Реферат: Финансовое планирование на предприятии

Содержание

Введение

1. Финансовое планирование и его роль в хозяйственной деятельностипредприятия

1.1 Цели задачи и методы финансового планирования

1.2 Основные показатели в финансовом планировании и методы ихисчисления

1.3 Сбалансированность финансовых показателей

2. Внутреннее финансовое планирование

2.1 Финансовый план как часть бизнес-плана

2.2 Оперативное финансовое планирование

2.3 Составление смет

Заключение

Список использованнойлитературы

Приложения

Введение

Актуальность темы «Организация финансового планирования напредприятии» очевидна в нынешних условиях российской действительности. Связаноэто, прежде всего, с переходом от командной модели экономики, при которойпланирование осуществлялось централизованно, к рыночным отношениям. Современныйрынок предъявляет серьезные требования к предприятию. Сложность и высокаяподвижность происходящих на нем процессов создают новые предпосылки для болеесерьезного применения планирования. Основными факторами возрастающей ролипланирования в современных условиях являются:

увеличение размеров фирмы и усложнение форм ее деятельности;

высокая нестабильность внешних условий и факторов;

новый стиль руководства персоналом;

усиление центробежных сил в экономической организации;

Возможности планирования в экономической организации предприятияограничены рядом объективных и субъективных причин. Наиболее важными из нихявляются:

неопределенность внешней (рыночной) среды;

возможность слияния или поглощения другой фирмой;

возможность монопольного установления цены реализации продукции;

контрактные отношения;

В рыночной экономике предприниматели не могут добиться стабильногоуспеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность,постоянно собирать и аккумулировать информацию, как о состоянии целевых рынков,положения на них конкурентов, так и о собственных перспективах и возможностях.

Цель данной ВКР – рассмотреть процесс разработки финансового планаи доказать необходимость финансового планирования деятельности любой фирмы,рассчитывающей на успех в современных условиях рынка.

Методология финансового планирования построена на рассмотрениибаланса, материалах, необходимых для составления финансового плана. Методологияфинансового планирования и контроля упорядочила финансовые взаимоотношениямежду субъектами хозяйствования и бюджетом. В этом отношении процедурыфинансового планирования упростились. В то же время значительно повысиласьответственность финансовых работников предприятий за качество принятых плановыхрешений. Увеличился риск при формировании стратегии развития предприятия:работать прибыльно или стать банкротом. Поэтому эффективность использованияфинансовых ресурсов стала главным критерием при выработке стратегии и тактикиведения хозяйственной деятельности, отборе тех или иных инновационныхмероприятий, принятии инвестиционных решений.

1. Финансовое планирование и его роль вхозяйственной деятельности предприятия

1.1 Цели, задачи и методы финансовогопланирования

Финансовоепланирование охватывает важнейшие стороны финансово — хозяйственнойдеятельности предприятия, обеспечивает необходимый контроль за образованием ииспользованием материальных, трудовых и денежных ресурсов, создает условия дляукрепления финансового состояния предприятия.

Цельфинансового планирования — обеспечение финансовыми ресурсами (по объему,направлениям использования, объектам и во времени) воспроизводственныхпроцессов в соответствии с плановыми заданиями и конъюнктурой рынка. Финансовоепланирование на предприятии взаимосвязано с планированием хозяйственнойдеятельности и строится на основе бизнес-плана. Финансовое планированиепредставляет собой систему долгосрочных, текущих и оперативных планов. Вдолгосрочном плане определяют основные финансовые показатели, дают финансовуюоценку изменений стратегического порядка в деятельности предприятия. В текущемплане обеспечивают увязку всех разделов плана предприятия с финансами. При этомфинансовое планирование должно играть активную роль, не сводясь к обсчетудругих показателей в денежном выражении. Прежде всего, организуют воздействиефинансового планирования на производственно-сбытовую сферу с целью разработкиплана производства и продажи продукции, обеспечивающего для предприятиянаилучшие финансовые результаты. Оперативные финансовые планы непосредственносвязаны с текущей деятельностью предприятия и включают составление и исполнениеплатежного, налогового календаря и кассового плана на месяц, декаду, неделю.

Передфинансовым планированием ставятся следующие основные задачи: обеспечениенормального кругооборота денежных средств предприятия, включая их вложение вреальные инвестиции, прирост оборотных средств, социальное развитие; выявлениерезервов и мобилизация ресурсов в целях эффективного использования доходовпредприятия; соблюдение интересов собственников предприятия и инвесторов;выполнение обязательств перед бюджетом, внебюджетные фондами, кредитными,страховыми операциями; контроль за финансовым состоянием и платежеспособностьюпредприятия; обеспечение реальной сбалансированности планируемых расходов идоходов предприятия на принципах самоокупаемости и самофинансирования.

Методыпланирования — это конкретные способы и приемы расчетов показателей. Припланировании затрат предприятия могут применяться следующие методы:нормативный, расчетно-аналитический, балансовый, метод оптимизации плановыхрешений, экономико-математическое моделирование, бюджетирование.

Нормативныйметод. Сущность нормативного метода планирования финансовых показателейзаключается в том, что на основе заранее установленных норм итехнико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующегосубъекта в финансовых ресурсах и в их источниках. Такими нормативами являютсяставки налогов, ставки тарифных взносов и сборов, нормы амортизационныхотчислений, нормативы потребности в оборотных средствах и др.

Нормативныйметод планирования является самым простым методом. Зная норматив и объемныйпоказатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Построениесистемы нормирования предполагает соблюдение определенных принципов, к числукоторых относятся:

— прогрессивность – отражение в нормах достижений новой техники, технологии,научной организации труда, производства и управления, передового опыта экономииживого и овеществленного труда;

— обоснованность – разработка норм на основе технических расчетов и анализапроизводства;

— комплексность – комплексное формирование нормативной базы для всех разделовплана;

— гибкость,динамичность – систематическое обновление нормативной базы по мере измененияорганизационно-технических условий производства;

— сопоставимость – обеспечение сопоставимости нормативной базы на различныхуровнях планирования;

— автоматичность – компьютеризация — формирование, обновление и использованиенормативной базы.

Расчетно-аналитическийметод. Сущность расчетно-аналитического метода планирования финансовыхпоказателей заключается в том, что на основе анализа достигнутой величиныфинансового показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения вплановом периоде рассчитывается плановая величина этого показателя. Данныйметод планирования широко применяется в тех случаях, когда отсутствуюттехнико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может бытьустановлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. В основе этогометода лежит экспертная оценка (рис 1.).

Рис. 1.Метод экспертной оценки

Расчетно-аналитическийметод широко применяется при планировании суммы прибыли и доходов, определениивеличины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, поотдельным видам использования финансовых ресурсов и т. п.

Балансовыйметод. Сущность балансового метода планирования финансовых показателейзаключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся вналичии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый методприменяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и другихфинансовых ресурсов, планировании потребности поступлений средств в финансовыефонды — фонд накопления, фонд потребления и др.

Например,балансовая увязка по финансовым фондам имеет вид:

Он + П = Р+ Ок,

где Он –остаток средств фонда на начало планового периода, руб.;

П –поступление средств в финансовый фонд. руб.;

Р –расходование средств финансового фонда, руб.;

Ок –остаток средств фонда на конец планового периода, руб.

Методоптимизации плановых решений. Сущность метода оптимизации плановых решенийзаключается в разработке нескольких вариантов плановых расчетов с тем, чтобывыбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться разные критериивыбора: минимум приведенных затрат; максимум приведенной прибыли; минимумвложения капитала при наибольшей эффективности результата; минимум текущихзатрат; минимум времени на оборот капитала, т.е. ускорение оборачиваемостисредств; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум прибыли нарубль вложенного капитала; максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е.минимум финансовых потерь (финансового или валютного риска).

Экономико-математическоемоделирование. Сущность экономико-математического моделирования в планированиифинансовых показателей заключается в том, что оно позволяет найтиколичественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями ифакторами, их определяющими. Эта связь выражается через экономико-математическуюмодель. Экономико-математическая модель представляет собой точноематематическое описание экономического процесса, т.е. описание факторов,характеризующих структуру и закономерности изменения данного экономическогоявления с помощью математических символов и приемов (уравнений, неравенств,таблиц, графиков и т.д.). В модель включаются только основные (определяющие)факторы. Модель может строиться по функциональной или корреляционной связи.Функциональная связь выражается уравнением вида:

У = f(х),

где У –показатель; х – факторы.

Алгоритмразработки планового показателя может быть представлен в виде следующей схемы(рисунок 2).

Рис 2. Процессразработки планового показателя с применением экономико-математической модели

Вэкономико-математическую модель должны включаться только основные факторы.Проверка качества моделей производится практикой. Практика применения моделейпоказывает, что сложные модели со множеством параметров оказываются зачастую непригодными для практического использования. Планирование основных финансовыхпоказателей на основе экономико-математического моделирования является основойдля функционирования автоматизированной системы управления финансами (АСУФ).

Бюджетныйметод (бюджетирование). Для организации системы анализа и планирования денежныхпотоков на предприятии, адекватной требованиям рыночных условий, рекомендуетсясоздание современной системы управления финансами, основанной на разработке иконтроле исполнения иерархической системы бюджетов предприятия.

Системабюджетов позволит установить жесткий текущий и оперативный контроль запоступлением и расходованием средств, создать реальные условия для выработкиэффективной финансовой стратегии.

Таким образом,финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельностихозяйствующего субъёкта посредством выбора объектов финансирования, направлениефинансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых,материальных и денежных ресурсов.

1.2 Основные показатели в финансовомпланировании и методы их исчисления

Планирование финансовых показателей позволяет находить внутренниерезервы предприятия, соблюдать режим экономии. Получение планового размераприбыли и других финансовых показателей возможно лишь при условии соблюдения плановыхнорм затрат труда и материальных ресурсов. Объём финансовых ресурсов,рассчитанных на основе финансовых планов, устраняет чрезмерные запасы материальныхресурсов, непроизводительные расходы, внеплановые финансовые инвестиции. Благодаряфинансовому планированию создаются необходимые условия для эффективного использованияпроизводственных мощностей, повышения качества продукции.

К основнымфинансовым показателям деятельности предприятия в большинстве случаев относятсякак минимум следующие: выручка от реализации, прибыль и сальдо потоков денежныхсредств предприятия.

Выручка отреализации — это доход, полученный предприятием от реализациитоварно-материальных ценностей (выполненных работ, оказанных услуг) заопределенный период времени. Этот доход может выражаться как в денежной, так ив неденежной форме. Примеры неденежной выручки — бартер, зачет взаимныхтребований, и др.

Прибыльпредставляет собой разницу между выручкой от реализации товарно-материальныхценностей (выполненных работ, оказанных услуг) и всеми расходами, которыепонесло предприятие в отчетном периоде, включая себестоимость реализованныхтоваров (работ, услуг). Эта прибыль подлежит налогообложению. Оставшаяся послеуплаты причитающихся налогов прибыль называется прибылью, остающейся враспоряжении предприятия.

Сальдопотоков денежных средств — это разница между всеми поступившими на предприятиеденежными средствами (наличными, безналичными, в валюте, и др.), и всемивыплаченными предприятием денежными средствами за отчетный период.

Совокупностьзначений этих показателей, а также тенденция их изменений позволяет с высокойстепенью достоверности судить об эффективности деятельности предприятия, атакже об имеющихся у него проблемах. Очевидно, что рассматривать ианализировать эти показатели нужно за один общий для всех отчетный период.Иначе говоря, не имеет смысла анализировать финансовые показатели деятельностипредприятия, если выручка от реализации товаров (работ, услуг) берется заянварь, прибыль — за апрель, а сальдо потоков денежных средств — за июнь.

Показатели,характеризующие финансовое состояние можно условно разделить на группы,отражающие различные стороны финансового состояния предприятия. К ним относятсякоэффициенты ликвидности; показатели структуры капитала (коэффициентыустойчивости); коэффициенты рентабельности; коэффициенты деловой активности.

Системафинансов — это кругооборот денежных средств предприятия в процессеосуществления производственной (операционной) и сбытовой деятельности,кредитно-финансовых отношений. Фонды денежных средств, создаваемые ииспользуемые предприятием, представляют финансовые ресурсы предприятия.

В своюочередь, финансово-кредитная (финансово-инвестиционная) деятельностьпредприятия связана с вопросами прогноза продажи и покупки ценных бумаг,выпуском акций и облигаций, операций с недвижимостью, получением и погашениемзаймов, прочей деятельностью, связанной с операциями на фондовом рынке и вбанковской сфере.

Финансовоесостояние предприятия характеризуется размещением его средств и структуройисточников их формирования, обеспеченностью оборотными средствами, величиной ихиммобилизации, оборачиваемостью оборотных средств, платежеспособностью.

Хорошеефинансовое состояние — это устойчивая платежеспособность, постоянное наличиедостаточных сумм денежных средств на счетах, эффективное использованиеоборотных средств, правильная организация расчетов, рентабельностьпроизводства.

Затруднительное,плохое финансовое состояние — это постоянное или периодическое наличиепросроченной задолженности перед банком, поставщиком, а иногда и передсобственными рабочими и служащими. Ухудшение положения предприятия вбольшинстве случаев обусловлено неправильной организацией работы, нарушениямирасчетно-платежной дисциплины, непродуманным выбором. Имеются два наиболеераспространенных подхода к планированию финансов: стратегическое планирование исистема долгосрочного планирования.

В системебизнес-планов финансовый план вбирает в себя результаты расчетов плановпроизводства и маркетинга. Финансовый план состоит из пяти основных расчетов(смет):

* сметаобъема реализации продукции;

* балансденежных поступлений и расходов;

* планприбылей и убытков (смета доходов и затрат);

* плановыйбухгалтерский баланс;

*О расчетбезубыточности продажи товаров.

Помимофинансового плана в финансовую часть бизнес-плана входят расчеты по обоснованиюстратегии инвестиций, товарно-материального обеспечения кредитов, расчетырентабельности, оценка финансовых рисков и страхование.

Нижеперечислим важнейшие расчеты, производимые при разработке бизнес-плана.

Расчет 1.Расчет объема реализации продукции

На основепрогнозов объемов продаж отдельных товаров формируется смета объема продаж.

Обычнопрогноз на первый год дается помесячно, на второй — поквартально, на третий —на год в целом.

Вразработке бизнес-плана главную задачу представляет маркетинг — анализ сбыта иуправление объемом продаж, лежащий в основе управления производством иреализацией продукции. Используются следующие методы исследования рынка продаж.Эвристические методы прогнозирования, основанные на усреднении сведений,полученных путем опроса специалистов:

Расчет 2.Баланс денежных поступлений и расходов

Балансденежных поступлений и расходов позволит оценить, сколько денег необходимовложить в бизнес в разбивке по времени, проверить синхронность поступления ирасходования денежных средств, а значит, проверить будущую ликвидностьпредприятия.

Балансдоходов и расходов средств состоит из четырех разделов: 1) доходы и поступлениясредств; 2) расходы и отчисления; 3) кредитные взаимоотношения; 4)взаимоотношения с бюджетом. По всем этим разделам осуществляется балансоваявзаимоувязка доходов и расходов как по каждому разделу, так и по финансовомуплану в целом. Главная цель этого баланса — проверка синхронности поступления ирасходования денежных средств, и, как результат, определение будущейликвидности.

Послесоставления такого баланса выбирают стратегию получения необходимых денежныхсредств. Наиболее распространено финансирование через кредиты, однако банкиохотнее выдают деньги под расширение уже действующего производства, так какматериальным обеспечением кредита могут выступать все активы предприятия. Вцелях финансирования можно привлекать акционерный и партнерский капитал, чтотоже достаточно выгодно при правильной организации управления таким капиталом.Управление финансами фирмы осуществляет финансовый менеджер по двумнаправлениям.

Управлениеактивами. Руководитель определяет соотношение, тип и состав, активов на балансепредприятия, поддерживает конечные оптимальные уровни текущих и фиксированныхактивов. Текущие активы — это наличность, ценные бумаги, которые по первомутребованию могут быть реализованы на рынке, сюда входят иматериально-производственные запасы. Фиксированные активы — это земля,сооружения, оборудование, транспортные средства, долгосрочно арендованныесредства.

Управлениепассивами. Выявляется оптимальное соотношение краткосрочных и долгосрочныхфинансовых ресурсов, определяются наиболее выгодные финансовые ресурсы.Выгодность финансовых ресурсов зависит от ряда факторов: экономическойконъюнктуры, финансовой политики государства и т.д. Оборотные фонды фирмы естьразница между текущими активами и текущими пассивами (счета и расписки,подлежащие оплате, и проценты по кредитам). Долгосрочные фонды — лизинг идолгосрочные кредиты.

Касаясьфондов предприятия, можно дать некоторые рекомендации по управлениюналичностью, оборотными средствами, товарными запасами:

1) еслифонды, вложенные в активы фирмы, могут быть более эффективно использованы вдругом деле, это не означает что фонды используются неправильно;

2) еслиесть возможность выбора, то финансирование за счет долгосрочных кредитовпредпочтительнее, так как имеет меньший ликвидный риск;

3) доходына фиксированный капитал всегда выше доходов на текущий капитал.

Такимобразом, задачи финансового планирования сводятся к более точному определениюпредстоящих расходов и доходов, правильному расчету необходимой суммы средств ибудущих финансовых результатов.

Из всеговышесказанного видно, что планирование финансов предприятия — важная частьработы по обеспечению устойчивого финансового положения фирмы, позволяющаяпринять к осуществлению мероприятия по ликвидации “узких мест”, выбратьнаиболее выгодные источники финансирования и зоны вложения финансовых ресурсов.

Финансовоепланирование является и отправной точкой, и конечным пунктом всей системыпланирования, включая в себя всю производственно-хозяйственную деятельностьпредприятия.

Расчет 3.Расчет доходов и затрат (план прибылей и затрат)

Пример таблицырасчета доходов и затрат (план прибылей и затрат) может быть составлена поформе, приведенной в табл. 1.

Таблицадоходов и затрат покажет, как будет формироваться и изменяться прибыль.

Таблица 1.

Формированиеи изменение прибыли

Показатели Вариант 1 Вариант 2 Оборот Себестоимость [производственная) Брутто (валовая) прибыль Общие издержки (общехозяйственные) Прибыль Остаток готовой продукции

Расчет 4.Плановый баланс активов и пассивов

На основерезультатов расчета объемов выпуска продукции производится расчет активов (придействующем техническом уровне). Затем проводится расчет пассивов. При этомдобиваются сбалансированности расчетов, что обычно достигается использованиемкредитов. В нашей стране объем обязательств рекомендуется не более 50% (в США —до 60%). При этом может возникнуть необходимость внесения исправлений во вседругие расчеты.

Расчет 5.Условия безубыточности

Анализбезубыточности производства и реализации продукции проводится по методу CVP(затраты — объем — прибыль).

По каждомутовару определяется порог рентабельности (находится критическая точка), т.е.точка безубыточности производства или реализации продукции.

Порогрентабельности можно определить графическим или аналитическим методами.

Графическийметод определения порога рентабельности (Приложение 1).

Впрямоугольной системе координат строится график зависимости себестоимости(затрат) и дохода от количества единиц выпущенной продукции. По вертикалиоткладываются данные о себестоимости и доходе, по горизонтали — количествоединиц продукции. В точке критического объема производства (А) нет прибыли инет убытка. Справа от нее заштрихована область чистых прибылей (доходов). Длякаждого значения Q (количества единиц продукции) чистая прибыль определяетсякак разность между величиной маржинального дохода и постоянных расходов.

Слева откритической точки заштрихована область чистых убытков, которая образуется врезультате превышения величины постоянных расходов над величиной маржинальногодохода.

Проекцияточки К на ось Q дает критический объем производства (реализации) в физическихединицах измерения (штук, метров, кг).

Проекцияточки К на ось N дает критический объем производства (продаж) в стоимостномизмерении (ден. ед.).

Пользуясьграфиком, проведем некоторые полезные расчеты для анализа зависимости “затраты— объем — прибыль”.

Аналитическийметод определения порога рентабельности.

Пользуясьграфиком, проведем некоторые расчеты для анализа зависимости “затраты — объем —прибыль”. В точке критического объема производства имеем

Из этогосоотношения определяется предельная величина физического объема продукции поформуле

где (Q кр*- объем производства продукции в критической точке (количество единиц);

р — ценаединицы продукции;

v — удельные переменные затраты на единицу продукции; С — постоянные расходы

1.3 Сбалансированность финансовыхпоказателей

Составпоказателей финансового планового баланса или баланса доходов и расходовопределяется источниками поступления средств, с одной стороны, и затратами ирасходами, проводимыми в ходе финансово-хозяйственной деятельности, с другойстороны. Наряду с этим, в плановом балансе доходов и расходов находят отражениефинансовые отношения с государственным бюджетом, банковской и страховойсистемами и по операциям по приобретению и выпуску ценных бумаг.

Помимобаланса доходов и расходов финансовый план содержит расчеты рядаосновополагающих показателей: прибыли от промышленной деятельности;

амортизационныхотчислений на восстановление основных фондов;

поступленийсредств в порядке долгосрочного и среднесрочного кредитования;

процентовбанкам по кредитам, финансовых результатов от других видов деятельности и т.д.

Составпоказателей планового баланса доходов и расходов предприятия представляет собойопределенную систему, позволяющую в рамках каждого периода планированияопределять: источники затрат (расходов), их соотношения;

степень инаправления использования, распределения источников;

сбалансированностьих с затратами или расходами.

Так,оставшаяся после уплаты налогов часть прибыли обращается на нужды предприятия,включая:

созданиефинансового резерва;

финансированиекапитальных вложений и прироста оборотных средств;

выплатыпроцентов банкам за предоставляемые ими кредитные ресурсы;

выплатыдивидендов владельцам ценных бумаг, эмитированных и реализованных предприятиемсвоим работникам;

расходы нахозяйственное содержание социально-культурных и социально-бытовых объектов, надругие цели.

Финансированиезатрат по капитальным вложениям осуществляется за счет амортизационныхотчислений на полное восстановление основных фондов, вовлечения в инвестиционныйпроцесс сверхнормативных запасов оборудования, машин и материалов, прибыли,направляемой на реинвестирование, а также за счет привлечения акционерногокапитала, средств от размещения целевых облигационных займов и из другихисточников и т.д.

Такназываемый баланс в концепции сбалансированной системы показателей имеетмногоплановый характер, охватывая связи между монетарными и немонетарнымипоказателями, стратегическим и операционным уровнями управления, прошлыми ибудущими результатами, а также между внутренними и внешними аспектамидеятельности предприятия. В деятельности каждой компании заинтересованомножество групп. При этом у каждой из заинтересованных сторон свои приоритеты,свои интересы по отношению к результатам ее работы. Например:

• инвесторызаинтересованы в повышении прибыльности компании;

• кредиторы— в ее платежеспособности для минимизации рисков вложений и принятия решений овозможности предоставления кредитов;

• персонал— в финансовой устойчивости, от чего зависит оплата труда и проведениесоциальных программ;

•руководство организации должно получать информацию о результатах деятельностидля принятия инвестиционных и финансовых решений, а также для устраненияпроблем в управлении и выявления новых возможностей деловой активности.

Владельцы,руководство, персонал организации заинтересованы в повышении ее репутации,которая напрямую зависит от результатов деятельности. Система показателейдолжна отвечать информационным потребностям всех заинтересованных сторон.Сбалансированность показателей — это равновесие между различными показателями,помогающими определить эффективность предприятия. Принцип баланса показателей вконцепции сбалансированной системы показателей реализуется для определенныхобластей. Число таких областей может быть различным: определяются значимые длякомпании направления, в которых назначаются ключевые показатели, подлежащиерегулярному измерению. Данные области могут быть разбиты на несколькоподобластей, для которых должен сохраняться принцип равновесия.

Для эффективногоуправления бизнесом необходимо одновременно вглядываться вдаль, смотреть себепод ноги, оглядываться назад, не помешает боковое зрение и, конечно, требуетсятретий глаз. При этом в увиденном следует выделять существенные инесущественные детали, а также хорошо бы взглянуть на свой бизнес глазамиконкурентов, клиентов, инвесторов и других заинтересованных групп. Этогодостичь невозможно, если судить по какой либо одной составляющей, например,только по финансовой отчетности, которая дает возможность «оглянуться назад».

Принципбаланса показателей, реализуемый в сбалансированной системе показателей,учитывает четыре ее составляющих: традиционные финансовые параметры и факторы,которые на них прямо или косвенно влияют, успешность работы с клиентами,оптимальность внутренних бизнес-процессов и общая компетентность персонала всвоей области. Собранные воедино, эти составляющие дают целостную картинутекущей стратегии предприятия и ее динамики.

Сбалансированностьстратегических планов предполагает описание всех упомянутых областей, каждая изкоторых должна изменяться по нескольким стратегически спланированнымнаправлениям, для каждой назначаются измеримые показатели. Например, для сферыфинансов — это экономическая добавленная стоимость, свободный денежный поток,ликвидность, оборачиваемость активов и др.; для исполнения проектов — приростобъемов реализации, себестоимость и рентабельность проектов или доля проектов,выполненных без замечаний.

Основнаяцель применения сбалансированной системы показателей — обеспечение равновесиямежду различными показателями, помогающими определить успешность деятельностипредприятия.

Присоздании системы показателей необходимо выявить избыточные параметры, которыетребуется исключить. К их числу могут относиться показатели, не связанные скритическими факторами успеха. Например, если основным критерием оценкидеятельности поставщиков является качество и скорость доставки, то обращатьвнимание на колебания закупочных цен не стоит. Порой организации выбираютслишком много показателей из-за того, что они или избыточны, или перекрываютдруг друга. Так, большое количество организаций используют следующие ключевыепоказатели для оценки эффективности работы персонала: объем реализации врасчете на одного сотрудника, подкатегории сотрудников, соотношения между ними,показатели производительности труда, коэффициент текучести, невыходы на работу,сверхурочные часы. При таком разнообразии показателей довольно трудносфокусироваться на самых важных.

В связи среорганизацией компании некоторые показатели могут оказаться лишними. Частокомпании имеют несколько центров, по которым производится оценка показателей.Управляя своей локальной ответственностью для оптимизации локальных результатовдеятельности, менеджеры таких центров вынуждены вступать в конфликт синтересами центров ответственности и всей компании в целом. Например, еслиотдел технического обслуживания разработал свой бюджет, то он не будетучитывать потребности остальных подразделений. Совсем другое дело —сфокусировать деятельность отдела на таком показателе, как продолжительностьработы оборудования.

Иногдафинансовые показатели становятся чрезмерно детализированными. Изо дня в деньлинейные менеджеры пишут буквально тысячи отчетов, которые требуютрассмотрения, ответной реакции, а зачастую и немедленных действий. Огромноечисло детализированных показателей снижает полезность сбалансированной системыпоказателей в целом.

Некоторыеруководители считают, что достаточно четырех—семи показателей, поскольку чембольше их, тем труднее сотрудникам в них разобраться. Но опыт многих компанийпоказывает что это не так. Сотрудники прекрасно ориентируются даже в несколькихдесятках показателей, составляющих основу системы вознаграждения.

Можносчитать, что для каждой из четырех составляющих оптимальным является следующеечисло показателей:

• финансы:четыре—пять (22%);

• клиенты:четыре—пять (22%);

•внутренние бизнес-процессы: восемь—десять (з4%);

• обучениеи развитие: четыре—пять показателей (22%).

Необходимоотметить, что около 80% всех параметров, входящих в сбалансированную системупоказателей, должны быть нефинансовыми.

Такимобразом, соблюдение сбалансированности показателей деятельности предприятияпозволяет избегать экономических потерь и получать конкурентные преимущества.Прежде всего, такая сбалансированность требует единой методологической основы,то есть четкого понимания содержания структурных, временных и ресурсныхаспектов. Также очень важна методика количественной оценки сбалансированности.Она повышает обоснованность управленческих решений в таких ключевых областях,как стоимость бизнеса, объем контролируемых финансовых ресурсов и приросткапитала.

2. Внутреннее финансовое планирование

2.1 Финансовый план как часть бизнес-плана

Хозяйствующийсубъект — самостоятельный экономический субъект рыночной экономики. Он самопределяет направления и величину использования прибыли, оставшейся в егораспоряжении после уплаты налогов. В этих условиях целью планирования финансовявляется определение возможных объемов финансовых ресурсов, капитала и резервовна основе прогнозирования величины финансовых показателей. К таким показателямотносятся прежде всего собственные оборотные средства, амортизационныеотчисления, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряжениихозяйствующего субъекта, прибыль, налоги, уплачиваемые из прибыли, и др.

Важныймомент финансового планирования — его стратегия. Содержанием стратегиифинансового планирования хозяйствующего субъекта является определение егоцентров доходов (прибыли) и центров расходов. Центр доходов хозяйствующегосубъекта — это его подразделение, которое приносит ему максимальную прибыль.Центр расходов — это подразделение хозяйствующего субъекта, являющеесямалорентабельным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в общемпроизводственно-торговом процессе. Например, в западной экономике многие фирмыпридерживаются правила «двадцать на восемьдесят», т. е. 20% затрат капиталадолжны давать 80% прибыли. Следовательно, остальные 80% вложений капиталаприносят только 20% прибыли. Планирование финансовых показателей осуществляетсяпосредством определенных методов.

Финансовыйплан хозяйствующего субъекта представляет собой баланс его доходов и расходов.В состав доходов включаются прежде всего доходы, получаемые за счет устойчивыхисточников собственных средств. При необходимости в доходную часть включаютсясуммы, получаемые за счет заемных средств. К устойчивым источникам собственныхдоходов относятся прибыль, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтныйфонд, кредиторская задолженность, постоянно находящаяся в распоряженийхозяйствующего субъекта. Цель составления финансового плана состоит в увязкедоходов с необходимыми расходами.

Припревышении доходов над расходами сумма превышения направляется в резервныйфонд. При превышении расходов над доходами определяется сумма недостаткафинансовых средств. Эти дополнительные финансовые средства могут быть полученыза счет выпуска ценных бумаг, полученных кредитов или займов, благотворительныхвзносов и т.п. Если источник дополнительных финансовых средств уже точноизвестен, то эти средства включаются в доходную часть, а возврат их — врасходную часть финансового плана.

Финансовыйплан составляется на перспективу (пятилетку), на год с разбивкой по кварталам ина более короткий период времени (оперативный). Таким образом, финансовый планбывает пятилетним, годовым, квартальным, оперативным.

Финансовыйплан — это раздел бизнес-плана, в котором прогнозируются доходы и расходы попроекту. Вместе с анализом рынка и маркетинговым планом, финансовый планявляется неотъемлемой частью бизнес-плана.

Бизнес-планпредставляет собой прогноз предпринимательской деятельности, разработкуориентиров и реального плана финансово-коммерческих мероприятий. Задачейбизнес-плана являются выявление проблем, с которыми столкнется предпринимательпри реализации своих целей в изменчивой, неопределенной, конкурентнойхозяйственной среде, и определение конкретных путей решения этих проблем.Бизнес-план выступает в различных формах. Например, он может состоять изследующих разделов:

организационно-экономическаяхарактеристика хозяйствующего субъекта и его бизнес-плана;

видпродукции и услуг;

оценкарынка сбыта продукции и услуг;

конкуренция;

маркетинг ипродажа;

планпроизводственно-торговой деятельности;

менеджмент;

оценкариска и страхование;

финансоваястратегия и финансовый план;

приложения

Примернуюсхему бизнес-плана можно посмотреть в приложении 2.

Вбизнес-плане различают два вида финансового планирования: долгосрочное икраткосрочное. Основой долгосрочного финансового планирования являетсяопределение потребности в капитале, позволяющей осуществить выбор и срокиполучения кредитов, выпуска ценных бумаг, распределить капитал на собственный изаемный. Важное место в финансовой политике хозяйствующего субъекта отводитсятаким источникам формирования собственных средств, как ускоренная амортизация ирезервный фонд. Заемные денежные средства стремятся привлекать в периодоживленной конъюнктуры

Разделфинансового планирования бизнес-плана должен дать возможность оценитьспособность проекта обеспечивать поступление денежных средств в объеме,достаточном для обслуживания долга (или выплаты дивидендов, когда речь идет обинвестициях).

Следуетподробным образом описать потребность в финансовых ресурсах, предполагаемыеисточники и схемы финансирования, ответственность заемщиков и систему гарантий.Особое значение следует уделить описанию текущего и прогнозируемого состоянияокружающей экономической среды. Должны быть отражены труднопрогнозируемыефакторы, их альтернативные значения для различных вариантов развития событий.

Требуетсячеткая разбивка расходов по проекту и использования средств.

Должны бытьописаны условия всех остальных относящихся к проекту или уже находящихся набалансе кредитов. Необходимо четко показать, как и кем (самим предприятием илинезависимым подрядчиком) составлялась смета расходов; предполагаемая степеньчеткости сметы. Должны быть описаны условия, оценки и предположения, базируясьна которых, рассчитывались финансовые результаты проекта.

Необходимоотразить (помесячно, поквартально, по годам):

изменениекурса рубля к доллару;

перечень иставки налогов;

рублевуюинфляцию (возможен различный процент, в зависимости от объекта);

формированиекапитала за счет собственных средств, кредитов выпуска акций и т.д.

порядоквыплаты займов, процентов по ним и т.д.

Обычнофинансовый раздел бизнес-плана представлен тремя основными документами:

отчетом оприбылях и убытках (показывает операционную деятельность предприятия попериодам);

планомдвижения денежных средств (Кэш-Фло);

балансовойведомостью (финансовое состояние предприятия в определенный момент времени).

Принеобходимости может быть представлен график погашения кредитов и уплатыпроцентов; сведения об оборотном капитале с указанием изменений и исходныхпосылок в течение срока кредита; предполагаемый график уплаты налогов.

Вдополнение к этому прилагаются расчеты основных показателей платежеспособностии ликвидности, а также прогнозируемые показатели эффективности проекта.

Срокипрогнозов должны совпадать (как минимум) со сроками кредита/инвестиций, которыезапрашиваются по проекту.

2.2 Оперативное финансовое планирование

Оперативноефинансовое планирование является как бы логическим продолжением текущегофинансового планирования. Оно осуществляется в целях контроля за поступлениемфактической выручки на расчетный счет и расходованием наличных финансовыхресурсов предприятия. Финансирование плановых мероприятий должно осуществлятьсяза счет заработанных предприятием средств, а это требует эффективного контроляза формированием и использованием финансовых ресурсов. Оперативный планнеобходим для обеспечения финансового успеха предприятия. Он включает в себясоставление и исполнение платежного календаря, кассового плана и расчетпотребности в краткосрочном кредите.

В процессесоставления платежного календаря решаются следующие задачи:

1.организация расчета временного совпадения денежных поступлений и предстоящихрасходов предприятия;

2.формирование информационной базы о движении денежных притоков и оттоков;

3.ежедневный учет всех изменений в информационной базе;

4. анализнеплатежей (по суммам и источникам) и организация мер по их преодолению ипредотвращению;

5. расчетпотребности в краткосрочном кредите в случае временного несовпадения денежных поступленийи обязательств, а также оперативное приобретение заемных средств;

6. расчетвременно свободных средств предприятия, он производится по сумам и срокам;

7. анализфинансового рынка с позиции наиболее надежного и выгодного вложения временносвободных средств.

Платежныйкалендарь составляется на квартал с разбивкой на месяцы и более короткиепериоды. При его осуществлении необходимо следить за ходом производства иреализации, состоянием запасов, дебиторской задолженности в целяхпредупреждения невыполнения финансовых обязательств.

Главнойособенностью правильно составленного платежа является его сбалансированность.Такой календарь помогает выявить финансовые ошибки, недостаток средств, понятьпричину такого положения, наметить и выполнить соответствующие мероприятия, итаким образом, избежать финансовых затруднений.

Календарьплатежей составляется на основе следующих документов:

1. плана реализации продукции;

2. сметы затрат на производство;

3. плана капитальных вложений;

4. выписок по счетам предприятия и приложений к ним;

5. договоров;

6. внутренних приказов;

7. графика выплаты заработной платы;

8. счетов-фактуры;

9. а также установленных сроков платежей для финансовых обязательств.

На многихфирмах наряду с платежным календарем составляется налоговый календарь, а такжеплатежные календари по отдельным видам движения денежных средств.

Кромеплатежного календаря на предприятии должен составляться кассовый план — планоборота наличных денежных средств. Этот план отражает поступление и выплатыналичных денежных средств через кассу. Он необходим для контроля запоступлением и расходованием наличных средств.

Банку,обсуживающему предприятие также необходим его кассовый план, чтобы составитьсводный кассовый план на обслуживание своих клиентов в установленные сроки.Кассовый план разрабатывается на квартал.

Заключительнымэтапом финансового планирования является составление сводной аналитическойзаписки. В ней дается характеристика основных показателей годового финансовогоплана и делаются выводы о плановой обеспеченности предприятия финансовымиресурсами и структуре их формирования.

2.3 Составление смет

Смета — форма планового расчета, определяющая потребности предприятия в денежныхресурсах на предстоящий период и последовательность действий по исчислению показателей.

Основныецели составления смет заключаются:

* в увязкетекущих и перспективных планов;

* вкоординации действий различных подразделений предприятия;

* вдетализации общих целей производства и доведении их до руководителей различныхцентров ответственности;

* вуправлении и контроле за производством;

* встимулировании эффективной работы руководителей и персонала предприятия;

* вопределении будущих параметров хозяйственной деятельности;

* впериодическом сравнении текущих результатов деятельности с планом, выявленииотклонений и причин неудовлетворительной работы.

Присоставлении смет используются различные методы:

*нормативный;

*расчетно-аналитический;

*балансовый;

*оптимизации;

*моделирования.

Сущностьюнормативного метода составления сметы, является расчет объемов затрат ипотребности в ресурсах путем умножения норм расхода ресурсов на планируемыйобъем экономического показателя (реализация, выпуск продукции, объем услуг ит.п.).

Сущностьюрасчетно-аналитического метода составления сметы является расчет объемов затрати потребности в ресурсах путем умножения средних затрат на индекс их измененияв плановом периоде.

Сущностьюбалансового метода составления сметы является увязка объемов затрат иисточников расширения ресурсов (доходов).

Сущностьюметода оптимизации при составлении смет является многовариантность. Изнескольких смет выбирается наилучшая с точки зрения минимума затрат илимаксимума получаемого эффекта (результата).

Сущностьюметода моделирования смет является факторный анализ функциональных связей междуразличными элементами процесса производства. Например, моделируется зависимостьприбыли от уровня затрат и объемов реализации продукции (выручки).

Приразработке бизнес-плана составляются следующие сметы:

* сметапродаж (реализации продукции);

* сметапроизводства;

* сметапрямых материальных затрат (расхода основных материалов);

* сметарасходов на оплату труда производственного персонала (прямых трудовых затрат);

* сметанакладных (косвенных) общепроизводственных расходов;

* сметасебестоимости реализованной продукции:

* сметатекущих периодических общехозяйственных расходов;

* сметаприбылей и убытков;

* сметакапитальных затрат;

* сметадвижения денежных средств;

*сметастатей актива и пассива и др.

Сметноепланирование включает два этапа:

планирование- определение будущих целей;

мониторинг(сопровождение) — анализ текущей хозяйственной деятельности, т. е. того как втечение планового периода производится выполнение запланированных решений.

Сметысоставляются на год в целом с поквартальной (или помесячной) разбивкой. Работавыполняется обычно под руководством финансового директора бригадой менеджеров,в которую включаются представители бухгалтерии и других департаментов (отделов)предприятия. Различают два подхода к расчетам смет:

1.Разработка сметы с “нуля”. Применяется в случаях, когда проектируется новоепредприятие или когда предприятие меняет профиль работы;

2.Планирование от достигнутого. Применяется в случаях, когда профиль работыпредприятия не изменяется. Сметы подразделяются на два вида: сметы по основнойдеятельности предприятия; сметы по неосновным видам деятельности предприятия.

Рассмотримвиды смет.

Сметапродаж. Эта смета обычно составляется в первую очередь. Оценка выручки вденежном выражении служит основой, на которой базируются все другие сметы.Объем продаж оказывает существенное влияние на факторы, связанные сформированием текущей прибыли.

Сметапродаж включает в себя информацию 1) о предполагаемых объемах реализации покаждому товару и 2) ожидаемую цену единицы каждого товара. Эти данныеклассифицируются по регионам и/или по существующим представительствампредприятия.

При оценкепредполагаемого объема продаж в натуральном выражении отправным пунктом обычнослужит прошлогодний объем продаж. Эта величина изменяется в текущем году сучетом факторов, непосредственно влияющих на реализацию, например, величинытоваров, заказанных, но не отгруженных, планируемой рекламной компании,экономической конъюнктуры в отрасли и в экономике в целом, производственныхмощностей, ценовой политики и результатов рыночных исследовании. Для оценкивоздействия этих факторов на прошлогодний объем продаж может использоватьсястатистический анализ. Такой анализ позволяет установить математическуюзависимость между продажами предшествующего периода и факторами, определяющимибудущие объемы продаж.

Получивпредполагаемый объем продаж в натуральном выражении, можно затем прогнозироватьвыручку путем умножения предполагаемого объема продаж на ожидаемую цену единицытовара. Сравнения фактических продаж со сметными по видам продукции, регионами/или представительствам предприятия будут показывать разницу между этими двумявеличинами. Управленческий персонал при этом сможет исследовать причинысущественных отклонений и принять меры по улучшению положения (табл.2).

Таблица 2.

Сметапродаж

Товар и регион Объем продаж в натуральном выражении, единицы продукции Цена единицы продукции, ден. ед Всего продажи, ден. ед. Товар X: 528000- 5 227 200 Регион А 208000 9,90 2 059 200 Регион Б 162000 9.90 1 603 800 Регион В 158000 9,90 1 564 200 Товар Y: 280000 4 620 000 Регион А 111 600 16,50 1 841400 Регион Б 78000 16,50 1300200 Регион В 89600 16,50 1478 400 Всего выручка от реализации 9 847 200

Сметапроизводства. Объем производства, соответствующий сметному объему продаж инеобходимой величине материальных запасов, определяется в смете производства.Сметный объем производства в натуральном выражении складывается из ожидаемогообъема продаж плюс необходимая величина материальных запасов на конец годаминус материальные запасы на начало года. Объемы производства должны бытьтщательно сверены со сметой продаж с тем, чтобы гарантироватьсбалансированность производства и продаж в течение периода. Лучше всего, есливсе производственные мощности задействованы, а величина материальных запасовоптимальна (табл. 3)

Таблица 3

Сметапроизводства

Единицы продукции Продукт Х Продукт Y Объем продаж 528000 280000 Плюс необходимое количество запасов на конец года 80.000 60000 Итого 608000 340000 Минус величина запасов на начало года 88000 48000 Итого объем производства 520000 292000

Сметапрямых материальных затрат. Данные об объемах производства, содержащиеся всмете производства, вместе с данными о прямых материальных затратах составляютсмету прямых материальных затрат. Количество необходимых для производственногопроцесса основных материалов определяется как 1) ожидаемая величина необходимыхв производстве материалов плюс 2) желательная величина запасов на конец годаминус 3) запасы материалов на начало года. Необходимое количество основныхматериалов затем умножается на ожидаемую цену единицы материала, с тем, чтобыопределить общую сумму прямых материальных затрат.

Сметазатрат на оплату труда. Производственные нужды, определяемые в сметепроизводства, представляют собой исходный пункт для составления сметы расходовна оплату труда. Чтобы оценить общие расходы по зарплате, необходимо количествоотработанных в производстве часов умножить на средний уровень почасовой оплатытруда. Величина прямых затрат труда должна быть тщательно скоординирована симеющимися в наличии трудовыми ресурсами с тем, чтобы обеспечить достаточноеиспользование труда в производстве. Эффективная организация производственногопроцесса позволяет минимизировать простои и устранить нехватку трудовыхресурсов.

Сметанакладных расходов. Ожидаемая величина накладных расходов отражается в сметенакладных расходов, которая обычно включает величину накладных расходов покаждой их статье и используется как часть основной сметы. Смета накладныхрасходов может быть представлена следующим образом.

Сметанакладных расходов на год (ден. ед.)

Зарплатавспомогательного персонала 732800

Зарплатауправленческого персонала 360000

Энергия иосвещение 306000

Амортизацияосновных фондов 288000

Вспомогательныематериалы 182800

Текущийремонт 140280

Страхованиеи налог на имущество 79200

Итогонакладные расходы 2089080

Для тогочтобы показать накладные расходы по каждому подразделению, часто составляютсядополнительные сметы. Такие сметы позволяют руководителям подразделенийсконцентрировать внимание на контроле тех издержек, за которые они несутнепосредственную ответственность, Дополнительные сметы также помогают менеджерупо производству оценивать деятельность каждого подразделения.

Сметасебестоимости реализованной продукции. Эта смета составляется на основеожидаемых величин товарных запасов, а также сводных данных но натуральным истоимостным оценкам, взятым из смет 1) прямых материальных затрат, 2) затрат пооплате труда и 3) накладных расходов. Смета себестоимости реализованнойпродукции выглядит следующим образом.

Сметасебестоимости реализованной продукции на год (ден. ед.)

1. Запасыготовой продукции на начало периода 1 095 600

2.Незавершенное производство на начало периода 214 400

3. Прямыематериальные затраты: запасы основных материалов на начало периода 250 800

закупкиосновных материалов 1 617 400

стоимостьимеющихся в наличии основных материалов 1 868200

минусзапасы основных

материаловна конец периода 236 000

стоимостьосновных материалов, израсходованных в производстве 1 632 200

4. Прямыерасходы на оплату труда основного персонала 2 984 400

5.Общепроизводственные расходы 2 089 080

6. Итогопроизводственные расходы (стр. 3+4+5) 6705680

7. Незавершенноепроизводство за весь период (стр. 2+6) 6 920 080

8. Минуснезавершенное производство на конец периода 220 000

9.Себестоимость произведенной продукции (стр. 7-8) б 700 080

10.Себестоимость продукции, готовой к реализации (стр. 1 + 9) 7 795 680

11. Минусзапасы готовой продукции на конец периода 1 195 000

12.Себестоимость реализованной продукции (стр. 10-11) 6600680

Сметатекущих (периодических) расходов. Смета текущих (периодических) расходовотражает ожидаемые расходы по реализации, а также общие и административныерасходы. Являясь частью основной сметы, смета текущих расходов классифицируетрасходы по отдельным их видам, таким, как зарплата агентам по сбыту, аренднаяплата, расходы на страхование и рекламу. Приведем пример сметы текущих расходов.

Сметатекущих расходов на год (ден. ед.)

Расходы пореализации товара 1 190 000

Зарплатаагентам по сбыту 595 000

Реклама 360000.

Дорожныерасходы 115000

Телефоннаясвязь (в части, связанной со сбытом) 95 000

Прочиерасходы по реализации 25 000

Общие иадминистративные расходы 695 000

Зарплатаадминистративного персонала 360 000

Зарплатапрочих служащих 105 000

Энергия иосвещение 75 000

Аренднаяплата 60 000

Амортизацияофисного оборудования 27 000 Телефонная связь 18 000

Страхование17 500

Расходы наканцтовары 7500

Прочиеобщие расходы 25 000

Всеготекущие расходы 1 885 000

Частосоставляются дополнительные детализированные сметы по основным статьям текущихрасходов для каждого подразделения предприятия. Например, рекламные расходыдолжны быть классифицированы в зависимости от каналов, по которымосуществляется реклама (реклама в прессе, на телевидении, рассылка по почте),от количества (числа газетных колонок, количество каталогов, эфирное время), отзатрат на единицу, частоты пользования и т.д. Составление реалистичной сметытребует внимания к деталям, а эффективный контроль достигается путемделегирования ответственности на уровень отдельных подразделений.

Сметаприбылей и убытков. Смета прибылей и убытков составляется на основе данных, содержащихсяв сметах продаж, себестоимости реализованной продукции и текущих расходов. Приэтом добавляется информация о прочих прибылях, прочих расходах и величиненалога на прибыль. Смета прибылей и убытков может быть представлена следующимобразом.

Сметаприбылей и убытков на год (ден. ед.)

Выручка отреализации 9 847 200

Себестоимостьреализованной продукции 6 600 680

Валоваяприбыль 3 246 520

Текущиерасходы: 1 885 000

расходы пореализации 1 190 000

общиерасходы 695 000

Прибыль отосновной деятельности 1 361 510

Прочиедоходы:

доходы отпроцентов 98 000

Прочиерасходы:

расходы повыплате процентов 90 000

Итогорезультат от прочей деятельности 8000

Прибыль доуплаты налога 1 369 520

Налог наприбыль 610 000

Чистаяприбыль 759 520

Смета прибылейи убытков содержит в сжатой форме прогноз всех прибыльных операций предприятияи тем самым позволяет менеджерам проследить влияние индивидуальных смет нагодовую смету прибылей. Если сметная чистая прибыль необычно мала по сравнениюс объемом продаж пли собственным капиталом, необходимы дополнительный анализвсех составляющих сметы и ее пересмотр.

Сметакапитальных затрат. Смета капитальных затрат обобщает перспективы поприобретению основных фондов. Существенные капитальные затраты могут возникнутьв результате выбытия, физического и морального износа оборудования и другихвнеоборотных активов. Кроме того, может планироваться увеличениепроизводственных мощностей в связи с ростом спроса на продукцию предприятия иливведением новых производственных линий. Многие внеоборотные активыхарактеризуются относительно долгим сроком службы, поэтому капитальные затратысущественно меняются год от года. В этой связи на практике обычно составляетсясмета капитальных затрат на несколько лет вперед. Ниже приведена сметакапитальных затрат на 5 лет (табл. 4).

Таблица 4.

Сметакапитальных затрат

Статья расходов Годы 2008 2009 2010 2011 2012 Оборудование: 580000 350000 560000 480000 420000 Подразделение 1 400000 280000 360000 Подразделение 2 180000 260000 560000 200000 Офисное оборудование 90000 60000

Различныеварианты финансирования, рассматриваемые в смете капитальных затрат, должныприниматься в расчет при составлении текущих смет. Например, ожидаемая величинаамортизации нового оборудования, приобретенного в текущем году, должнаучитываться при составлении сметы накладных расходов и текущих затрат. Крометого, способ финансирования капитальных затрат отразится на смете денежныхрасходов.

Сметадвижения денежных средств (денежных потоков). Смета движения денежных средств(денежных потоков) включает ожидаемый приход и расход денежных средств втечение дня, Недели, месяца или более длительного периода. Приходклассифицируется по источнику поступления средств, а расход — по направлениямиспользования. Ожидаемое сальдо денежных средств на конец периода затемсравнивается с минимальной суммой денежных средств, которая должна постоянноподдерживаться (размеры минимальной суммы определяются менеджерамипредприятия); разность представляет собой либо неизрасходованный излишек, либонедостаток денежных средств.

Минимальнаяденежная сумма представляет собой своего рода буфер, который позволяет спастиположение при ошибках в управлении движением наличных средств и в случаенепредвиденных обстоятельств. Эта минимальная сумма денежных средств неявляется фиксированной. Как правило, она будет несколько больше в течениепериодов высокой деловой активности, чем во время спада. Кроме того, дляповышения эффективности управления денежными средствами значительная часть указаннойсуммы может находиться на депозитных счетах.

Взаимосвязьсметы денежных средств с другими сметами может быть продемонстрирована наследующем примере. Данные по смете продаж, различным сметам производственных итекущих расходов, а также по смете капитальных затрат отражаются на сметеденежных средств. Во внимание также должны быть приняты выплаты дивидендов,планы финансирования за счет собственных средств или долгосрочных кредитов, атакже другие проекты, требующие денежных расходов (Приложение 3).

Смета постатьям баланса. Плановый баланс в форме, рекомендуемой международнымистандартами, проиллюстрируем на примере условного предприятия.

Сметныйбаланс на 31 декабря (ден.ед.)

Активы

Оборотныеактивы:

денежныесредства 360 000

счета кполучению 214 000

легкореализуемыеценные

бумаги 650000

запасы:

готоваяпродукция 1 195 000

незавершенноепроизводство 220 000

материалы2360001651000

расходыбудущих периодов 37 500

Итогооборотные активы 2 912 500

Таблица 5

Смета постатьям баланса

Внеоборотные активы: Себестоимость Накопленная амортизация Балансовая стоимость земля 275 000 — 275 000 здания 3100 000 1950 000 1150 000 оборудование 950 000 380 000 570 000 офисное оборудование 180 000 75000 105000 Итого внеоборотные активы 4 505 000 2 405 000 2100000 Итого активы 5 012 500

Пассивы

Текущиеобязательства:

счета коплате 580 000

начисленныеобязательства 175 000

Итоготекущие обязательства 755 000 Долгосрочные обязательства

закладная900 000

Итогообязательства 1 655 000

Собственныйкапитал:

простыеакции 2 000 000

нераспределеннаяприбыль 1 357 500

Итогособственный капитал 3 357 500

Итогообязательства и собственный капитал 5 012 500

Такимобразом, можно сделать вывод, что финансовый план является очень важнымразделом бизнес-плана, который обобщает материалы предыдущих разделов ипредставляет их в денежном выражении. С помощью финансового раздела можноопределить сумму необходимых инвестиций, рассчитать предполагаемые доходы. Вфинансовый план бизнес-плана включают также все необходимые расчёты: расчётприбылей и убытков, основные фонды, план по наличности, прогнозный баланс,различные финансовые коэффициенты и т.д.

Заключение

Дляпостроения эффективной системы финансового планирования на предприятии важно определитьне только функции, но и методы планирования. С моей точки зрения, методыпланирования относятся к внешней стороне финансового планирования инепосредственно связаны с организацией этого процесса на предприятии. Здесьнеобходимо иметь четкое представление о том, что и каким образоморганизовывать.

Квнутренней стороне финансового планирования относятся средства обоснованияплановых решений. Эти средства помогают ответить на вопрос, каким образомпланировать, и составляют ядро системы планирования. Они могут иметь различнуюстепень формализации. Некоторые из них доведены до уровняэкономико-математических моделей и имеют программное обеспечение, другиехарактеризуются слабым описанием как самого метода, так и алгоритма егоприменения.

Следующимэлементом системы финансового планирования, требующим рассмотрения, выступаетпроцесс планирования. Процесс планирования имеет свою технологию,представляющую последовательность этапов, выполняемых при составлении плана.Таким образом, при диагностике данного элемента системы на предприятиинеобходимо выяснить, соблюдается ли последовательность этапов процесса, и еслинет, то необходимо выявить причины отклонений и провести соответствующиемероприятия по внедрению алгоритма планирования на предприятии.

При совершенствованиисистемы финансового планирования на предприятии нужно идти от содержания корганизации, а не наоборот. Поэтому перед предприятием должна прежде всегоставиться задача реформирования внутренней стороны системы.

Еще однимважным элементом системы финансового планирования выступают средства,обеспечивающие процесс планирования. Они позволяют автоматизироватьтехнологический процесс разработки плана предприятия: от сбора информации допринятия и реализации плановых решений. Сюда входит техническое,информационное, программное, организационное обеспечение. Комплексноеиспользование этих средств позволяет создать автоматизированную системуплановых расчетов.

Мировойопыт последних десятилетий показывает, что разрабатываемые стандартыкомплексного планирования и управления предприятием становятся все болееориентированными на процессы. Основным понятием процессной методики являетсябизнес-процесс, т.е. целенаправленная последовательность операций и событий(например, процесс формирования комплексного финансового плана). Конечной цельютакого подхода является синхронизация деятельности предприятия с потребностямипотребителя, что обеспечивает повышение уровня конкурентоспособностипредприятия.

Подводяитог, можно сформулировать следующие выводы:

работу посовершенствованию организации финансового планирования и контроля напредприятии необходимо начинать с выявления существующих проблем, которыевыступают в качестве факторов, ограничивающих достижение поставленных целейпредприятия;

системуфинансового планирования и контроля необходимо рассматривать как составнойэлемент всей системы планирования на предприятии, используя единый подход квыбору методов и инструментов для всех видов составляемых на предприятиипланов;

предприятие,в зависимости от наличия у него тех или иных проблем в области финансовогопланирования, должно делать акцент на определенные функции финансовогопланирования, уделяя их реализации наибольшее количество сил и средств;

совершенствуяорганизацию финансового контроля на предприятии, необходимо также выявитьпроблемы предприятия в этой области и затем обозначить те элементы системы,которые подлежат оптимизации.

Списокиспользованной литературы

1. Акулов В.Б. Финансовый менеджмент. — Петрозаводск: ИздательствоПетрозаводского государственного университета, 1997. — 136 с.

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М.: Финансы истатистика, 1997. – 480 с.

3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйственногосубъекта. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 208 с.

4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. – К.: Ника-Центр, 201. – 528 с.

5. Бурцев В.В. Система финансового контроля// Библиотека финансовогоменеджера/http://finmanagement.ru.

6. Бухалков М.И.Внутрифирменное планирование. — М.: ИНФРА-М, 1999. — 392 с.

7. Гончарук О.В., Кныш М.И.,Шоненко Д.В. Управление финансами на предприятии. Учебное пособие. – Спб.:Дмитрий Булавин, 2002. — 264 с.

8. Ильин А.И. Планированиена предприятии. — Мн: ООО «Новое знание», 2002. — 635 с.

9. Ковалев В.В. Финансовыйанализ, методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 560 с.

10. Ковалев В.В. Введение вфинансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 768 с.

11. Колисс Б. Управлениефинансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепция и методы. – М.:Финансы, ЮНИТИ. 1997. – 576 с.

12. Крейнина М.Н. Финансовыйменеджмент. – М.: Дело и сервис, 2001. – 400 с.

13. Репин В.В. Финансовоепланирование и управленческий учет: проблемы внедрения/http://finexpert.ru.

14. Реформированиепредприятий. Типовая программа. Методические рекомендации. Опытреструктуризации. Сб. документов. — М.: Издательский центр «Акционер», 1998. —151 с.

15. Романова М.В.Формирование финансовой политики предприятия: Управление финансами// Финансы икредит. — 2000. — № 8. — С. 25—34.

16. Шеремет А. Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. М.: ИНФРА-М,1999. – 343 с.

Приложение1

Графическийметод определения порога рентабельности

Приложение2

Общаяструктура, блок-схема бизнес-плана предприятия

Приложение3

Сметаденежных средств на 3 месяца —до 31 марта (ден. ед.)

Январь Февраль Март Денежные поступления: 867000 897 800 714000 продажи за наличные 168000 185000 115000 поступления по счетам к оплате 699000 712 800 572000 другие источники (выпуск ценных бумаг, доходы от процентов и т.д.) — — 27000 Денежные расходы: 738400 872 200 916800 производственные расходы 541200 557000 536 000 текущие расходы 150000 151 200 140800 капитальные затраты 144000 80000 прочие расходы (выплаты налога на прибыль и т.д.) 47000 20000 160000 Рост (уменьшение) наличных денежных средств 128600 25600 (-202 800) Денежные средства на начало месяца 280000 408 600 434200 Денежные средства на конец месяца 408600 434 200 231400 Минимальная сумма денежных средств 300000 300000 300000 Излишек (недостаток) 108600 134200 (-68 600)