Реферат: Анализ финансового состояния предприятия

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

Тема: «Анализ финансовогосостояния предприятия»

Введение

Безинтенсификации, ускорения производства, совершенствования хозяйственногомеханизма, внедрения полного хозрасчета, принципов самоокупаемости исамофинансирования успешная деятельность предприятий невозможна.

Необходимоповысить научную обоснованность разрабатываемых планов и нормативов, постоянноанализировать их выполнение; оценивать эффективность использования ресурсов;выявлять резервы; обосновывать оптимальные управленческие решения. Все этовходит в число задач экономического анализа.

Экономическийанализ хозяйственной деятельности сформировался как самостоятельная отрасльнаучных знаний в непосредственной связи с другими специальными науками:управлением, планированием, учетом и статистикой.

 

1. Содержаниеи задачи анализа хозяйственной деятельности

Анализхозяйственной деятельности как наука представляет собой систему знаний,связанную с исследованием взаимозависимости экономических явлений, выявлениемположительных и отрицательных факторов и измерением степени их влияния,тенденций и закономерностей, резервов, упущенных выгод, с практическимиобобщениями и выводами.

Первой характерной чертойтакого анализа является исследование экономических факторов, явлений,процессов. Анализ деятельности предприятий обеспечивает взаимосвязанноеизучение хозяйственных явлений и процессов, их становления и развития,происходящих в них количественных и качественных изменений.

Второй характерной чертойэкономического анализа является объективная и всесторонняя оценка выполненияпланов, принятых предприятием и отдельными его подразделениями, отраслевымиобъединениями. Особенность анализа здесь состоит в комплексном использованииматериалов бухгалтерской, статистической и других видов отчетности. Толькокомплексное использование проведенных и взаимоувязанных данных позволяетвсесторонне и вполне объективно оценить выполнение плановых заданий. Болеетого, в процессе анализа выполнения планов может быть дана и критическая оценкасамого плана, его обоснованности.

Третьей характерной чертойэкономического анализа является выявление причин, положительно и отрицательноповлиявших на выполнение заказов-планов, измерение степени их влияния.

Правильнораскрыть и понять основные причины, или, как в анализе принято называть,факторы, оказавшие влияние на ход выполнения плана, правильно установить ихдействие и взаимодействие – значит правильно понять ход всей хозяйственнойдеятельности анализируемого объекта. Но в процессе анализа не только вскрываюти характеризуют основные факторы, влияющие на хозяйственную деятельность, но иизмеряют степень их воздействия.

Четвертой характерной чертойэкономического анализа является выявление тенденций и закономерностей развитияпредприятия, резервов, а также упущенных возможностей. Однако выявитьотклонения от глобальных тенденций нарушения экономических закономерностей,диспропорции в работе отдельных предприятий нелегко.

Постоянное ипристальное изучение экономики предприятия, ежедневное наблюдение за ходомвыполнения заказа-плана с использованием всех источников цифровой информациисоздают необходимые условия для выявления скрытых резервов.

Наконец, пятойхарактерной чертой экономического анализа является завершение исследованияэкономических явлений, наблюдений за ходом выполнения планов, обобщениями,практическими выводами и предложениями. Анализ хозяйственной деятельности –наука прикладная, тесно связанная с нуждами и запросами хозяйственной практики;она немыслима вне практической деятельности людей.

Всеэкономические расчеты должны быть обусловлены требованиями практики, подчиненыцелям ускорения развития предприятия.

Цельюданной работы является анализ финансового состояния изучаемой компании, какинструмента для дальнейшего проведения мероприятий по регулированию, стабилизациии конечного улучшения его финансового состояния.

Длядостижения поставленной цели, в рамках данной работы, были рассмотрены наиболеезначимые аспекты и направления в проведении финансового анализа.

Основойданной работы стала бухгалтерская информация ООО «Управляющая компания«Музей»

В составприложения входит бухгалтерская отчетность на 30 сентября 2007 г.

2. Характеристикапредприятия

ООО «Управляющаякомпания «Музей» была создана в начале 2005 г. для того, чтобыосуществлять управление объектами недвижимости и привлекать финансированиедля девелоперских проектов, используя преимущества механизма Закрытыхпаевых инвестиционных фондов недвижимости (ЗПИФН).

Руководствокомпании

Генеральныйдиректор – Баудис Андрей Артурович. В 2004 году Андрей Баудис стал работать нарынке инвестиций и ценных бумаг. И вскоре возглавил ООО «Управляющаякомпания «Музей», которое управляет объектами недвижимости через Закрытыйпаевый инвестиционный фонд недвижимости «Нево-Инвест».

В IV квартале2005 года ЗПИФН «Нево-Инвест» занял первое место по доходности и второе местопо итогам всего 2005 года среди всех российских паевых фондов.

АндрейАртурович Баудис имеет два высших образования (Ленинградский электротехническийинститут, 1983 год – инженер; Санкт-Петербургский государственный университет,2005 год – экономист, специализация «Финансы и кредит»), а такжеквалификационный аттестат ФСФР «Специалист рынка ценных бумаг» по специализациив области рынка ценных бумаг: управление инвестиционными фондами, паевымиинвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами.

Деятельностькомпании. Фонды в управлении.

ЗПИФН – российскийаналог трастов недвижимости в США (real estate investment trusts, REITs) – самыйсовременный и прогрессивный способ сохранения и преумножения сбережений.Мировой опыт показывает, что инвестиции в закрытые паевые фонды недвижимости вдолгосрочной перспективе являются более интересными, чем многие другие формыинвестиций.

Основныепреимущества ЗПИФН:

·          защитаинтересов инвестора за счет строгого регулирования рынка инвестиционных фондовсо стороны государства;

·          паевойфонд не является юридическим лицом и освобожден от уплаты корпоративныхналогов;

·          управлениесредствами осуществляют профессионалы рынка, которые не только знают, какиеобъекты недвижимости следует выбирать для инвестиций, но и способны оперативнореагировать на изменение рыночной конъюнктуры;

·          структураинвестиционного портфеля открыта и ведется регулярная отчетность.

Закрытыепаевые инвестиционные фонды недвижимости (ЗПИФН) появились в России в 2003 годупосле того, как Федеральная комиссия по ценным бумагам (ФКЦБ) выпустилаположение «О составе структуры активов закрытых паевых инвестиционных фондов».
         Инвестор (физическое или юридическое лицо) может стать пайщиком фонда,приобретя паи ЗПИФН и внеся денежные средства или иное имущество – ценныебумаги, объекты недвижимости, права на недвижимость.

Управляющаякомпания инвестирует денежные средства пайщиков в объекты приносящей доходнедвижимости. Это может быть жилая недвижимость (девелоперские проекты вобласти строительства многоквартирных жилых домов, коттеджных поселков и т.д.)или коммерческая недвижимость (существующие и строящиеся офисныекомплексы, доходные дома, гостиницы и т.д.).

Имуществофонда является имуществом владельцев инвестиционных паев и принадлежит им направах общей собственности. Выкуп паев осуществляется по окончании срокафункционирования фонда, однако пайщик имеет возможность продать принадлежащиеему паи на открытом рынке (в том числе, на бирже), тем самым зафиксировав свойдоход. Пайщик также имеет право получать текущий доход от оперативнойдеятельности ЗПИФН. Например, если приносящее арендный доход офисное зданиенаходится в составе ЗПИФН, то распределение этих доходов между пайщиками можетпроизводиться ежеквартально. Требования к составу активов ЗПИФН определяются винвестиционной декларации, содержащейся в Правилах ЗПИФН. Объектамиинвестирования могут быть любые объекты недвижимости, права на недвижимость,ценные бумаги и т.д.

Обслуживание ЗПИФН осуществляетсянезависимыми друг от друга организациями (Управляющей компанией,спецдепозитарием, регистратором, аудитором, оценщиком). Система из четырехкомпаний, связанных с управлением фонда, обеспечивает надежность фонда какинвестиционного инструмента и позволяет максимально защитить интересыинвесторов. Внутри этой системы роли распределяются следующим образом:

·          Управляющаякомпанияанализирует ситуацию на рынке, принимает инвестиционные решения и осуществляетуправление портфелем недвижимости (приобретение, продажа, сдача в аренду и т.д.)паевого инвестиционного фонда;

·          Специализированныйдепозитарий осуществляет учет и хранение имущества, составляющего фонд,контролирует соблюдение Управляющей компанией законодательства и Правил Фонда,в том числе: инвестиционной декларации, требований к составу и структуреактивов, своевременности внесения приходных и расходных записей и расчетов спайщиками, правильность расчета стоимости чистых активов и стоимости пая;

·          Регистратор осуществляет ведение ихранение реестра владельцев паев;

·          Аудитор проводит ежегодныеаудиторские проверки бухучета и ведения учета в отношении имущества фонда.Результаты проверки предоставляются в Федеральную службу по финансовым рынкам(ФСФР) Российской Федерации;

·          Оценщик осуществляет оценкуимущества фонда, а также расчет стоимости чистых активов.

ФСФРРоссииосуществляет функции по принятию нормативно-правовых актов, контролю и надзорув сфере финансовых рынков.

Горизонтальный анализ баланса Актив баланса Абсолютная величина, тыс. руб. Динамика, % На начало года На конец отчетного периода

1. Внеоборотные активы – всего

в том числе:

1.1. Нематериальные активы по остаточной стоимости

1.2. Основные средства

1.3. Незавершенное строительство

1.4. Доходные вложения в материальные ценности

1.5. Долгосрочные финансовые вложения

1.6. Отложенные налоговые активы

1.7. Прочие внеоборотные активы

2. Оборотные активы – всего

в том числе:

2.1. Запасы+НДС

2.2. Расчёты с дебиторами

2.3. Краткосрочные финансовые вложения

2.4. Денежные средства

2.5. Прочие оборотные активы

1 446 605

-

1 057 664

315 322

-

65 419

8 200

-

1 407 880

591 324

707 755

107 578

542

681

1 719 115

-

1 397 408

250 062

-

61 540

10 105

-

1 426 300

884 185

434 321

106 003

137

1 654

118,84

-

132,1

79,3

-

94,07

123,23

-

101,3

149,5

61,3

98,5

25,2

242,8

БАЛАНС

2 854 485

3 145 415

110,2

Вывод: из данных таблицы видно,что внеоборотные активы состоят только из основных средств, остаточнаястоимость которых на конец отчетного периода: 30 сентября 2007 года составляет 30134тыс. руб.

Оборотныеактивы за отчетный период увеличились на 254,18% и наконец годасоставили 6179 тыс. руб. из которых 1 тыс. руб. – НДС, 3014тыс. руб. – Дебиторская задолженность, которая должна быть погашена в течение12 месяцев, 2185 тыс. руб. – Краткосрочные финансовые вложения, 979тыс. руб. – Денежные средства.

 

Вертикальныйанализ баланса

АКТИВ БАЛАНСА Удельный вес, % На начало года На конец отчетного периода

1. Внеоборотные активы – всего

в том числе:

1.1. Нематериальные активы по остаточной стоимости

1.2. Основные средства

1.3. Незавершенное строительство

1.4. Доходные вложения в материальные ценности

1.5. Долгосрочные финансовые вложения

1.6. Отложенные налоговые активы

1.7. Прочие внеоборотные активы

2. Оборотные активы – всего

в том числе:

2.1. Запасы+НДС

2.2. Расчёты с дебиторами

2.3. Краткосрочные финансовые вложения

2.4. Денежные средства

2.5. Прочие оборотные активы

50,6

-

37,1

11,1

-

2,3

0,3

-

49,4

20,7

24,8

3,8

0,02

0,21

54,6

-

44,4

7,9

-

1,95

3,2

-

45,4

28,1

13,8

3,4

0,004

0,05

Сравнительныйаналитический баланс

Показатели

Абсолютная

величина, тыс. руб.

Удельный вес, % Изменение На начало года На конец отч. пер. На начало года На конец отч. пер. Абсолютных величин Удельных весов, в% % к начальной величине % к изменению итога

АКТИВ

1. Внеоборотные активы, всего 30370 30134 92,56 83,98 -236 -8,58 -0,78 -0,07 2. Оборотные активы – всего 2431 6179 7,41 18,83 +3748 +11,42 154,17 +1,07

в том числе:

2.1. НДС по приобретенным ценностям

1 0,003 +1 +0,003 0,0003 2.2. Дебиторская задолженность (в теч. 12 мес) 1003 3014 3,06 9,20 +2011 +6,14 200,5 0,57 2.3. Краткосрочные фин вложения 1422 2185 4,33 6,66 +763 +2,33 53,65 0,22 2.4. Денежные средства 7 979 0,021

3,0

+972 +2,979 13885,7 0,28

БАЛАНС

32802

36314

100

100

+3512

-

10,70

-

ПАССИВ

3. Капитал и резервы 32098 35915 97,85 98,90 +3817 +1,05 11,90 1,09

в том числе

3.1. Уставный капитал

30800 30800 93,90 84,81 -9,09 3.2. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) 1298 5115 3,95 14,08 +3817 10,13 294,06 1,09 4. Долгосрочные пассивы, всего 5. Краткосрочные пассивы – всего 704 399 2,14 1,09 -305 -1,05 -43,32 -0,09

в том числе

5.1. Кредиторская задолженность

704 399 2,14 1,09 -305 -1,05 -43,32 -0,09

В том числе

5.1.1. поставщики и подрядчики

274 23 0,83 0,06 -251 -0,77 -91,61 -0,08 5.1.2. задолженность перед персоналом организации 135 0,37 +135 +0,37 100 0,04 5.1.3. задолженность перед государств. внебюджетными фондами 18 0,05 -18 -0,05 -100 -0,006 5.1.4. задолженность по налогам и сборам 358 188 1,09 0,51 -170 -0,58 -47,49 -0,05 5.1.5. Прочие кредиторы 54 54 0,16 0,14 -0,02

БАЛАНС

32802

36314

100

100

+3512

-

10,70

-

/> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> /> />

 

Вывод: анализируя данныетаблицы, можно сделать вывод, что активы предприятия возросли в большей степениза счет роста оборотных активов на 154,17% по отношению к их начальнойвеличине.

Болееликвидные средства (дебиторская задолженность и денежные средства) по удельномувесу увеличились в активах предприятия, составив 9,20% и 3,0% соответственно,на конец периода по сравнению с началом периода, когда они составляли всовокупности 3,081%.

При анализепассивной части баланса, нельзя не обратить внимания на увеличениенераспределенной прибыли на 294,06% по отношение к начальной величине, чтосоставляет 3817 тыс. руб. Уменьшение краткосрочных пассивов за счет погашениякредиторской задолженности на 43,32%.

Оценкасостава и структуры имущества предприятия

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

1. Стоимость имущества, тыс. р. 32802 36314 +3512 110,7 2. Внеоборотные активы, тыс. р. 30370 30134 -236 99,23 в% к имуществу 92,6 83,0 -9,6 89,63 3. Оборотные активы, тыс. р. 2431 6179 +3748 254,2 в% к имуществу 7,42 17,01 +9,59 229,25 3.1. Запасы, тыс. р. в% к оборотным активам

3.2. Дебиторская задолженность, тыс. р

(в теч. 12 мес.)

1003 3014 +2011 300,5 в% к оборотным активам 41,26 48,78 +7,52 118,23 3.3. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. р. 1429 3164 +1735 221,42 в% к оборотным активам 58,79 51,2 -7,59 87,09 3.4. Другие оборотные активы, тыс. р. - - - - в% к оборотным активам - - - -

 

Вывод: из данных таблицы видно, что за отчетный периодстоимость имущества предприятия увеличилась на 3512 тыс. руб. или на 110,7%.Это изменение было вызвано увеличением оборотных активов на 254,2%.Внеоборотные активы сократились на 236 тыс. руб.

В структуре имущества предприятия, на конец отчетногопериода, внеоборотные активы составляют 83,0%, т.е. произошло уменьшение этойвеличины на 9,6%. Доля оборотных активов к отчетной дате увеличилась на 9,59% ина конец год составила 17,01% от имущества предприятия.

В структуре оборотных активов предприятиянаибольшую долю составляют денежные средства и краткосрочные финансовыевложения, что составляет на конец периода 51,2%. На конец года они составляют 3164тыс. руб.

В целом можно отметить, что структура имуществапредприятия сформулирована не совсем рационально.

Оценка состава и структуры источников средств

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Абсолютное отклонение

Темп роста, %

1. Стоимость имущества, тыс. р. 32802 36314 +3512 110,7 2. Собственный капитал, тыс. р. 32098 35915 +3817 111,9 в% к имуществу 97,85 98,9 +1,05 101,1 2.1 Собственный оборотный капитал, тыс. р. 1728 5781 +4053 334,5 в% к собственному капиталу 5,38 16,09 +10,71 299,07 3. Заемный капитал 704 399 -305 56,68 в% к имуществу 2,15 1,1 -1,05 51,16 3.1. Долгосрочные обязательства, тыс. р. в% к заемному капиталу 3.2. Краткосрочные займы, тыс. р. - - - - в% к заемному капиталу - - - - 3.3. Кредиторская задолженность, тыс. р. 704 399 -305 56,68 в% к заемному капиталу 100 100 100 3.4. Прочие пассивы, тыс. р. - - - - в% к заемному капиталу - - - -

 

Вывод: расчеты показывают, что на предприятии заотчетный год стоимость имущества увеличилась на 3512 тыс. руб. или на 110,7%.Это изменение в большей степени было вызвано увеличением собственного капиталана 1,05%.Собственный капитал увеличился на 3817 тыс. руб.

Заемныйкапитал же, сократился на 305 тыс. руб. или на 1,05 в составе имущества.

Положительнойтенденцией в деятельности предприятия является наличие собственного оборотногокапитала, который на конец года составляет 5781 тыс. руб. и его увеличение всравнении с началом года составило 334,5%.

В структуре источников средств предприятия наконец года собственный капитал составляет 98,9%, доля заемного капитала за год уменьшиласьна 1,05% и составила 1,1%.

Заемный капитал предприятия полностью состоит изкредиторской задолженности, которая уменьшилась на 305 тыс. руб. (на 56,68%) и кконцу года составила 399 тыс. руб.

В целом можно отметить, что структура источниковсредств предприятия сформулирована нерационально.

 

3. Анализфинансовой устойчивости предприятия

 

По относительным показателям

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Динамика

Норматив

1. Коэффициент финансовой автономии (независимости) К1

0,98

0,99

0,01

/>,5

2. Коэффициент финансового левериджа (риска) К2

0,02

0,01

-0,01

/>1

3. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости (финансовой устойчивости) К3

0,98

0,99

0,01

__ 4. Коэффициент маневренности собственного капитала К4

0,05

0,16

0,11

/>,1–0,5

5. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами К5

0,71

0,93

0,22

/>0,1

6. Коэффициент реальной стоимости основных средств К6

0,92

0,83

-0,09

/>0,5

7. Коэффициент реальной стоимости средств производства К7

0,92

0,83

-0,09

/>,5

 

Вывод: данные таблицыпоказывают, что за отчетный период коэффициент финансовой автономии увеличилсяна 0,01, и соответствует нормативному значению, а это означает, что большаячасть имущества предприятия сформирована за счет собственных средств.

Коэффициент финансового левериджа уменьшился на 0,01 исоответствует нормативу, что говорит о минимальном риске. Т.е. на 1 руб.собственного капитала приходится 0,01 из заемных источников.

Коэффициент долгосрочной финансовой независимости увеличилсяна 0,01, что говорит об увеличении доли собственных и уменьшении доли заемныхисточников средств.

Коэффициентманевренности собственного капитала увеличился на 0,11, что соответствуетнормативному значению, от сюда следует, что уменьшилась доля собственногокапитала, вложенного в оборотные активы.

Коэффициентобеспеченности собственными оборотными средствами увеличился на 0,22 и на конецотчетного соответствует нормативу, что означает увеличение обеспеченностисобственными оборотными средствами.

Коэффициентреальной стоимости основных средств уменьшился на 0,09, но соответствуетнормативному значению, что говорит о высокой доле основных средств в стоимостиимущества.

Коэффициентреальной стоимости средств производства снизился на 0,09, а так жесоответствует нормативу, из этого следует, что доля основных и материальныхоборотных средств в стоимости имущества увеличилась и на конец года составила 0,83.

По абсолютным показателям: (тыс. р.) все бал,8,9,10 формулы

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

1. Внеоборотные активы 30370 30134 2. Собственный капитал 32098 35915 3. Долгосрочные обязательства 4. Краткосрочные кредиты 5. Запасы 6. Величина долгосрочных источников 7. Всего источников 704 399 8. Излишек (недостаток) СК 32098 35915 9. Излишек (недостаток) ФК 1728 5781 10. Излишек (недостаток) всего источников 704 399

11. Тип финансовой устойчивости

{1; 1; 1} {1; 1; 1}

 

Вывод: исходя из данных таблицы, можно сделать вывод о том, что ООО «Управляющаякомпания «Музей» имеет абсолютно устойчивое финансовое положение.

 

4. Анализликвидности баланса

 

Группировка активов и пассивов

Актив

(группировка по степени ликвидности)

Пассив

(группировка по степени срочности)

А1 Наиболее ликвидные активы (денежные средства и КФВ)

П1 Наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность)

А2 Быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты и прочие оборотные активы)

П2 краткосрочные пассивы (краткосрочные кредиты и займы)

А3 Медленнореализуемые активы (запасы предприятия)

П3 Долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов)

А4 Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

П4 Постоянные пассивы (3 раздел)

Анализликвидности баланса, тыс. р.

Активы На начало отчетного периода На конец отчетного периода Пассивы На начало отчетного периода На конец отчетного периода

Платежные излишки

(недостатки)

На начало отчетного периода На конец отчетного периода А1 1429 3164 П1 704 399 725 2765 А2 1003 3014 П2 1003 3014 А3 П3 А4 30370 30134 П4 32098 35915 -1728 -5781 Баланс 32802 36314 Баланс 32802 36314

А1н.г.= 7+1422,А1к.г.=979+2185          П1н.г.= 704, П1к.г.= 399.

А2н.г.= 1003,А2к.г.=3014                       П2н.г.= 0, П2к.г.=0.

А3н.г.= 0, А3к.г.=0                         П3н.г.=0, П3к.г.=0.

А4н.г.= 30370,А4к.г.=30134                  П4н.г.=32098, П3к.г.=35915

На начало года На конецгода

А1 > П1     А1 > П1

A2> П2 A2 > П2

A3= П3     A3 = П3

A4 <П4      A4 < П4

Вывод: и на начало года и на конец баланс абсолютно ликвиден, всеусловия для этого вывода соблюдены! У предприятия достаточно денег и другихактивов для покрытия его обязательств.

5. Анализ платежеспособности предприятия

 

Динамика показателей ликвидности

Показатели

На начало отчетного

периода

На конец отчетного

периода

 

Динамика показателей

Рекомендуемое значение

1. Коэффициент абсолютной ликвидности

 

2,03

 

7,93

 

5,9

 

³0,2

2. Коэффициент быстрой ликвидности

3,45

15,48

12,03

³0,8 3. Коэффициент текущей ликвидности

3,45

15,48

12,03

³2

Ка.л.н.г.=1429/704=2,03, Ка.л.к.г.=3164/399=7,93

Кб.л.н.г.=(1429+1003)/704=3,45, Кб.л.к.г.=(3164+3014)/399=15,48

Кт.л.н.г.=(1429+1003+0)/704=3,45, Кт.л.к.г.=(3164+3014+0)/399=15,48.

 

Вывод: из данных таблицы видно, что у ООО «Управляющая компания«Музей» все показатели ликвидности соответствуют нормативным. Соответственноструктуру баланса можно признать оптимальной, а предприятие платежеспособным.

 

6. Оценкаделовой активности предприятия

Динамика показателей деловой активности

Показатели

Базовый

период

Отчетный период

Абсолютное отклонение

1. Выручка от продажи, тыс. р. 460 915 +455 2. Среднегодовая стоимость имущества, тыс. р. 32802 36314 +3512 3. Среднегодовая стоимость основных средств 30370 30134 -236 4. Средний остаток оборотных средств, тыс. р. 2431 6179 +3748 5. Дебиторская задолженность, тыс. р. 1003 3014 +2011 6. Кредиторская задолженность, тыс. р. 704 399 -305 7. Запасы, тыс. р. 8. Ресурсоотдача, р/р 0,014 0,025 +0,011 9. Оборачиваемость основных фондов, р/р 0,015 0,030 +0,015

10. Оборачиваемость оборотных

средств, р/р

0,19 0,15 -0,04 11. Оборачиваемость дебиторской задолженности, об. 0,46 0,3 -0,16 12. Оборачиваемость кредиторской задолженности, об. 0,65 2,3 +1,65 13. Оборачиваемость запасов, р/р.

 

Ресурсоотдача

на н.г.=460/32802=0,014, на к.г. = 915/36314=0,025

Оборачиваемостьосновных фондов

на н.г. = 460/30370=0,015,на к.г. = 915/30134=0,030.

Оборачиваемость оборотных средств

на н.г.=460/2431=0,19, на к.г.= 915/6179=0,15.

Оборачиваемостьдебиторской задолженности

на н.г.=460/1003=0,46,на к.г.=915/3014=0,3

Оборачиваемостькредиторской задолженности

на н.г.=460/704=0,65,на к.г.=915/399=2,3

Оборачиваемостьзапасов

на н.г.=0, нак.г.=0

Вывод: из данных таблицы видно,что на отчетный период большинство показателей деловой активности возросли.

Выручка увеличиласьна 455 тыс. руб. и составила на отчетный период 6204 тыс. руб.

Показательресурсоотдачи увеличился на 0,011, составив на отчетный период 0,025 тыс. руб.

Оборачиваемостьосновных фондов увеличилась на 0,015 и на конец года выросла в два раза,составив при этом 0,030.

Оборачиваемостькредиторской задолженности увеличилась на 1, составляя 2,3 на конец отчетногопериода, что в 3,5 раза больше показателя в базовом периоде.

Анализэффективности использования совокупного капитала

Показатели

Прошлый год

Отчетный год

1. Балансовая прибыль предприятия, тыс. руб. 460 915 2. Выручка от реализации продукции (работ, услуг), тыс. руб. 142 282 3. Средняя сумма капитала, тыс. руб. 460 915 4. Рентабельность капитала, % 100 100 5. Рентабельность продаж, % 323,94 324,46 6. Коэффициент оборачиваемости капитала, оборотов 0,3 0,31

Изменение рентабельности капитала за счет:

-                       коэффициента оборачиваемости;

-                       рентабельности продаж

ВСЕГО:

(324,46–323,94)* 0,31= 0,16

(0,31–0,3)* 324,46= 3,24

3,08

 

Рентабельностькапитала

на нач. г. = 460/460*100=100,на кон. г. = 915/915*100=100

Рентабельностьпродаж

на нач. г. = 460/142*100=323,94на кон. г. = 915/282*100=324,46

Коэффициентоборачиваемости капитала

на нач. г. = 142/460=0,3,на кон. г. = 282/915=0,31

x – коэффициентоборачиваемости

y – рентабельность продаж

(x1-x0)*y0

(y1-y0)*x0

Вывод: анализируя данныепоказатели можно сказать о том, что рентабельность капитала ООО «Управляющаякомпания «Музей» увеличилась на 3,08%, в основном, за увеличения рентабельностипродаж.

 

Комплекснаяоценка деятельности предприятия

Показатели

На начало отчетного периода

На конец отчетного периода

Коэффициент устойчивости экономического роста 0,083 0,089 Доля реинвестируемой прибыли 0,25 0,26 Рентабельность продукции 1,09 1,1 Ресурсоотдача 0,3 0,31 Коэффициент финансовой зависимости 1,02 1,01

 

Доляреинвестируемой прибыли (отношение чистой прибыли, остающейся после выплатыдивидендов, к собственному капиталу);

на нач. г.= 118/460=0,25

на конец г. =234/915=0,26

Рентабельностьпродукции(отношение прибыли до налогообложения к выручке от продажи)

на нач. г.= 155/142=1,09

на конец г.= 309/282=1,1

Ресурсоотдача (отношение выручки от продажи к среднегодовойстоимости имущества предприятия)

на нач. г.= 142/460=0,3

на конец г.= 282/915=0,31

Коэффициентфинансовой зависимости (отношение итога баланса к величине собственного капитала).

на нач. г.= 32802/32098=1,02

на конец г.= 36314/35915=1,01

Коэффициентустойчивости экономического роста

На нач. г. = 0,25*1,09*0,3*1,02=0,083

На конец г. =0,26*1,1*0,31*1,01= 0,089

Вывод: из данных таблицы видно, что коэффициентустойчивости экономического роста имеет тенденцию к росту, медленному, новозможно это является замедлением роста. А это означает, что очень медленнымитемпами увеличивается собственный капитал предприятия за счетфинансово-хозяйственной деятельности, уменьшение реинвестирования собственныхсредств на развитие деятельности, свертывание деятельности.

 

Заключение

Главная цель любогопредприятия или компании из сферы услуг – это, и так говорит закон, получениеприбыли любым законным способом.

Конечно, этопросто становится невозможным без эффективного управления капиталом. Поискирезервов для увеличения прибыльности предприятия и грамотного размещениясредств – составляют основную задачу управленца.

Вполне очевидно,что от эффективности управления финансовыми ресурсами и предприятием в целом,зависит итоговый результат деятельности компании. Если нет грамотногоменеджмента на предприятии и работа идет по старой, казалось бы отлаженной схеме-тоборьба за выживание становится непрерывной. Ведь, как сказал Джек Траут«Дифференцируйся или умирай». Считаю, что нельзя не согласиться с этим мнением.

Подводя итог даннойработы, можно сделать вывод о том, что ООО «Управляющая компания «Музей» достаточноравномерно и размеренно развивающаяся компания. На мой взгляд, причина этой«плавности» зависит от рода деятельности компании, а это управление объектаминедвижимости и привлечение финансирования для девелоперских проектов,используя при этом преимущества механизма закрытых паевых инвестиционных фондовнедвижимости. Здесь не может быть резких скачков, но есть некая стабильностьроста. Для компании необходимо взять в пристальное внимание и аналитическуюработу по анализу финансово-хозяйственной деятельности. И тогда, совместив дванаправления своей деятельности: работа с фондами, но на основе целесообразностии отсутствия угроз с точки зрения анализа этой деятельности, компания достигнетуспеха. Потому как лучшая политика – хорошая экономика!

Списоклитературы

1. www.traktat.ru/

2.http://www.museum-am.ru/

3.Савицкая Г.В. Анализхозяйственной деятельности промышленного предприятия / Г.В. Савицкая – Минск:ИСЗ, 1996.

4. Стражева В.И. Анализхозяйственной деятельности в промышленности / В.И. Стражева – Минск:Вышэйшая школа, 1995.