Реферат: Программа дисциплины «Международные корпорации в условиях глобализации» для специальности 080102. 65 «Мировая экономика» подготовки специалиста, специализация «Международный бизнес»

Правительство Российской Федерации

Государственное образовательное бюджетное учреждение высшего профессионального образования


«Государственный университет - Высшая школа экономики»

Факультет мировой экономики и мировой политики


Программа дисциплины


«Международные корпорации

в условиях глобализации »


для специальности 080102.65 «Мировая экономика»

подготовки специалиста,

специализация «Международный бизнес»


Автор к.э.н., доцент Карпова Наталия Станиславовна,

n karpova@mail.ru


^ Рекомендована секцией УМС Одобрена на заседании кафедры
_____________________________ ___________________________

Председатель Кудров В.М. Зав. кафедрой Лавров С.Н.

_____________________________ ___________________________

«16» сентября 2009 г. «25» августа 2009 г.


Утверждена УС факультета

_________________________________

Ученый секретарь Шарикова Г.В.

_________________________________

« 29 » сентября 2009 г.


Москва, 2009 г.

^ Автор программы:

к.э.н. доцент Карпова Н.С.


Общие сведения об учебном курсе:


Дисциплина читается студентам пятого курса по программе специалитета «Мировая экономика» факультета мировой экономики и мировой политики. Курс является обязательным и читается в первом полугодии учебного года. Продолжительность курса составляет 108 учебных часов, в том числе 28 часов лекционных занятий. Письменная работа – реферат. Рубежный контроль – письменный зачет.


^ Описание курса

В последние десятилетия внимание многочисленных исследователей привлекает проблема транснациональных корпораций как важнейших субъектов глобализации, определяющих предпосылки, направления, масштабы и динамику этого процесса.

С периода зарождения в конце XIX века деятельность международных корпораций (МНК и ТНК) претерпела значительные изменения. Первые были связаны с разработкой сырьевых ресурсов бывших колоний. Затем появились тресты, ориентированные на выпуск военно-технической продукции. В 60-е годы международные корпорации начинают активно использовать достижения научно-технической революции, а в последующие два десятилетия соединяют элементы национального и зарубежного производства, переводя механизмы воспроизводственного процесса на общие для соответствующих стран стандарты и принципы. С началом 80-х годов появляются глобальные корпорации современного типа.

Их отличает глобальное видение рынков, осуществление конкуренции и кооперации в мировом масштабе, растущее экономическое и политическое влияние на государства, страны базирования и в целом на мировой экономический порядок. Глобальные корпорации объединяют свои подразделения в единые международные сети управления, координируя действия их элементов на основе новых информационных технологий и вступая в интеграционные связи и стратегические альянсы с другими сетями. Они контролируют свыше половины мирового промышленного производства, порядка 70% внешней торговли (около трети мировой торговли составляет внутрикорпоративный оборот), порядка 4/5 патентов и лицензий на готовую технику, технологии и “ноу-хау”. Ядро этой системы составляют около 500 компаний, обладающих огромной экономической властью.

Сегодня международные корпорации – движущая сила глобальной экономики, оказывающая всестороннее воздействие на жизнь современного общества: на экономику, политику, социальные процессы, науку и технику, а также культуру в самом широком смысле.

С середины 90-х годов прошлого века под влиянием развития рыночных процессов и усиления интернационализации экономики начался процесс формирования российских ТНК. Наиболее крупные компании, имеющие спрос на свою продукцию в России и за ее пределами, получили ресурсы и возможности расширения своей деятельности в других странах. Закрепляя традиционные позиции России в МРТ (прежде всего в топливно-сырьевых отраслях) в условиях высокой рыночной конъюнктуры последних лет и формируя новые конкурентоспособные направления (телекоммуникация, торговля), российские ТНК показали органический рост и расширение внешней экспансии путем приобретения зарубежных активов. При этом они последовательно опирались на экономическую и политическую поддержку государства при развитии своей деятельности внутри страны, в последние годы и за рубежом. Укрепление роли российских ТНК в мировой экономике, усиление их влияния на место России в МРТ, а также на состояние и перспективы экономического и социального развития страны требует исследования широкого спектра проблем.

Целью курса является изучение роли, форм и инструментов деятельности международных корпораций – основных субъектов глобализации.

Объектом специального рассмотрения являются стратегии развития и конкурентной борьбы международных корпораций, их влияние на социальные, научно-технические, экологические и другие аспекты мирохозяйственных процессов.

Важным направлением изучения в рамках курса выступает анализ влияния международных компаний на процессы глобализации мирового хозяйства, углубление противоречий и нестабильности мировой экономики.

По завершении курса слушатели должны продемонстрировать новый уровень владения соответствующим категориальным аппаратом, знание современных проблем, противоречий и перспектив развития международных корпораций в контексте глобализации мировой экономики.

Курс входит в число общепрофессиональных дисциплин, формирующих подготовку специалиста в области мировой экономики и международных экономических отношений.

Предусматриваются следующие формы аудиторной нагрузки: лекции (28 часов), самостоятельная работа (80 часов).

^ Формы рубежного контроля

Итоговая оценка по учебной дисциплине складывается из следующих элементов:

Работа на практических занятиях (доклады, обсуждения)

Реферат (исследовательская работа)

Зачет (письменный тест).



Тематический план учебной дисциплины


№

п/п


Название темы
^ Количество часов
Аудиторная работа

Самосто-ятельная работа

Всего
Лекции
1

Тема 1. Место и роль международных корпораций в глобализации мировой экономики.

4

10

14

2

Тема 2. Инвестиционная деятельность ТНК: направления, масштабы, геополитические последствия.

4

10

14

3

Тема 3. Организационное развитие международных корпораций.

4

10

14

4

Тема 4. Стратегии и инструменты глобальной конкуренции. Поглощения и слияния: особенности современной волны.

4

10

14

5

Тема 5. Актуальные проблемы управления международными компаниями в условиях роста конкуренции и нестабильности внешней среды.

4

10

14

6

Тема 6. Пути и перспективы формирования российских международных корпораций.

4

14

18

7

Тема 7. Международные корпорации и будущее мировой экономики. Мировое гражданство и дипломатия ТНК.

4

8

12

8

Тема 8. Ответственность и компетенции руководства МНК. Проблемы глобального лидерства.

4

8

12




ИТОГО:

28

80

108
^ Базовый учебник
Фаминский И.П. Мировое хозяйство. Динамика, структура производства, мировые товарные рынки. – М.: Магистр, 2007.

Управление международной компанией: Учебник / Под ред. В.И. Королева – М.: Экономистъ, 2005.

Глобализация и новые условия конкуренции. – М.: Международные отношения - ИМЭМО, 2003.

Глобализация экономики и внешнеэкономические связи России/ Под ред. И.П. Фаминского. – М.: Республика, 2004.

Портер М. Конкурентное преимущество: Как достичь высокого результата и обеспечить его устойчивость. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.



^ Содержание программы

Тема 1. Глобализация мировой экономики. Место и роль международных корпораций.

Предпосылки и тенденции развития глобализации.

Углубление международного разделения труда. Масштабы и формы транснационализации бизнеса.

Роль ТНК в глобализации мировой экономики. Ведущие ТНК мира.

Природа и тенденции развития глобальной конкуренции.

Глобализация в сфере производства, государственного регулирования, общественного сознания.

Противоречия глобализации.


Основная литература:

Мировая экономика: Учебник /Под ред. А.С. Булатова. – М.: Экономистъ, 2003.

Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. И.П.Фаминского. - 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2004.

Глобализация и новые условия конкуренции. – М.: Международные отношения - ИМЭМО, 2003.



Дополнительная литература:

Кастельс М. Информационная эпоха: экономика, общество и культура: Пер. с англ./ Под науч. ред. О.И. Шкаратана. – М.: ГУ ВШЭ, 2000.

Портер Е. Майкл. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов: Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

Субботин А.К. Границы рынка глобальных компаний. - М.: Едиториал УРСС, 2004.


Тема 2. Инвестиционная деятельность ТНК: масштабы, направления, геополитические последствия.

Особенности глобальной конкуренции.

Направления, формы и масштабы глобальных инвестиций.

Модели инвестиционной деятельности.

Геоэкономические последствия глобальных инвестиций.


Основная литература:

Глобализация и новые условия конкуренции. – М.: Международные отношения - ИМЭМО, 2003.

Портер Е. Майкл. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов: Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

World Investment Reports. World Investment Report, 2008 http://www.unctad.org/Templates/webflyer.asp?docid=10502&intItemID=2068〈=1&mode=downloads.

World Investment Report 2005. Transnational Corporations and the Internationalization of R&D - UN, New York, 2005.

Юданов А.Ю. Конкуренция: теория и практика. - М.: А Калис, 1996.



Дополнительная литература:

Новая постиндустриальная волна на Западе. Антология / Под ред. В.Л. Иноземцева. – М.: Academia, 1999.

Субботин А.К. Границы рынка глобальных компаний. - М.: Едиториал УРСС, 2004.

Тема 3. Организационное развитие международных корпораций.

Типы ТНК.

Организационные формы ТНК.

Сильные и слабые стороны глобальной организации.


Основная литература:

Виханский О.С. Стратегическое управление. – М.: Гардарика, 1999.

Международные экономические отношения: Учебник / Под ред. И.П.Фаминского. - 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Экономистъ, 2004.

Управление международной компанией: Учебник/ Под ред. В.И. Королева – М.: Экономистъ, 2005.


Дополнительная литература:

Белорусов А.С. Международный менеджмент. - М.: Юристъ, 2000.

Дей Дж. Стратегический маркетинг. – М.: Изд-во Эксмо, 2003.

Льюис Р.Д. Деловые культуры в международном бизнесе - М.: Дело, 1999.

Пугель Т.А., Линдерт П.Х. Международная экономика.- М.: Дело и Сервис, 2003.


Тема 4. Стратегии и инструменты глобальной конкуренции. Поглощения и слияния: особенности современной волны. Стратегические альянсы.

Поглощения и слияния как форма конкурентной борьбы МНК.

Предпосылки, модели, проблемы современной волны.

Стратегические альянсы.


Основная литература:

Слияния и поглощения / Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2007.

Портер Е. Майкл. Конкурентная стратегия: Методика анализа отраслей и конкурентов. / Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005.

Гохан П. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний: Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

Мовсесян А.Г. Транснационализация в мировой экономике. Учебное пособие. - М., 2001.

Управление международной компанией: Учебник / Под ред. В.И. Королева – М.: Экономистъ, 2005.


Дополнительная литература:

Ендовицкий Д. А., Соболева В. Е. Экономический анализ слияний/поглощений компаний. - М.: «КноРус», 2008.

Фостер Р., Лажд А. Искусство слияний и поглощений. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004.

Конина Н. Ю. Слияния и поглощения в конкурентной борьбе международных компаний М.: Проспект, 2005.

Steger U. Managing Complex Mergers: Real World Lessons in Implementing Successful Crosscultural Mergers and Acquisitiions. - Financial Times Prentice Hall, 2004.

Гаррет Б., Дюссож П.. Стратегические альянсы. - М.: ИНФРА-М, 2002


Тема 5. Актуальные проблемы управления международными компаниями в условиях нестабильности внешней среды.

Управление изменениями.

Особенности управления международным маркетингом на быстро изменяющихся рынках.

Кросс-культурные различия и управление ими.

Проблемы внутренней конкуренции.


Основная литература:
^ Управление в условиях кризиса (2-е издание): Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.
Леле М. Абсолютное оружие. Как убить конкуренцию: захват и удержание рынка: Перевод с английского. СПб.: Питер, 2009.

Виханский О.С. Стратегическое управление. – М.: Гардарика, 1999.

Управление международной компанией: Учебник/ Под ред. В.И. Королева – М.: Экономистъ, 2005.


Дополнительная литература:

Белорусов А.С. Международный менеджмент. - М.: Юристъ, 2000.

Дей Дж. Стратегический маркетинг. – М.: Изд-во Эксмо, 2003.

Льюис Р.Д. Деловые культуры в международном бизнесе - М.: Дело, 1999.

Пугель Т.А., Линдерт П.Х. Международная экономика.- М.: Дело и Сервис, 2003.


Тема 6. Пути и перспективы формирования российских международных корпораций.

Место России в международном разделении труда.

Особенности внешнеэкономической деятельности российских компаний.

Стратегии транснационализации.

Российские ТНК в глобальной конкуренции.


Основная литература:

Глобализация экономики и внешнеэкономические связи России/ Под ред. И.П. Фаминского. – М.: Республика, 2004.

Булатов А. С. Вывоз капитала: своя компания за рубежом. - М.: БЕК, 1996.

Конкурентоспособность России в глобальной экономике. – М.: Международные отношения - ИМЭМО, 2003.


Дополнительная литература:

Авхачёв Ю.Б. Международные слияния и поглощения компаний: новые возможности предприятий России по интеграции в мировое хозяйство. – М.: Научная книга, 2005.

Ильин М.С. Финансово-промышленная интеграция и корпоративные структуры: мировой опыт и реалии России. - М.: Альпина Паблишер, 2002.

Кондратьев В.Б. Глобализация и новые условия конкуренции.// Конкурентоспособность России в глобальной экономике. – М.: Междунар. отношения - ИМЭМО, 2003. – с. 77-82.

Молотников А.Н. Слияния и поглощения. Российский опыт. – М.: Вершина, 2005.


Тема 7. Международные корпорации и будущее мировой экономики. Мировое гражданство и дипломатия ТНК.

Проблемы устойчивого развития.

Мировое гражданство и дипломатия ТНК.

Пути и примеры формирования новой социальной роли ТНК.


Основная литература:

Кастельс М. Информационная эпоха: экономика, общество и культура: Пер. с англ. Под науч. ред. О.И. Шкаратана. – М.: ГУ ВШЭ, 2000.

Перегудов С.П. Транснациональные корпорации на пути к корпоративному гражданству // Политические исследования - 2004. - N 3. - С.95-103.

Субботин А.К. Границы рынка глобальных компаний. - М.: Едиториал УРСС, 2004.

Дополнительная литература:

Steger U. Corporate Diplomacy: The Strategy for Volatile, Fragmented Business environment. – John Wiley and Sons, 2003

Steger U. The Business of Sustainability: Building Industry Cases for Corporate Sustainability. – Palgrave MacMillan Press, 2004.


Тема 8. Ответственность и компетенции руководства международных корпораций. Проблемы глобального лидерства.

Вызовы глобализации и роль «человеческого фактора».

Природа лидерства. Особенности глобального лидерства.

Цели и задачи глобального лидерства.

Требования к руководителям ТНК. Качества и навыки.


Основная литература:

Дерек Абель: Кризис переживут ответственные лидеры»

Top – Manager, № 152, 2009.

Альтманн Г.Х. Звёздные часы лидерства. Лучшие стратегии управления в мировой истории. - Пер. с нем. - М.: АО "Интерэкспорт", 1999.

Грейзинг Д.Я. Я хотел, чтобы весь мир покупал "Кока-Колу": Судьба лидера Роберто Гисуэта: Пер. с англ.- М.: Альпина Бизнес Букс, 2006.

Маак Т., Плес Н., Ответственное лидерство. Пер. с англ. - М.:Альпина Бизнес Букс; 2008.

Управление международной компанией: Учебник / Под ред. В.И. Королева – М.: Экономистъ, 2005.


Дополнительная литература:

Ли Се Ун. Международный бизнес: стратегия и управление. - М.: Наука,1996.

Новая постиндустриальная волна на Западе. Антология / Под ред. В.Л. Иноземцева. – М.: Academia, 1999.



Темы рефератов



Предпосылки, направления и формы развития глобализации. Возможности и угрозы глобализации.

Роль ТНК в глобализации мировой экономики.

Природа и тенденции развития глобальной конкуренции.

Пути и формы развития ведущих компаний мира. Инструменты управления изменениями в условиях нестабильности внешней среды и экономических кризисов. (Выбор компании согласовать с преподавателем).

Крупнейшие российские ТНК. История создания и особенности развития бизнеса.

Крупнейшие иностранные ТНК в странах СНГ. История создания и особенности развития бизнеса.

Влияние неустойчивости внешней среды и экономических кризисов на деятельность ведущих ТНК мира (динамика и объемы инвестиций, объем производства, внешняя торговля).

Влияние неустойчивости внешней среды и экономических кризисов на деятельность ведущих ТНК мира в следующих отраслях: автомобилестроение, судостроение, авиастроение, ВПК, пищевая, фармацевтическая, энергетика, электроника, бытовая техника.(Выбрать отрасль или группу отраслей).

Влияние неустойчивости внешней среды и экономических кризисов на деятельность ведущих ТНК мира в следующих секторах сферы услуг: торговля, транспорт, связь, информатика, др. (Выбрать сектор).

Влияние неустойчивости внешней среды и экономических кризисов на деятельность ведущих ТНК мира в сфере финансовых услуг.

Изменения в региональных и страновых приоритетах деловой активности ТНК: ПИИ, открытие филиалов, дочерних предприятий, формирование стратегических альянсов.

Анализ стратегии государства и документов, регламентирующих и стимулирующих привлечение иностранных инвестиций в нашу страну. Приложение – перечень документов за период 1987-2009 гг.

Международные методики оценки инвестиционной привлекательности отдельных стран и рынков. Международный опыт разработки и внедрения методик: 1960-е – 2000-е.

Международные методики оценки конкурентоспособности регионов мира.

Международные методики определения рисков инвестиционной деятельности. Выявление особенностей использования в приложении к различным группам стран.

Международные методики оценки эффективности иностранных инвестиций.

Международный опыт формирования инвестиционной инфраструктуры, отвечающей мировым стандартам.

Различия стратегий и инструментов государственного регулирования иностранных инвестиций стран мира. Пути совершенствования российской стратегии и инструментов привлечения иностранных инвестиций. (Выбор страны согласовать с преподавателем).

Соотношение и роль финансовых и нефинансовых ТНК среди основных игроков на современных финансовых рынках: основные показатели, проблемы и противоречия.



^ Методы исследования



Сбор и анализ вторичной информацией (монографии, периодика, статистические сборники и т.п.)

Сбор и анализ первичной информации (глубокие интервью с руководителями и специалистами компаний).



Вопросы (варианты контрольных тестов) для оценки качества освоения курса


Вариант I


1. Составные части ПИИ (FDI): (добавьте необходимое)

Инвестиции в акционерный капитал

…

Реинвестированная прибыль


^ 2. Основные вопросы при определении стратегии фирмы: (добавьте необходимое)

Какой бизнес прекратить?

…

В какой степени расширить и как?

…

С каким бизнесом объединиться?


^ 3. Направления развития/роста (инвестиций): (добавьте необходимое)

Торговля

…

НИОКР

Информация

Производство

…

Финансы

Персонал


^ 4. Основные характеристики глобальных рынков: (пометьте правильное)

Глобальные ресурсы

Глобальные потребители

Глобальные поставщики

Глобальный товар (продукт/услуга)

Глобальные конкуренты

Глобальная рационализация

Глобальное регулирование

Глобальные технологии


^ 5. Удачные M&A, когда: (пометьте правильное)

Снижение рентабельности

Оптимизируются цепочки создания ценности

Снижение интереса к развитию традиционных подразделений и перенос инвестиционной активности в сторону новых

Возрастает стоимость акций - добавленная стоимость для акционеров

Снижение эффективности из-за длительной перестройки

Достигаются интеграционные эффекты

Проблематичность распространения успешного брэнда на новые несвязанные бизнесы


^ 6. Основные типы взаимоотношений внутри ТНК: (добавьте необходимое)

Этноцентрический

…

Региоцентрический

…


^ 7. Макросреда бизнеса включает в себя: (добавьте необходимое)

Социальный фактор

…

Экономический фактор

…


^ 8. Индекс транснационализации включает в себя следующие показатели: (добавьте необходимое)

FA – заграничные активы

…

FS – заграничные продажи

…

FE – количество сотрудников за рубежом

TE – общее количество сотрудников


^ 9. Глобализация менеджмента: (добавьте необходимое)

Глобальное видение внешней и внутренней среды бизнеса

Знание своих конкурентов, представленных в основном олигополиями

Гибкость в выборе стиля работы, позволяющая быстро адаптироваться к локальным рынкам

…

Интеграция всех предприятий и филиалов в единую международную цепь управления

…

Контроль всех своих операций и активов в общемировом масштабе

Совершенствование человеческого потенциала


^ 10. Негативные последствия глобализации: (добавьте необходимое)

Уязвимость мировой экономики на всех уровнях (прежде всего национальном и региональном)

…

Асимметрия и неравенство


^ 11. Современные концепции ТНК: (добавьте необходимое)

Модель монополистических преимуществ

…

Модель интернализации

…

Эклектическая модель


^ 12. Валютные риски ТНК: (добавьте необходимое)

Валютный риск при консолидации финансовой отчетности

…

Валютный риск при осуществлении экономических операций



^ 13. Причины глобального экономического кризиса 2007-2009 гг.? (добавьте необходимое/исключите лишнее)

Ошибочная кредитная политика банков

Техногенные катастрофы

…

Ошибочные действия государств

Безответственное поведение менеджеров ТНК



Вариант II


^ 1. Преимущества транснациональных корпораций: (добавьте необходимое)

Использование выгод международной специализации производства отдельных стран

…

Маневрирование загрузкой производственных мощностей в связи с приспосабливанием своих производственных программ в соответствии с конъюнктурой мирового рынка

…

Увеличение жизненного цикла товара/товаров (ЖЦТ)


^ 2. Какие факторы влияют на выбор базисных стратегий развития бизнеса? (пометьте правильное)

Товар (продукт/услуга)

Человеческие ресурсы

Рынок

Климат

Отрасль

Политическая обстановка

Положение фирмы внутри отрасли

Природные ресурсы

Технология



^ 3. Факторы изменений внутренней среды: (добавьте необходимое)

Внешняя среда. ГДЕ?

…

Поведение stakeholders. КТО?

…



^ 4. Пять основных волн M&A: (добавьте необходимое)

Первая волна «монополистических» слияний - 1897 по 1904 гг.

…

Третья волна «конгломератных слияний» -1955-1975гг.

…

Пятая волна «глобальных поглощений» с начала 90-х по настоящее время.



^ 5. Последствия неудачных M&A: (пометьте правильное)

Снижение рентабельности

Возрастает стоимость акций - добавленная стоимость для акционеров

Снижение интереса к развитию традиционных подразделений и перенос инвестиционной активности в сторону новых

Достигаются интеграционные эффекты

Снижение эффективности из-за длительной перестройки

Оптимизируются цепочки создания ценности

Проблематичность распространения успешного брэнда на новые несвязанные бизнесы



^ 6. Последствия транснационализации: (добавьте необходимое)

Глобальная концентрация капитала на основе слияний и поглощений компаний и банков

…

Глобализация конкурентных преимуществ

Глобализация экономического контроля



^ 7. Детерминанты интернационализации: (добавьте необходимое)

Рост масштабов производства

…

Рост конкуренции

Рост доли НИОКР в стоимостной структуре товара

…



^ 8. Почему компании стремятся к транснационализации? (добавьте необходимое)

Масштаб = экономическая власть

…

Доля на рынке = объем прибыли

…

Доля в «сознании» потребителей = норма прибыли



^ 9. Глобализация государства и его функций это: (добавьте необходимое)

Защита от возникновения «зла», как внутри страны, так и за ее пределами

…

Самоопределение государства

…



^ 10. В каких сферах глобализация, усиливая взаимозависимость национальных хозяйств делает их более уязвимыми? (добавьте необходимое)

Финансовая сфера

…

Транспортная сфера

…

Туризм



^ 11. Способы централизованного управления денежными потоками при законодательных препятствиях: (добавьте необходимое)

Перевод дивидендов за рубеж

…

Трансфертные цены во внутрифирменной торговле

…

Внутрифирменное страхование



^ 12. Интернационализация культуры: (добавьте необходимое)

Интернационализация хозяйственной жизни и ее результатов

…

Интернационализация языка, традиций, вкусов, искусства, прочие видов духовной деятельности.



13. Причины глобального экономического кризиса 2007-2009 гг.? (добавьте необходимое/исключите лишнее)

Спекуляции на мировых финансовых рынках

Климатические катаклизмы

…

Ошибочные действия государств

Безответственное поведение собственников ТНК



Подпись автора _______________________ Н.С. Карпова