Реферат: Київський інститут інвестиційного менеджменту

Київський інститут

інвестиційного менеджменту

Професор Демківський А.В.

Гроші та кредит

(Навчально-методичний посібник

для самостійного вивчення курсу)

Журнал засновано у 1996 р.




5

Київ 2001

УДК 368.001

Головний редактор Ярослав Головко

Редакційна колегія

Софія Рибакова, Алла Гречан,

Олена Бєлофастова, Леонід Василевич, Вадим Косяк,

Людмила Жураховська, Олена Шестопаль,

^ Тетяна Басюк

Відповідальний редактор Людмила Полуніна

Відповідальний секретар Олеся Мельниченко

Рекомендовано до друку Вченою Радою Київського інституту інвестиційного менеджменту

Реєстраційне свідоцтво видане Міністерством України у справах преси та інформації 09.02.1996р, Серія КВ №1798

© Київський інститут інвестиційного менеджменту,

часопис "Наша справа", 2001

© Демківський А.В. "Гроші та кредит", 2001


Зміст

Передмова 5

Програма курсу 8

1. Гроші та грошовий обіг 8

2. Система кредиту і кредитних грошей 15

1. Гроші та грошовий обіг 21

1.1. Економічна суть і функції грошей 21

1.2. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм 34

1.3. Грошові системи, їх типи та складові елементи 49

1.4. Грошовий обіг, його структура, закони регулювання і стабілізації 62

1.5. Механізм функціонування валютних відносин і процес формування конвертованості національної валюти України 78

1.6. Гроші та інфляція 101

1.7. Грошові реформи, їх суть, спрямування і процес проведення 117

1.8. Етапи творення національної грошової системи в Україні 131

2. Система кредиту і кредитних грошей 147

2.1. Кредит у ринковій економіці 147

2.2. Кредитні системи 174

2.3. Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути 197

2.4. Вексель та вексельний обіг в системі комерційного кредиту 211

2.5. Цінні папери в системі кредиту 229

2.6. Акції та операції з ними 250

2.7. Механізм функціонування облігаційного кредиту 266

2.8. Фондовий ринок, його організаційна структура й операційний механізм 290

Питання курсу “Гроші та кредит”, які виносяться для підготовки до іспиту: 311

Тематика контрольних робіт та методичні вказівки щодо їх виконання 314

Методичні вказівки щодо написання контрольних робіт і рефератів 316



Передмова
^ Мета і завдання навчальної дисципліни – надати майбутнім фахівцям з економіки і фінансів комплексу знань з курсу “Гроші та кредит”, що належить до дисциплін фундаментальної підготовки і передбачає оволодіння механізмом функціонування таких категорій як гроші, кредит, грошовий ринок, сформувати в них теоретичну і методологічну базу, необхідну для наступного оволодіння практикою використання грошово-кредитних інструментів, а також уміння оцінювати й аналізувати грошово-кредитну політику, що проводиться в країні.

Предмет дисципліни: злагоджена єдність і цілеспрямована взаємодія соціально-економічних відносин, інститутів і механізмів сфери функціонування грошового обігу і кредиту в умовах зростаючої ролі грошей у стимулюванні усіх ланок господарсько-управлінського механізму для подолання кризових явищ і переходу економіки України до динамічного зростання та ефективної взаємодії з суб’єктами світового ринку грошей.
^ Зміст навчальної дисципліни
Загальна теорія грошей і шляхи формування стимулюючої грошової системи в Україні:

походження, суть і функції грошей;

кількісна теорія грошей і сучасні проблеми регулювання грошово-товарної рівноваги;

грошові системи, їх типи та складові елементи;

грошовий обіг, його структура, закони регулювання і забезпечення стабільності;

валютні відносини, конвертованість національної валюти та процес її формування в Україні; регулювання.

сучасна інфляція і гроші та шляхи формування антиінфляційного механізму господарювання;

грошові реформи, їх суть, спрямування та шляхи проведення;

етапи творення національної грошової одиниці в Україні.

Система сучасного кредиту і кредитних грошей:

відносини кредиту і кредитні гроші;

кредитна система України. Операції комерційних банків;

спеціалізовані небанківські кредитно-фінансові інститути та механізми їх функціонування.

цінні папери, їх типи, економічна суть і функції;

акції та операції з ними;

облігації, їх види і особливості кредитних операцій;

комерційний кредит і вексельний обіг в Україні;

фондовий ринок, його організація і операційний механізм;

Після вивчення програми курсу студенти будуть знати і вміти:

Знати економічну суть, функції і роль грошей та кредиту;

Ознайомляться з механізмом державного регулювання ринку цінних паперів;

Вмітимуть аналізувати основоположні напрями грошово-кредитної політики держави;

Оволодіють навичками розрахунків у ході цивільно-правових угод і послуг в муніципальній сфері;

Ефективно використовуватимуть закономірності функціонування грошових систем у своїй практичній діяльності;

Здійснюватимуть пошук найефективніших рішень у динамічно змінюваних умовах ринкового середовища.

Сучасний монетаризм та його вплив та грошово-кредитну політику.

Необхідність і суть кредиту.
^ Програма курсу 1. Гроші та грошовий обіг Тема 1. Економічна суть і функції грошей
Предмет і завдання курсу “Гроші та кредит”. Місце курсу в загальноекономічній підготовці економістів. Фундаментальні проблеми теорії грошей у працях А. Сміта, Д. Рікардо, У. Джевонса, Л. Вальраса, А. Маршала, М. Фрідмена.

Раціоналістична та еволюційна концепції походження грошей. Виникнення обміну і поява грошей як об’єктивний наслідок розвитку товарного виробництва. Роль держави у створенні грошей.

Гроші як форма прояву суспільних відносин, загальний еквівалент і абсолютно ліквідний актив. Гроші як особливий товар, їх мінова й споживча вартість. Гроші як гроші й гроші як капітал. Специфіка прояву суті грошей у різних економічних системах. Взаємозв’язок грошей з системою товарно-грошових і економічних категорій.

Функції грошей у національному обігу, у сферах скарбничих нагромаджень і міжнародному товарно-грошовому обігу. Поняття функцій грошей, їх взаємозв’язок та еволюція. Міра вартості, її суть і взаємозв’язок з ціною товару, масштаб цін. Функція грошей як засобу обігу, реальність і кількісна їх визначеність. Функція засобу платежу, її еволюція і сфери використання. Функція засобу нагромадження, її суть і сфери використання. Світові гроші. Еволюція золота як світових грошей і передумови використання національних та колективних валют.
^ Тема 2. Кількісна теорія грошей і сучасний монетаризм
Основоположні засади металістичної і номіналістичної теорії грошей. Державно-номіналістична концепція Г. Кнапа і Дж. Кейнса.

Класична кількісна теорія грошей, її суть і причини виникнення. Ш. Монтеск’є, Д. Юм, Д. Рікардо про сукупну масу товарів, що протистоять сукупній масі грошей. Неокласичний варіант, “трансакційний варіант” І. Фішера і “кембриджський варіант” кількісної теорії. Внесок Д.Кейнса у вдосконалення теорії і практики застосування кількісної теорії грошей та розбудову кредитно-грошового механізму державного регулювання економіки.

Сучасний монетаризм як альтернативний напрям кількісної теорії грошей. Особливості монетаристських уявлень про роль держави у формуванні кількості грошей, грошових знаків, індексів цін, національного доходу та в регулюванні економіки. Внесок М. Фрідмена в розробку монетаристської грошово-кредитної політики.

Зближення позицій монетаристів і неокейнсіанців у процесі формування сучасної грошово-кредитної політики. Кейнсіансько-неокласичний синтез.

Грошово-кредитна політика України в перехідний період становлення ринкової економіки.
^ Тема 3. Грошові системи, їх типи та складові елементи
Економічна суть грошової системи, її призначення та місце в економічній системі. Основоположні елементи грошових систем. Основні типи грошових систем, їх еволюційний розвиток. Грошові системи ринкового і неринкового характеру, відкритого і закритого типу. Грошові системи біметалевого та монометалевого обігу та механізм їхнього само-

регулювання. Особливості функціонування паперово-кредит­ної системи грошей.

Процес формування і вдосконалення грошової системи України. Особливості впровадження національної валюти України: застосування тимчасової валюти, паралельного обігу купоно-карбованців і рубля, етап стабілізації тимчасової валюти. Емісія постійно діючої національної грошової одиниці – гривні.

Державне регулювання грошової сфери. Національний банк України як орган державного регулювання досягнення стратегічних, проміжних і технічних завдань. Методи регулювання – методи прямого впливу і методи опосередкованого впливу та інструменти їх реалізації.

Фіскально-бюджетна і грошово-кредитна політика в системі державного регулювання ринкової економіки. “Сеньйораж” і монетизація бюджетного дефіциту. Сучасні засоби платежу: банкноти, розмінна монета, депозитні гроші, векселі, чеки.
^ Тема 4. Грошовий обіг, його структура, закони регулювання і стабілізації
Поняття грошового обігу. Загальна схема грошового обігу. Грошові платежі як складові елементи грошового обігу. Основні суб’єкти і ринки грошового обігу. Особливості прояву попиту, пропозиції і ціни на грошовому ринку. Ринок грошей і ринок капіталів. Національний доход і національний продукт – визначальні параметри грошового обігу.

Грошова маса. Її агрегати та фактори, що визначають її зміни. Базові гроші. Швидкість обігу грошей: поняття, фактори, що визначають швидкість обігу, вплив її на масу і сталість купівельної сили грошей.

Закон кількості грошей в обігу, його суть, вимоги й наслідки їх порушення. Рівняння обміну І. Фішера та формула закону кількості грошей К.Маркса. проблеми монетизації і вторинної емісії грошей. Грошовий мультиплікатор.

Готівковий і безготівковий грошовий обіг, їх принципи організації і особливості застосування. Закони золотовалютного регулювання обігу грошей. Закономірності обігу знаків вартості. Роль державного і банківського регулювання грошово-кредитної системи.

Економічні, соціально-політичні й фінансові мотиви та методи стабілізації валют. Механізм стабілізації валют на основі методів нуліфікації, ревалоризації та реставрації валют та проведення політики девальвації.
^ Тема 5. Механізм функціонування валютних відносин і процес формування конвертованості національної валюти України
Валюти як грошова одиниця, грошовий знак і міжнародна розрахункова одиниця. Види валютних відносин і валютних систем. Валютний курс, основи його формування і види.

Валютний ринок, його об’єкти та суб’єкти і фактори, що впливають на кон’юнктуру валютного ринку. Біржова та позабіржова торгівля валютою. Валютне регулювання методами девальвації, ревальвації, валютних інтервенцій і впровадження обмежень. Платіжний баланс. Органи валютного регулювання і золотовалютні запаси в системі валютного регулювання.

Основні ознаки і суть конвертованості валют. Конвертованість валют у системі золотовалютного стандарту і паперово-кредитної національної валюти. Критерії повної конвертованості і повної не конвертованості. Внутрішня і зовнішня конвертованість валют.

Закономірності і практичні аспекти формування конвертованості гривні та її взаємодії з регіональними та міжнародними валютно-фінансовими органами і їхніми валютами.
^ Тема 6. Гроші та інфляція
Соціально-економічна суть, причини, форми прояву і наслідки інфляції. Механізм дії повзучої, галопуючої і гіперінфляції на виробництво, зайнятість, життєвий рівень населення та грошову систему. Пофакторний аналіз інфляційного процесу. Інфляція у системі державного регулювання грошової сфери. Особливості інфляційного процесу в Україні.

Провідні напрями формування антиінфляційного механізму на початковій і розбурханій стадіях зростання інфляційного процесу. Кейнсіанський і монетаристський

досвід обмеження інфляції в країнах з розвиненою ринковою економікою.

Особливості функцій грошей за умов інфляції в Україні. Становлення механізму антиінфляційної стабілізації в Україні на основі моделей вітчизняного і закордонного напрацювання.
^ Тема 7. Грошові реформи, їх суть, спрямування і процес проведення
Грошові реформи, їх суть і класифікація видів. Грошові реформи для створення чи радикального вдосконалення грошових систем. Грошові реформи формального і конфіскаційного типів. Механізм проведення грошових реформ для внесення часткових змін і реформування окремих елементів грошових систем. Грошові реформи впровадження спеціальних стабілізаційних заходів зміцнення грошової одиниці.

Методи проведення грошових реформ. Економічні переваги методу блокування банківських рахунків. Складові

елементи впровадження методу списання готівки і коштів населення і заміни їх новою грошовою одиницею. Сучасні види комбінування методів і важелів вдосконалення грошових систем.

Вітчизняний і міжнародний досвід проведення успішних грошових реформ. Теорії грошових реформ паралельного обігу валют.

Особливості проведення грошової реформи в Україні.
^ Тема 8. Етапи творення національної грошової системи в Україні
Історичні традиції державотворення і формування національної грошової системи та грошової одиниці в Україні. Археологічні дослідження про монети і грошові системи давньогрецьких міст-держав Тири, Ольвії, Херсонесу Таврійського, Пантікапею та інших територій Північного Причорномор’я. Скарби Придніпров’я про обіг візантійських,

арабських і римських монет у внутрішньому та зовнішньому економічному обігу у ІІ – VІІ ст.

Кунна система грошового обігу в Україні – Руси. Гривня як основна лічильна одиниця, срібний і золотий зливок та вагова одиниця. Хутра і шкіри звірів як монети нижчого номіналу кунної системи грошей. Обіг шкіряних номіналів у ХІІІ – ХІV ст. Металеві монети Галичини і Києва як автономій Польщі і Литви та Криму. Золоті та срібні монети Східної та Західної Європи у товарно-грошовому обігу територій України.

Гроші козацької республіки. Грошова система гетьманату доби Богдана Хмельницького та його наступників. Впровадження грошової системи Російської імперії і австрійської в Галичині. Окупаційні грошові знаки часів першої та другої світових воєн.

Українська грошова одиниця часів Української Народної Республіки (УНР). Грошові знаки міст і повстанських утворень 1918 – 1920 рр. Грошові знаки Української повстанської армії.

Еволюційний процес перетворення купонів у тимчасову українську грошову одиницю. Впровадження гривні та її якісний вплив на економіку і соціальний стан в Україні.
^ 2. Система кредиту і кредитних грошей Тема 9. Кредит у ринковій економіці
Необхідність і суть кредитних відносин. Два методи перерозподілу коштів у процесі відтворення, їхні відмінності та сфери застосування.

Економічна суть кредиту як форма руху вартості. Принципи і функції кредиту. Позичковий капітал і кредит. Зв’язок кредиту з іншими економічними категоріями. Об’єкти і суб’єкти кредитних відносин.

Еволюція кредиту в процесі розвитку суспільного виробництва. Умови кредитування. Кредитний ринок. Основні ознаки і складові елементи кредитної системи. Форми і види кредиту, їх переваги і недоліки. Сучасний банківський кредит як переважаючий вид кредиту.

Економічні межі кредиту, їх суть, причини виникнення й наслідки їх ігнорування. Кредитні відносини та інфляція.

Процент за кредит. Суть проценту, його види, економічні межі руху та фактори зміни ставки проценту. Процент в умовах інфляції.

Наукові теорії кредиту. Натуралістична концепція кредиту у працях А. Сміта, Д. Рікардо та її розвиток прихильниками історичної школи економістів Німеччини та Австрії, французьких економістів Ж.-Б. Сея і Ф. Бастіа, американського

вченого Д. Мак-Куллоха. Капіталотворча ідея кредиту у працях Дж. Ло, Г. Маклеода, Й. Шумпетера, А. Гана, Дж. Кейнса, Р. Хоутрі та ін.
^ Тема 10. Кредитні системи
Економічна суть кредитної системи. Два підходи до її визначення. Кредитна система як провідний елемент інфраструктури грошового ринку, її складові елементи та їх загальна характеристика.

Поняття банківської системи. Економічна суть банків, їх види і необхідність взаємодії в банківській системі. Основи організації та функції банківської системи (принципи побудови, цілі, механізм функціонування). Становлення та розвиток дворівневої національної банківської системи України.

Центральні (національні) банки, їх походження, призначення, функції та операції. Побудова й розвиток Національного банку України. Національний банк України як головна ланка національної кредитної системи, емісійний центр, банк банків, орган регулювання стабільності грошової системи і забезпечення економічного зростання країни за допомогою грошово-кредитних методів.

Банки другого рівня, їх походження, види, правові основи організації. Операції комерційних банків, їх класифікація та загальна характеристика. Законодавче забезпечення функціонування банків. Особливості формування ефективної системи комерційних банків в Україні.

Антимонопольна політика і розвиток конкуренції в грошово-кредитній сфері України. Сучасні методи підтримання стабільності банківської системи. Економічні нормативи, державний нагляд і контроль за діяльністю банків. Страхування банківських депозитів і кредитів. Створення системи банківських резервів.
^ Тема 11. Спеціалізовані кредитно-фінансові інститути
Спеціалізовані кредитно-фінансові установи, їх суть, відмінності від банків, економічне призначення, види і функції. Причини зародження та їх зростаюча роль в ринковій економіці. Соціальна спрямованість активних і пасивних операцій небанківських фінансово-кредитних установ. Механізм надання спеціалізованих послуг юридичним і фізичним особам на довготривалій основі та усунення монопольного становища банків на ринку позичкових капіталів.

Конкурентний механізм функціонування спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів як третьої складової ланки кредитної системи. Спеціалізовані фонди кредитно-фінансових інститутів, їх утворення і механізм ефективного використання.

Провідні види спеціалізованих кредитно-фінансових інститутів, їх характеристика, сфери діяльності та особливості операційних механізмів. Функції страхових компаній у підтриманні стабільності відтворювальних процесів на макро- та мікроекономічному рівні. Механізм акумулювання і розміщення коштів пенсійних фондів. Посередницькі функції інвестиційних фондів у піднесенні ефективності ринкової економіки. Соціальні й економічні функції фінансових компаній у кредитуванні продажу споживацьких товарів. Кредитні спілки та проблеми розвитку їх діяльності в Україні. Механізм ломбардної форми кредиту. Позичково-заощаджувальні асоціації в системі кредитування будівництва житла та інших споживацьких потреб. Зростання ролі діяльності доброчинних фондів у фінансуванні потреб освіти, науково-дослідних центрів, церковних і громадських організацій.

Механізм взаємодії інститутів кредитної системи України. Проблеми розвитку небанківських кредитно-фінансових установ в Україні.
^ Тема 12. Вексель та вексельний обіг в системі комерційного кредиту
Економічна суть вексельного боргового зобов’язання. Вексель – інструмент комерційного кредиту і грошових розрахунків у міжгосподарському обігу, цінний папір і різновид кредитних грошей.

Основні властивості та функції векселів. Суб’єкти вексельного обігу. Форми і економічні види векселів. Прості і переказні векселі, їх реквізити, сфери використання і погашення. Механізм опротестування на випадок невиконання вексельних зобов’язань.

Форми забезпечення гарантій поворотності кредиту. Індосамент. Акцепт. Аваль.

Особливості вексельних операцій у підприємствах і фірмах та комерційних банках. Дисконт, заставні та інкасові операції з векселями у банках. Бухгалтерський облік вексельних операцій.
^ Тема 13. Цінні папери в системі кредиту
Кредитні знаряддя обігу, їх виникнення і зростаюча роль в ринковій економіці. Наукові засади банківської емісії “грошової школи” та “банківської школи”.

Цінні папери, їх суть, види і функції в системі забезпечення платежів і розрахунків. Становлення системи цінних паперів в Україні. Казначейські зобов’язання як джерело мобілізації короткострокового кредиту для збалансування державних бюджетів. Ощадні сертифікати, їх види і дохідність. Приватизаційні цінні папери в Україні. Електронний депозитарій.

Операції з цінними паперами. Законодавчі вимоги до процесу емісії та обігу цінних паперів. Права та обов’язки емітентів цінних паперів в Україні. Особливості емісії приві-

лейованих і звичайних цінних паперів. Купівля-продаж, обмін, викуп, оплата і зберігання цінних паперів. Операції застави і врахування цінних паперів у комерційних банках.
^ Тема 14. Акції та операції з ними
Акція як пайовий документ і різновид пайових цінних паперів. Економіко-правові засади акцій. Реквізити акцій. Розподіл і консолідація акцій, їх значний і контрольний пакет. Умови та причини викупу власних акцій акціонерним товариством.

Види акцій. Практичний розрахунок кількості й ефективності емісії акцій. Конвертовані акції.

Різновиди цін на акції. Механізм розподілу дивідендів і доход власників акцій. Наукові основи суспільної оцінки дивідендів.

Механізм лістингу акцій: умови і порядок лістингу, загальний зміст графіку лістингу, інформація про фінансовий стан емітента, проспект випуску і обов’язки емітента, що не обмежуються строком.
^ Тема 15. Механізм функціонування облігаційного кредиту
Облігації як форма кредиту, різновид цінних паперів і фінансовий інструмент ринкової економіки. Правовий статус власника облігації.

Класифікація видів облігацій залежно від характеру емітента, володіння і використання облігацій та від способу забезпечення і виплат відсотків, а також від особливостей характеру і терміну випуску. Державні і муніципальні облігаційні позики. Муніципальні облігації з повним зобов’язанням, забезпечені доходами від певного об’єкту, забезпечені спеціальним податком, житлові і промислові

облігації. Муніципальні цільові облігації. Переваги і недоліки облігацій: заставних, беззаставних, відкличних, серіальних і конвертовуваних.

Ціни на облігації: номінальна, викупна, курсова. Алгоритм прийняття рішення про купівлю облігацій.

Доходи власників облігацій.
^ Тема 16 . Фондовий ринок, його організаційна структура й операційний механізм
Суть, організаційна структура й функції організованого і постійно діючого ринку цінних паперів.

Законодавче забезпечення попиту і пропозиції цінних паперів. Біржові правила і статут фондової біржі. Умови допуску цінних паперів і публічне формування цін на них. Зміст категорій “фіктивний капітал” і “спекуляція”.

Концепція розвитку ринку цінних паперів в Україні. Принципи діяльності фондової біржі. Механізм визначення поточних і перспективних параметрів за допомогою індексів Доу Джонса, “Стендарт енд пуе”, “Велю Лайн” та ін.

Первинний і вторинний ринок цінних паперів. Розміщення цінних паперів за допомогою відкритої і закритої передоплати. Строкові і спекулятивні угоди. Особливості опціонних і ф'ючерсних операцій на фондовій біржі.

Суть та особливості функціонування позабіржового ринку цінних паперів.
^ 1. Гроші та грошовий обіг 1.1. Економічна суть і функції грошей Методичні вказівки
З’ясування економічної суті грошей слід розпочати з повторення проблем зародження товарного виробництва і з’ясування властивостей товару. Аналізуючи розвиток суспільного виробництва і процесу поглиблення суспільного поділу праці та зростання масштабів обміну, слід перейти до розгляду питання походження грошей на основі двох концепцій: еволюційної та раціоналістичної, з’ясувати роль держави у законодавчому закріпленні форм грошей. На прикладі розвитку форм вартості потрібно показати недосконалість сучасних бартерних операцій у порівнянні з грошовими розрахунками за товари.

Наступний розгляд економічної ролі грошей слід зосередити на дослідженні процесу еволюції грошового товару і поступової втрати грошової функції золотом. Важливо зосередитися на еволюційному процесі розвитку форм грошей і об’єктивних причинах демонетизації золота та виникнення паперових і кредитних форм грошей, які в сучасних умовах набули форм готівки, депозиту, електронних індексів, форми “торгових” грошей, кожна з яких має свої переваги і недоліки.

Розуміння проблеми вартості грошей ускладнене сучасним обігом переважно кредитних грошей. Не володіючи власною внутрішньою вартістю, кредитні гроші нібито заперечують еволюційну концепцію. Але через розуміння їх купівельної спроможності студенти оволодівають механізмом формування вартості та відмінними особливостями прояву грошей як грошей, суті товару, що відрізняє їх від звичайних то-

варів і грошей як капіталу, процент за яким становить ціну грошей як капіталу.

Суть грошей глибше пізнається в процесі розгляду їх функцій. Вивчаючи функцію грошей як міри вартості, необхідно висвітлювати новітні поняття сучасного масштабу цін, в основі якого нині лежить не вагова цінність грошового металу, а певна частка товарної вартості, пропорційно якій здійснюється вимірювання вартості кожного товару. Слід звернути увагу на ідеальний спосіб виміру вартості товарів та роль грошей як міри вартості у ціноутворенні.

Особливості функції грошей як засобу обігу необхідно пов’язати з перевагами товарообміну за допомогою грошей над бартерними операціями та звернути увагу на необхідність участі в обміні не ідеальних, а реальних грошей. Важливою тут є також кількість грошей, що виконує функцію засобу обігу та ті наслідки для економіки, якщо гроші не можуть нормально виконувати функцію засобу обігу.

Розгляд функції грошей як засобу платежу необхідно пов’язати з аналізом їх ролі у підтриманні безперервності розширеного відтворення та усвідомленням ознак функції платежу і кредитних грошей, а також впливом на дану функцію кількості грошей в обігу. Слід наголосити на тому, які провідні фактори визначають нормальні умови виконання грошима функції засобу платежу, за яких умов можлива платіжна криза та масові банкрутства.

Вивчення механізму дії функції грошей як засобу нагромадження та заощадження слід розпочати з аналізу її ознак, з’ясування механізму використання грошей у цій функції в умовах паперово-кредитного грошового обігу та розбурханої інфляції. Необхідно вивчити форми нагромаджень і заощаджень, їх вплив на розвиток економіки та піднесення добробуту народу.

Вивчаючи функцію світових грошей, потрібно проаналізувати механізм міжнародних розрахунків після втрати монетарної функції золотом та особливості застосування національних і колективних валют.

Для поглиблення знань про роль грошей в економіці доцільно ознайомитись з практикою використання грошей в адміністративно-командній системі та тими радикальними змінами в грошовій системі в умовах переходу до ринкової економіки. Зокрема, потребує аналізу роль грошей як засобу обміну продуктами праці, у функціонуванні ринку, стимулюванні та регулюванні процесу суспільного виробництва, нагромадженні і переливі капіталу.
^ План семінарських занять
Раціоналістична та еволюційна концепції походження грошей. Роль держави у творенні грошей.

Економічна суть грошей:

а) гроші як загальний еквівалент і абсолютно ліквідний актив;

б) гроші як гроші і як капітал;

в) форми грошей та їх історична еволюція;

г) вартість грошей. Ціна грошей як капіталу, вартість зберігання грошей і процент.

Функції грошей:

а) гроші як міра вартості. Ціна – грошовий вираз вартості товарів;

б) функція грошей як засобу обігу, її суть і сфери використання;

в) функція засобу платежу та вплив на неї кількості грошей в обігу;

г) функція засобу нагромадження, її суть і сфери використання та вплив часу на неї;

д) світові гроші. Взаємозв’язок функцій та вплив на них зміни вартості грошей.

Роль грошей в регулюванні суспільного процесу відтворення. Гроші у перехідній економіці України.
^ Теми рефератів і фіксованих виступів
Економічний процес виникнення грошей та їх суть.

Процес розвитку форм грошей і сучасність.

Вартість грошей в минулому і в сучасному паперово-кредитному обігу.

Функції грошей як засобу обігу і платежу.

Гроші як засіб нагромадження.

Особливості функції міри вартості в сучасний умовах.

Суть та характер торгових грошей.

Функції грошей у перехідній економіці України.
^ Рекомендована література
Бутун О. Безготівковий монетаризм. // Банківська справа, 2000. – №1, – с.58.

Вступ до банківської справи. Відп. ред. М.І. Савлук. – К.: Лібра, 1998. – Гл.2.

Гальчинський А.С. Теорія грошей – К.: Основи, 1998. – Гл.2.5.

Гриценко О. Гроші та грошово-кредитна політика – К.: Основи, 1996. – Гл.1.

Грищенко А. Гроші: виникнення, сутність, функції та агрегати. // Економіка України, 1999. – №2. – с.62 – 67.

Гроші та кредит. Підручник (За ред. Б.С. Івасіва). – К.: КНЕУ, 1999. – Гл.1.

Гроші та кредит (За ред. Савлука М.) Підручник – К.: КНЕУ, 2001.

Гроші, банки та кредит: у схемах та коментарях. Навч. пос. (За ред. Луціва Б.) – Т.: Карт-бланш, 2000.

Демківський А.В. Гроші і грошовий обіг – К.: ГРОТ, 1999. – Гл.1.

Демківський А.В. Гроші та кредит. Навчально-методичні рекомендації – К.: КІСУ, 1999. – Тема 1.

Деньги (Сост. А.А. Чухно). – К., 1997.

Деньги, кредит, банки. Авт. колл. под рук. Г.И. Кравцовой. – Минск: Меркаване, 1994. – Гл.1.

Долан Э. Дж., Кэмбелл К.Д., Кэмбел Р.Д. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика – СПб, 1994. – Гл.1.

Драчук Ю.В. Формування попиту на гроші в умовах перехідної економіки. // Фінанси України, 1999. – №9.

Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита – М.: Банки и биржи, 1995. – Разд. 11, п.1.

Караблин С. Банківське регулювання і грошова пропозиція. // Економіка України, 199, №4. – с.50 – 57.

Лютий І.О. Грошово-кредитна політика в умовах перехідної економіки – К, АТІКА. – 1999. – 240с.

Лютий І.О. Проблеми монетарної політики в Україні. // Фінанси України, 1999. – №2.

Марченко И. Д. Город Пантикапей – Симферополь, 1974.

Марфунин А.С. История золота – М.: Наука, 1987.

Мельник О.М. Законодавчі основи та найважливіші параметри грошово-кредитної політики. // Фінанси України, 2000. – №7. – с.34 – 44.

Мітюков І.О. Проблеми взаємодії бюджетної та монетарної політики в Україні. // Фінанси України, 1999. – №10.

Милляр Р. Современная система денежных расчётов – К.: ЄУФІМБ, 2000.

Солдаткин Е. Кожаные деньги. // Природа и человек, 1986. – №5. – с.55.

Фридмен М. Если бы деньги заговорили – М.: 1999.

Ющенко В., Лисицький В. Гроші в Україні – К., 1998. – Гл.1.
^ Термінологічний словник
Бартер товарообмінна операція у вигляді натурального обміну з передачею права власності на товар без платежу грошима. Поширення бартерних операцій посилює нееквівалентність обміну і підриває сталість грошової одиниці;

Білонна

монета розмінна монета, яка задовольняє потреби роздрібної торгівлі товарами дрібної вартості і карбується з металу, що коштує дешевше номінального виразу монети;

Готівкові

гроші форма грошей, виготовлених з паперу чи іншого малоцінного матеріалу яка використовується у функції засобу обігу та в ряді випадків і у функції засобу платежу;

Гроші специфічний товар, який виконує роль загального еквіваленту і має властивість обмінюватися на будь-який інший товар;

Депозитні

гроші неповноцінні знаки вартості, які не мають речового виразу й існують у вигляді певних сум на рахунках у банках;

Електронні

гроші різновид депозитних грошей, які приводяться в рух не за допомогою паперових носіїв, а завдяки автоматичному переказуванню за допомогою ЕОМ грошових сум на рахунки банків за розпорядженням власників поточних рахунків. Найпрогресивніша, економічна

і зручна форма носія грошових функцій, яка реалізується за допомогою банківських автоматів-касирів, кредитних карток, дебетових карток, електронних систем розрахунків у торговельних пунктах, електронної системи обслуговування на дому та ін.;

Засіб

нагромадження функція грошей, за допомогою якої обслуговується процес нагромадження вартості в її загальній абстрактній формі;

Засіб обігу функція, в якій гроші виконують роль посередника в обміні товарів та доведенні їх до споживачів;

Засіб платежу функція грошей, якою забезпечується погашення чисельних форм заборгованості та розрахунків;

Кредитна

картка іменна платівка з ідентифікатором власника, що видається банком власникові поточного рахунку безплатно або за невелику щорічну плату. Умовою отримання кредитної картки є платоспроможність клієнта. Встановлений за нею ліміт кредитування дозволяє власнику кредитної картки за допомогою ЕОМ оплатити свої покупки чи погасити борг переказом грошей по рахунках без використання готівки;

Кредитні

гроші неповноцінні знаки вартості, які виникають і функціонують в обігу на основі кредитних стосунків;

Міра вартості функція грошей, яка забезпечує вимірювання вартості товарів та її відображення у формі ціни;

Монета законодавчо встановленої форми, ваги, складу металу, певного зображення та номіналу зливок металу, який включає номінал вартості та використовується як засіб обігу і платежу. За умов золотого стандарту монети виготовлялися із золота. Їхня вартість визначалася ваговим виміром коштовного металу. Для обслуговування дрібних платежів нині використовуються розмінні монети із сплавів звичайних металів. Таким чином, держава своїм рішенням надає їм силу законного платіжного засобу;

Паперові

гроші вид нерозмінних на коштовні метали знаків вартості, що випускаються державою (казначейством) для покриття своїх витрат і наділяються нею примусовим курсом. Паперові гроші не мають механізму самостійного повернення до каси емітента, тому можуть нагромаджуватися у каналах грошового обігу в надмірній кількості і знецінюватися;

Світові гроші функція, в якій гроші обслуговують рух вартості в міжнародному економічному обігу;

Функція

грошей дія (обсяг роботи), яку здатні виконувати гроші в процесі обслуговування руху вартості товарів.

Запитання для самоконтролю

Дайте визначення категорії “гроші”. Які властивості мають гроші?

Обґрунтуйте визначення грошей як супертовару. Які особливості товару-еквіваленту?

Аналізуючи еволюційну концепцію походження грошей, обґрунтуйте виникнення грошей як наслідку розвитку продуктивних сил і товарного обміну. Яка роль грошей в умовах ринкової економіки?

Дайте критику постулатів раціоналістичної концепції походження грошей. Чому гроші не могли виникнути з “домовленості” між людьми?

З’ясуйте положення марксистської теорії грошей та механізму застосування грошей у радянській господарській практиці. Чому, на вашу думку, грошам не загрожує відмирання?

Дайте порівняльну характеристику системи функцій грошей у підручнику “Гроші та кредит” і закордонних підручниках “Економіка”.

Назвіть відмінності грошей як грошей від грошей як капіталу. Що таке ціна грошей як капіталу?

Розкрийте механізм формування споживчої та мінової вартості грошей. Як за допомогою грошей розв’язується суперечність товару і уречевленої у ньому праці?

Розкриваючи зміст функції світових грошей, охарактеризуйте провідні форми вільно конвертованих валют, регіональних і міжнародної ф