежная операция — обменная. В рамкаххрамового хозяйства, наряду с бесплатным хранением имущества и денежныхсредств, начинает осуществляться операции государственных и храмовыхскладов по платному хранению. Для постепенной ликвидации монополиихрамов по осуществлению денежных операций древние государства начали проводитьс 7 в. до н.э. самостоятельную чеканку металлической монеты. Стандартизация имонетизация денежного обращения стали прерогативой государств. Концентрацияденежного капитала потребовала четкого организационного выделения двух наиболееважных с учетом предпринимательской деятельности функций: перераспределительной(перемещение капитала с целью получения большей прибыли) и общественной,публичной (стимулирование воспроизводства материальных благ). Основуденежного предпринимательства заложила деятельность ассоциаций Древнего Рима игородов средневековой Италии. В условиях стабильного денежного обращенияримские ассоциации активно использовали все ранее известные денежные операции.Предпринимательская основа деятельности римских ассоциаций имела при этомпостоянную государственную поддержку

Стабилизация форм и методоврегулирования денежного и кредитного хозяйства

 

Европа стала центром устойчивого проникновенияденежных операций, свойственных для возникновения банков, в экономическуюдеятельность создаваемых государств. Истинное значение банковского делапрояснялось в процессе развития торговых связей между государствами.Предпринимательский слой, служивший источником появления специалистов банковскогодела, постепенно расширяется. Купцы первые расширяют свое дело не только засчет собственных денежных средств, но и чужих, им доверенных. Рост товарооборотапозволял позднее рассчитаться торговцу с участвовавшими в его деле лицамитоварами и деньгами. В той же степени и другие предприниматели сначаланерегулярно, а затем все чаще и постоянно начинают выполнять нужные денежныеоперации, прибегают к ссудам или выдают их сами.

По мере развития кредитных отношенийнаблюдается все большее несоответствие между товарным оборотом, котороекомпенсируется расширением вексельного обращения, и объемом обращающихсяполноценных металлических денег. Монетизация денежного обращения европейскимигородами и государствами позволяла лишь засвидетельствовать право наопределенное количество денег. Денежное хозяйство оставалось слабым по рядупричин, к которым относились: быстрое стирание находившихся в обращенииметаллических денег; ограниченные объемы необходимого металла в распоряжениигосударств; рост количества монетных дворов для поддержания денежного обращения;отсутствие надлежащих технических средств, обеспечивающих чеканку монет и т.д.Поэтому учреждаемые в европейских государствах ассоциации или товарищества объективностановились инструментом стабилизации денежного обращения, укрепления зарождавшихсяденежных систем отдельных стран.

Наиболее наглядно этот процесс прослеживаетсяв центре Нидерландов – Амстердаме.

В условиях международной торговли,принявшей широкие масштабы в Амстердаме, постоянное наличие при крупныхторговых сделках значительного количества различной пробы и достоинстваметаллических денег потребовало создания системы кассиров, которые должны былизаменить менял. Городские власти Амстердама усмотрели опасность в соединениипрофессий кассиров и менял и приняли решение об учреждении организации, котораязаменяла кассиров и действовала бы открыто по уставу. В 1609 г. был создан разменный банк для удовлетворения постоянной потребности в размене металлическихденег, который стал крупным центром банковского предпринимательства. Попыткаупразднить деятельность кассиров не имела успеха.

Банк осуществлял размен монет сустановлением официального лажа (ажио), создав прецедент монополизма. Оноткрывал у себя кредит на внесенные в различной монете деньги. Подметаллическое обеспечение принятых вкладов выдавались банком расписки. Дляприближения стоимости обращавшихся денег к установленной законом цене в 1641 г. некоторые виды монет были объявлены «хорошими банковскими деньгами». Банк в качествекредитора принимал «хорошие» виды монет, а в качестве менялы оперировал мелкоймонетой, получившей название «кассовых денег». Разделение функций банка вкачестве кредитора и менялы объяснялось недостаточностью собственных денег, чточрезмерно повышало ажио. Банку приходилось изучать конъюнктуру спроса наразличные виды денег, что позволило на практике снизить ажио. Перейдя кактивным спекулятивным действиям, скупая и продавая в периоды резкого колебаниякурса собственные квитанции, банк одновременно использовал их в вексельномобороте. Банк превращался в центр европейского вексельного обращения.

Развитие банков

 

Среди европейских стран с 40-х гг. 17в. эмиссионные операции у банков выполняются в Англии и Шотландии. Так,благодаря официальной отмене запрета на взимание процентов за кредит еще в 1571 г., отказу правительства от услуг итальянских банкиров в сборе государственных налогов и платежей,повсеместным запретам (вплоть до выселения из страны) деятельностибанкиров-евреев в Англии получили возможность расширить свои операции мастераювелирных дел. Английские купцы стали хранить свободные денежные средства умастеров ювелирных дел. Мастера, в свою очередь, стали предлагать торговцампроцент на вносимые денежные вклады, поскольку они получали возможность отдатьих в рост по более высокой ставке. Расписки мастеров (частные векселя),подтверждающие принятие вкладов на хранение, стали обращаться в виде банкнот.Со временем количество небольших частных банков заметно возросло, каждый изних обладал равными правами в выпуске банкнот в неограниченных масштабах и внегосударственного контроля. В результате банкнотного обращения банкам и банкирамудалось завоевать доверие общества, поскольку в их деятельности данное денежноесредство активно и легко использовалось при платежах.

На хранение в банки стали поступатькрупные денежные суммы под обеспечение всего лишь бухгалтерской записи(депозиты). Более того,банки имели возможность предоставлять взаймы достаточно крупные денежные суммыиз тех, что были депонированы.Банки стремились облегчить вкладчикам распоряжениедепонированными средствами. Вместо личного присутствия и записей в банковскихкнигах путем переписываний в счетах производилась простая передача бумаги напредъявителя. Вместо уплаты наличными появляется уступка (цессия) требования набанк как на общую кассу.

Банки в виде обществ с неограниченнойответственностью предусматривали, что в случае банкротства они должны былинести ответственность перед вкладчиками и держателями банкнот Для развитиябанков ведущей становилась депозитная операция. Результатом депозитных операцийбанков стало появление нового вида кредитных денег (депозитных). Они создавалисьна основе банковских вкладов и на системе специальных расчетов, которыепроизводились между банками путем переноса сумм с одного счета на другой.Внешне обращение депозитных денег было связано с чеком — приказом собственникасчета об уплате определенной суммы денег, который выписывался владельцемтекущего счета в банке. Чек выписывался на специальном бланке, получаемомвкладчиком от банка.

Перевод счета от одного вкладчика кдругому производился путем бухгалтерской записи на счетах банка, деньги непринимали участие в платеже. При постоянном росте банков происходил приемпричитающихся платежей от своих клиентов, выписанных на другие банки.Одновременно производились через создаваемые расчетные палаты взаимные платежи.В общенациональном масштабе формировалась сфера чекового обращения и замещенияими полноценных металлических денег и банкнот в качестве средства обращения иплатежа.

 

Упрочение тенденции специализации иуниверсализации банковской деятельности

 

В 20 в. выявилось неравномерноеразвитие отдельных крупных по экономическому потенциалу государств мира.Ведущее положение заняли США и Япония. Тесная связь со структурными изменениямив хозяйстве, конкуренция с различного рода специализированнымикредитно-финансовыми учреждениями постоянно требовали поддержания устойчивостии ликвидности национальных банковских систем. Приспособление к изменяющимсяусловиям при выполнении для финансово-промышленного капитала основных,важнейших функций и операций (эмиссионных, депозитных, кредитных, фондовых) исключаливозможности ослабления роли банков как особых институтов по созданию кредитныхденег.

Рост объема предоставляемых услуг иизменение их качества, смешение операций банков и небанковских учреждений,влияние участия государства в проведении банковской политики были стольразличны в отдельных странах, что понадобились международные институты,способные обеспечить стабилизацию деятельности формирующегося мировогобанковского сообщества (Банк международных расчетов, созданный в 1930 г., Международный банк реконструкции и развития -в 1946 г., Международный валютный фонд — в 1947 г.). Под действием глобальных деформаций (мировых войн и экономическихкризисов) приходилось направлять банковскую деятельность в более регулируемоерусло концентрации и специализации (устранение конкуренции между крупнымибанками, децентрализация посредством широкой банковской периферии, целевоеиспользование по объему и характеру приложения денежных капиталов).

Особенности построения банковскихсистем

 

Актуальность в условиях перехода к рынкуприобретают перспективы развития банковской системы, в том числе российских банкови других кредитных институтов. Механическое изменение структуры банков безсущественного преобразования сути их деятельности не сможет привести креальному улучшению их работы, а следовательно, и оказать положительноевоздействие на экономику страны.

Можно выделить следующие особенностибанковских систем: уникальность систем, обусловленная национальнымитрадициями, историческим опытом развития. Банковские системы разных стран,их организационная структура зависят от многих факторов (объективных исубъективных), к числу которых наряду с историческими, национальными традициямиследует отнести также степень развития товарно-денежных отношений в стране,общий уровень роста экономики, способы регулирования денежного обращения(прямой и косвенный) и др.; различия в понимании банка как основногоэлемента банковских систем. В мировой банковской практике конкуренция междубанками и небанковскими кредитными учреждениями, а также среди последнихпорождает тенденцию к определенной универсализации их деятельности, что в своюочередь вызвало дискуссии о том, каковы же отличительные признаки банка,выделяющие его из ряда кредитных институтов, что такое современный банк.; положениебанков на рынке ценных бумаг. Исторические, национальные особенностипостроения банковских систем проявляются также в том, что в отдельных странах(в Германии, Франции, Австрии, Венгрии, Италии, других европейских странах) несуществует четкого разграничения между коммерческими и инвестиционными банками,что определяется положением последних на рынке ценных бумаг.; системанадзора за деятельностью коммерческих банков. В мировой банковской практикесуществуют разные подходы к организации банковского надзора. Можно выделить тригруппы стран, отличающихся способами построения надзорных структур, местом иролью центрального банка в этих структурах: страны, в которых контроль (надзор)осуществляется центральным банком, — Австралия, Великобритания, Исландия,Испания, Ирландия, Италия, Новая Зеландия, Португалия; страны, в которыхконтроль выполняется не центральным банком, а другими органами, — Канада,Дания, Люксембург, Швеция, Австрия, Финляндия, Норвегия; страны, в которыхконтроль производится центральным банком совместно с другими органами, — Швейцария (Центральным банком совместно с Федеральной банковской комиссией иШвейцарской банковской ассоциацией); Франция (Банком Франции совместно сБанковской комиссией); Германия (Бундесбанком совместно с Федеральной службойкредитного контроля); США (Федеральной резервной системой — ФРС — совместно сМинистерством финансов — Казначейством через контролера денежного обращения и независимымагентством -Федеральной корпорацией страхования депозитов); уровни банковскихсистем. Совокупность действующих в стране банков может иметь одноуровневую либодвухуровневую организацию.

Одноуровневый вариант построениябанковской системы может быть в случаях, когда: в стране еще нет центральногобанка; в стране есть только центральный банк; центральный банк выполняет всебанковские операции, конкурируя с другими банками.

Первый случайсоответствует ранним этапам развитиябанковского дела, когда банки (и другие кредитные организации) без какой-либокоординации их деятельности могли выполнять любые принятые в то время операции,вплоть до эмиссии своих денежных знаков

Примером второго случая может служитьмонобанковская система во главе с Госбанком СССР (до проведения последнейбанковской реформы). Третий случай также апробирован в Советском Союзе. ГосбанкСССР был универсальным банком, выполнявшим функции центрального банка иобслуживающим клиентуру. Однако нередко на страницах экономической литературывстречаются упоминания о трехуровневых системах. Такой подход предполагаетвключение в банковские системы также кредитных институтов небанковского типа,что позволяет вести речь о различиях в составе элементов банковских систем.Примером в данном случае могут служить системы Японии, Швейцарии,Великобритании и других развитых стран Запада.

Из опыта организации банковскихсистем зарубежных стран. Германия

 

В Германии число кредитных институтовсоставляет свыше 4 тыс. Эти кредитные институты имеют почти 45 тыс. филиалов, авсего в Германии насчитывается около 49 тыс. кредитных учреждений. Причисленности населения 80 млн человек каждое отделение банка обслуживает всреднем 1600 человек.

Двухуровневая структура банковскойсистемы Германии включает: федеральный центральный банк; коммерческие банки;сберегательные банки; кооперативные центральные банки; кредитные кооперативы;банки специального назначения (государственные и частные ипотечные банки);почтовые, коммунальные и сберегательные банки; специализированные банки. ЧерезДойче Бундесбанк и его филиалы осуществляется основная масса безналичныхденежных расчетов с использованием чеков и векселей внутри страны.

Коммерческие (универсальные) банкивыполняют операции по приему средств в депозиты (вклады до востребования исрочные); предоставляют кратко-, средне- и долгосрочные ссуды малому и среднемубизнесу, крупным корпорациям, федеральным и местным органам власти; выполняютфинансовые и трастовые (в том числе фондовые) услуги, электронные и брокерскиеуслуги, операции с дорожными чеками, расчетно-кассовое обслуживание клиентов.Кроме того, коммерческие банки могут: выступать владельцами капиталакорпораций, осуществлять эмиссию и размещение ценных бумаг; создавать и владетьинвестиционными фондами; иметь представителей в советах компаний, в которых ониимеют собственность, и т.д.Деятельность кредитных организаций регламентируетсяжесткими правовыми нормами. Параллельно с общими предписаниями гражданского,общественного права и специальными законами для отдельных банковских группсуществует также закон о банковском деле.

Швейцария — страна банков. На 1,5тыс. жителей приходится один банк. В стране функционирует 140 филиалов (отделений)крупных иностранных банков. Швейцарская банковская система объединяет более 500банковских организаций.

В кредитную систему Швейцарииорганично входят также финансовые компании. Они делятся на: компании,рекламирующие себя для приема депозитов, которые обязаны отвечать всемтребованиям федерального банковского законодательства; компании, не принимающиедепозиты, но выполняющие другие банковские операции. Они подпадают подрегулирование лишь некоторых статей данного законодательства.

Отличительной чертой швейцарскойбанковской системы является строгий контроль за деятельностью банков и инвестиционныхкомпаний. После второй мировой войны в Швейцарии не было ни одного случаябанкротства. Контроль за банками имеет трехступенчатую структуру иосуществляется Федеральной банковской комиссией, Национальным Банком иШвейцарской банковской ассоциацией. ков. Банковская информация может бытьоткрыта правительственным органам только в том случае, если есть доказательства(не подозрения!) причастности клиента к уголовному преступлению. При этомуклонение от уплаты налогов преступлением в Швейцарии не считается. Нарушение валютногорегулирования других стран также не подпадает по швейцарскому уголовному правув разряд преступлений.

США. Кредитная система США состоит изследующих основных элементов: банковской системы и небанковских кредитныхинститутов: почтовых сберегательных касс; финансовых компаний; кредитныхкооперативов; страховых компаний; пенсионных фондов; фондов социальногострахования; обществ взаимного кредита; институтов страхования депозитов и пр.Американская банковская система имеет ряд уникальных особенностей в построениии организации ее работы.

Функции центрального банка в СШАвыполняет Федеральная резервная система, основанная в 1913 г. вопреки оппозиции крупных банков и банковских корпораций. Целями образования ФРС были:создание здорового экономического климата в стране, поддержка и контроль задеятельностью банков.

Коммерческие банки США выполняютширокий спектр операций и услуг, в том числе принимают средства в депозиты(вклады до востребования и срочные); предоставляют кратко-, средне- идолгосрочные ссуды малому и среднему бизнесу, крупным корпорациям, федеральными местным органам власти; выполняют финансовые и трастовые услуги.

Особенности построения банковскойсистемы России

 

В 18 — начале 20 вв., вплоть допроведения кредитной реформы 1930-1932 гг., Россия имела развитую,разветвленную банковскую систему.

Результатом проведения кредитнойреформы 1930-1932 гг. явилось построение кредитной системы распределительноготипа. Роль коммерческих банков в системе начала снижаться, и впоследствии внашей стране сложилась монобанковская система, состоящая из государственныхбанков.

Отличительными чертами банковскихсистем социалистических стран были: концентрация банковского дела в немногих кредитныхучреждениях, централизация управления банками на основе планомерной организациикредита, расчетов, государственной валютной монополии. В 1987-90х г. былапроведена реформа банковской системы.

На первом этапе реформы наряду сГосбанком СССР начали функционировать государственные специализированные банки:Внешэкономбанк СССР, Промстройбанк СССР, Агропромбанк СССР, Жилсоцбанк СССР иСберегательный банк СССР, созданные для обслуживания определенныхнароднохозяйственных комплексов и населения. Перестройка банковской системыдолжна была явиться органической частью глубоких преобразований в управленииэкономикой. Однако банковская реформа на первом этапе не дала тех результатов,которые от нее ожидались.

В середине 90-х гг. в условияхразвития товарно-денежных отношений, экономических методов хозяйствования рольбанков в экономике существенно повысилась. Являясь центрами хозяйственной жизни,осуществляя регулирование денежного оборота и ссудного фонда, банки ведутработу, которую не выполняет ни одно звено управления экономикой. Мироваябанковская история не знает аналога тому, что произошло в России. За кратчайшийсрок в стране возникло более 2500 самостоятельных банков, немало кредитныхорганизаций, осуществляющих отдельные банковские функции.Финансовыйкризис 1998 г. резко негативно отразился на состоянии российских банков. Внастоящее время в России функционируют разные виды банков, в том числе сразличной формой собственности: государственной, частной, кооперативной,смешанной (включая иностранный капитал).В соответствии с российским законодательствомгосударственной считается собственность федеральная и субъектов Федерации.Поэтому государственными должны считаться те банки (помимо Центрального),капитал которых является достоянием либо РФ в целом; либо республик в составеРФ, краев, областей и других субъектов Федерации; либо в акционерном капиталепреобладают акции государственных учредителей (например, государственныепредприятия и организации).В середине 90-х гг. российские банки выходили намировую арену и начали составлять реальную конкуренцию признанным лидерам:японским, американским, швейцарским, английским банкам, наблюдаласьдальнейшая интернационализация банковской системы России за счет появления нароссийском рынке банков с участием иностранного капитала.Параллельно срасширением сети коммерческих банков в конце 90-х гг. принимались меры поукреплению их надежности. В этом направлении активную работу проводилЦентральный банк РФ, осуществляя надзор и регулирование деятельности коммерческихбанков. Можно выделить следующие особенности построения современной банковскойсистемы России.1. Первый этап реформирования банковской системы отличалсябыстрым ростом численности кредитных учреждений. 2. Общая численность банковв России в расчете на 100 тыс. человек еще недостаточна. Особенно мало их всельской местности и в отдаленных районах. Кроме того, некоторые виды банковпрактически отсутствуют. Так, ипотечные и муниципальные банки только начинаютзарождаться. Недостаточна специализация банков, особенно функциональная.Практически нет инвестиционных, клиринговых банков, поскольку для нихотсутствует правовая база.3. законодательные основы функционированиясовременной банковской системы России были созданы в 1990 г. с принятием законов «О Центральном банке РФ» и «О банках и банковской деятельности». Такимобразом, современная практика развития банковской системы, ранее названные ипрочие причины предопределили необходимость дальнейшего совершенствованияфункционирования банковской системы России, в частности, создания научнойконцепции стратегии развития банковской системы.

Общая характеристика центральныхбанков

 

Главным звеном банковской системылюбого государства является центральный банк страны. В различных государствахтакие банки называются по-разному: народные, государственные, эмиссионные,резервные, Федеральная резервная система, Банк Англии, Банк Японии, Банк Италиии др.Центральные банки возникли как коммерческие банки, наделенные правомэмиссии банкнот. Первым эмиссионным банком считается созданный в 1694 г. Банк Англии, поскольку он начал выпускать банкноты и учитывать коммерческие векселя.Впоследствии, кроме эмиссии банкнот, за центральными банками закрепилась рольказначея государства, посредника между государством и коммерческими банками,проводника денежно-кредитной политики государства. Будучи коммерческими,центральные банки были национализированы, и в настоящее время капиталцентральных банков полностью или частично принадлежит государству.

Создание центрального эмиссионногобанка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала,переходом к единым национальным денежным системам.

Во всех развитых странах действуетнесколько законов, в которых сформулированы и закреплены задачи и функциицентрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления. Внекоторых государствах главная задача центрального банка излагается вконституции. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельностьнационального банка, служит закон о центральном банке страны; он устанавливаеторганизационно-правовой статус последнего, процедуру назначения или выборов егоруководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальнойбанковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банкакак эмиссионного центра страны. Наряду с законом о центральном банкевзаимодействия между центральным банком и банковской системой регулируютсязаконом о банковской деятельности. Такой закон определяет основные права иобязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку.

Центральные банки развитых странклассифицируются по степени их независимости в решении вопросов денежнойполитики с помощью различных объективных и субъективных факторов.

К субъективным факторам относятсясложившиеся взаимоотношения между центральным банком страны и правительством сучетом неформальных контактов руководителей.

Среди множества объективных факторовоценки независимости центральных банков можно выделить пять важнейших: участиегосударства в капитале центрального банка и в распределении прибыли; процедураназначения (выбора) руководства банка; степень отражения в законодательствецелей и задач центрального банка; права государства на вмешательство вденежно-кредитную политику; правила, регулирующие возможность прямого икосвенного финансирования государственных расходов центральным банком страны.

Что касается первого фактораоценки, то состав собственников капитала центрального банка при проведенииденежно-кредитной политики существенно не влияет на его независимость.

В соответствии со вторым фактором порядоквыбора (назначения) и, главным образом, отзыва руководства центрального банкастраны влияет на степень политической независимости последнего от органовгосударственного управления.

Третий фактор определяет, с одной стороны, рамкисвободы деятельности центрального банка; с другой — его законодательноустановленные полномочия. От четвертого фактора (наличия установленногозаконодательством права государственных органов отклонять решения руководствацентрального банка, а со стороны центрального банка — обязательствакоординировать проводимые мероприятия с общей стратегией государственногорегулирования) прежде всего зависит политическая независимость центральногобанка.

Пятый фактор независимости центрального банкавыражается в наличии законодательного ограничения кредитования правительства ивлияет как на экономическую, так и на политическую независимость центральногобанка. Данный фактор имеет значение только при наличии системынепосредственного финансирования правительства центральным банком. Такаясистема распространена в большинстве развитых стран мира. Исключение составляютСША и Великобритания, где государственные займы распределяются на открытомрынке.

Задачи и функции центральных банков

 

Центральные банки являютсярегулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана сукреплением денежного обращения, зашитой и обеспечением устойчивостинациональной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам:развитием и укреплением банковской системы страны: обеспечением эффективного ибесперебойного осуществления расчетов.

Традиционно перед центральным банкомставится пять основных задач. Центральный банк призван быть: эмиссионнымцентром страны, т.е. пользоваться монопольным правом на выпуск банкнот; банкомбанков, т.е. совершать операции не с торгово-промышленной клиентурой, а преимущественнос банками данной страны: хранить их кассовые резервы, размер которых устанавливаетсязаконом, предоставлять им кредиты, осуществлять надзор, поддерживая необходимыйуровень стандартизации и профессионализма в национальной кредитной системе;банкиром правительства, для этого он должен поддерживать государственныеэкономические программы и размещать государственные ценные бумаги;предоставлять кредиты и выполнять расчетные операции для правительства, хранитьзолото-валютные резервы; главным расчетным центром страны, выступая посредникоммежду другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных назачете взаимных требований и обязательств; органом регулирования экономикиденежно-кредитными методами.

При решении пяти задач центральныйбанк выполняет три основные функции: регулирующую, контролируктщую и информационно-исследовательскую.

К регулирующей функции относится регулирование денежноймассы в обращении. Это достигается путем сокращения или расширения наличной ибезналичной эмиссии и проведения дисконтной политики, политики минимальныхрезервов, открытого рынка, валютной политики.

С регулирующей функцией тесно связанаконтролирующая функция. Центральный банк получает обширную информацию осостоянии того или иного банка при проведении, например, политики минимальныхрезервов или редисконтирования. Контролирующая функция включает определениесоответствия требованиям к качественному составу банковской системы, т.е.процедуру допуска кредитных институтов на национальный банковский рынок. Крометого, сюда относятся разработка набора необходимых для кредитных институтовэкономических коэффициентов и норм и контроль за ними.

Всем центральным банкам присуща информационно-исследовательскаяфункция, т.е. функция научно-исследовательского, информационно-статистическогоцентра. При этом во многих странах эта функция отмечена в законодательномпорядке. Функции Центрального банка Российской Федерации. В соответствии сФедеральным законом «О внесении изменений и дополнений в Закон РФ «ОЦентральном банке Российской Федерации (Банке России)»» от 26 апреля 1995 г. Центральному банку РФ предписано выполнение следующих функций: во взаимодействии сПравительством Российской Федерации разрабатывать и проводить единуюгосударственную денежно-кредитную политику, направленную на защиту иобеспечение устойчивости рубля; монопольно осуществлять эмиссию наличных денеги организовывать их обращение; быть кредитором последней инстанции длякредитных организаций, организовывать систему рефинансирования; устанавливатьправила осуществления расчетов в Российской Федерации; устанавливать правилапроведения банковских операций, бухгалтерского учета и отчетности длябанковской системы; проводить государственную регистрацию кредитныхорганизаций, выдавать и отзывать лицензии кредитных организаций, занимающихсяих аудитом; осуществлять надзор за деятельностью кредитных организаций;регистрировать эмиссию ценных бумаг кредитных организаций в соответствии сфедеральными законами; выполнять самостоятельно или по поручению ПравительстваРоссийской Федерации все виды банковских операций, необходимых для решенияосновных задач Банка России; регулировать прохождение валюты, включая операциипо покупке и продаже иностранной валюты; определять порядок расчетов синостранными государствами; организовывать и производить валютный контроль какнепосредственно, так и через уполномоченные банки в соответствии сзаконодательством Российской Федерации; и другие.

Денежно-кредитное регулирование

 

Центральный банк регулирует экономикуне прямо, а через денежно-кредитную систему. Воздействуя на кредитныеинституты» он создает определенные условия для их функционирования. От этихусловий в известной мере зависит направление деятельности коммерческих банков идругих финансовых институтов, что и оказывает влияние на ход экономическогоразвития страны. Поэтому национальные особенности кредитной системы определяютстепень регулирующего воздействия центрального банка на экономику и влияют наусловия функционирования центрального банка.

Инструменты регулирования

 

Центральные банки развитых стран располагаютопределенными методами воздействия на экономику. Традиционно к ним относятся:дисконтная (учетная) и залоговая политика; политика минимальных резервов:операции на открытом рынке; депозитная политика; валютная политика. Однакосодержание стандартного набора методов и сочетание их применения банками разныхстран зависят от ряда предпосылок.

Попытки подвести современныестратегии центральных банков разных стран под традиционные концепции денежнойполитики показали, что ни монетаризм, ни теории государственного регулированияв чистом виде не находят своего выражения в практике воздействия на экономикустраны. В перспективе можно рассчитывать на компромиссный вариант выборастратегии центрального банка. При этом в настоящее время все больше приоритетотдается рыночным механизмам по сравнению с административными методамирегулирования. Выбор и сочетание инструментов, применяемых в определеннойэкономической ситуации, зависят от стратегии центрального банка. Тем не менееможно назвать требования, предъявляемые к инструментарию центрального банкалюбой развитой страны. Речь идет прежде всего об инструментах, которые должныобладать максимальной действенностью.

Не менее важным требованием является равномерностьвоздействия на конкурентоспособность отдельных групп или всех кредитныхинститутов. В связи с этим мероприятия центрального банка подразделяются на двегруппы. К первой из них относятся меры воздействия на часть коммерческихбанков. Вторая группа включает мероприятия, касающиеся всех кредитныхинститутов.

Эффективность комбинированияприменяемых одновременно инструментов денежно-кредитной политики зависит отуспешного их сочетания при достижении разных по срокам целей.

Дисконтная (учетная) и залоговаяполитика центрального банка

 

Кредитные институты имеют возможностьполучать при необходимости кредиты центрального банка путем переучета векселейили под залог ценных бумаг. Смысл дисконтной и залоговой политики заключается втом, чтобы методом изменения условий рефинансирования коммерческих банковвлиять на ситуацию на денежном рынке и рынке капиталов.

Политика обязательных резервов

 

В применении конкретных форм данногоинструмента в разных странах наблюдаются существенные различия в зависимости отнациональных особенностей развития финансового рынка. Требования минимальныхрезервов появились как страховка ликвидности кредитных институтов, как гарантияпо вкладам клиентов.

Политика открытого рынка

 

Такая политика представляет собойвыполнение операций по покупке или продаже твердопроцентных ценных бумагцентральным банком за свой счет на открытом рынке. Традиционными средствамипроведения политики открытого рынка являются операции с государственнымиценными бумагами на вторичном рынке.Депозитная политика регулирует движениепотоков денежных средств между коммерческими банками и центральным банком и темсамым оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов.Еслипроводится экспансивная депозитная политика, денежные средства государственногосектора экономики, размещенные в центральном банке, уменьшаются. Соответственнона эту величину возрастают резервы второго уровня банковской системы.

Валютная политика

 

Направление и формы валютнойполитики, проводимой центральным банком, зависят от внутриэкономическогоположения данной страны и ее места в мировом хозяйстве. Цели валютной политикименяются в зависимости от исторического периода. Одним из важнейших средствреализации валютной политики является валютное регулирование.

Операции коммерческих банков

 

Современные коммерческие банки — банки, непосредственно обслуживающие предприятия и организации, а такженаселение — своих клиентов. Коммерческие банки выступают основным звеномбанковской системы. Независимо от формы собственности коммерческие банкиявляются самостоятельными субъектами экономики. Коммерческий банк, как и любойдругой банк, выполняет функции: аккумуляции (привлечения) средств в депозиты; ихразмещения (инвестиционная функция); расчетно-кассового обслуживания клиентов.Операции коммерческого банка представляют собой конкретное проявлениебанковских функций на практике. По российскому законодательству к основным банковскимоперациям относят следующие: привлечение денежных средств юридических ифизических лиц во вклады до востребования и на определенный срок;предоставление кредитов от своего имени за счет собственных и привлеченныхсредств; открытие и ведение счетов физических и юридических лиц; осуществлениерасчетов по поручению клиентов, в том числе банков-корреспондентов; инкассацияденежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовоеобслуживание клиентов; управление денежными средствами по договору ссобственником или распорядителем средств; покупка у юридических и физическихлиц и продажа им иностранной валюты в наличной и безналичной формах;осуществление операций с драгоценными металлами в соответствии с действующимзаконодательством. Коммерческие банки помимо перечисленных выше банковскихопераций вправе производить следующие сделки: выдачу поручительств за третьихлиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме; приобретениеправа требования по исполнению обязательств от третьих лиц в денежной форме;оказание консультационных и информационных услуг; предоставление в арендуфизическим и юридическим лицам специальных помещений или находящихся в них сейфовдля хранения документов и ценностей; лизинговые операции.

Кредитная организация также вправевыполнять иные сделки, присущие ей как юридическому лицу в соответствии сзаконодательством Российской Федерации. Все банковские операции и сделкиосуществляются в рублях, а при наличии соответствующей лицензии Банка России ив иностранной валюте.

В российской банковской практикеоперации коммерческих банков обычно делят на три группы.

1. Пассивные операции — операции по привлечению средств вбанки, формированию ресурсов последних. Значение пассивных операций для банка велико.

В условиях рыночной экономики особуюважность приобретает процесс формирования банковских пассивов, оптимизация ихструктуры и в связи с этим качество управления всеми источниками денежныхсредств, которые образуют ресурсный потенциал коммерческого банка. К пассивнымоперациям банка относят: привлечение средств на расчетные и текущие счетаюридических и физических лиц; открытие срочных счетов граждан, предприятий и организаций;выпуск ценных бумаг; займы, полученные от других банков, и т.д.

2. Активные операции — операции, посредством которых банкиразмещают имеющиеся в их распоряжении ресурсы для получения прибыли иподдержания ликвидности. К активным операциям банка относятся: краткосрочное идолгосрочное кредитование производственной, социальной, инвестиционной инаучной деятельности предприятий и организаций; предоставление потребительскихссуд населению; приобретение ценных бумаг; лизинг; факторинг; инновационноефинансирование и кредитование; долевое участие средствами банка в хозяйственнойдеятельности предприятий; ссуды, предоставляемые другим банкам.

Активные операции банка поэкономическому содержанию делят на: ссудные (учетно-ссудные); расчетные;кассовые; инвестиционные и фондовые; гарантийные.

3. Активно-пассивные операции банков — комиссионные, посреднические операции,выполняемые банками по поручению клиентов за определенную плату — комиссию.Именно эту группу банковских операций обычно называют услугами. Различают расчетныеуслуги, связанные с осуществлением внутренних и международных расчетов, трастовыеуслуги по купле-продаже банком по поручению клиентов ценных бумаг, инвалюты,драгоценных металлов, посредничество в размещении акций и облигаций,бухгалтерское и консультационное обслуживание клиентов и прочие.

Банковские услуги

 

Современный уровень развитияпроизводительных сил требует от банковского сектора предоставления все большегочисла услуг своим клиентам — промышленным, торговым и иным предприятиям цорганизациям, а также населению. В последние десять-двадцать лет банковскоедело в ряде развитых стран вышло на качественно новый уровень. Этот уровеньпредполагает, в частности, охват большинства населения банковскими услугами.Так, в Великобритании, Франции, Германии около 80% взрослого населения-имеюттекущий счет или вклад в банке. Что касается занятой части населения, то 95% ееимеют счет либо в банке, либо в страховом обществе, либо в нескольких кредитно-финансовыхинститутах.

С переходом к системе рыночныхотношений в банковском деле одной из актуальных становится проблема детальногоизучения роли и места банковских услуг в общей совокупности операцийкоммерческих банков, причин появления и развития новых услуг, а также ихвлияния на показатели доходности и ликвидности банков. Поиски ответов на этивопросы будут способствовать развитию банковского дела в нашей стране, болееполному удовлетворению потребностей субъектов экономики и государства вбанковских услугах.

До середины 60-х гг. рекламе имаркетингу банковских услуг уделялось небольшое внимание. Лишь в конце 60-х гг.в ряде стран были организованы широкомасштабные кампании с целью привлечениявнимания потенциальных клиентов к банковскому бизнесу и банковским услугам.Некоторые крупнейшие банки приступили к разработке долгосрочных программ,направленных на пересмотр роли коммерческих банков в рыночной экономике.

В 70-е гг. началось проведениерекламных кампаний по представлению отдельных банков. Именно в эти годы банкиприступили к маркетинговому анализу своих взаимоотношений с уже существующими(реальными) и будущими (потенциальными) клиентами. В этот период коммерческиебанки США, Великобритании, ФРГ и других стран организовали у себя отделырекламы и маркетинга, функции которых заключались прежде всего в определенииперспективных направлений политики банка по отношению к реальным и потенциальнымклиентам, привлечении новых клиентов, создании и совершенствовании предлагаемыхим услуг, повышении доходности банковских операций. Примерно с начала 70-х гг.банки стали придавать ключевое значение всей системе своих взаимоотношений с клиентурой- как торгово-промышленной, так и частной. По сути это было начало нового этапаразвития рынка банковских услуг. В плане взаимодействия с клиентами онвключил два основных направления деятельности банков.

Первое направление было связано скачественным совершенствованием уже существовавших видов операций и услуг. Так,в сфере кредитования многие банки ввели новые виды ссуд, в том числе и длячастных клиентов, такие, как: ссуда физическому лицу на покупку нового дома домомента продажи заемщиком его старого дома; ссуда на покупку дома, предлагаемаяфизическим лицам, как правило, не владеющим на момент выдачи ссуды какой-либонедвижимостью; ссуда на улучшение (ремонт) дома, предоставляемая домовладельцу,планирующему реконструкцию, перестройку или ремонт принадлежащего ему дома;ссуда на потребительские цели, формирование личного кредитного плана; ссудапод страховой полис; ссуда с погашением в рассрочку; ссуда частному лицу на необусловленныецели; потребительская денежная ссуда с разовым погашением; ссуда фермеру наулучшение земельных угодий; ссуда на учебу или стажировку. Для клиентов — юридических лиц стали применяться: ссуда на начало и развитиепредпринимательской деятельности; ссуда на покупку активов другой фирмы и др.Банки стремились найти возможные варианты модификаций старых операций не толькодля удовлетворения потребностей имеющихся клиентов, но и для привлечения новых.

Второе направление развития рынкабанковских услуг заключалось в поиске и развитии банками принципиально новых,ранее не проводившихся операций для клиентов. Это направление со временем сталоосновным звеном политики многих банков и потребовало важнейших функциональных иструктурных изменений в их деятельности.

Проблемы расширения круга операций,ликвидности и доходности банков

 

В начале 80-х гг. коммерческие банкив силу ряда причин (глобализация рынков, усиление конкуренции, технологическаяреволюция в банковском деле и др.) существенно расширили круг операций, отдаваяприоритет развитию различных форм обслуживания клиентов. Началось формированиеобновленного рынка банковских услуг, на котором наряду с традиционными видамиопераций получили развитие и новые услуги. В этот период маркетингу придавалосьвсе большее значение по мере усиления конкуренции между самими коммерческимибанками и между банками и другими кредитно-финансовыми институтами.

Под банковским менеджментом понимаютуправление деятельностью банка по различным ее направлениям, в том числе:управление депозитными, ссудными, расчетно-кассовыми операциями, управление ликвидностью,доходностью банка, рисками в его деятельности, персоналом. Основополагающиймомент в менеджменте — правильная постановка цели и выбор соответствующихинструментов и методов ее достижения. Цель коммерческого банка определяется спозиции его доходности, рентабельности, ликвидности, структуры баланса,направлений его деятельности. Наряду со стратегической ориентацией банка,определяющей успех банковской деятельности, можно также выделить качество иквалификацию менеджмента, его маркетинговую активность. В настоящее времяпонятие маркетинга в банковской сфере включает: выявление существующих ипотенциальных рынков для предоставления услуг; выбор сфер наиболее выгодного предложения банковскихуслуг и определение соответствующих потребностей клиентов; установление кратко-и долгосрочных целей развития существующих и создания новых видов услуг; предложениеуслуг таким образом, чтобы заинтересовать клиентов при условии постоянного контроляза качеством выполнения услуг и получения прибыли от их проведения.

Для привлечения новых клиентов вусловиях ужесточающейся конкуренции банки приступают к оказанию инетрадиционных услуг, в том числе таких, как кредитование в форме овердрафта,кредитные линии, предоставление клиентам целых наборов информационныхматериалов. Ликвидность для коммерческого банка выступает как способность банкаобеспечить своевременное выполнение в денежной форме своих обязательств попассиву. Ликвидность банка определяется сбалансированностью активов и пассивовбаланса банка, степенью соответствия сроков размешенных активов и привлеченныхбанком пассивов.

Ликвидность — важнейшая качественнаяхарактеристика деятельности банка, свидетельствующая о его надежности истабильности. Для обеспечения ликвидности банку необходимо формировать такуюструктуру баланса, при которой активы могут своевременно преобразовываться вденежные средства, не утрачивая при этом своей стоимости, по мере востребованияпассивов.

Основным методом управленияликвидностью и платежеспособностью российских коммерческих банков (с позицийвнутреннего и внешнего аудита) является соблюдение ими экономических нормативовБанка России. Для обеспечения экономических условий устойчивогофункционирования банковской системы Центральный банк РФ устанавливает рядэкономических нормативов, в том числе: минимальный размер уставного капиталадля вновь создаваемых и минимальный размер собственных средств (капитала) длядействующих банков; нормативы достаточности капитала; нормативы ликвидности;максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков;максимальный размер крупных кредитных рисков и др. Анализ доходов и расходовбанка дает возможность изучения результатов деятельности коммерческого банка, а.следовательно, и опенки эффективности его как коммерческого предприятия. Анализрезультативности банковской деятельности начинается с анализа доходов ирасходов, а заканчивается исследованием прибыли.

Внутренний аудит банка предполагает оценку, контроль ианализ основных направлений деятельности банка самим банком, его представленийоб эффективности работы, целесообразности проведения тех или иных банковскихопераций и услуг, их доходности и прочее. Внешний аудитпроводится Центральнымбанком РФ, другими коммерческими банками, налоговой инспекцией, аудиторскимифирмами и прочими организациями, а также клиентами коммерческого банка.