Реферат: Управление основным капиталом предприятия
1. Понятие исущность основного капитала предприятия.
Основной капиталпредприятия состоит из следующих элементов:
Основные средства
Нематериальные активы
Долгосрочные финансовые инвестиции
Совокупность материально — вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда и действующих в натуральной форме в течение длительного времени как в сфере материального производства, так и в непроизводственной сфере Различные права пользования. Патенты, а также организационные расходы Инвестиции в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), ценные бумаги и в уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на территории Российской Федерации и за ее пределамиРассмотрим указанные элементы подробнее.
1. Основные средства включают:
здания, сооружения, передаточные устройства,рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы иустройства, вычислительную технику, транспортные средства, инструмент,производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий ипродуктивный скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги и прочиеосновные средства. К основным средствам относятся также капитальные вложения наулучшение земель (мелиоративные, осушительные, ирригационные и другие работы) ив арендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся косновным средствам. Капитальные вложения в многолетние насаждения, улучшениеземель включаются в состав основных средств ежегодно в сумме затрат,относящихся к принятым в эксплуатацию площадям, независимо от окончания всегокомплекса работ.
В составе основных средств учитываются находящиесяв собственности организации земельные участки, объекты природопользования(вода, недра и другие природные ресурсы). Законченные капитальные затраты варендованные здания, сооружения, оборудование и другие объекты, относящиеся косновным средствам, зачисляются арендатором в собственные основные средства всумме фактических расходов, если иное не предусмотрено договором аренды.
2. Нематериальные активы включают права,возникающие:
· изавторских и иных договоров на произведения науки, литературы, искусства иобъекты смежных прав, на программы для ЭВМ, базы данных и др.;
· из патентов на изобретения, промышленные образцы,селекционные достижения;
· из свидетельств на полезные модели, товарные знаки изнаки обслуживания или лицензионных договоров на их использование;
· из прав на «ноу-хау» и др.
Кроме того, к нематериальным активам относятсяправа пользования земельными участками, природными ресурсами и организационныерасходы.
Нематериальные активы отражаются в учете иотчетности в сумме затрат на приобретение, изготовление и расходов по ихдоведению до состояния, в котором они пригодны к использованию взапланированных целях. По объектам, по которым проводится погашение стоимости,нематериальные активы равномерно (ежемесячно) переносят свою первоначальную стоимостьна издержки производства или обращения по нормам, определяемым организациейисходя из установленного срока их полезного использования. По нематериальнымактивам, по которым невозможно определить срок полезного использования, нормыпереноса стоимости устанавливаются в расчете на десять лет (но не более срокадеятельности организации).
3. Долгосрочные финансовые инвестиции
Финансовые вложения принимаются к учету в суммефактических затрат для инвестора. По государственным ценным бумагам разрешаетсяразницу между суммой фактических затрат на приобретение и номинальнойстоимостью в течение срока их обращения равномерно (ежемесячно) относить нафинансовые результаты у организации, или на уменьшение финансирования (фондов)у бюджетной организации.
Акции и паи, не оплаченные полностью, показываютсяв активе баланса в полной их покупной стоимости, с отнесением непогашеннойсуммы по статье кредиторов в пассиве баланса в случаях, когда инвестор имеетправо на получение дивидендов и несет полную ответственность по этим вложениям.В остальных случаях суммы, внесенные в счет подлежащих приобретению акций ипаев, показываются в активе баланса по статье дебиторов. Вложения организации вакции других организаций, котирующиеся на бирже или на специальных аукционах, котировкакоторых регулярно публикуется, при составлении годового бухгалтерского балансаотражаются на конец года по рыночной стоимости, если последняя ниже балансовойстоимости. Указанная корректировка производится на сумму резерва подобеспечение вложений в ценные бумаги, созданного за счет финансовых результатову организации или уменьшения финансирования (фондов) у бюджетной организации.
Необходимо отметить, что к основному капиталуотносятся также капитальные вложения в незавершенное строительство. В составкапитальных вложений включаются затраты на строительно — монтажные работы,приобретение оборудования, инструмента, инвентаря, прочие капитальные работы изатраты (проектно — изыскательские, геолого — разведочные и буровые работы,затраты по отводу земельных участков и переселению в связи со строительством,на подготовку кадров для вновь строящихся организаций и другие). Капитальныевложения отражаются в балансе по фактическим затратам для застройщика(инвестора). Объекты капитального строительства, находящиеся во временнойэксплуатации, до ввода их в постоянную эксплуатацию не включаются в составосновных средств. В бухгалтерском учете и отчетности затраты по этим объектамотражаются как незавершенные капитальные вложения.
Оценкаосновного капитала предприятия и инфляция
Основной капитал предприятия (его элементы) имеютопределенную стоимость, как правило, это стоимость приобретения (первоначальнаястоимость). Однако со временем эта стоимость уменьшается на сумму амортизации(остаточная стоимость), о чем будет сказано ниже.
Основные средства отражаются в бухгалтерском учетеи отчетности по первоначальной стоимости, т.е. по фактическим затратам ихприобретения, сооружения и изготовления. Изменение первоначальной стоимостиосновных средств допускается в случаях достройки, дооборудования, реконструкциии частичной ликвидации соответствующих объектов.
Но существует и другой фактор, определяющийизменение стоимости основного капитала, — инфляция. Для того, чтобы соблюстиосновные экономические пропорции предприятиям разрешено производить переоценку,сто приводит к возникновению восстановительной стоимости.
Переоценке подлежат здания, кроме жилых,сооружения, передаточные устройства, машины, оборудование, транспортныесредства и другие виды основных средств, независимо от их техническогосостояния (степени износа), как действующие, так и находящиеся в консервации, врезерве или в запасе, в незавершенном строительстве, а также объекты, сданные варенду или во временное пользование (основные фонды, сданные в аренду,переоцениваются арендодателем).
Исходными данными для переоценки основных фондов(средств) являются полная балансовая стоимость основных фондов, определенная порезультатам инвентаризации, и коэффициенты пересчета балансовой стоимостиосновных средств в восстановительную стоимость, которая определяется умножениемих балансовой стоимости на соответствующий коэффициент пересчета (коэффициентыустанавливаются применительно к каждой группе основных средств). Полнаявосстановительная стоимость основных фондов, то есть полная стоимость затрат,которые должно было бы осуществить предприятие, ими владеющее, если бы онодолжна была полностью заменить их на аналогичные новые объекты по рыночнымценам и тарифам, существующим на дату переоценки, включая затраты на приобретение(строительство), транспортировку, установку (монтаж) объектов, дляимпортируемых объектов — также таможенные платежи и т.д. Полнаявосстановительная стоимость определяется на основе затрат на воспроизводствообъектов, аналогичных оцениваемым, из тех же материалов, с соблюдением планов ичертежей и качества выполнения работ, с присущими объекту недостаткамиконструкции и элементами неэффективности. Полная восстановительная стоимостьморально устаревших объектов также осуществляется на основе существующих затратна их изготовление по ценам и тарифам, существующим на дату переоценки, исходяиз того, что моральное старение объектов отражается на уровнях и темпахизменения соответствующих цен и тарифов. При определении полнойвосстановительной стоимости объектов, снятых с производства, цены и затраты наизготовление точной копии которых в современных условиях установить практическиневозможно, эта стоимость определяется как стоимость замещения, на основеполной восстановительной стоимости функционально аналогичных выпускаемыхобъектов, скорректированной по соотношению важнейших эксплуатационныххарактеристик ранее выпускавшихся и современных объектов. Не подлежатпереоценке стоимость земельных участков и объектов природопользования.
Полная восстановительная стоимость основных фондовопределяется, по усмотрению организации, либо путем прямого пересчета стоимостиотдельных объектов по документально подтвержденным рыночным ценам на новыеобъекты, аналогичные оцениваемым, («метод прямой оценки»), либо — путем индексации балансовой стоимости отдельных объектов с применением индексов(коэффициентов).
При переоценке, наряду с полной восстановительнойстоимостью основных фондов, определяется их остаточная восстановительнаястоимость. Под остаточной восстановительной стоимостью основных фондовпонимается стоимость основных фондов после переоценки с учетом начисленногоизноса. Остаточная восстановительная стоимость основных фондов определяетсясамими организациями — собственниками основных фондов самостоятельно. При переоценкеосновных средств путем индексации числящаяся в бухгалтерском учете сумма износаосновных средств (включая объекты, по которым полностью начислен износ)подлежит умножению на соответствующие индексы изменения стоимости основныхсредств при их пересчете в восстановительную стоимость. При переоценке основныхсредств методом прямого пересчета числящаяся в бухгалтерском учете сумма износаподлежит индексации по коэффициенту пересчета, исчисляемому соотношениемвосстановительной стоимости к балансовой стоимости.
2. Износ иамортизация
Элементы основного капитала имеют склонностьизнашиваться и устаревать. Износ представляет собой устаревание основныхсредств и утрату ими своих качеств, что в денежной оценке получило названиеамортизации — постепенного переноса части стоимости основных средств напродукцию, работу и услуги. Отражение амортизации основных средств выбираетсясамим предприятием, исходя из срока их полезного пользования. У руководителяпредприятия существует, как минимум, три альтернативных способа начислять износ(амортизацию) основных средств, которые схематично могут быть представленыследующим образом:
Определение амортизации по утвержденным нормам Определение амортизации по ускоренному методу Определение амортизации малыми предприятиями ОснованиеПостановление Совета Министров СССР
«О единых нормах амортизационных отчислений»
№1072 от 22.10.1990
Перечень высокотехнологичных отраслей, машин и оборудования
См. также Постановление Правительства Российской Федерации «Об использовании механизма ускоренной амортизации и переоценке основных фондов» от 19.08.1994 №967.
Федеральный закон Российской Федерации «О государственной поддержке малого предпринимательства в Российской Федерации» №88-ФЗ от 14.06.95 % В соответствии с установленной классификацией, либо в соответствии с нормами, установленными для аналогичных основных фондов По повышенной норме, но не более, чем вдвое, либо по согласованию с соответствующими финансовыми органами По ставкам, увеличенным вдвое, а также 50% первоначальной стоимости основных фондов со сроком службы более трех лет НачислениеЕжемесячно, в размере 1/12 годовой нормы
С первого числа месяца, следующего за месяцем ввода в эксплуатацию
Поскольку суммы начисленного износа (амортизации)основных средств включаются в состав издержек предприятия, уменьшаетсяналогооблагаемая база по налогу на прибыль. Следовательно, неправильноеначисление (отнесение) сумм износа может привести к занижению сумм налога.Поэтому данный аспект деятельности предприятия и выбора его учетной политикидолжен быть в центре внимания финансового менеджера.
При этом интересным и полезным может оказатьсясравнение двух методов группировки амортизируемого имущества: в соответствии с(1) Указом Президента Российской Федерации №685 и (2) Налоговым Кодексом.
Указ №685установил<sup/>следующие категории амортизируемого имущества:
Категория амортизируемого имущества
1 2 3 4 Здания, сооружения и их структурные компоненты Легковой автотранспорт, легкий грузовой автотранспорт, конторское оборудование и мебель, компьютерная техника, информационные системы и системы обработки данных Технологическое, энергетическое, транспортное и иное оборудование и материальные активы, не включенные в первую или вторую категории Нематериальные активыГодо-вые нормы
Амортизации
5% 25% 15% Определяются исходя из срока полезного использования (либо 10% — десять лет) Нормы для малых предприятий и предпринимателей 6% 30% 18% Не установлено Поря-док расчета Стоимость единицы имущества х норму Суммарная стоимость х норму Суммарная стоимость х норму Стоимость единицы имущества х нормуВ НалоговомКодексе, однако, содержится несколько иная классификация амортизируемогоимущества:
Группа Месячная норма амортизации основная специальная Для имущества, принятого на баланс до введения в действие НК РФ 1 Здания 0.65 0.78 0.5 2 Сооружения, капитальные вложения на улучшение земель и в арендованные здания, сооружения, оборудование, нематериальные объекты и другие объекты, относящиеся к основным средствам 1.5 1.8 1.2 3 Машины и оборудование 2.0 2.4 1.5 4 Вычислительная техника и оргтехника 4.0 4.8 3.5 5 Транспортные средства 3.5 4.2 3.0 6 Производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, иные основные средства 4.5 5.4 3.5 7 Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы 25.0 30.0 20.0При сравнении двух показателей (нормы амортизациипо Указу №685 и по НК РФ) можно сделать вывод о большей либеральностиНалогового Кодекса, поскольку, во-первых, установленные им нормы в годовомисчислении выше, во-вторых, финансовый (налоговый) менеджер может предложитьзакрепить в приказе об учетной политике предприятия пониженные нормыамортизационных отчислений.
Для предприятий и организаций, реализующихзначительные инвестиционные программы по техническому перевооружениюпроизводства, требующие формирования дополнительных финансовых ресурсов,применяются повышающие коэффициенты амортизации (износа) — ускореннаяамортизация. Она разрешена также малым предприятиям в качестве государственнойподдержки, но об этом будет сказано в соответствующей лекции.
3. Лизинг
Представляет собой один из способов пополненияоборотных средств с меньшими, чем при покупке издержками. Кратко повторим сутьлизинга: арендатор (лизингополучатель) не просто арендует имущество, но ипервоначально указывает лизингодателю, какое именно имущество ему необходимо.Лизингодатель приобретает это имущество (для этого ему может потребоватьсякредит) и передает его арендатору, причем часто с правом выкупа.
Указанная схема предполагает, чтолизингополучатель, хотя в итоге и платит общую сумму больше той, по которой онмог бы приобрести оборудование, остается в выигрыше, поскольку для приобретениянеобходимого оборудования у него не было средств, а прибыль от использованияоборудования превышает общие затраты по лизингу.
Таким образом, одним из ключевых моментовпривлекательности лизинга для предприятия является превышение прибыли надлизинговыми платежами; без этого превышения лизинг может оказаться ненужным.Следовательно, руководителю предприятия необходим точный расчет расходов,прежде чем он обратиться к лизинговой компании с предложением заключитьдоговор.
Как жерассчитать лизинговые платежи?
Для расчета расходов лизингополучателя может бытьиспользована следующая методика. Во-первых, определяется состав платежей:
(1) амортизация лизингового имущества за весь срокдействия договора лизинга,
(2) компенсация платы лизингодателя заиспользованные им заемные средства,
(3) комиссионное вознаграждение, плата задополнительные услуги лизингодателя, предусмотренные договором лизинга,
(4) стоимость выкупаемого имущества, еслидоговором предусмотрен выкуп и порядок выплат указанной стоимости в виде долейв составе лизинговых платежей. Лизинговые платежи уплачиваются в виде отдельныхвзносов.
Во-вторых, по методу начисления лизинговыхплатежей стороны могут выбрать:
(1) метод «с фиксированной общейсуммой», когда общая сумма платежей начисляется равными долями в течениевсего срока договора в соответствии с согласованной сторонами периодичностью;
(2) метод «с авансом», когда лизингополучательпри заключении договора выплачивает лизингодателю аванс в согласованномсторонами размере, а остальная часть общей суммы лизинговых платежей (заминусом аванса) начисляется и уплачивается в течение срока действия договора,как и при начислении платежей с фиксированной общей суммой;
(3) метод «минимальных платежей», когдав общую сумму платежей включаются сумма амортизации лизингового имущества завесь срок действия договора, плата за использованные лизингодателем заемныесредства, комиссионное вознаграждение и плата за дополнительные услугилизингодателя, предусмотренные договором, а также стоимость выкупаемоголизингового имущества, если выкуп предусмотрен договором.
В-третьих, размер платежей рассчитывает следующимобразом. В связи с тем, что с уменьшением задолженности по кредиту, полученномулизингодателем для приобретения имущества — предмета договора лизинга,уменьшается и размер платы за используемые кредиты, а также уменьшается иразмер комиссионного вознаграждения лизингодателю, если ставка вознагражденияочень часто устанавливается сторонами в процентах к непогашенной(несамортизированной) стоимости имущества, целесообразно осуществлять расчетлизинговых платежей в следующей последовательности:
1. Рассчитываются размеры лизинговых платежей погодам, охватываемым договором лизинга.
2. Рассчитывается общий размер лизинговых платежейза весь срок договора лизинга как сумма платежей по годам (месяцам).
3. Рассчитываются размеры лизинговых взносов всоответствии с выбранной сторонами периодичностью взносов, а такжесогласованными ими методами начисления и способом уплаты.
Расчет общей суммы лизинговых платежейосуществляется по формуле:
ЛП = АО + ПК +КВ + ДУ + НДС, (1)
где:
ЛП — общая сумма лизинговых платежей;
АО — величина амортизационных отчислений,причитающихся лизингодателю в текущем году;
ПК — плата за используемые кредитныересурсы лизингодателем на приобретение имущества — объекта договора лизинга;
КВ — комиссионное вознаграждениелизингодателю за предоставление имущества по договору лизинга;
ДУ — плата лизингодателю за дополнительныеуслуги лизингополучателю, предусмотренные договором лизинга;
НДС — налог на добавленную стоимость,уплачиваемый лизингополучателем по услугам лизингодателя.
Составные частиуказанной формулы могут быть рассчитаны следующим образом:
Амортиза-ционные отчисле-ния АО
Плата за кредитные ресурсы ПК
Комиссионное вознаграждение КВ
Дополнительные услуги ДУ
НДС
АО= БС x На/100,
БС — балансовая стоимость имущества;
На — норма амортизационных отчислений, процентов.
Балансовая стоимость имущества определяется в порядке, предусмотренном действующими правилами бухгалтерского учета.
ПК = КР x СТк /100
ПК — плата за используемые кредитные ресурсы;
СТк — ставка за кредит, процентов годовых.
В каждом расчетном году плата за используемые кредитные ресурсы соотносится со среднегодовой суммой непогашенного кредита в этом году или среднегодовой остаточной стоимостью имущества:
КРt = Qx(OCn+OCk) / 2
КРt — кредитные ресурсы для приобретения
имущества, плата за которые осуществляется в расчетном году;
OCn и ОCk — расчетная остаточная стоимость имущества
Соответственно на начало и конец года;
Q — коэффициент, учитывающий долю заемных средств в общей стоимости приобретаемого имущества. Если для приобретения имущества используются только заемные средства, коэффициент Q = 1
Комиссионное вознаграждение может устанавливаться по соглашению сторон в процентах:
а) от балансовой стоимости имущества;
б) от среднегодовой остаточной стоимости имущества.
В соответствии с этим расчет комиссионного вознаграждения осуществляется по формуле:
КВt = p x БС,
P — ставка комиссионного вознаграждения, процентов
годовых от балансовой стоимости имущества;
БС — балансовая стоимость;
Или по формуле
КВt = (ОСн + Оск) / 2 + СТв/100
ОСн и ОСк — то же, что и в формуле выше;
Ств — ставка комиссионного вознаграждения, устанавливаемая в процентах от среднегодовой остаточной стоимости имущества -
предмета договора
Плата за дополнительные услуги в расчетном году рассчитывается по формуле:
ДУт= (Р + Р +… Рn) / Т
ДУт — плата за дополнительные услуги в расчетном году;
Р, Р… Рn — расход лизингодателя на каждую предусмотренную договором услугу;
Т — срок договора, лет.
Размер НДС рассчитывается по формуле:
НДСt = Вt x СТn/100
НДСt — величина налога, подлежащего уплате в расчетном году;
Вt — выручка от сделки по договору лизинга в расчетном году,;
СТn — ставка НДС, %.
В сумму выручки включаются: амортизационные отчисления, плата за использованные кредитные ресурсы (ПК), сумма вознаграждения
лизингодателю (КВ) и плата за дополнительные услуги лизингодателя,
предусмотренные договором (ДУ):
Вт = АОt + ПКt + КВt + ДУt
Расчет размера ежегодного лизингового взноса, еслидоговором предусмотрена ежегодная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВг = ЛП: Т
где: ЛВг — размер ежегодного взноса, млн.руб.;
ЛП — общая сумма лизинговых платежей, млн.руб.;
Т — срок договора лизинга, лет.
Расчет размера ежеквартального лизингового взноса,если договором лизинга предусмотрена ежеквартальная выплата, осуществляется поформуле:
ЛВк = ЛП: Т :4
где: ЛВк — размер ежеквартальноголизингового взноса, руб.;
ЛП и Т — то же, что и в формулевыше.
Расчет размера ежемесячного лизингового взноса,если договором предусмотрена ежемесячная выплата, осуществляется по формуле:
ЛВм = ЛП: Т:12
где: ЛВм — размер ежемесячного лизинговоговзноса, руб.;
ЛП и Т — то же, что и в формулевыше.
Пример. Расчет лизинговых платежей подоговору финансового лизинга с полной амортизацией
Условия договора:
Стоимость имущества — предмета договора — 160,0млн. руб.;
Срок договора — 10 лет;
Норма амортизационных отчислений на полноевосстановление — 10% годовых;
Процентная ставка по кредиту, использованномулизингодателем на приобретение имущества — 40% годовых;
Величина использованных кредитных ресурсов — 160млн. руб.;
Процент комиссионного вознаграждения — 10%годовых;
Дополнительные услуги лизингодателя:
Командировочные расходы — 3,6 млн. руб.;
Консалтинговые услуги — 2,0 млн. руб.;
Обучение персонала — 4,0 млн. руб.;
Ставка налога на добавленную стоимость — 20%;
Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равнымидолями, начиная с 1-го года.
1. Расчетсреднегодовой стоимости имущества
Стоимость имущества на начало года Сумма амортизационных отчислений Стоимость имущества на конец года Среднегодовая стоимость имущества Год 1-й 160,0 16,0 144,0 152,0 Год 2-й 144,0 16,0 128,0 136,0 Год 3-й 128,0 16,0 112,0 120,0 Год 4-й 112,0 16,0 96,0 104,0 Год 5-й 96,0 16,0 80,0 88,0 Год 6-й 80,0 16,0 64,0 72,0 Год 7-й 64,0 16,0 48,0 56,0 Год 8-й 48,0 16,0 32,0 40,0 Год 9-й 32,0 16,0 16,0 24,0 Год 10-й 16,0 16,0 8,0Расчет общей суммы лизинговых платежей
1-й год
АО = 160,0 x 10: 100 = 16,0 руб.
ПК = 152,0 x 40: 100 = 60,8 руб.
КВ = 152,0 x 10: 100 = 15,2 руб.
ДУ = (36, + 2,0 + 4,0): 10 = 0,96 руб.
В = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 = 92,96 руб.
НДС = 92,96 x 20: 100 = 18,592 руб.
ЛП = 16,0 + 60,8 + 15,2 + 0,96 + 18,592 = 111,552руб.
2-й год
АО = 160,0 x 10: 100 = 16,0 руб.
ПК = 136,0 x 40: 100 = 54,4 руб.
КВ = 136,0 x 10: 100 = 13,6 руб.
ДУ = (3,6 + 2,0 + 4,0): 10 = 0,96 руб.
В = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 = 84,96 руб.
НДС = 84,96 x 20: 100 = 16,992 руб.
ЛП = 16,0 + 54,4 + 13,6 + 0,96 + 16,992 = 101,952руб.
В такой жепоследовательности выполнены расчеты за 3-10 годы. Результаты расчетов сведеныв таблицу:
Годы
АО
ПК
КВ
ДУ
В
НДС
ЛП
1 16,0 60,8 15,2 0,96 92,96 18,592 111,552 2 16,0 54,4 13,6 0,96 84,96 16,992 101,952 3 16,0 48,0 12,0 0,96 76,96 15,392 92,352 4 16,0 41,6 10,4 0,96 68,96 13,792 82,752 5 16,0 35,2 8,8 0,96 60,96 12,192 73,152 6 16,0 28,8 7,2 0,96 52,96 10,592 63,552 7 16,0 22,4 5,6 0,96 44,96 8,992 53,552 8 16,0 16,0 4,0 0,96 36,96 7,392 44,352 9 16,0 9,6 2,4 0,96 28,96 5,792 34,752 10 16,0 3,2 0,8 0,96 20,96 4,192 25,152 Всего 160,0 320,0 80,0 9,6 569,6 113,92 638,52 В % 23,4 46,82 11,71 1,4 - 16,67 100,0Размер лизинговых вносов 683,52: 10 = 68,352 руб.
График уплатылизинговых взносов:
Дата
Сумма, руб.
1 01.07.99 68,352 2 01.07.00 68,352 3 01.07.01 68,352 4 01.07.02 68,352 5 01.07.03 68,352 6 01.07.04 68,352 7 01.07.05 68,352 8 01.07.06 68,352 9 01.07.07 68,352 10 01.07.08 68,352