Реферат: Денежная система и её элементы. Законы денежного обращения
Министерство образованияРоссийской Федерации
Ростовскийгосударственный экономический университет
Кафедра экономическойтеории
Курсовая работа
на тему: «Денежная система и её элементы.
Законы денежного обращения» (№46)
Выполнила студентка:
Факультета_____________
Группы_________________
Номер зачётной книжки
________________________
________________________
Научный руководитель:
_______________________
Ростов-на-Дону-2004
Оглавление
Введение………………………………………………………………..3
I. Денежнаясистема как часть экономической системы общества……………………………...……………………….4
I.1. Структура денежнойсистемы………...………………………..4
I.2. Элементы денежнойсистемы………………………………...11
II. Структура денежноймассы и её показатели……...…...18
II.1 Основные элементыденежной массы……………………….18
III. Денежноеобращение……………………...…….………...21
III.1. Сущность денежногообращения. Наличное и безналичное денежное обращение ………………...……………………………21
III.2 Государственноерегулирование денежного обращения……………………………………………………....….26
III.3. Характеристиказаконов денежного обращения …..……...30
IV. Особенностиденежной системы и денежного оборота РФ………………….………………………………………..34
Заключение……………………………………………………………38
Литература…………………………………………………………….39
Введение
Денежная система, это один из наиболееважных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздобольшее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент,содействующий работе экономики. Правильно действующая денежная система вливаетжизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику.Хорошо работающая денежная система, способствует как полному использованиюмощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая денежнаясистема может стать главной причиной резких колебаний уровня производства,занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.
Уже на пороге XXI в. усилилась роль и место финансовых и кредитных отношений. Сталоочевидным, что достижение оптимального уровня таких макроэкономическихпоказателей, как прирост реального ВВП, уровень безработицы, уровень инфляции,состояние платежного баланса, валютного курса, и других будет зависеть отравновесия финансово-кредитной и денежной системы страны.
Волна кризисных явлений в финансовой сфереи кредитная нестабильность в 1990-х гг. в Мексике, Юго-Восточной Азии, России идругих странах подтвердили необходимость такой структуры финансовой и денежнойсистемы, которые бы обеспечивали эффективную динамику экономических процессов вгосударстве.
Так в настоящие время перед нашим государством стоит важная задача — построение рыночной экономики. Поэтому именно сейчас стабильная денежная система приобретает такое огромное значение:необходимо обеспечить устойчивость рубля, сделать его конвертируемой валютой вовсех странах мира, свисти инфляцию к минимуму (к мировым стандартам-2% в год).
Я выбрала эту тему курсовой, потому чтоона связана с моей будущей профессией, и является для меня очень интересной. Всвоей курсовой работе я даю определения таким понятиям как денежное обращение,денежная система, денежная масса, законы денежного обращения, такжерассматриваю такие понятия как денежная реформа, девальвация, деноминация. Вкурсовой предстоит ответить на такой вопрос, как: «По каким принципам строитсясовременная денежная система рыночного типа?»
I. Денежнаясистема как часть экономической системы общества
I.1. Структура денежной системы
Денежная система — это форма организации денежного обращения в стране, сложившаясяисторически и закрепленная национальным законодательством.[1]
Денежные системы сформировались в Европе в XVI—XVII вв.
в периодукрепления государственной власти и формирования национальных рынков,хотя отдельные их элементы появились в более ранний период.
Объективную необходимость в единой, стабильной и эластичной денежной системеобусловили следующие причины:
· феодальнаяраздробленность, в том числе в монетном деле, которая препятствовалаобразованию национального рынка;
· товарно-денежныеотношения периода капитализма свободной конкуренции, которые требовали устойчивостиденежной системы, относительного постоянства стоимости денежной единицы.
В зависимости оттого, в какой форме функционируют деньги: как товар — всеобщий эквивалент иликак мера стоимости, различают два типа денежных систем:
· системы металлическогообращения, при которых денежный товар (благородные металлы) непосредственнообращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги размены на металл;
· системы обращенияденежных знаков, когда золото и серебро вытеснены из обращения неразменными наних кредитными и бумажными деньгами.
При металлическомобращении в зависимости от металла, который в данной стране принят вкачестве всеобщего эквивалента, и базы денежного обращения различаютбиметаллизм и монометаллизм.
Биметаллизм— это денежная система,при которой государство
законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя
благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматривая свободнуючеканку монет из обоих металлов и их неограниченное обращение.
Известнытри разновидности биметаллизма.
1.Система параллельной валюты, при которой соотношение между золотыми исеребряными монетами устанавливалось стихийно.
2. Система двойной валюты,при которой государство фиксировало соотношение между металлами, а чеканказолотых и серебряных монет и прием их населением производились по этому соотношению.
3.Система «хромающей» валюты, при которой золотые и серебряные монетыявлялись законным платежным средством, но не на равных основаниях. Например, если чеканка монет из серебрапроизводилась в закрытом порядке, то они практически выступали знаками золота.
Биметаллизмбыл широко распространен в XVI—XVII вв., а в ряде стран Западной Европы и в XIX в. В 1865 г. Франция, Бельгия, Швейцария и Италия попытались сохранитьбиметаллизм при помощи международного соглашения — так называемого Латинского монетного союза (1865—1878 гг.).В заключенной монетной конвенции была предусмотрена свободная чеканкамонет из обоих металлов достоинством от 5 франков и выше с установлениемзаконного ценностного соотношения 1 междузолотом и серебром 1:15,5.
Однако биметаллическая денежная система не соответствовала потребностям развитого капиталистического хозяйства, так какиспользование в качестве меры стоимости одновременно двух металлов — золота и серебра — противоречит природе этой функции денег. Всеобщей мерой стоимости может, служить только один товар. Кроме того, устанавливаемое государствомтвердое стоимостное соотношение между золотом и серебром соответствовало ихрыночной стоимости. В результате удешевленияпроизводства серебра в конце XIX в. и его обесценения золотые монетыстали уходить из обращения в сокровище. В этом проявилось действие закона Коперника-Грешема: «плохиеденьги вытесняют из обращения хорошие»
Развитиекапитализма требовало устойчивых денег, единого всеобщего эквивалента, поэтомубиметаллизм уступил место монометаллизм.
Монометаллизм—денежная система, при которой один металл
(золото или серебро) служитвсеобщим эквивалентом и основой
денежного обращения, а функционирующие монеты и знаки стоимости разменны назолото или серебро. Серебряный монометаллизм существовал в России в1843—1852 гг., в Индии— в 1852-1893 гг., в Голландии — в 1847-1875 гг.
В царской России системасеребряного монометаллизма была введена в результате денежной реформы 1839—1843гг. Денежной единицей стал серебряныйрубль с содержанием в
4 золотника 21 доли чистого серебра. Были выпущены в обращение икредитные билеты, обращавшиеся наравне с серебряной монетой и свободноразменивавшиеся на серебро. Однако
эта реформа в условиях разлагающегося крепостничества при
дефиците государственного бюджета ивнешнеторгового баланса не могла на длительный период существенноупорядочить
денежное обращение. Крымская война 1853—1856 гг. потребовала большой дополнительной эмиссии кредитныхденег, и они
фактически превратились в бумажные деньги.
Впервые золотоймонометаллизм (стандарт) как тип денежной системы сложился в Великобританиив конце ХVIII в. и был законодательно закреплен в1816г. В большинстве других государств он был введен в последней трети XIX в.: в Германии— в 1871—1873 гг., в Швеции, Норвегии и Дании - в 1873 г., во Франции — в 1876-1878 гг., вАвстрии — в 1892 г., в России и Японии — в 1897 г., в США — в 1900г.
В зависимости отхарактера размена знаков стоимости на
золото различаются три разновидностизолотого монометаллизма: золотомонетный стандарт, золотослитковыйстандарт и
золотодевизный (золотовалютный) стандарт.
Золотомонетный стандарт наиболее соответствовалтребованиям капитализма периода свободной конкуренции, способствовал развитиюпроизводства, кредитной системы, мировой торговли и вызову капитала. Этотстандарт характеризуется следующими основными чертами:
· Вовнутреннем обращении страны находятся золотые монеты, золото выполняет всефункции денег;
· Разрешаетсясвободная чеканка золотых монет для частных лиц (обычно на монетном дворестраны);
· находящиеся в обращении кредитные деньги (банкноты, металлическая разменная монета) свободнои неограниченно размениваются на золотые монеты по номиналу;
· допускаются свободныйвывоз и ввоз золота и иностранной валюты и функционирование свободных рынковзолота.
Функционированиезолотомонетного стандарта требовало наличия золотых запасов у центральныхэмиссионных банков, которые служили резервным фондом внутреннего обращения,обеспечивали размен банкнот на золото, являлись резервом мировых денег.
В годыПервой мировой войны рост бюджетных дефицитов, покрытие их займами и растущимвыпуском денег привели к росту денежной массы в обращении, значительно превышающейпо своему объему золотые запасы эмиссионных банков, что ставило под угрозусвободный размен неполноценных денег на золотые монеты. В этот периодзолотомонетный стандарт прекратил свое существование в воевавших странах, а затеми в большинстве других (кроме США, где он продержался до 1933 г.). Былпрекращен размен банкнот на золото, запрещен вывоз его за границу, золотые монетыушли из обращения I в сокровище. По окончании Первой мировойвойны, в условиях развития общего кризиса капитализма, ни одно капиталистическоегосударство не смогло стабилизировать свою валюту на основе восстановлениязолотомонетного стандарта.
В ходеденежных реформ (1924—1929 гг.) возврат к золотому стандарту был произведен вдвух урезанных формах золотослиткового и золотодевизного стандартов.
При золотослитковом стандарте, в отличие от золотомонетного, в обращенииотсутствуют золотые монеты и свободная их чеканка, обмен банкнот производится назолотые слитки. В Великобритании цена стандартного слитка в 12,4 кг равнялась1700 ф. ст., во Франции цена слитка весом .12,7 кг — 21,5 тыс. франков.
Основные черты золотослиткового стандарта[2]:
1. Функционировал после Первой мировой войны в ограниченных странах, имеющих значительныезолотыерезервы (Великобритания, Франция);
2 Свободное обращение золота отсутствует;
3. Ограниченный обмен банкнот на золото при предъявлении определенного количестванациональныхденежных единиц;
4. Наличие значительных золотых запасов в странах, вводивших этотстандарт;
5.Ввоз в страну золота относительно свободный;
6. Действовал до экономического кризиса (1929-1933).
После Второймировой войны в Австрии, Германии, Дании, Норвегии и других странах был установлен золотодевизный(золотовалютный) стандарт, при котором также отсутствуют обращение золотыхмонет и свободная чеканка, обмен банкнот производится на девизы (платёжныесредства в иностранной валюте), разменные на валюту стран с золотослитковымстандартом. В Германии, например, золотодевизный стандарт был введен в 1924 г. ипросуществовал до середины 1931 г. Официальный курс рейхсмарки с прежнимдовоенным золотым содержанием поддерживался к доллару США на уровне паритета4,2 марки за 1 долл. Таким путём сохранялась косвенная связь денежных единицстран золотодевизного стандарта с золотом.
Основные чертызолотодевизного стандарта:
1. Функционировал после Первой мировойвойны в большинстве стран,где была сильная инфляция (Германия, Австрия, Дания, Норвегия и др.);
2. Золотое обращениеполностьюпрекращено;
3. Обменнациональной денежной единицы на девизы (платежные документы в инвалюте и инвалюту, разменныхна золото). Это закрепило валютную зависимость одних стран от других;
4. Запас центральногобанка главным образом в инвалюте, которая обменивалась в своей стране назолото;
5. Вывоз и ввоззолота посуществу запрещен;
6.Просуществовал до мирового экономическогокризиса(1929 – 1933).
Хотя золотослитковыйи золотодевизный стандарты представляли собой форму «урезанного» стандарта золотогомонометаллизма, именно благодаря им после Первой мировой войны экономическиразвитымстранам удалось восстановить устойчивость денежных систем, сконцентрировать вцентральных банках национальные запасы золота и валютных резервов, повыситьрегулирующую роль государства в организации денежного обращения, а также сократитьиздержки обращения, связанные с обслуживанием денежного обращения.
«Урезанные»формы золотого стандарта (золотослитковый и золотодевизный) просуществовалинедолго. В результате мирового экономического кризиса (1929-1933 гг.) былиликвидированы все формы золотого монометаллизма (в Великобритании — в 1931г.,
в США —в 1933 г., во Франции — в 1936 г.) и утвердилась система
неразменныхна золото и не обеспеченных золотом кредитных и бумажных денег. Знакистоимости — банкноты, чеки, векселя, казначейские билеты — вытеснили золото из обращения. Оно осело в центральных банках, тезаврировалось в частных руках.
Кначалу Второй мировой войны ни в одной стране, кроме США, банкноты необменивались на золото, а в США обмен долларов на золотые слитки (фактически продажазолотых слитков за бумажные доллары по твердой цене американского казначейства)производилсятолько официальным органам иностранных государств.
Ссередины 30-х годов XX в. в мире начинают функционировать
денежные системы, основанные на обороте неразменных кредитных денежных знаков.
Эта система окончательно утвердиласьпосле мирового кризиса, когда были ликвидированы все формы золотого стандарта. Для денежных систем,построенных на обороте кредитных денег характерны:
1. вытеснение золотакак из внутреннего, так из внешнего оборота и оседание его в золотых резервах (в первую очередь в банках); при этом золото продолжает выполнять функциюсокровища;
2. выпуск наличных ибезналичных денежных знаков на основе,
кредитных операций банков;
3. развитие безналичногоденежного оборота и сокращение наличного денежного оборота;
4. создание и развитиемеханизмов денежно-кредитного регулирования со стороны государства;
5. переход к неразменнымна золото кредитным деньгам;
6. национальная денежнаяединица становится банкнота центрального банка;
7. выпуск банкнот вобращение в порядке кредитования государства банками, а также под приростофициальных золотых и валютных резервов;
8. сохранение в денежнойсистеме некоторых стран наряду с банкнотами бумажных денег (казначейских билетов);
9. расширение эмиссии банкнот для покрытиядефицита бюджета, что вызывает перерождениеих в бумажные деньги;
10.развитие ипреобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременномсокращении наличного.
После Второй мировой войны в мире сложилась так называемая
Бреттон-Вудсская денежная система, которая юридически была
оформлена в 1944 г. на валютно-финансовой конференции ООН.
в г.Бреттон-Вудсе (США).
Основные черты Бреттон-Вудсской системы были определены принятыми на Бреттон-Вудсской конференции статьями Соглашения (уставом) Международного валютногофонда (МВФ). Они состояли в следующем:
· функциямировых денег по-прежнему сохранялась за золотом
в той мере, в какой онопродолжало быть средством окончательных
расчетов между странами и всеобщим воплощением общественного
богатства;
· наряду с золотом вкачестве международных платежных средств и резервных (ключевых)валют в международном обороте использовались национальная денежная единица США— доллар и в значительно меньшем объеме фунт стерлингов Великобритании;
· резервныевалюты могли обмениваться на золото: доллар — в Казначействе США по официальному,установленному в 1934 г. соотношению (35 долл. за тройскую унцию, содержащую31,1 г чистого золота) центральными банками и правительственными учреждениямидругих стран; обе резервные валюты — на золотых рынках (в первую очередь налондонском) центральными банками и правительственными учреждениями, а также частными лицами.Цена золота на свободных рынкахскладывалась на базе официальной цены и до 1968 г. почти не отклоняласьот нее;
· приравнивание валютдруг к другу и их взаимный обмен осуществлялисьна основе официально согласованных странами — членами МВФ валютных паритетов(соотношение между двумя валютами, устанавливаемоев официальном порядке), выраженных в золоте и в долларах США; эти паритеты были стабильными, их изменение могло производиться только с санкции МВФ приопределенных условиях и на практике происходило сравнительно редко;
· рыночные курсы валютне должны были отклоняться от фиксированных долларовых паритетов этих валют болеечем на 1%, т.е. все валюты жестко привязывались к доллару;
· обратимыенациональные валюты свободно обменивались на валютных рынках на доллары и одна на другую по курсам,которые могли колебаться в указанных вышепределах; на базе свободной обратимостипроизводились многосторонние расчеты между странами;
· межгосударственноерегулирование валютных отношений стран осуществлял МВФ; он обеспечивалсоблюдение странами-участницамиофициальных валютных паритетов, курсов и свободной обратимости валют;
· в целях смягчениякризиса отдельных валют государства прибегалив необходимых случаях к взаимопомощи, которая осуществлялась путем предоставления странами друг другучерез механизм МВФ и другими путями кредитов в иностранной валюте для финансирования дефицитов платежных балансов.
Такимобразом, Бреттон-Вудсская валютная система представляла собой системумежгосударственного золотодевизного стандарта—по существу, золото-долларовогостандарта. В 50— 60-е годы она способствоваларасширению международного торгового оборота, а также росту промышленного производства.
В 70-е годы в связи сослаблением позиций США на внешнем рынке врезультате сокращения золотых запасов страны мировая денежная система,основанная на использовании доллара как эталона Ценности всех денежных единиц, потерпела крах. С 1 августа 1971г. был прекращен обмен доллара на золото, отменена официально долларовая ценазолота, роль резервных валют стали выполнять марка ФРГ и японская иена, атакже СДР[3]и ЭКЮ[4].
Скрушением Бреттон-Вудсской валютной системы в начале 70-х годов сновапредпринимались попытки обосновать необходимость восстановления золотого стандарта. Вчастности, экс-президент СШАР. Рейган во время предвыборной борьбы считал возможным возврат к золотомустандарту. Будучи избранным президентом вянваре 1981 г., он создал специальную комиссию по данной проблеме, которая, однако, сочла введениезолотого стандарта нецелесообразным.
На смену Бреттон-Вудсскойденежной системе пришла Ямайская денежнаясистема, оформленная Соглашением стран — членов МВФ в Кингстоне (о.Ямайка) в 1976 г. После ратификации странами этого Соглашения в апреле 1978 г.были внесены изменения в Устав МВФ. Новая денежная система характеризоваласьследующими чертами:
· мировымиденьгами объявлялись специальные права заимствования в МВФ — СДР, которые становилисьмеждународной счетной единицей;
· долларСША сохранял важное место в международных расчетах и в валютных резервах других стран, атакже продолжал играть важную роль при расчетах условной стоимости СДР;
· юридически былазавершена демонетизация золота, т. е. утрата золотом денежных функций, отменаего официальной цены; однако золото оставалось резервом государства ииспользовалось для приобретения ключевых денежных единиц других стран.
I.2Элементы денежной системы
Прежде, чем назвать элементы денежных, следует указать по каким принципам строится современная денежная система рыночного типа. Рассмотрим их:
· Принципцентрализованного управления денежной системой. Этот
принцип существует ив первом типе денежной системы, свойственном административно-распределительноймодели экономики. Однако при этой модели управление осуществлялось с помощьюдирективных актов правительства, которые были обязательны для выполнения всеми государственнымибанками и их филиалами во всех регионах разных стран.
Управление денежными системами в условиях рыночной модели экономики характернотем, что здесь на первый план выступают не административные методы управления (хотяи они имеют место), а экономические, когда государство через аппарат центральныхбанков ставит на рынках такие условия, которые заставляют банки, финансовые институты и другиеюридические лица принимать нужные государству решения.
• Принцип прогнозногопланирования денежного оборота. Он означает, что как централизованные, так и децентрализованныепланы денежногооборота и его составных частей подготавливаются не как директивные планы,обязательные для выполнения конкретными органами, отвечающими за их выполнение, а какпрогнозы, т. е. ориентиры, к которым надо стремиться. Исключение составляеттакой финансовый план, как государственный бюджет, который при любом типе денежной системыостается директивным планом, за выполнение которого отвечает правительство и, как правило, министерствофинансов страны.
• Принцип устойчивости и эластичности денежного оборота. Этот принцип заключаетсяв том, что денежная система должна быть организована таким образом, чтобы, с однойстороны, не допускать инфляции; с другой — расширять денежный оборот, есливозрастают потребности хозяйства в денежных средствах, и сужать их, если уменьшаются эти потребности.
Приопределенных условиях (спад производства, бюджетный дефицит, недостаточноеобеспечение оборота платежными средствами и др.) устойчивость денежного оборота может быть нарушена, ивозникает платежный кризис. Преодолениетакого кризиса возможно с помощью комплексамер, включающих развитие производства, уменьшение бюджетного дефицита, обеспечение оборота необходимоймассой денежных средств и др.
•Принцип кредитного характера денежной эмиссии. В соответствии с этим принципомпоявление новых денежных знаков (безналичных и наличных) в хозяйственном оборотевозможно только в результате проведения банками кредитных операций. Издругих источников, включая казначейства стран, денежные знаки в оборот не должныпоступать.
• Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков. В условиях рыночноймодели экономики денежные знаки обеспечиваются находящимися в активах банковтоварно-материальными ценностями,золотом и другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами. При этом золотое содержаниеденежной единицы с 1992 г. в РФ нефиксируется.
• Принцип неподчиненности центрального банка правительству и подотчетности егопарламенту страны. Он связан с тем, что поддержание устойчивости денежного оборота, борьбас инфляцией являются приоритетной задачей центрального банка. Если бы этогопринципа не было, всегда бы существовалаугроза, что правительство для решениястоящих перед ним задач начнет «вычерпывать» средства центрального банка, и тем самым устойчивость денежногооборота будет нарушена.
В то же времяцентральный банк может проводить политику, противоречащую текущим задачамгосударства, поэтому центральный банк должен систематически отчитываться передпарламентом страны, который призван способствовать преодолению разногласиймежду центральным банком и правительством.
• Принцип предоставления правительствуденежных средств только впорядкекредитования. Обычно в законодательствах стран с рыночной экономикойимеется положение о том, что центральный банк не должен финансироватьправительство, а средства ему предоставлять только в порядке кредитования подопределенное обеспечение (недвижимость, товарно-материальные ценности, принадлежащиегосударству,государственные ценные бумаги, другие ценные бумаги, принадлежащие государству(федерации или субъектам федерации). Применение данного принципа позволяетпредотвратить использование денег для покрытия дефицита федеральных местныхбюджетов и не давать тем самым стимула к развитию инфляционного процесса.Кроме того, использование данного принципа заставляет правительство изыскивать другие источникипоступлений средств в бюджет для покрытия федеральных и местных расходов.
• Принципкомплексного использования инструментов денежно-кредитногорегулирования. Сущность его заключается в том, что центральный банк не долженограничиваться каким-либо одним инструментом денежно-кредитного регулирования дляподдержания устойчивости денежного оборота, а должен использовать комплекс этихинструментов, иначе должного эффекта достигнуть не удается.
• Принцип надзора и контроля за денежным оборотом. Государство через банковскую,финансовую систему, налоговые органы должно обеспечивать постоянный контроль как завсем денежным оборотом в целом, так и за отдельными денежными потоками в хозяйстве.Кроме того, объектом контроля является и соблюдение субъектами денежных отношений основныхпринципов организации как наличного, так и безналичного оборотов.
•Принцип функционирования исключительно национальной валюты на территориистраны. Законодательство страны предусматривает платежи за товары и услуги внутристраны производить исключительно в национальной валюте. Это не означает, конечно, чтонаселение не может на территории страны свободно обмениватьнациональную валюту на валюты других стран, но использовать такую валюту, полученную при обмене,разрешается для платежей за рубежом, а также помещения во вклады в банки.
Принципы построения денежной системы отражаются в элементах денежнойсистемы или во всей их совокупности и влияют на них. Рассмотрим эти элементы:
Денежнаяединица — этоустановленный в законодательном порядке денежный знак, который служит длясоизмерения и выражения цен всех товаров. Денежная единица, как правило,делитсяна мелкие, пропорциональные части. В большинстве стран внастоящее время действует десятичная система деления. Так, 1 доллар США равен100 центам, английский фунт стерлингов равен 100 пенсам, 1 российскийрубль равен 100 копейкам.
Наименованиеденежной единицы складывается исторически. Однако в некоторых случаях(например, в период революции) государство может установить новое наименованиеденежной единицы. Так, во Франции, когда к власти пришел Бонапарт Наполеон,который стал императором Наполеоном I, былоустановлено такое наименование денежной единицы, как «наполендор». В России впериод с 1922 по 1947 г. существовали два наименования денежной единицы:«рубль» и «червонец».
Масштабцен — это средствовыражения стоимости в денежных единицах, техническая функция денег. Приметаллическом обращении, когда денежный товар — металл — выполнял все функцииденег, масштаб цен представлял собой весовое количество денежного металла,принятое в стране в качестве денежной единицы или ее кратных частей.Государства фиксировали масштабы цен в законодательном порядке.
Первоначальновесовое содержание монет совпадало с масштабом цен, что даже нашло отражение вназвании некоторых денежных единиц (например, фунт стерлингов представлялсобой фунт серебра). Однако в ходе исторического развития масштаб цен постепеннообособлялся от весового содержания монет. Это было связано с порчей монет (т.е. с уменьшением веса или пробы монеты при сохранении ее прежней номинальнойстоимости, которое предпринималось государством в условиях металлическогоденежного обращения с целью получения дохода в государственную казну), ихснашиванием, переходом к чеканке монет из более дешевых металлов вместодорогих (медных вместо серебряных).
Спрекращением размена кредитных денег на золото официальный масштаб цен утратилсвой экономический смысл. И, наконец, в результате валютной реформы 1976—1978гг. (на основе Ямайского соглашения) официальная цена золота и золотое содержаниеденежных единиц были отменены. В настоящее время масштаб цен складываетсястихийно и служит для соизмерения стоимостей товаров посредством цены.
Видыденежных знаков. Внастоящее время ни в одной стране нет системы металлического обращения.Основными видами денежных знаков являются: кредитные банковские билеты(банкноты), а также государственные бумажные деньги (казначейские билеты) иразменная монета, являющиеся законными платежными средствами в стране.
Банкноты(банковские билеты) — этовид денежных знаков, законное платежное средство, выпускаемое в обращениецентральными банками. Появление банкнот было обусловлено развитием рыночныхотношений в целом и кредитных в частности. Впервые банкноты были выпущены вобращение в конце XVII в. Центральные банки выпускали банкнотына основе учета (покупки) частных коммерческих векселей, которые служили ихобеспечением. Наряду с векселями обеспечением банкнот являлось золото,находившееся в распоряжении центрального банка. Двойное обеспечение придавало«классическим» банкнотам высокую устойчивость и надежность. Выпущенные банкнотырегулярно возвращались в центральный банк при наступлении срока платежапо учтенному векселю, а также при предъявлении их владельцами к размену назолото, так как в период золотого стандарта производился свободный разменбанкнот надрагоценный металл. После мирового кризиса 1929—1933 гг.размен банкнот на золото был окончательно прекращен. В современных условиях нив одной стране банкноты не размениваются на благородный металл.
Банкнотывыпускаются строго определенного достоинства; в США обращаются банкноты в 1, 5,10, 20, 50, 100 долларов, в Великобритании — 1, 5, 10, 20 и 50 фунтовстерлингов, в России —5, 10, 50, 100, 500 и 1000 рублей. С 1 января 2002 г.введена в обращение наличная единая европейская валюта евро достоинством; и 10,20, 50, 100, 200 и 500 евро.
Казначейскиебилеты — бумажные деньги,выпускаемые непосредственно государственным казначейством — министерствомфинансов или специальным государственным финансовым органом, как правило, дляпокрытия бюджетного дефицита. Казначейские билеты никогда не обеспечивались вотличие от банковских билетов драгоценными металлами и не подлежали размену назолото или серебро. После отмены золотого стандарта разница между казначейскимибилетами и банкнотами практически стерлась.
Разменнаямонета — слиток металла,имеющий установленные законом весовое содержание и форму. Монеты чеканятся, какправило, казначейством, причем стоимость металла монеты соответствует лишьчасти номинала (разменной монеты). Монеты служат в качестве разменных денег ипозволяют совершать любые мелкие покупки.
Эмиссионнаясистема. Согласно однойточке зрения, денежная эмиссия – это главным образом выпуск в обращениеобязательств эмиссионного учреждения (центрального банка) строго противузаконенного вида резервов.[5]В этом определении эмитируемые деньги характеризуются в качестве обязательствцентрального банка. Другая точка зрения, представленная в экономическойлитературе, исходит из того, что выпуск денег в обращение каждодневносочетается с изъятием их из обращения. Поэтому эмиссия понимается как такойвыпуск денег, который приводит к общему увеличению денежной массы, находящейсяв обороте.[6]
Разныеэкономические и исторические предпосылки возникновения и использованиякредитных и бумажных денег предопределили и разный порядок их эмиссии.
Эмиссионныеоперации (операции по выпуску и изъятию денег из обращения) в государствахисторически осуществляли:
· центральный(эмиссионный) банк, пользующийся монопольным правом выпуска банковских билетов(банкнот), составляющих подавляющую часть налично-денежного обращения;
· казначейство(министерство финансов или другой аналогичный исполнительный орган),выпускающее мелко купюрные бумажно-денежные знаки (казначейские билеты имонеты, изготовленные из дешевых видов металла).
Внастоящее время эмиссию неразменных на золото денежных знаков независимо от ихвида осуществляют эмиссионные банки, которые организуют денежное обращение встране и отвечают за его состояние. Поэтому нет четкой грани между кредитными ибумажными деньгами. И те и другие являются обязательными покупательными иплатежными средствами на внутреннем рынке страны, а некоторые валюты — даже навнешнем рынке (конвертируемые валюты). Бумажные и кредитные деньги выступают ввиде банковских билетов.
Эмиссиябанковских билетов осуществляется эмиссионным банком страны в процессекредитования коммерческих банков государства; в процессе операций, связанных спокупкой иностранной валюты и государственных ценных бумаг. В результатепроисходит увеличение денежной массы за счет увеличения как остатка наличныхденег, так и остатков платежных или потенциально возможных платежных средств всфере, безналичных расчетов. Поэтому можно также сказать, что денежная эмиссия– это прирост денежной базы, представленной суммой наличных денег в обращении иденег на счетах коммерческих банков в Банке России.[7]
Вэкономически развитых странах денежный оборот более чем на 95% осуществляется вформе безналичных расчетов. Поэтому и увеличение денежной массы в обращениипроисходит главным образом не за счет эмиссии банкнот (наличных денег), аблагодаря депозитно-чековой эмиссии.
Эмиссиябанкнот связана с кассовым обслуживанием народного хозяйства: коммерческихбанков, государственного" бюджета, государственного долга и т. д., когданеобходимо увеличение кассового резерва наличных денег.
Депозитно-чековаяэмиссия осуществляется в процессе кредитования эмиссионным банком коммерческихбанков.
Денежноерегулирование представляетсобой комплекс мер государственного воздействия по достижению соответствияколичества денег объективным потребностям экономического развития. Государство,стремясь к ослаблению возможных циклических колебаний экономических процессов,предпринимает меры к регулированию процесса производства, используя денежнуюи кредитную системы, которые тесно взаимосвязаны, особенно в результатегосподства кредитных денег.
Во многих промышленно развитых странах с70-х годов было введено таргетирование, т. е. установление целевых ориентиров врегулировании прироста денежной массы в обращении и кредита, которых придерживаютсяв своей политике центральные банки.
Центральный банк по согласованию сгосударственными органами определяет сумму увеличения денежной массы, ограничиваяее приростом в реальном исчислении. Эта мера рассматривается как важная формаборьбы с инфляцией и обеспечения стабилизации экономики. В США таргетируютсявсе четыре денежных агрегата (М1, М2, М3, М4), во Франции — толькоагрегат М2— Однако практикапоказала слабую эффективность такой формы регулирования, ибо денежноеобращение находится под влиянием различных экономических факторов, а не толькообъема денежно-кредитных операций. В связи с этим в 80-е годы центральные банкиряда стран (Канады, Японии) отказались от таргетирования.
Таким образом, можно выделить основные тенденции развития современной системы:
1. Из денежного оборота вкачестве платежного средства полностью вытеснено золото (золотые деньги).Иными словами, завершился процесс демонетизации золота. В настоящее время ни водной стране мира нет в обращении золота в качестве платежного средства.
2. Из денежного оборотавытесняются бумажные деньги. Все большую роль в денежном обороте многих странначинают играть так называемые квазиденьги: чеки, векселя, кредитные карточки,банковские счета и др. В этой связи в структуре денежной массы стали выделятьтак называемые денежные агрегаты (МО, Ml, M2, МЗ).
3. С дальнейшим усилениеминтернационализации хозяйственной жизни, развитием компьютеризации национальныеденьги все более вытесняются из денежного оборота коллективными валютами (ЭКЮ.евро).
4. В денежном обороте все большая роль отводится электроннымденьгам. Электронные деньги, их распространение в мире имеют большиепреимущества. Во-первых, это ведет к огромной экономии ресурсов (исключаютсяпечатание денег, их защита, транспортировка и т.д.). Во-вторых, введениеэлектронных денег способствует декри-минализации денежных отношений(электронные деньги всегда выступают как именные деньги). В-третьих,распространение электронных денег позволит осуществить тотальный контроль завсеми денежными операциями, отслеживая и предотвращая уклонение от налогов,факты взяточничества и т.д.
Сейчассуществуютдве разновидности денежных систем, основанных на обороте кредитныхденежных знаков. Первая разновидность свойственна административно-распределительнойсистеме экономики. Она имеет следующие характерные черты:
1. Сосредоточение денежного оборота (как безналичного, так и наличного)в едином государственном банке.
2. Законодательное разграничение денежного оборота на безналичный и наличныйобороты. При этом безналичный оборот, как правило, обслуживает распределение средствпроизводства, а наличный оборот — распределение предметов потребления и услуг.
3. Обязательность хранения денежных средств предприятий на счетах в государственномбанке. Лимитирование (установление предельной суммы) остатка наличных денег в кассахпредприятий.
4. Нормирование государством расходов предприятий из получаемой ими выручкиналичными деньгами.
5. Прямое директивное планирование денежного оборота и его составныхэлементов как составной части общей системы государственного планирования.
6. Централизованноедирективное управление денежной системой.
7. Выпуск денег в хозяйственный оборот в соответствии с выполнением государственногоплана экономического развития.
8. Сочетание товарного и золотого обеспечения денежных знаков при приоритететоварного.
9. Законодательное установление масштаба цен и валютного курса национальнойденежной единицы.
Такого типа денежные системы существовали в странах социалистическоголагеря до его распада.
В большинстве стран современного мира используется вторая разновидность денежныхсистем, основанных на обороте кредитных денежных знаков. Эта разновидность свойственна странам срыночной экономикой. Характерные чертытакого типа денежной системы следующие:
1. Децентрализацияденежного оборота между разными банками.
2. Разделение функции выпуска безналичных и наличных денежных знаков между разнымизвеньями банковской системы. Выпуск наличных денег осуществляют центральныегосударственные банки, выпуск безналичных денег — коммерческие банки,находящиеся в разных формах собственности.
3.Создание и развитие механизма государственного денежно-кредитногорегулирования.
4. Централизованное управление денежной системой через аппарат государственного центрального банка.
5. Прогнозноепланирование денежного оборота.
6. Тесная взаимосвязь безналичного и наличного денежных оборотов при приоритете безналичного оборота.
7. Наделение центрального банка страны относительной самостоятельностьюпо отношению к решениям правительства.
8. Обеспечение денежных знаков активами банковской системы (золото, драгоценныеметаллы, товарно-материальные ценности, ценные бумаги).
9. Выпуск денежных знаков в хозяйственный оборот в соответствии с государственнымиконцепциями денежно-кредитной политики.
10. Системарыночного установления валютного курса на основе «корзинки» валют.
II. Структура денежноймассы и её показатели
II.1 Основные элементыденежной массы
Важнейшим количественным показателемденежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупныйобъём покупательных и платёжных средств, обслуживающих хозяйственный оборот ипринадлежащих частным лицам, предприятиям и государству.
В структуре денежной массы выделяетсяактивная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающиехозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления,остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.Таким образом, структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает состереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающегоденьгами, прежде всего, наличные средства — бумажные деньги и мелкую разменнуюмонету. На деле, основная часть сделок между предприятиями и организациями,даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путемиспользования банковских счетов. В результате наступила эра банковских денег — депозитов, которые обслуживаются такими инструментами, как чеки, кредитные идепозитные карточки, чеки для путешественников и т. п. Эти инструменты расчетовпозволяют распоряжаться безналичными деньгами. При оплате товара или услугипокупатель, используя чек или кредитную карточку, приказывает банку перевестисумму покупки со своего депозита на счет продавца или выдать ему наличные.
Вместе с тем, в пассивную часть денежноймассы включаются такие компоненты, которые нельзя непосредственно использоватькак покупательное или платежное средство. Речь идет о денежных средствах насрочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, другихкредитно-финансовых учреждениях, краткосрочных государственных облигациях,акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только вкраткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежноймассы получили общее название «квази-деньги» (от латинского quasi — как будто, почти). «Квазиденьги»представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуреденежной массы. Экономисты называют «квази-деньги» ликвидными-активами. Еслиналичные деньги обладают абсолютной ликвидностью, то ликвидность «квази-денег»не абсолютна. Вы не можете, например, расплатиться деньгами со срочного счетаили акцией за покупки в магазине или проезд на транспорте. В то же время,«квази-деньги» действительно относятся к ликвидным видам богатства, посколькусрочные вклады, а также некоторые виды акций и облигаций можно превратить вналичные деньги, хотя и с определенными трансакционными издержками.
На денежную массу влияют два фактора:количество денег и скорость их оборота.
Количество денежной массы определяетсягосударством — эмитентом денег, его законодательной властью. Рост эмиссииобусловлен потребностями товарного оборота и государства. В России главнаяпричина увеличения денежной массы — государство, огромный дефицит федеральногобюджета, который в значительной степени погашался в течение 1992 — 1994 гг. выпускомденег в обращение. Товарный оборот в то же время в реальном выражении дажесократился из-за падения темпов производства.
Другой фактор, влияющий на денежную массу,- скорость денежного обращения денег, т.е. их интенсивное движение привыполнении ими функций обращения и платежа (подробнее см. III.3).
Расположив компоненты денежной массы постепени убывания ликвидности, можно выделить несколько денежных агрегатов — показателей денежной массы. Наиболееликвидным денежным агрегатом является агрегат М0, который включаетналичные деньги в обращении. Аналогичным по ликвидности денежным агрегатомявляется агрегат М1, который объединяет наличные деньги и деньги на текущихсчетах (счетах «до востребования»), которые могут обслуживаться с помощью чеков.
M1=M0+O1,
Где M1 — денежный агрегат, включающий наличные деньги и остатки по расчетным, текущимсчетам и вкладам до востребования;
М2 — денежные агрегат,включающий собственно наличные деньги. Это бумажные деньги (банковские иликазначейские билеты) и разменная монета, находящаяся в обращении;
O1 — остатки на расчетных и текущих счетах,вкладах до востребования.
К числу M1 относяттекущие счета, с которыми в неограниченном режиме осуществляются платежныеоперации, а также снимаются наличные деньги. Безналичные деньги в этой формеобладают почти теми же свойствами, что и наличные деньги. Разница заключается втом, что для текущих счетов все же характерна некоторая потеря качества за счетувеличения риска и задержки во времени платежных операций. В широком смысле кденежной массе относят иные денежные инструменты, обладающие меньшейликвидностью (М2, М3).
M2=M1+О2,
Где М2 — денежный агрегат,характеризующий денежную массу;
О2 — остатки по депозитампредприятий и организаций и на срочных вкладах населения в Сбербанке.
В группу М2, таким образом,включаются денежные инструменты, не способные мгновенно или без потерьпревратиться в наличные деньги, ибо счета предполагают срочное обязательство неснимать деньги.
Следующий показатель денежной массы — Мзможно представить в виде формулы:
Мз=М2+О3,
Где Мз — денежный агрегат, включающий М2и остатки по крупным срочным вкладам;
О3 — сертификаты и облигациигосзайма.
И, наконец, наиболее широкая трактовкаденег:
М4=М3+О4,
Где М4 — денежный агрегат,отличающийся наименьшей ликвидностью;
О4 — различные формы депозитовв кредитных учреждениях. Важным свойством приведенной классификации денежныхэквивалентов является постепенное уменьшение ликвидности добавляемых активовотносительно наличных денег как максимально ликвидного инструмента. В РоссийскойФедерации в моделях экономического развития и статистических исследованияхприменяются такие показатели, как М0, M1, M2, М3 и М2 X, который включает М2,а также депозиты в иностранной валюте (в рублевом эквиваленте — X).
Характеристика структуры денежной массыявляется одним из звеньев для объяснения закономерностей поведения и влиянияденег и денежной системы в целом на функционирование экономики.
III. Денежное обращение
III.1. Понятие денежного обращения. Наличное и безналичноеденежное обращение
Вопрос о движении и функционировании денег всегда интересовал человечество. Задлительную историю своего экономического развития люди предлагали множествогипотез, связанных с происхождением и обращением денег. Наибольшее распространениеимели теория естественного происхождения, теория государственногопроисхождения, теория стоимостного происхождения денег. Каждая из возникавшихконцепций пыталась найти объяснение чертам и свойствам объекта, исходя изсобственных представлений о мире. Поэтому можно считать вопрос об объясненииденег и их обращении вопросом уровня развития человеческого общества.
Деньги в условиях рыночной экономикиосуществляют непрерывное движение в сфере обращения, и это движение,связанное, прежде всего с исполнением функций средства обращения и платежаназывается денежным обращением. Сменяя форму стоимости (товар на деньги,деньги на товар), деньги находятся в постоянном движении между тремясубъектами: 1)физическими лицами, 2)хозяйствующимисубъектами и 3)органами государственной власти. С углублением общественного разделения труда и формированием общенациональных и мировыхрынков при капитализме денежное обращение получает дальнейшее развитие. Онообслуживает кругооборот и оборот капиталов, опосредствует обращение и обменвсего совокупного общественного продукта, включая доходы различных классов[8]. С помощью денег в наличной ибезналичной формах осуществляется процесс обращения товаров, а также движениессудного и фиктивного капиталов. В учебнике «Деньги, кредит, банки» под ред.проф. О.И. Лаврушина (1998г.) делается вывод, что «что «понятие денежногообращение» можно отнести только к части денежного оборота, а именно – кналично-денежному обороту».[9]И как отмечено безналичные денежные знаки в виде записей по депозитнымбанковским счетам не обращаются.
Общественное разделение труда и развитие товарного производства являютсяобъективной основой денежного обращения. Образование общенациональных имировых рынков при капитализме дало новый толчок дальнейшему расширениюденежного оборота.
Денежныйоборот страны равен суммевсех платежей, совершаемых тремя субъектами в наличной и безналичной формах заопределенный период. Деньги обслуживают обмен стоимости ВВП и НД, в том числекругооборот капитала, обращение товаров и оказание услуг, движение ссудного ификтивного капитала и доходов различных социальных групп.
Началу движения денег предшествует концентрация иху субъектов (в кошельках населения, кассах юридических лиц, на счетах вкредитных организациях, в казне государства) и возникновение необходимойпотребности у них в деньгах.
Спрос на деньгивозникает:
1) приосуществлении сделок при оплате товаров, услуг. Их объем определяетсяноминальным ВВП — чем больше денежная стоимость товаров и услуг, тем большетребуется денег для заключения сделок;
2) длянакопления в разных видах — вкладах в кредитных учреждениях, ценных бумагах,официальных государственных запасах.
Денежное обращение осуществляется вдвух формах: наличной ибезналичной.
Наличноеобращение — движениеналичных денег в сфере обращения при выполнении ими двух функций – средстваобращения и средства платежа. Объём обращения наличных денег составляет встранах с развитой экономикой менее 10%. Налично-денежное обращениеиспользуется при кругообороте товаров и услуг, при расчетах, при выплатезаработной платы, премий, пособий, страховых вознаграждений по договорамстрахования, при оплате ценных бумаг и доходов по ним, при платежах населенияза коммунальные услуги. Такая форма денежного обращения обслуживает отношениямежду населением, отдельными физическими лицами, юридическими и физическимилицами, юридическими лицами и государством, физическими лицами и государством.
К основным категориямобращающихся денег относятся:
1) разменные монеты, которые,как правило, не составляет большинство суммы наличных денег;
2) Бумажные деньгипредставляют собой номинальные знаки стоимости, имеющие принудительный курс.Выпускаются они государством для покрытия своих расходов в виде банкнот или казначейскогобилета. Необходимым условием их функционирования является их ограниченноеколичество;
3) Банковские деньги –депозиты. С их помощью оплачиваются счета за услуги, квартиру, счета гостиниц ипокупка многих товаров.
Безналичноеобращение — движениестоимости без участия наличных денег путем перечисления денежных средств посчетам кредитных организаций.
В странахс развитыми экономическими отношениями значительная часть денежного оборота (до90% всего денежного обращения) осуществляется путём безналичного оборота потекущим банковским счетам. Безналичные расчёты, заменяя оборот наличных денег,уменьшают потребности в них, ускоряют оборот средств, сокращают издержкипроизводства. Способствуют накоплению и аккумулированию денежных средств, облегчают их перераспределение через финансово-кредитную систему.
Безналичноеобращение обслуживает отношение между юридическими лицами разных форм собственности, юридическими лицами и кредитными учреждениями, юридическими и физическимилицами и государством, юридическими лицами и населением.
Косновным категориям безналичного обращения относятся:
1) Вексель — письменное обязательство должника(простой вексель) или приказ кредитора должнику (переводный вексель — тратта)об уплате обозначенной на нем суммы через определенный срок. Простой ипереводный векселя — это разновидности коммерческого векселя, т. е. долговогообязательства, возникающего на основе торговой сделки. Существуют также финансовыевекселя, т. е. долговые обязательства, возникшие из предоставления в долгопределенной суммы денег. Их разновидностью являются казначейские векселя.Последний представляет собой краткосрочную правительственную ценную бумагу,срок действия которой не превышает 1 года (обычно составляет 3—6 месяцев).Должником здесь выступает государство. Дружеские векселя — безденежные,не связанные с реальной коммерческой сделкой векселя, которые выписываютсяконтрагентами друг на друга с целью получения денег путем учета таких векселейв банках.
Характернымиособенностями векселя являются:
а)абстрактность (на векселе не указан конкретный вид сделки);
б)бесспорность (обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мерпосле составления нотариусом акта о протесте);
в)обращаемость (передача векселя как платежного средства другим лицам спередаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создаетвозможность взаимного зачета вексельных обязательств);
2) С созданием коммерческих банков исосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах появилось такоекредитное орудие обращения, как чек. Чек — это разновидностьпереводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий илицентральный банк. Чек представляет собой письменный приказ владельцатекущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Чеки впервые появились в Англии в1683 г.
Правоприказа, содержащегося в чеке, и обязанность его выполни нить основываются начековом договоре между банком и клиентом, в соответствии с которым клиентуразрешается использовать как собственные, так и заемные средства. Банкоплачивает выставленные чеки наличными либо путем перечисления средств со счетачекодателя в этом или другом банковском учреждении. Чек как инструменткраткосрочного действия не имеет статуса платежного средства, и в отличие отэмиссии денег количество чеков в обращении не регулируется законодательством, ацеликом определяется потребностями коммерческого оборота. Поэтому расчетчеками носит условный характер: выставление должником чека еще непогашаетего обязательство перед кредитором — оно погашается только в момент оплаты чекабанком.
Такимобразом, экономическая сущность чека состоит в том, что он служит средствомполучения наличных денег в банке, выступает средством обращения и платежа и,наконец, является орудием безналичных расчетов. Именно на основе чековвозникла система безналичных расчетов, при которой основная часть взаимныхпретензий погашается без участия наличных денег.
Системачекооборота упростила товарообменные отношения, но из-за сложностей проверкичеки принимаются локально, в регионе эмитента и собственника чеков. Поэтому вразвитие и в дополнение чековой системы получили распространение так называемыепластиковые карточки;
3) Пластиковаякарта является важным инструментом безналичного денежного оборота.Основными видами пластиковых карточек являются дебетовые (платежные) карточки, ATM карточки, кредитные карточки. Дебетовые(платежные) карточки по своей сути представляют электронную разновидностьчековых платежей, ибо оплата возможна в пределах остатка по счету в банке.Поэтому действие их ограничено отдельными структурами (магазинами).Разновидностью дебетовых карточек выступают ATM карточки, которые выдаются одновременно с открытием чековогосчета, и служат для снятия наличных со счета в банкоматах. Так же, как идебетовые карточки, ATM карточки могут быть представлены какдальнейшее развитие чекового обращения. Особое место в классификациипластиковых карточек и в современной трактовке денег имеют так называемыекредитные карточки. Они объединяют в себе свойства наличных денег и кредита.Фактически обладателю карточки устанавливается предел кредита, в рамкахкоторого он может осуществлять оплату товаров и услуг. Регулярно (раз в месяц)клиент должен оплачивать чеком предоплаты, сделанные им кредитной картой, чтобывернуть кредит. Можно отметить, что подобные системы платежей стали возможныблагодаря сильным социально-экономическим и технологическим изменениям всовременных обществах. Из-за отсутствия таковых условий аналогичные системы вРоссии получают медленное развитие.
Первое поколение пластиковых карточекпоявилось в 50-е годы, в виде магнитной карточки с магнитной полосой, сначалаво Франции и США (в России — только в начале 90-х). Своего рода бум распространения кредитных карточек произошел в мире в начале 70-х годов.Появились электронные кредитные карточки, что дало основание говорить овозникновении электронных денег. Терминалы, которые давали возможностьиспользовать различные варианты пластиковых карточек, устанавливались вмагазинах, в банках, на улицах, в гостиницах и т.д. Получили распространениеобщенациональные и международные организационные системы применения пластиковыхкарточек (в США — VISA, MasterCard, American Express, Discover и др.). В середине 80-х гг. Появляется второе поколениеэлектронных карточек, каждая из которых имеет уже не только открытую и рабочую,но и секретную зоны. Секретная зона, предназначенная для исключения возможностейподделки кода, содержит секретную информацию — например, отпечатки пальцеввладельцев и т.п. Современное поколение электронных карточек, так называемые «smart»-карточки, не нуждаются в информационныхлиниях, несут полную информацию о счете клиента и его операциях. Электронныекредитные карточки ведущих мировых кредитных учреждений и их ассоциацийиспользуются в настоящее время примерно в 150 странах, причем, с большимиразличиями в масштабах распространения;
4) Благодаря внедрению в банковскую сферудостижений научно-технического прогресса, обработка чеков и ведение текущихсчетов стали возможны на базе использования ЭВМ. Расширение практикибезналичных денежных расчетов, механизация и автоматизация банковских операций,переход к широкому использованию более совершенных поколений ЭВМ обусловиливозникновение новых методов погашения или передачи долга с применением электронныхденег.
Электронные деньги — это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжениекоторыми осуществляется с помощью специального электронного устройства.Распространение системы платежей на электронной основе знаменует собой переходна качественно новую ступень эволюции денежного обращения.
III.2 Регулирование денежного обращениягосударством
Объективной необходимостью для экономики является регулирование денежного обращения. Онопредполагает:
1) Определение объёмаденежной массы на данный период;
2) Направление потоковденежной массы с учётом решения задач в области общественного производства;
3) Меры по поддержаниюустойчивости денежного обращения и повышению покупательской способности денег.
Существует 4 вариантацеленаправленного действия государства:
1) Прямое воздействие надинамику производства и выпуска на рынок товара;
2) Снижение илиувеличение скорости обращения денег;
3) Сокращение илиувеличение денежной массы;
4) Прямое (директивное)увеличение денежной массы.
Все преобразования в сфереденежного обращения осуществляются государством путём проведения денежныхреформ.
Денежнаяреформа представляет собой радикальное устранение недостатков в денежной сфере,предусматривающее переход к применению устойчивой денежной единицы,отличающейся стабильностью покупательной силы, что может способствоватьразвитию отношений, присущих рыночной экономике, повышению роли денег вразвитии народного хозяйства.
Денежныереформы осуществляются в соответствии с законодательными актами, направленнымина укрепление денежной системы страны. В ходе денежных реформ сымаются изобращения обесцененные бумажные деньги, выпускаются новые, изменяется денежнаяединица или ее золотое содержание, происходит переход от одной денежной системык другой. Во всех этих случаях речь идет об изменении денежной единицы как вналично-денежном обороте, так и в безналичных расчетах.
При этомнеобязательно, особенно в современных условиях, изменение золотого содержанияденежной единицы, но может измениться курс национальной валюты.
Завершениеденежной реформы надает гарантии сохранения устойчивости новой денежной единицыв последующем. После проведения денежной реформы необходимо систематическоеосуществление определенных мер по сохранению достигнутых результатов. Немалуюроль в этом играет обоснованная денежно-кредитная политика, с помощью которойможет быть осуществлено необходимое регулирование денежной сферы.
Содержаниеи исторический опыт проведения денежных реформ позволяют выделить три важнейшиепредпосылки успешного их осуществления, к числу которых могут быть отнесены:
• ростпроизводства, способствующий увеличению объема предложения товаров и ограничивающийвозможность роста цен, что имеет первостепенное значение для поддержанияустойчивости денежной единицы;
•бездефицитность бюджета, позволяющая обойтись без использования денежнойэмиссии и привлечения кредита для покрытия расходов бюджета, благодаря чемупроисходит ограничение платежеспособного спроса и возможного его влияния нарост иен;
• наличиедостаточных золотовалютных резервов, позволяющих поддерживать стабильностькурса национальной валюты, а при необходимости использовать такие резервы дляввоза товаров, увеличивать их предложение на рынке.
Значениекаждого из перечисленных факторов при проведении различных денежных реформнеодинаково, лишь при наличии этих предпосылок, проведение реформы может бытьуспешным.
Так жемерой, призванной устранить негативные последствия снижения устойчивостиденежной единицы, является деноминация. Она имеет несравненноменьшее значение и состоит в изменении наименования денежной единицы, какправило, при условии замены прежней денежной единицы по определенномусоотношению (например, 10:1) новой денежной единицей. Подобные меры не приводятк существенному преобразованию денежной системы и сводятся лишь к заменеденежной единицы, что имеет в основном техническое значение, посколькуоблегчает и упрощает счет, но не ведет к созданию устойчивой денежной единицы.
Применяемаятерминология для характеристики изменений денежной единицы не всегда достаточноправильно оценивает содержание таких мер. Например, проведение деноминации, какправило, означает уменьшение номинального выражения эмитируемых денежныхзнаков. Подобная оценка практически приемлема для характеристики деноминаций,проведенных в нашей стране. Это относится к деноминации в 1992 г., когда рубльвыпуска 1992 г, заменял 10000 руб. ранее выпущенных денежных знаков, а также в1923г., когда вновь выпушенные знаки соотносились к знакам образца 1922 г. как1:100.
Впоследствиив 1996 г. была проведена замена выпущенных ранее денежных единиц по соотношению10;1 к единице 1961 г. Такая мера представляла собой деноминацию, котораясводилась к изменению номинального выражения денежной единицы, что имелозначение главным образом для денежного оборота внутри страны. Однакоодновременно с деноминацией было уменьшено золотое содержание денежной единицыв 4,5 раза. Оно немогло характеризоваться как деноминация, апредставляло собой самостоятельную меру, которая имела отношение в основном коперациям с иностранными государствами.
Не вполнеточно, по нашему мнению, дается наименование деноминации в Указе Президента РФот 4 августа 1997 г. «Об изменении нарицательной стоимости российских денежныхзнаков и масштаба цен». В соответствии с Указом предусматривается деноминациянарицательной стоимости денежных знаков, а не денежной единицы, в то время какденоминация распространяется не только на наличные денежные знаки, но и наденьги безналичного оборота.
Меройстабилизации денежной единицы является также девальвация. В 1998г. в РФповышенный интерес привлекала к себе девальвация. Этот процесс был обусловленсложившимся положением в экономике, финансовым кризисом неплатежами,колебаниями курса рубля, что имело значение для расчетов по внешнеэкономическимоперациям, а также при обмене рубля на иностранную валюту (доллар и др.)
Прирассмотрении проблемы девальвации существуют различия в определении еесодержания, причин, вызывающих ее осуществление. В процессе анализа проблемыигнорируются различия в характере денежной единицы и условиях еефункционирования.
Действительно,при функционировании полноценной или разменной на золото денежной единицы поддевальвацией понималось снижение стоимостной величины денежной единицы,состоявшее в уменьшении ее золотого содержания. Так, в середине ХХ в. как нечтосамо собой разумеющееся в литературе отмечалось, что девальвация состоит вуменьшении золотого содержания денежной единицы. Например, девальвация франка в1928 г. заключалась в том, что «его золотое содержание уменьшилось почти в 5раз по сравнению довоенным»[10],девальвация итальянской лиры (1936 г.), японской иены (1937 г.) «состояла в уменьшениизолотого содержания названных денежных единиц»[11].
Вприведенных характеристиках осуществление девальвации не увязывается сизменениями курсов валют, а связывается с изменением золотого содержанияденежных единиц.
В отличиеот ранее существовавших характеристик и девальвации в современных условиях,когда весовое золотое содержание денежной единицы не фиксируется и разменденежных знаков на золото не производится, изменилось понимание девальвации.
Сравнительношироко распространена характеристика, которая связывает девальвацию соснижением курса национальной валюты, с необходимостью накопления достаточныхзолотовалютных резервов, способных обеспечить стабильность ее курса.
Недостаточностьподобной трактовки состоит в том, что в ней в большей или меньшей степениигнорируются такие важные обстоятельства, влияющие на курс национальной валюты,как соотношение уровней цен на внутреннем и зарубежных рынках, инфляционныепроцессы,
Определенное влияние накурс валюты оказывают состояние торгового и платежного балансов, а такжевоздействие государства на изменение уровня цен с помощью мер таможенной иналоговой политики. Не следует игнорировать и такие факторы, как изменениестоимости товаров в связи с колебаниями в размере издержек производства,соотношения спроса и предложения товаров, снижения цен на нефть, газ и другиетовары на международных рынках.
Итак, девальвация — такое изменение курса национальной денежной единицы по отношению киностранной валюте, которое сопровождается понижением покупательной способностиденежной единицы.
Необходимоучитывать, что изменение и прежде всего снижение курса рубля сопровождаетсярядом последствий, в том числе:
•повышением заинтересованности в увеличении экспорта, так как за единицувалютной выручки можно получить большую сумму рублей;
• ростомцен на внутреннем рынке, особенно по импортируемым товарам, что можетотразиться на ухудшении материального положения населения;
•снижением ценности рублевых сбережений (наличными деньгами и деньгами,хранящимися в банках);
• ухудшениемусловий импорта оборудования и различных приборов.
Все этодолжно послужить побудительным мотивом для осуществления государствомопределенных мер по устранению негативных последствий снижения курса рубля, какдля предприятий, так и для населения.
Существуюттакже такие меры стабилизации, как дефляция (уменьшение денежноймассы путём изъятия из обращения излишних бумажных денег) и нуллификация(ликвидация старых и выпуск новых бумажных денежных знаков в меньшемколичестве).
III.3 Характеристика законов денежногообращения
Количестводенег, необходимое для выполнения ими своих функций, устанавливаетсяэкономическим законом денежного обращения, открытым К. Марксом.
Законденежного обращения определяет:масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынкетоваров и услуг (связь прямая), а также уровню цен товаров и тарифов (связьпрямая) и обратно пропорциональна скорости обращения денег (связь обратная).
Всефакторы определяются условиями производства. Чем больше развито общественноеразделение труда, тем больше объем продаваемых товаров и услуг на рынке; чемвыше уровень производительности труда, тем ниже стоимость товаров и услуг, атакже цены.
Споявлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средстваплатежа, товары продаются в кредит под долговые обязательства. Кредит приводитк сокращению общего количества денег в обращении, поскольку определенная частьдолговых обязательств взаимно погашается.
Закон,определяющий количество денег в обращении с учетом двух функций — средстваобращения и средства платежа, несколько видоизменяется и приобретает следующуюформу:
КД =(СЦ-К+П-ВП)/О
Где КД — количество денег,необходимых в качестве средств обращения и платежа;
СЦ — сумма цен реализуемых товаров и услуг;
К — сумма проданных товаров и услуг в кредит;
П – сумма платежей, по которым не наступил срок;
ВП — сумма взаимно погашающихся платежей;
О — среднее число оборотов денег как средство платежа и средствообращения.
Прифункционировании действительных денег (золотых) их количество поддерживалось нанеобходимом уровне стихийно, так как регулятором выступала функция сокровища.Соотношение между массой товара и массой денег поддерживалось относительноточное. Это обеспечивало устойчивость денежного обращения.
Приотсутствии золотого стандарта стал действовать закон бумажно-денежногообращения, в соответствии с которым количество знаков стоимости приравнивалоськ оценочному количеству золотых денег, потребных для обращения. При такомположении стабильность денег пошатнулась, стало возможными обесценение.
Ныне вусловиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, законденежного обращения претерпел модификацию. Теперь уже нельзя оцениватьколичество денег с. точки зрения даже приблизительного их расчета через золото.Оно ушло из обращения и не выполняет функций не только средств обращения исредства платежа, но и меры стоимости.
Меройстоимости товара и услугстал денежный капитал, измеряющий стоимость нена рынке при обмене (как было раньше), а в процессе производства — товара ктовару. Всякий товар, обмениваясь на неразменные кредитные деньги, выражаетсвою стоимость через приравнение его к множеству товаров. В связи с этимтоварная сделка, оцененная в определенной сумме неразменных кредитных денег,должна обеспечить предпринимателю такое количество потребительной стоимости,которое позволит ему после реализации потребительной стоимости начать новыйпроизводственный цикл. В силу этого деньги приобретают способность всеобщегоэквивалента. Хотя стихийный регулятор общей величины денег при господствезнаков стоимости отсутствует, эта роль регулирования денежного обращенияпереходит к государству.
Неразменныекредитные деньги, приобретая черты бумажных денег, вводятся государственнойвластью, которая наделяет их принудительным курсом. Их эмиссия без учетастоимости произведенных товаров и оказанных услуг в стране неизбежно вызовет ихизлишек и в конечном счете приведет к обесценению.
В связи сэтим большое значение приобретает вопрос о необходимости определения требуемогоколичества денег для обращения.
Согласно классической теории А. Маршалла И. Фишера, количество денег определяетсязависимостью уровня цен от денежной массы:
МY=PQ
где М — массаденег; Р — цена товара;Y— скоростьобращения денег; Q— количество товаров, представленных нарынке.
Изформулы количество денег, необходимое для обращения определенной массы товаров,равно: цена товара на количество товаров, представленных на рынке. Уровень ценизменяется пропорционально изменению массы денег в обращении.
В России главная причинаувеличения денежной массы — огромный дефицит федерального бюджета, который на2000 г. предусмотрен в размере 57,87 млрд. руб., или 1,08% к ВВП. В течениепервой половины 90-х годов он погашался дополнительным выпуском денег вобращении, в то же время товарный оборот реально сокращался из-за сокращенияобъема производства.
Ростуденежной массы способствует денежный мультипликатор(от лат.умножающий), возникающий с развитием кредитной системы (в условиях двух и болееуровней). Суть его в том, что денежная масса в обороте увеличивается врезультате расширения кредитных операций банков со своими клиентами за счетполучения средств из централизованного резерва Банка России, образованного изобязательных отчислений банков. Теоретически коэффициент мультипликации равенвеличине обратной ставки обязательных резервов, установленной Банком России длябанков страны. Он рассчитывается за определенный период времени, обычно за год,и характеризует, насколько увеличится денежная масса в обороте за этот период.Банк России, управляя денежным мультипликатором, осуществляет денежно-кредитноерегулирование в стране.
Скорость оборота денег – это второй фактор изменения денежноймассы. (О первом говорилось в пункте II.1.)Под «скоростью обращения денег»понимается среднегодовое количество оборотов, сделанных деньгами, которыенаходятся в обращении и используются на покупку готовых товаров и услуг.Скорость обращения денег равна отношению номинального валового национальногопродукта к массе денег в обращении:
V= U: M,
где V – скорость обращения денег; U – номинальный объём ВНП; M – масса денег в обращении.
Длярасчёта скорости обращения денег, т.е. их интенсивного движения при выполненииими функций обращения и платежа, используются два показателя.
1) Скорость движения денег в кругооборотестоимости общественного продукта или кругообороте доходов:
О = ВВП или НД/ Денежная масса (М1 или М2);
Этотпоказатель свидетельствует о связи денежного обращения с процессамиэкономического развития.
2) Оборачиваемость денег в платёжном обороте:
/>∑Д
СДМ
Где ∑Д – сумма денег набанковских счетах;
СДМ – среднегодовая величина денежной массы в обращении.
Этотпоказатель свидетельствует о скорости безналичных расчётов. Применяются идругие показатели скорости оборота денег.
Наскорость обращения денег влияют:
1)общеэкономические факторы — циклическое развитие производства; темпы его роста;движение цен.
2)денежные (монетарные) факторы — структура платежного оборота (соотношениеналичных и безналичных денег); развитие кредитных операций и взаимных расчетов;уровень процентных ставок за кредит на денежном рынке; внедрение компьютеровдля операций в кредитных учреждениях; использование электронных денег врасчетах.
Скоростьизменяется в зависимости от периодичности выплат доходов, равномерностирасходования населением своих средств, уровня сбережения и накопления.
Посколькускорость обращения денег обратно пропорциональна количеству денег в обращении,то ускорение их оборачиваемости означает рост денежной массы. Увеличениеденежной массы при том же объеме товаров и услуг на рынке ведет к обесценениюденег, т.е. в конечном итоге является одним из факторов инфляционного процесса.
В Российской Федерации в практикестатистической работы в зависимости от полноты охвата оборота наличных денегразличают: во-первых, скорость возврата денег в кассы учреждений Центральногобанка России как отношение суммы поступ-лешш денег в кассы банка ксреднегодовой массе денег в обращении; во-вторых, скорость обращения денег вналично-денежном обороте, исчисляемую путем деления суммы поступлений и выдачиналичных денег, включая оборот почты и учреждений Сберегательного банка, насреднегодовую массу денег в обращении.
Изменение скорости обращения денегзависит от многих факторов как общеэкономических (циклического развития экономики,темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структурыплатежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровняпроцентных ставок на денежном рынке и т.д.).
Ускорению обращения денег способствуютразвитие системы взаимных расчетов, внедрение ЭВМ в банковское дело,применение систем электронных платежей. При прочих равных условиях ускорениескорости обращения денег равнозначно увеличению денежной массы и является однимиз факторов инфляции.
В Россиив период с начала проведения экономических реформ характерной долгосрочнойтенденцией развития денежной сферы являлось замедление темпов приростаскорости обращения денег, а в 1996 г. впервые происходит абсолютное снижениескорости обращения среднегодовой денежной массы. Скорость обращениясреднегодовой денежной массы определяется как отношение ВВП, произведенного загод, к среднегодовой денежной массе. Скорость обращения будет продолжать снижатьсяпри переходе экономики в фазу экономического роста, что будет выражаться вувеличении спроса на деньги, а также в изменении структуры денежной массы засчет повышения доли менее ликвидных компонентов. На рост спроса на деньги (М2)дополнительно окажут влияние, во-первых, факт присоединения России к VIIIстатье Устава МВФ, что повлечет за собой более широкое использование рубля вмеждународных расчетах, а во-вторых отмена ограничений на вывоз за границыРоссийской Федерации наличных.