Реферат: План движения денежных средств

1. Зачем нужно следить за движениемденежных средств предприятия?

Сейчасмы поговорим о важном компоненте успешного развития Вашего бизнеса — оконтроле за движением денежных средств.

Планированиеприбыли поможет Вам понять, что произойдет с Вашим предприятием в том случае,если Вы сможете управлять своим бизнесом так, чтобы мгновенно получать выручкуза реализованнные товары и услуги и немедленно оплачивать все поступающиесчета.

Такаяситуация может возникнуть, например, тогда, когда Вы покупаете товар у своегопоставщика за наличные и в тот же день продаете его клиенту также за наличные.

Набухгалтерском языке это означает, что в любой момент времени Ваше предприятиене имеет ни кредиторской, ни дебиторской задолженности, а также у Васотсутствуют товарно-материальные запасы на складе.

Однаков реальной жизни все, как правило, обстоит гораздо сложнее. Если даже Вы непредоставляете своим покупателям кредита при покупке Ваших товаров и услуг, тоВам придется держать на складе запасы и, быть может, оплачивать необходимые дляВашего бизнеса сырье, материалы или товары авансом по безналичному расчету.

Вамедва ли удастся получать доходы и оплачивать свои расходы исключительно вмомент их возникновения.

Дляуспешного ведения бизнеса Вам важно знать, какими средствами Вы будетерасполагать в любой конкретный момент времени. Как бы ни было Вам приятносознавать, что через полгода Вы можете получить 100 миллионов рублей прибыли,всегда следует помнить, что могут быть счета, которые следует оплатить непозднее следующей недели, поэтому — увы! — может так случиться, чтоВы станете банкротом, так и не дождавшись желанной прибыли.

Пландвижения денежных средств (в экономической литературе Вы также можете встретитьи другое название этого термина — «cash-flow», что в переводе санглийского означает «поток денежных средств») показывает, когда именно и вкаком объеме ожидаются денежные поступления, а также когда и в каком объемепредприятие должно оплачивать свои расходы.

Спомощью плана движения денежных средств предприниматель может оценить объемимеющихся в его распоряжении денежных средств в любой момент времени иопределить потребность в краткосрочных кредитах для пополнения своих оборотныхсредств.

Балансденежных средств (для обозначения этого показателя Вы также можете встретитьтермин «cash-balance») покажет, способно ли Ваше предприятие обеспечить своитекущие потребности в любой момент времени.

Оченьчасто даже вполне прибыльные предприятия становятся банкротами из-за нехваткиоборотных средств.

2. Как оценить количественно потокденежных средств?

Денежныесредства поступают на счет или в кассу предприятия в результате продажи еготоваров или услуг. Часть полученных средств, а иногда и всю выручку,предприятие должно потратить на оплату своих текущих расходов, уплату налогов,приобретение дополнительного оборудования и т.д.

Всеэто было бы не так сложно, если бы денежные поступления и платежи былирегулярными и одинаковыми по величине, но, к сожалению, без тщательногопланирования этого добиться невозможно.

Влюбой момент времени может возникнуть ситуация, когда у предприятия окажетсянедостаточно имеющихся в его распоряжении относительно свободных (т.е. не ввиде товарно-материальных ценностей, низколиквидных ценных бумаг и т.п.)денежных средств для оплаты текущих расходов.

Вэтом случае говорят, что предприятие испытывает денежные затруднения. Еслиподсчитать денежные средства с учетом всех подлежащих к оплате счетов, то вэтот момент баланс может оказаться отрицательным.

Многиепредприятия с большими потенциальными возможностями стали банкротами из-запроблем с денежными средствами. В таких случаях прибыль предприятия частобывает связанной в товарных запасах или дебиторской задолженности (т.е. в такназываемых текущих активах или оборотных средствах), поэтому владельцамприходится быстро распродавать свои складские запасы, часто с убытком для себя,для получения денежных средств, необходимых для покрытия текущих расходовпредприятия.

Надеемся,Вы уже поняли, как важно контролировать движение денежных средств дляобеспечения успешной хозяйственной деятельности Вашего предприятия. Пусть Вампока что не придется представлять рассчитанные Вами показатели ни в какиегосударственные органы (ни в налоговую инспекцию, ни в органы статистики),все-таки не пожалейте времени на эту несложную операцию.

ВпоследствииВы убедитесь в том, что Ваши старания не пропали даром. А если в будущем Вампотребуется привлечение кредитных ресурсов, то Вашего кредитора (особенно, еслиэто банк) в первую очередь будет интересовать не прогноз ожидаемой прибыли, аименно Ваш план движения денежных средств.

Длятого, чтобы составить план движения денежных средств, Вам необходимо определитьдва важных показателя. Это:

ожидаемыеденежные поступления;

ожидаемыеплатежи.

Какправило, для плана движения денежных средств или для отчета о движении денежныхсредств рассчитывается размер ежемесячных потоков денег (иначе говоря,рассчитывается баланс денежных средств на конец каждого месяца), но в томслучае, если предприятие находится в тяжелом финансовом положении, лучшеоперировать еженедельными денежными потоками.

Всамом общем виде план движения денежных средств может быть представлен в следующейформе:

ПЛАН ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ НА ПЕРИОД С 1 ЯНВАРЯ ПО 1 ФЕВРАЛЯ 1996 г. Ожидаемые поступления 8 529 тыс. руб. Планируемые платежи 7 681 тыс. руб. Баланс денежных средств на конец периода 848 тыс. руб. <p/>

Балансденежных средств на конец периода может быть:

положительным,если поступления больше платежей;

отрицательным,если платежи больше поступлений.

3. Поступления

Поступлениявключают в себя перечисления на текущий счет и наличные платежи. Кроме того,поступлениями считаются полученные чеки, а также платежи с использованиемкредитных карточек.

Поступленияобычно связаны с торговой деятельностью предприятия и возникают как результатпродажи товаров или услуг. Другими источниками поступлений могут быть:

банковскиекредиты;

кредитыдругих учреждений или физических лиц;

арендныеплатежи — например, за сданные в аренду другому предприятию торговыепомещения;

платежиза использование каких-нибудь ненужных предприятию в данный момент основныхфондов — например, грузового автомобиля.

Длятого чтобы обеспечить регулярность поступлений, необходимо осуществлять строгийконтроль за финансовой деятельностью предприятия.

Вчастности:

необходимочетко отслеживать сумму и срок, на который предприятие выдает кредиты илипредоставляет отсрочку платежа своим клиентам и партнерам, чтобы предотвратитьпоявление просроченной дебиторской задолженности;

есливы получаете платежи чеками или по кредитным карточкам, то старайтесьобналичивать их или перечислять деньги на счет в день поступления;

еслипредприятие предоставляет отсрочку платежа своим клиентам, то счета за товарыили услуги необходимо выставлять как можно быстрее для того, чтобы сократитьвозможную отсрочку в получении платежа.

Вамследует также учитывать то, как именно ваши клиенты оплачивают полученныетовары или услуги. Если предприятие предоставляет покупателям кредит на срок 30дней, то продажи текущего месяца будут формировать основу для денежныхпоступлений следующего.

Приэтом следует принять во внимание, что некоторые покупатели могут не оплатитьВаши счета в срок, поэтому при разработке плана движения денежных средств нужнообратить на это внимание, отразив фактическую дату предполагаемого денежногопоступления.

Есливы уже в течение некоторого времени занимаетесь бизнесом, то анализ Вашихпредыдущих финансовых планов поможет Вам с большей точностью определить времябудущих денежных поступлений.

Есливы только начинаете свое дело, Вам придется самостоятельно подумать о возможноймодели поведения клиентов. Можно также обратиться за помощью к своимдрузьям-бизнесменам или к профессиональным консультантам.

Планируядвижение денежных средств своего предприятия, постарайтесь четко разграничитьожидаемые поступления от продаж по факту или авансовых платежей и поступленияот продажи в кредит.

Вприведенных ниже таблицах попытайтесь оценить свои предполагаемые денежныепоступления в ближайшие 12 месяцев.

Помните,что это не следует делать автоматическим делением суммы ожидаемых годовыхпоступлений на 12. В своих расчетах постарайтесь учесть изменения деловойактивности и сезонные колебания.

Поступления Январь Февраль Март Продажи по факту Продажи в кредит

Прочие поступления

 

Итого Апрель Май Июнь Продажи по факту Продажи в кредит

Прочие поступления

 

Итого Июль Август Сентябрь Продажи по факту Продажи в кредит

Прочие поступления

 

Итого Октябрь Ноябрь Декабрь Продажи по факту Продажи в кредит

Прочие поступления

 

Итого <p/>

4. Платежи

Термин«платежи»включает в себя огромное количество разнообразных статей. Перечислимнекоторые из них.

Закупкатоваров для поддержания складских запасов;

Закупкаоборудования;

Текущиезатраты и накладные расходы:

выплатазаработной платы,

арендныеплатежи,

уплатапроцентов по кредиту,

страховыевзносы,

оплатаотопления,

платаза электроэнергию,

платаза телефон,

командировочныерасходы,

покупкаканцелярских принадлежностей,

рекламаи стимулирование сбыта,

оплатауслуг сторонних организаций;

Налоговыеплатежи (включая НДС);

Возвраткредитов;

ИзымаемыйВами (учредителями) из бюджета Вашего предприятия предпринимательский доход ит.д.

Невсе перечисленные выше статьи расходов могут иметь непосредственное отношение кВашему бизнесу, а в случае необходимости Вы можете дополнить этот список.

Платежипланировать легче, чем поступления. Как правило, предприниматели хорошо знают,когда и в каком объеме они должны выплачивать проценты по кредитам или вноситьарендную плату.

Вприведенную ниже таблицу внесите все планируемые Вами платежи в течениеближайшего года работы.

Можноне перечислять все виды платежей, а объединить их в несколько основных статей.

Обязательноотделите планируемые Вами закупки за наличные денежные средства от закупоктоваров в кредит. Как и в случае поступлений, о чем уже шла речь выше, непытайтесь разделить годовую сумму расходов на 12 и тем самым получить величинумесячных затрат.

Попробуйтеприблизительно определить фактическое время осуществления платежей.

Платежи Январь Февраль Март Итого <p/> Платежи Апрель Май Июнь Итого <p/> Платежи Июль Август Сентябрь Итого <p/> Платежи Октябрь Ноябрь Декабрь Итого <p/>

5. Движение денежных средств: поступленияи платежи

Итак,мы разобрались в том, что движение денежных средств представляет собойсовокупность поступлений и платежей. Теперь настало время свести воединоподготовленные Вами план денежных поступлений и план платежей.

Необходимоспланировать деловую активность вашего предприятия таким образом, чтобы в любоймомент времени у вас было достаточно денежных средств для оплаты текущихобязательств.

Запомнитепростое правило: величина баланса денежных средств Вашего предприятия никогда недолжна быть отрицательной.

Будущаяпотребность в денежных средствах должна быть оценена так, чтобы их хватило дляфинансирования увеличенного объема продаж и оплаты всех планируемых расходов.

Выможете выделить такие статьи расходов, которые требуют ежемесячной оплаты, атакже статьи расходов, предполагающие ежеквартальную или ежегодную оплату.

Такиеплатежи являются регулярными. Это означает, что их необходимо осуществлятьчерез постоянные промежутки времени.

Гораздотруднее планировать доходы, так как они в большей степени зависят от рыночногоспроса и от платежеспособности клиентов.

Ещесложнее планировать коммерческую деятельность, в значительной степени зависящуюот сезонных колебаний.

Вэтом случае необходимо так спланировать свою хозяйственную деятельность, чтобыденежных средств, полученных в период подъема деловой активности, хватило наоплату расходов в период сезонного спада.

Платежи Январь Февраль Март

Поступления:

а) От продаж по факту;

б) От продаж в кредит;

в) Прочие

Виды платежей Итого платежей Баланс текущий на месяц Баланс на начало месяца Баланс на конец месяца <p/> Платежи Апрель Май Июнь

Поступления:

а) От продаж по факту;

б) От продаж в кредит;

в) Прочие

Виды платежей Итого платежей Баланс текущий на месяц Баланс на начало месяца Баланс на конец месяца <p/> Платежи Июль Август Сентябрь

Поступления:

а) От продаж по факту;

б) От продаж в кредит;

в) Прочие

Виды платежей Итого платежей Баланс текущий на месяц Баланс на начало месяца Баланс на конец месяца <p/> Платежи Октябрь Ноябрь Декабрь

Поступления:

а) От продаж по факту;

б) От продаж в кредит;

в) Прочие

Виды платежей Итого платежей Баланс текущий на месяц Баланс на начало месяца Баланс на конец месяца <p/>

6. Движение денежных средств: помощь присоставлении плана

Нижеприведен пример плана движения денежных средств на 4 месяца с расчетомежемесячных показателей.

Взависимости от конкретной ситуации Вы можете планировать движение денежныхсредств Вашего предприятия на разный срок с различными временными интервалами:например, по неделям на квартал.

Вэтом случае Вам необходимо рассчитать баланс денежных средств на конец каждойнедели в течение трех месяцев.

Выборвременных интервалов планирования остается за Вами, так как никто лучше Вас незнает особенности Вашего бизнеса и те условия, в которых Вам приходитсяработать.

Есливозникают затруднения, Вы всегда можете обратиться к профессиональномуконсультанту по финансовым вопросам.

Вверхней части таблицы отражены данные о планируемых денежных поступлениях, а внижней — о платежах. Разница между поступлениями и платежами представляетсобой баланс денежных средств (cash-balance).

Балансденежных средств на начало периода — это денежные средства, имеющиеся враспоряжении предприятия в начале каждого месяца. Баланс денежных средств наконец периода — это денежные средства, имеющиеся у предприятия в концекаждого месяца.

Итак,каким образом прогноз движения денежных средств может быть использован впроцессе планирования деятельности Вашего предприятия?

Рассмотримв качестве примера покупку основных фондов на сумму 2060 тыс. рублей в третьеммесяце. Если бы предприятие совершило эту покупку в первом или втором месяце,то баланс его денежных средств в конце соответствующего месяца имел быотрицательное значение.

Это,в свою очередь, повлекло бы за собой необходимость привлечения дополнительныхденежных средств или штрафные санкции, например, со стороны банка в случаенесвоевременной выплаты процентов по кредиту.

Носитуация не так однозначна, как это может показаться на первый взгляд.

Вполневероятно, что заблаговременная покупка оборудования поможет предприятию быстрееувеличить объем продаж и получить прибыль, которая с лихвой покроет возросшиеплатежи банку.

Единыхправил не существует, в каждом конкретном случае нужно рассмотреть различныеварианты и выбрать наилучший.

Именноанализ движения денежных средств позволит Вам выбрать оптимальное время дляосуществления основных закупок и разработать стратегию развития Вашего бизнеса,включая стратегию его финансирования.

Хорошоподготовленный прогноз движения денежных средств поможет Вам лучше понять всеисточники поступлений и направления расходования денег, определить срокивозможного изъятия денег из бизнеса, необходимость сокращения расходов, а такжеспособ экономии денежных средств.

Толькосоставив план, а затем анализируя отчет о движении денежных средств, Вы сможетевести хозяйственную деятельность своего предприятия.

Вприведенной ниже таблице попробуйте составить прогноз движения денежных средствВашего предприятия на ближайшие 12 месяцев. И поступления, и платежи разделенына два вида: оплаченные по факту (или авансом) и в кредит.

Месяц 1 Месяц 2 Месяц 3 Месяц 4

Поступления:

от продаж по факту

от продаж в кредит

3125

3703

1258

4955

2254

4983

2598

4348

Платежи: Закупка сырья, материалов и товаров с оплатой по факту 1295 1329 1403 1257 Закупка сырья, материалов и товаров в кредит 2367 2293 2419 2389 Выплата процентов по кредиту 935 935 935 935 Оплата коммунальных услуг — — 250 — Выплата заработной платы 648 648 648 648 Страховые платежи 105 — — — Плата за телефон — 97 — — Транспортные расходы 48 53 47 49 Прочие расходы 103 117 109 105 Покупка дополнительных основных фондов — — 2060 — Прочие платежи банку 101 — — — Налоговые платежи 1918 — — 2057 Итого платежей 7520 5472 7871 7490 Баланс денежных средств на текущий период – 692 + 741 – 634 – 544 Баланс денежных средств на начало периода + 1493 + 801 + 1542 + 908 Баланс денежных средств на конец периода + 801 + 1542 + 908 + 364 <p/>

Этопоможет Вам учесть время фактического поступления и расходования денежныхсредств.

ЕслиВам трудно сразу определить, когда именно потребуются какие-либо расходы,например, связанные с закупкой оборудования, сначала составьте план движенияденежных средств без учета этих затрат, а затем определите время, когда у Васбудет достаточно денег.

7. Как определить потребность вкраткосрочных кредитах

Используяплан движения денежных средств, можно выявить периоды времени, когда дляобеспечения нормальной деятельности Вашего предприятия Вам потребуетсякраткосрочное кредитование в какой-либо форме.

Приопределении необходимой суммы кредита не забудьте учесть не только суммупоступлений, но и связанный с этим отток денежных средств для выплаты процентови возврата основной суммы долга в соответствующие периоды времени.

Вприведенной ниже таблице на основе анализа своего плана движения денежныхсредств постарайтесь определить максимальный размер необходимого Вамкраткосрочного кредита, а также время, когда может возникнуть потребность вэтих средствах.

ПОТРЕБНОСТЬ В КРАТКОСРОЧНОМ КРЕДИТЕ Максимальная сумма кредитования
Когда оно может потребоваться
<p/>

8. Подведем итоги

Пландвижения денежных средств необходим любому предприятию, ориентированному надолгосрочную перспективу. Прогноз движения денежных средств содержитинформацию, необходимую для планирования будущей коммерческой деятельности,изложенную в понятной и доступной форме.

Длясоставления прогноза движения денежных средств Вы должны сделатьприблизительную оценку своих вероятных:

денежныхпоступлений;

платежей.

ТочностьВашего прогноза движения денежных средств будет напрямую связана с точностьюВаших оценок поступлений и платежей. Вам следует регулярно пересматривать иуточнять свои оценки с учетом изменившейся ситуации и поступающей новойинформации.

Еслиу Вас есть план движения денежных средств, Вы будете точно знать своифинансовые возможности в любой момент времени. Кроме того, Вы будете знать,сможете ли Вы преодолеть непредвиденные трудности.

Невозможнозастраховаться на все случаи жизни и учесть в плане все возможные варианты, но всеже следует иметь в виду, что тщательно составленный план поможет Вамзначительно снизить уровень Вашего коммерческого риска.

Еслив соответствии с Вашим прогнозом движения денежных средств в какой-то моментвремени у Вас могут возникнуть финансовые проблемы, необходимо заранеепредпринять меры, направленные на предотвращение возникновения подобнойситуации.

Можнопостараться:

увеличитьразмер выручки от реализации (увеличить объем продаж и немного поднять цены);

сократитьсвои расходы;

обсудитьв банке или другой финансовой организации возможность предоставления Вамкредита.

Однакопомните, чтo делать это нужно до того, как проблема возникнет.

Тщательноразработанный план движения денежных средств отражает наиболее вероятноефинансовое состояние Вашего предприятия в будущем.

Онпоказывает, что Вы реально можете получить от своего бизнеса и сколько за этопридется заплатить, поэтому план должен обязательно включать расходы наприобретение основного капитала, изъятие Вами из бюджета предприятия частипредпринимательского дохода и ряд других статей расходов, которые неучитываются в процессе планирования прибыли.

Каки любой прогноз, план движения денежных средств не может учесть всего, нотщательное планирование позволяет существенно снизить степень коммерческогориска, приняв соответствующие меры, призванные снять остроту возникающихпроблем.

Список литературы

Дляподготовки данной работы были использованы материалы с сайта www.dist-cons.ru/